4 мая 2011 Архив Бодрова Анна
NIKKEI 225 DAX ГАЗ КУКУРУЗА САХАР ЗОЛОТО СЕРЕБРО НЕФТЬ S&P 500 U.S. TREASURY BONDS
КУКУРУЗА
Текущая цена (ZCK11)
7.21 $/бушель (-0.28% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
7.44 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июльский фьючерс на кукурузу (ZCK11) в среду понижается, давление все еще оказывает хороший прогноз погоды на май по США.
Рынок начинает, по-видимому, ориентироваться на перспективные объемы нового урожая, что давит на цены. Однако, по мнению экономистов Barclays Capital, в течение ближайших трех месяцев темпы роста цен на кукурузу могут превысить аналогичные показатели по пшенице и сое из-за удвоения импорта сырья Китаем.
Ранее основной причиной для покупок к максимумам 33 месяцев выступали опасения по поводу отставания темпов предложения за темпами спроса – согласно открытым данным, объем запасов кукурузы снизился за последние 12 месяцев на 15%, до уровня 180 млн кг.
Ажиотаж был спровоцирован сообщением Министерства сельского хозяйства США о том, что запасы кукурузы и соевых бобов существенно сократились на стратегических складах.
Сейчас новостной фон играет против кукурузы – прогноз погоды на первую декаду мая благоприятный, что позволит ускорить темпы роста сева сырья. Кроме того, за неделю объем производства этанола в США снизился на 4.7%, до 858 млн галлонов, - рынок воспринял эту информацию как подтверждение снижению факта спроса на кукурузу производителям этанола из-за завышенной стоимости исходного сырья.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – продажи до уровня 7.00 $/бушель.
Графический анализ
Котировки развернулись вниз после выхода за верхнюю границу повышательного среднесрочного канала, торгуясь в рамках формации «нисходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного абсолютного максимума на 7.70 с целью первой значимой остановки на уровне 7.00 $/бушель.
Волновой анализ
По классической теории волн Элиота реализуется коррекция бычьего тренда. Первая повышательная волна была реализована с минимума на 6.10 $/бушель от 16 марта до вершины на 7.20 $/бушель от 25 марта. Далее последовала коррекционная понижательная волна с минимумом на 6.60 $/бушель. Цель восстановления в рамках третьей волны – уровень 7.40 $/бушель – важный проторгованный уровень – взят, котировки продолжили рост до уровня 7.70 $/бушель. Наблюдается понижательный импульс, где поддержка котировкам располагается на уровне 7.200 $/бушель и ниже на уровне 7.00 $/бушель.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс, после выхода за верхнюю границу ценового канала на уровне 7.70, развернулись с прицелом ослабления до нижней границы диапазона, сейчас это уровень 7.30. Движение котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение верхней границы канала и выхода из него, стоит дождаться продаж до нижней границы среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, названный уровень поддержки уже достигнут - 7.30 $/бушель. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс оказался во власти среднесрочного понижательного тренда. Ориентиром для остановки продаж выступает уровень поддержки на 7.20 $/бушель. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно горизонтально. Это признак замедления продаж.
Индикатор MACD показывает, что покупки в среднесрочном периоде необходимо отложить, на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда на текущей стадии консолидации
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter