ECOFIN. Решения

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В апреле цены американских потребителей практически совпали с прогнозами, на 0,4% против +0,5% в марте. Чистая инфляция, которая не учитывает такие волатильные компоненты, как продовольствие и энергоносители, также вышла в соответствии с ожиданиями, ускорившись на 0,2% USD

В апреле цены американских потребителей практически совпали с прогнозами, на 0,4% против +0,5% в марте. Чистая инфляция, которая не учитывает такие волатильные компоненты, как продовольствие и энергоносители, также вышла в соответствии с ожиданиями, ускорившись на 0,2%.Кроме того, согласно предварительным данным Мичиганского университета, в мае доверие американских потребителей выросло сильнее прогнозов. Это произошло на фоне того, что американцы стали с большим оптимизмом смотреть на перспективы рынка занятости, что может помочь им пережить период подорожания продуктов питания и топлива. Предварительный индекс потребительского настроения Мичиганского университета вырос до 72,4 против окончательного апрельского значения 69,8, достигнув 3-месячного максимума.

Тем не менее, на доллар все это уже не оказало большого влияние, так как с начала европейской сессии мы начали наблюдать его укрепление против основных коллег. Здесь все дело не в силе доллара, а в его статусе оппозиционера европейским валютам. На текущий момент рынок переживает по поводу исхода встречи ECOFIN, что заставляет его сокращать рискованные позиции. Волнения продолжатся вплоть до окончания заседания во вторник, тем не менее, не стоит скидывать со счетов и американские события.

В понедельник мы увидим выступление Бернанке на конференции ОЭСР, а также отчет по потокам капитала TIC. Далее на неделе нас ждут данные по состоянию рынка жилья и промпроизводству. Кроме того, интерес привлечет и протокол прошлого заседания FOMC.

EUR

Поначалу пара EUR/USD получила поддержку со стороны более высоких, чем ожидалось, показателей темпов роста. По итогам первых трех месяцев текущего года ВВП еврозоны вырос на 0,8% против +0,3% в 4 квартале, вследствие чего годовой показатель достиг +2,5% против +2,0% ранее. Несмотря на то, что экономическая активность повысилась в большинстве стран региона, сильные показатели Германии и ее соседей делают акцент на дивергенции между центральными и периферийными государствами еврозоны. Немецкие показатели превзошли даже самые смелые ожидания: экономика ускорилась на 1,5%. ВВП Франции достиг 5-летнего максимума (+1,0%). Испания зафиксировала скромный прирост на 0,3%, в то время как итальянская экономика выросла лишь на 0,1%. Все это хорошо, но вызывает подозрение, что в 1 квартале темпы роста достигли кульминации, и дальше нам стоит ждать только спада, ведь последние отчеты говорят о том, что подорожавшее сырье, высокий курс национальной валюты и спад мировой активности могли оказать негативное влияние на спрос.

Тем не менее, несмотря на позитивные данные, проблемы с Грецией продолжают преследовать евро, который уже к концу торгового дня опустился к отметке 1.41 против доллара, потеряв более 200 пунктов. Все внимание теперь направлено на предстоящее заседание ECOFIN, на котором будут обсуждаться вопросы спасения периферийных стран. Если трейдеры посчитают, что принятые решения действительно облегчат участь Греции, Португалии и Ирландии, тогда ждите очередного всплеска спроса на евро. В противном случае последствия для единой валюты могут быть очень печальны.

В первую очередь надо понимать масштабы проблемы. В центре внимания, несомненно, будет оставаться Греция, которая втянула регион во все эти финансовые разборки. Угроза реструктуризации долга не такая уж призрачная, однако если власти ЕС решат пойти на поблажки, то Португалия и Ирландия не замедлят потребовать того же, так как в этих странах уже прошла волна протестов против реализации планов жесткой экономии. Сможет ли регион, а точнее, Германия потянуть все это на своих плечах с учетом спада мировой активности и негативного влияния на экспорт со стороны выросшего курса национальной валюты?

GBP

На общей волне бегства от рисков фунт уходил к отметке 1.61, однако позже сумел восстановить позиции. Всему вино нестабильность собственной экономики, которая продолжает вызывать сомнения у рынка. Экономические показатели оставляют желать лучшего, учитывая недавние разочаровывающие данные по промышленному производству. Тем не менее, инфляция все еще не дает Банку Англии расслабиться, что создает дополнительные трудности в выходе из сложившейся ситуации. Покуда MPC не расставит правильно знаки препинания в фразе "ужесточать нельзя стимулировать", рынок будет избавляться от фунта при первой же опасности.

Текущая неделя может стать довольно интересной для динамики валюты. Мы увидим отчет по CPI, протокол прошлого заседания MPC (который отразит настрой членов голосования), данные по рынку труда и показатели розничных продаж. Все релизы довольно интересны, так что здесь есть, где разыграться воображению. В очередной раз динамика валюты будет определяться ожиданиями по дальнейшему направлению монетарной политики, а экономические показатели помогут с этим разобраться.

JPY

В течение всей прошлой недели йена двигалась под влиянием рыночных настроений, не выказывая желания выбрать одно направления. Тем не менее, текущая рабочая пятидневка может оказать влияние на динамику валюты, так как возможно, появятся факты, подтверждающие переход экономики Японии в техническую рецессию. Предварительный ВВП за 1 квартал может показать спад на 0,4% после -0,3% в 4 квартале 2010 года. Такой разворот событий, несомненно, снизит перспективы мировых темпов роста, учитывая итак сложную ситуацию с разрушительными последствиями землетрясения.

Учитывая, что на наделе еще запланировано и заседание Банка Японии, мы не удивимся, если ЦБ примет решение о дополнительном стимулировании слабеющей экономики. Тем не менее, существует вероятность того, что управляющий Масааки Сиракава все же предпочтет тактику ожидания после недавнего отказа от увеличения программы скупки активов на дополнительные 5 триллионов йен.

Запланированные на сегодня события:

Понедельник, 16 мая


*03.01 мск. - Великобритания: май, цены на жилье Rightmove (за пред. период: 1,7% м/м, 0,1% г/г)
*03.50 мск. - Япония: март, чист. заказы в секторе машиностроения (за пред. период: -2,3% м/м, +7,6% г/г)
*03.50 мск. - Япония: апрель, индекс цен на корпоративные товары CGPI (за пред. период: +0,6% м/м, +2,0% г/г)
*05.30 мск. - Австралия: март, ипотечное кредитование (за пред. период: -5,6% м/м)
*09.00 мск. - Япония: апрель, индекс потребит. доверия (за пред. период: 38,6)
12.00 мск. - Италия: март, торговый баланс (за пред. период: -Е3,633 млрд.)
13.00 мск. - Е-17: апрель, оконч. HICP (за пред. период: +2,8% г/г)
13.00 мск. - Е-17: апрель, оконч. чист. HICP (за пред. период: +1,3% г/г)
13.00 мск. - Италия: апрель, оконч. HICP (за пред. период: +2,2% м/м, +2,8% г/г)
13.00 мск. - Е-17: март, торговый баланс (за пред. период: -Е2,4 млрд. св.)
16.30 мск. - Канада: март, исследование сектора обрабат. пром-сти (за пред. период: -1,5% (продажи))
16.30 мск. - США: май, исследование деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State (прогноз: 19,75; за пред. период: 21,70)
*17.00 мск. - США: выступление главы ФРС Б. Бернанке на конференции ОЭСР
17.00 мск. - США: март, чист. долгосрочн. притоки иностранного капитала TICS (за пред. период: +$26,9 млрд.)
18.00 мск. - США: май, индекс рынка жилья (NAHB) (прогноз: 17; за пред. период: 16)
*20.45 мск. - Канада: выступление главы Банка Канады М. Карни

 USDJPY

Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 81.00. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 81.30. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. В бычьем направлении устремлен и осциллятор SS. В то же время RSI наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката к отметке 80.70. Ситуация на часовом графике (рис.2) свидетельствует в пользу возвратного хода. OsMA, SS и RSI приобретают нисходящую направленность.
На мой взгляд, краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать выше уровня 81.10.

Support: 80.70, 80.40/30, 80.00, 79.60/50, 79.00, 78.60, 78.00, 77.00.
Resistance: 81.00, 81.30, 81.60/70, 82.00/10, 82.45/50, 82.70/80, 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 87.00, 87.30.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены консолидируются в узком диапазоне, ограниченном уровнями 0.8915 - 0.8935. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и оба осциллятора (при этом SS выходит из зоны перекупленности). Все это позволяет предположить, что цены предпримут попытку выйти из диапазона с прорывом его нижней границы. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.8850. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вниз. В том же направлении наметил разворот и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва нижней границы диапазона и дальнейшего падения. В то же время SS наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу начала фазы роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, целесообразно оставаться вне рынка до выхода цен за пределы диапазона.

Support: 0.8900/0.8880, 0.8850, 0.8800, 0.8770, 0.8740, 0.8700, 0.8670, 0.8635, 8600, 0.8500, 0.8400, 0.8300.
Resistance: 0.8950, 0.8990/0.9000, 0.9050, 0.9100, 0.9150, 0.9200/10, 0.9240, 0.9270, 0.9300, 0.9340/50.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.4100. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4140/60. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, возобновят падение с повторным тестированием уровня поддержки 1.4070. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх. Вверх направлены и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва сопротивления 1.4100 и продолжения роста цен.
Таким образом, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать выше отметки 1.4110. Продажи ниже отметки 1.4070.

Support: 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4100, 1.4140/60, 1.4200, 1.4250, 1.4280, 1.4300, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4640, 1.4700, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

После довольно активного падения цены вошли в консолидацию в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.6170 - 1.6190. В текущий момент они тестируют его верхнюю границу. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6230. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. И OsMA, и SS, и RSI устремлены в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва верхней границы канала и продолжения восходящего движения.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только выше уровня 1.6210.

Support: 1.6170, 1.6145/30, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00.
Resistance: 1.6200/10, 1.6230, 1.6260, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6450/60, 1.6500, 1.6535, 1.6570, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100.

рис. 7 рис.8.


Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png
http://www.akmos.ru/

Гроздья гнева. Самые громкие падения рынка акций США
ИХ "Финам" | Акции | Финансист
Коронавирус и финансовые рынки 29 октября: новый рекорд Covid-2019 - полмиллиона заболевших за сутки
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Что будет с ценами на нефть при разных сценариях пандемии?
ИХ "Финам" | Товары | Oil
Путин не стал предсказывать судьбу доллара и назвал самое важное в рубле
РБК Quote | Валюта | USD|RUB
Курс евро к рублю достиг максимума с января 2016 года
РБК Quote | Валюта | EUR|RUB
«Потенциал рынка не исчерпан». ЦБ об интересе частных инвесторов
РБК Quote | Новости
ЦБ предложил создать третий тип ИИС для долгосрочных инвестиций
РБК Quote | Новости
Экономика США подскочила на рекордные 33,1% в III квартале
БКС Экспресс | Фундамент
Очередной уход от риска — новый шанс для выгодных покупок облигаций?
БКС Экспресс | Облигации | ТВ
Отчетность отходит на второй план
БКС Экспресс | Акции | ТВ

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121147 обязательна Условия использования материалов