10 мая 2011 Архив Бодрова Анна
NIKKEI 225 DAX ГАЗ КУКУРУЗА САХАР ЗОЛОТО СЕРЕБРО НЕФТЬ S&P 500 U.S. TREASURY BONDS
КУКУРУЗА
Текущая цена (ZCK11)
7.14 $/бушель (+0.71% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
7.22 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июльский фьючерс на кукурузу (ZCK11) во вторник вернулся к активному росту.
Несмотря на сегодняшний позитив, новостной фон все так же играет против кукурузы – прогноз погоды на первую декаду мая благоприятный, что позволит ускорить темпы роста сева сырья. Кроме того, за неделю объем производства этанола в США снизился на 4.7%, до 858 млн галлонов, - рынок воспринял эту информацию как подтверждение снижению факта спроса на кукурузу производителям этанола из-за завышенной стоимости исходного сырья.
Рынок уже ориентируется на перспективные объемы нового урожая, что давит на цены. Однако, по мнению экономистов Barclays Capital, в течение ближайших трех месяцев темпы роста цен на кукурузу могут превысить аналогичные показатели по пшенице и сое из-за удвоения импорта сырья Китаем.
Ранее основной причиной для покупок к максимумам 33 месяцев выступали опасения по поводу отставания темпов предложения за темпами спроса – согласно открытым данным, объем запасов кукурузы снизился за последние 12 месяцев на 15%, до уровня 180 млн кг.
Ажиотаж был спровоцирован сообщением Министерства сельского хозяйства США о том, что запасы кукурузы и соевых бобов существенно сократились на стратегических складах.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – продажи до уровня 6.80 $/бушель и восстановление над уровнем 7.00 $/бушель.
Графический анализ
Котировки развернулись вверх после выхода за нижнюю границу понижательного среднесрочного канала, торгуясь в рамках формации «нисходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного проторгованного минимума на 6.80 с целью первой значимой остановки на уровне 7.20 $/бушель.
Волновой анализ
По классической теории волн Элиота реализуется коррекция бычьего тренда. Первая повышательная волна была реализована с минимума на 6.10 $/бушель от 16 марта до вершины на 7.20 $/бушель от 25 марта. Далее последовала коррекционная понижательная волна с минимумом на 6.60 $/бушель. Цель восстановления в рамках третьей волны – уровень 7.40 $/бушель – важный проторгованный уровень – взят, котировки продолжили рост до уровня 7.70 $/бушель. Наблюдается завершение понижательного импульса, где поддержка котировкам расположена на уровне 6.90 $/бушель. Цель растущей волны на 7.20 $/бушель.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс, после выхода за нижнюю границу ценового канала на уровне 6.80, развернулись с прицелом роста до верхней границы диапазона, сейчас это уровень 7.80. Движение котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение нижней границы канала и выхода из него, стоит дождаться покупок до верхней границы среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, названный уровень поддержки уже достигнут - 6.90 $/бушель. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс оказался во власти среднесрочного повышательного тренда. Ориентиром для остановки продаж выступает уровень поддержки на 6.90 $/бушель. Ключевые скользящие средние смотрят разнонаправлено: быстрая – горизонтально, а медленная – понижательно. Это признак зарождения повышательного тренда.
Индикатор MACD показывает, что на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда на текущей стадии коррекции.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter