ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта

17 мая 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Во вторник, 17 мая, торги на российском рынке акций открылись умеренным ростом. Внешний новостной фон неоднозначный Во вторник, 17 мая, торги на российском рынке акций открылись умеренным ростом. Внешний новостной фон неоднозначный. Накануне американские фондовые рынки закрылись падением из-за усилившихся опасений усугубления долговой проблемы в еврозоне и слабой статистики (индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка в мае снизился с 21,7 до 11,8 пункта, что оказалось значительно ожиданий). С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали символический рост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики. Промышленные металлы пока также торгуются разнонаправленно. А нефть продолжает дешеветь. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 110,62 долл./барр.

Что касается российского рынка акций, то после положительного открытия запал покупателей быстро сошел на нет, и оба отечественных индикатора ушли на отрицательную территорию. Причем давление продавцов постепенно нарастает. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,95% и опустился до 1607,62 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,66 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1828,36 пункта (-0,97%), RTS Standard - до 10928,78 пункта (-0,96%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 356,721 млрд руб., в RTS Standard - 4,442 млрд руб.

По мнению аналитиков Газпромбанка, настроения инвесторов на российском рынке во вторник вряд ли существенно улучшатся: неопределенность в разрешении долговых проблем еврозоны, слабая макроэкономическая статистика и снижение цен на нефть продолжат оказывать давление на котировки.

Динамика котировок во второй половине дня традиционно во многом будет зависеть от выходящей статистики. Так, в 16:30 мск в США будут опубликованы данные о количестве разрешений на строительство и объеме строительства новых домов в апреле. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в среднем прогнозируется, что количество разрешений на строительство вырастет с 585 тыс. до 590 тыс., объем строительства новых домов - с 549 тыс. до 568 тыс. В 17:15 мск выйдут показатели промышленного производства США в апреле. Ожидается, что показатель вырастет на 0,4% после увеличения на 0,8% в марте. В Европе в 13:00 мск будут обнародованы данные индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии в мае (ожидается падение с 7,6 до 4,5 пункта). А в целом, по мнению специалистов, в течение дня по мере улучшения внешнего фона на российском рынке акций вполне вероятен отскок индексов от достигнутых минимумов.

Цены на нефть в понедельник "просели" на фоне опасения разрастания долговых проблем в еврозоне. Во вторник фьючерсы продолжают дешеветь, что оказывает определенное давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 1,79%, "Газпром нефть" - на 0,88%, "Татнефть" - на 1,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,44%, "Газпром" - на 1,03%, НОВАТЭК - на 2,26%. Акции ЛУКОЙЛа к указанному времени подорожали на 0,13%, что, по всей видимости, обусловлено увеличением доли бумаг компании в индексе MSCI.

Котировки бумаг "Сургутнефтегаза" выросли на 0,09%. Накануне вечером "Сургутнефтегаз" опубликовал неконсолидированную отчетность по РСБУ за I квартал 2011г. При увеличении выручки на 18% (до 6,6 млрд долл.) прибыль от продаж компании выросла на 27% и достигла 2 млрд долл. Чистая прибыль упала почти в 2,8 раза, до 522 млн долл. Сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и денежных средств вновь подросла до 27 млрд долл. (прирост за квартал составил 2,1 млрд долл.).

"Накануне после отсечки акции "Сургутнефтегаза" (обыкновенные и привилегированные) оказались одними из аутсайдеров на российском рынке. При этом снижение котировок бумаг компании приблизительно на 0,5-0,9% превзошло размер дивидендной доходности, что может быть обусловлено резким падением чистой прибыли в I квартале. Как следствие, мы ожидаем, что еще какое-то время бумаги "Сургутнефтегаза" (особенно привилегированные) могут оставаться под давлением", - считают аналитики Банка Москвы.

Дешевеют пока и акции российских банков. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка опустились на 1,08%, привилегированные - на 0,62%, ВТБ - на 0,91%.

Слабо выглядит телекоммуникационный сектор за счет продаж в "Ростелекоме", акции которого вопреки ожиданиям не были включены в состав индекса MSCI Russia. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подешевели на 6,06%, привилегированные - на 1,66%, МТС - на 0,61%.

Среди акций энергетических компаний резким падением выделяются бумаги ОГК-4 (-2,83%), которые вообще были исключены из расчета индекса MSCI. ФСК ЕЭС к 12:30 мск потеряло 0,01% стоимости, "РусГидро" - 0,12%, "Интер РАО" - 0,22%, Холдинг МРСК - 2,46%, "Мосэнерго" - 0,20%, МОЭСК - 0,69%.

Разнонаправленную динамику пока демонстрирует металлургический сектор. "Норильский никель" к 12:30 мск потерял 2,41% капитализации, "Северсталь" - 1,26%, НЛМК - 1,44%. Котировки акций ММК выросли на 0,17%. "Полюс золото" к 12:30 мск подешевело на 0,97%, "Полиметалл" вырос на 4,08%. Что касается бумаг "Полиметалла", возможно, спрос на них обусловлен увеличением доли его бумаг в индексе MSCI.

Большинство экспертов полагает, что еще какое-то время на российском рынке акций будут доминировать пессимистичные настроения. По мнению аналитиков RMG, внешний фон пока не способствует смене настроений на российском рынке в лучшую сторону: грядущее завершение программы QE2, ужесточение денежно-кредитной политики в Китае, растущие опасения дефолта Греции провоцируют выход из рисковых активов по всему миру, что наглядно демонстрирует динамика основных фондовых индексов на основных развивающихся рынках и цен на сырье.

"Текущая рыночная ситуация напоминает май 2010г. Правда, в этом году снижение носит более плавный и, судя по всему, затяжной характер. С другой стороны, российские компании продолжают отчитываться за 2010г. и за I квартал 2011г. В целом отчетность носит позитивный характер и, как правило, находится в рамках ожиданий и консенсус-прогнозов. На этом фоне многие компании также принимают решения о выплате дивидендов, что также позитивно сказывается на динамике акций, хотя бы до даты отсечки", - отмечают экономисты RMG.

В свою очередь старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель подчеркивает, что в случае укрепления доллара на рынке сырья образуется новая волна снижения, что, разумеется, окажет давление на котировки российских акций. Это плохие новости. Но есть и хорошие: "долгоиграющие" долговые проблемы еврозоны и грядущее повышение процентных ставок уже заложено в стратегии игроков. С конца апреля индекс РТС опустился на 200 пунктов, или 10%, ММВБ - почти на 13%. Эксперт рекомендует текущие уровни для среднесрочных инвестиций. Более сильное "проседание" рынка возможно, но котировки акций не задержатся на минимальных уровнях надолго, полагает специалист.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Разочарованные игроки избавляются от "Ростелекома"

В первой половине торгов вторника, 17 мая, на фоне разнонаправленной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Группа ЛСР". В лидерах снижения пребывали обыкновенные акции ОАО "Ростелеком".

Акции ЛСР в начале торгов подорожали на 3,99%. К 13:30 мск рост немного замедлился и составил 3,17%. Поддержку бумагам компании оказало включение их накануне в расчет индекса MSCI. Кроме того, накануне же были опубликованы результаты деятельности компании за I квартал 2011г. Чистый убыток ОАО "Группа ЛСР" за I квартал 2011г. составил 35 млн 751 тыс. руб. против прибыли в размере 390 млн 667 тыс. руб. за аналогичный период 2010г. Выручка за отчетный период выросла на 13,9% - до 96 млн 795 тыс. руб. Валовая прибыль снизилась на 15,2% - до 53 млн 575 тыс. руб. Прибыль от продаж выросла на 6,8% - до 35 млн 497 тыс. руб.

Чистая прибыль ЛСР по РСБУ за 2010г. составила 5 млрд 885 млн 851 тыс. руб. против показателя в размере 216 тыс. руб. за 2009г. Выручка в 2010г. снизилась на 35,5% - до 318 млн 827 тыс. руб. Валовая прибыль сократилась в 3,8 раза - до 188 млн 607 тыс. руб.

Трехнедельное падение стоимости акций группы ЛСР прервалось на уровне среднесрочного восходящего тренда (1), проходящего в настоящее время в районе 990 руб./акция. Первой целью отскока вверх является отметка 1070 руб./акция (2), на которой во вторник котировки уже побывали. С учетом имеющейся критической перепроданности и готовности индикатора MACD дать сигнал на покупку можно рассматривать в качестве достижимого и более высокий уровень - 1118 руб./акция (3), к которому котировки придут, если удастся закрепиться выше отметки 1070 руб./акция. Это необязательно произойдет уже в ближайшие дни, поскольку 17 мая остался незакрытым гэп вверх. Из-за этого котировкам надо бы вернуться обратно к восходящему тренду (1), то есть в район 990 руб./акция или чуть выше.

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта


Акции "Ростелекома" в первой половине торгов упали на 5,12%. К 13:30 мск снижение продолжилось и составило 5,51%. Вопреки ожиданиям акции оператора связи не были включены в расчет индекса MSCI, что стало причиной продажи его бумаг. Как отмечает начальник отдела инвестиционного анализа ИГ "Алемар" Сергей Захаров, вновь главным ограничивающим фактором выступила ликвидность. Если ранее у обыкновенных акций "Ростелекома" был очень маленький free float, то теперь он стал больше, но размыт на основной торговой площадке - ММВБ - по 17 дополнительным выпускам акций (аналогично и депозитарных расписок), торгующимся по разным ценам. Объединение выпусков акций компании на ММВБ планируется в августе, и если это произойдет в первой половине месяца, есть шанс, что бумаги "Ростелекома" будут включены в MSCI при следующем пересмотре, вступающем в силу с 1 сентября. Фактор включения бумаг в MSCI существенно поддерживал акции "Ростелекома" в последнее время. Поскольку данный вопрос остается на повестке дня, но откладывается, стратегические позиции инвесторов в бумагах оператора (под покупки фондами для соответствия индексам MSCI) могут сохраниться, считает эксперт.

В понедельник совет директоров ОАО "Ростелеком" утвердил повестку дня годового общего собрания акционеров компании, которое состоится 27 июня, и рекомендовал собранию принять решение о выплате дивидендов за 2010г. в размере 0,4344 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды на обыкновенные акции рекомендовано не выплачивать. Общий объем выплат составит 105,5 млн руб. (3,05% чистой прибыли компании по РСБУ за 2011г.).

Эксперт напоминает, что "Ростелеком" (как и присоединенные к нему 1 апреля другие крупнейшие дочерние компании государственного телекоммуникационного холдинга ОАО "Связьинвест") уже выплатил промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2010г. в размере 1,1113 руб. на 1 обыкновенную и 1,6667 руб. на одну привилегированную акцию - на общую сумму 1,14 млрд руб. (32,92% чистой прибыли по РСБУ за январь-сентябрь). Поэтому фактически сейчас идет речь о дивидендах за IV квартал 2010г., которые компания могла и не выплачивать (оператор получил в IV квартале чистый убыток 588,4 млн руб.), но перестраховалась с привилегированными, чтобы у их владельцев в случае неполучения дивидендов не было возможности требовать права голоса по бумагам.

На протяжении последних двух торговых сессий стоимость акций "Ростелекома" штурмовала апрельский максимум на уровне 180 руб./акция (4), но безуспешно. Наблюдавшийся на минувшей неделе рост привел к тому, что акции "Ростелекома" теперь сильно перекуплены, и образовавшийся значительный потенциал падения уже начал реализовываться. Ближайшей целью нисходящей коррекции в настоящее время является отметка 156,5 руб./акция, где проходил сильный уровень среднесрочного восходящего тренда. Скорее всего, ниже котировки не пойдут. Но если и случится такое, то дальнейшее падение будет сдерживаться консолидационным диапазоном с границами 154 (3) и 145 руб./акция (1).

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта


Спрэд-анализ: Пессимизм срочного рынка переходит на рынок спот

Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 17 мая, в первой половине дня была преимущественно нисходящей. В начале торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,1%. Основной причиной подобной динамики стал умеренно негативный внешний фон, установившийся перед началом торгов. В дальнейшем темпы снижения лишь ускорились.

Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине торговой сессии демонстрировал умеренно нисходящую динамику. Подобное движение вызвано более быстрыми темпами снижения индекса РТС. Уровень 220 пунктов может выступить в роли поддержки, однако при сохранении текущего внешнего фона не исключено, что спрэд опустится до 200 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом была подвержена нисходящей динамике. Темпы сужения можно считать достаточно медленными, но при этом уверенными. Таким образом, не исключено, что пессимизм участников срочного рынка перейдет на участников рынка спот, это вызовет сокращение разницы вплоть до 5 пунктов в ближайшей перспективе.

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии во вторник был подвержен нисходящей динамики. После умеренного роста накануне, текущее снижение вполне закономерно. Подобная динамика объяснима более быстрыми темпами снижения обыкновенных бумаг. При сохранении текущей ситуации спрэд может опуститься ниже 30 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта


Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более перспективную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первые полчаса на рынки преобладали "бычьи" настроения, цены уверенно добрались до 0,359 руб./акция, но преодолеть этот уровень так и не удалось. В дальнейшем продавцы перехватили инициативу. Первой целью нисходящего движения стал уровень 0,3535 руб./акция, на этой отметке темпы снижения замедлились. Учитывая сложившийся внешний фон, акции продолжат боковое движения с границами, достигнутыми в первой половине дня.

ОБЗОР :: Российский рынок: Индекс ММВБ опустился до 1607,62 пункта

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru

Что будет с ценами на нефть после выборов? 3 сценария
investing.com | Товары | Oil
Прогноз курса золота: движение на стимулах
fxempire.com | Металлы | Gold (XAU/USD)
Почти невероятные $3 за газ, что дальше?
investing.com | Товары | Natural Gas
Прогноз цены серебра: попытки пробоя вверх
fxempire.com | Металлы | Silver (XAG/USD)
Акции Facebook, Inc. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Facebook
Акции «Аэрофлот». Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Аэрофлот
Магнит: Прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Велес Капитал | Компании | Магнит
ММК может остаться в индексе MSCI Russia благодаря росту FCF в 3 квартале и рекордным дивидендам
Открытие | Компании | ММК
Коронавирус и финансовые рынки 22 октября: Covid-2019 снизил благосостояние россиян на 11%
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Сэкономленные от закрытия зарубежного туризма деньги россиян поддержат экономику РФ
Thomson Reuters | Новости

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121330 обязательна Условия использования материалов