ПОКУПАТЕЛЯМ НАДЕЛО ЖДАТЬ

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Похоже, многим участникам рынка просто надоело ожидать начала коррекции в США, поэтому они просто решили начать покупать практически с открытия, причем по всему спектру рынка. Ряд таких бумаг, как Сбербанк, Норильский Никель, Северсталь, НЛМК, ощутили эти покупки на себе по причине и достаточно неплохого корпоративного фона и восстановления спроса на продукцию компаний сырьевого сектора Похоже, многим участникам рынка просто надоело ожидать начала коррекции в США, поэтому они просто решили начать покупать практически с открытия, причем по всему спектру рынка. Ряд таких бумаг, как Сбербанк, Норильский Никель, Северсталь, НЛМК, ощутили эти покупки на себе по причине и достаточно неплохого корпоративного фона и восстановления спроса на продукцию компаний сырьевого сектора.

Рынок будет следить и за пресс-конференцией президента Медведева, на которой, возможно, будут названы детали предвыборной гонки 2012-го года или будут обнародованы очередные «апрельские тезисы» относительно дальнейшего развития страны в области инноваций и модернизаций. Тематика пресс-конференции четко не определена, что предполагает обсуждение самых разных актуальных вопросов. Возможно, будет затронута и тема приватизации государственного имущества или другие, относящиеся к финансовому сектору вопросы.

В случае каких-либо позитивных новостей борьба между покупателями и продавцами может завершиться в пользу первых. Пока никто не смог добиться значительных успехов, поскольку в отдельных бумагах «медведи» руководили процессом, но движения в ряде «голубых фишек», которые в последнее время активизировались, говорят о том, что отскок скоро может быть сформирован.

Статистика по Штатам также повышает вероятность на отскок, который может начаться в ближайшее время. Даже данные по промышленному производству и новостройкам, которые оказались слабыми, не сильно мешают рынкам, поскольку снова проблемы в экономике опять будут говорить в пользу продолжения стимулирования. Будем сегодня следить за динамикой движения рынка и искать поводов для начала возможного отскока, даже несмотря на то, что потенциал роста сильно ограничен

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

По итогам торгов вторника индекс ММВБ снизился на 0,88% до уровня в 1 608,66 пунктов, индекс РТС упал на 0,94% до уровня в 1 828,89 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 48,33 млрд. руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС составил 269,9 млрд. руб., из которых акциями в RTS Standard наторговали 18,1 млрд. руб.

Торги во вторник проходили в негативном ключе, поскольку ощутимых факторов, которые могли бы подтолкнуть участников рынка к активным покупкам, практически не наблюдалось. Накануне американские индексы завершили день заметным снижением, при этом тревожным фактом стал уход индекса S&P 500 на майский минимум, а во вторник с открытия на аналогичный минимум опустился и Dow Jones. Теперь можно говорить о том, что на американских площадках устанавливается краткосрочный нисходящий тренд, а этого инвесторы побаиваются, поскольку с начала 2011-го года американские индексы преимущественно росли, так как важной коррекции вниз еще не было.

Макроэкономическая статистика вчера также не обрадовала, поскольку сильнее прогнозов понизился германский индекс деловых ожиданий ZEW, сократился объем строительства новых домов в США, а объем промышленного производства остался без изменений. По всей видимости, довольно долго державший рынки позитивный фон на западных рынках, начинает уменьшаться в свете долговых проблем в ряде стран Европы.

На нефтяных рынках котировки фьючерсов активно следовали за колебаниями доллара США, поэтому они снизились и закрылись на самом низком уровне с конца февраля. Рост курса доллара ранее в ходе торгов способствовал снижению цен на нефть до минимального уровня в $95,02 за баррель. Прорыв этой ключевой поддержки спровоцировал бы падение до отметки в $87 за баррель. Уровень в $95 за баррель привлек сильный спрос в преддверии истечения срока действия июньских опционов на нефть. Однако восстанавливающиеся фьючерсы на бензин оттолкнули цены на нефть с этого минимума.

Несмотря на восстановление с минимумов, пока существует не так много причин для владения длинными позициями при текущих условиях рынка, учитывая вялое восстановление экономики и широкомасштабное наводнение в бассейне реки Миссисипи, которое неизбежно сократит спрос на нефть. Данные по запасам нефти, как ожидалось, должны были продемонстрировать рост запасов нефти на прошлой неделе на 700 000 баррелей, рост запасов бензина ожидался на 600 000 баррелей, тогда как запасы дистиллятов должны были вырасти на 500 000 баррелей.

На прошлой неделе управление по энергетической информации США понизило свою слабую оценку ожидаемого роста спроса на бензин в США в течение весенне-летнего периода – оно ожидает увеличения спроса на 0,2%, тогда как в прошлом месяце ранее прогнозировалось, что он вырастет на 0,4%. Международное энергетическое агентство предупредило, что спрос в пиковый сезон в США может упасть на 2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года под влиянием со стороны высоких цен.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июньских фьючерсов на нефть WTI снизились на $0,46 до $96,91 за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,8% до уровня в $109,99 за баррель.

На американском рынке торги завершились преимущественно снижением ведущих индексов на фоне новостей из Европы и не самой радужной корпоративной отчетности в США. Благодаря новостям из Европы фон торгов был негативным, особенно с учетом большого сомнения инвесторов в способности проблемных стран еврозоны выплатить свои долги. Дополнительного негатива на торговые площадки добавляли новости о реструктуризации греческой задолженности, поскольку состоявшаяся в начале недели встреча министров финансов стран еврозоны не принесла никакой определенности по данному вопросу.

Корпоративные новости также не способствовали большому оптимизму участников рынка. Сильно разочаровал финансовый отчет крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров – американской Hewlett-Packard, которая дала негативный прогноз на 2011-й год, что оказало давление на высокотехнологичный индекс Nasdaq. На фоне опубликованного финансового отчета котировки компании на закрытии торгов обвалились на 7,26%. Компания Dell опубликовала свой финансовый отчет уже после завершения торговой сессии. Его сильно ждали, поскольку, основываясь на них, можно было понять, является ли негативный прогноз HP общим трендом для всех компаний данного сектора или же нет. Хорошо, что оправдался второй сценарий – вышедшие данные не оправдали пессимистичных ожиданий и значительно превзошли прогнозы по рынку. В преддверии публикации финансового отчета бумаги компании просели на 0,63%.

Вчера вышел отчет еще одного представителя высокотехнологичного сектора - компании Analog Devices, чистая прибыль которого по итогам II квартала 2011 финансового года выросла на 45%. Компания объяснила это тем, что землетрясение в Японии подогрело спрос на продукцию Analog Devices, что способствовало росту продаж.

Большое внимание участников рынка было сосредоточено на американских ритейлерах, сезон отчетности для которых начался не очень удачно – в ходе предыдущей торговой сессии котировки большинства американских ритейлеров ушли в "минус" из-за неудачного квартального отчета компании Lowe's. Вчера свой отчет за I квартал 2011-2012 финансового года обнародовал крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart, после чего акции компании опустились в цене на 0,94%. Чуть более удачным оказался отчет ритейлера товаров для обустройства дома Home Depot, акции которого выросли в цене на 1,14%.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,55% до уровня в 12 479,42 пунктов, индекс S&P опустился на 0,04% до уровня в 1 328,98 пунктов, индекс Nasdaq повысился на 0,03% до уровня в 2 783,21 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе единой динамики не сложилось, поскольку большинство эмитентов теряло в цене, что было вполне логично с учетом неблагоприятной конъюнктуры на сырьевом рынке. Татнефть подешевела на 1,08%, НОВАТЭК – на 1,59%, Транснефть – на 1,37%, Роснефть – на 0,95%, которая вчера отказалась от совместного освоения арктического шельфа с BP и теперь собирается рассматривать предложения Exxon, Shell, Chevron и CNPC. Позитивно смотрелись бумаги Газпрома (+0,41%), совет директоров которого рекомендовал утвердить дивиденды за 2010-й год в размере 3,85 руб. на акцию, что оказалось выше ожиданий. ЛУКОЙЛ также прибавил (+0,3%) в свете увеличения бумаги в индексе MSCI Russia.

2. В металлургическом секторе котировки снижались из-за аналогичного снижения цен на драгоценные металлы – серебро сейчас находится почти на трехмесячном минимуме, но динамика акций производителей драгоценных металлов опять же задавалась решением индексного комитета MSCI: Полюс золото потеряло в цене 0,74%, а Полиметалл, доля которого в указанном выше индексе была увеличена, подорожал на 2,32%. Вчера почти на 16,5% взлетели котировки Соликамского магниевого завода в свете новостей о том, что Атомредметзолото планирует приобретение российских предприятий по добыче редкоземельных металлов, причем рассматриваются все профильные активы России. Северсталь просела на 0,3%, несмотря на получение в I квартале прибыли по МСФО по сравнению с убытком в прошлом году, а Мечел после получения убытков ограничился небольшими потерями на ММВБ (-0,51%). Сильно подешевели по итогам торгов бумаги Норильского никеля (-2,29%), но его котировки сумели удержаться выше круглой отметки 7000 руб./акция.

3. В телекоммуникационном секторе бумаги реагировали на новости от агентства MSCI, которое осуществило очередной квартальный пересмотр индекса MSCI Russia. В состав нового индекса не были включены акции Ростелекома. В последние недели акции компании выглядели на ММВБ гораздо сильнее рынка в целом, но после невключения в состав индекса MSCI они оказались под влиянием нисходящей коррекции (-7,32%). Акции компании были включены в расчет индекса с весом 0,57%. К концу дня бумаги группы подорожали на 2,5%, причем даже получение компанией чистого убытка по РСБУ в I квартале 2011-го года против прибыли годом ранее было оставлено игроками без внимания.

ПРОГНОЗ: Индекс ММВБ сегодня имеет шансы подрасти до уровня в 1640 пунктов в свете выкупа подешевевших бумаг в надежде на возвращение восходящего тренда на рынке. Сильного роста мы не ждем, поскольку опасения резкого снижения котировок на NYSE еще довольно сильны

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ

СЕВЕРСТАЛЬ

Сегодня стало известно, что золотодобывающий сегмент Северстали – Nordgold увеличил прогноз по капитальным затратам на 2011-й год на $50 млн. до уровня в $304 млн. Дополнительные средства будут направлены на разведку и оценку месторождений, увеличив тем самым бюджет на данные действия до $129 млн.

Капитальные инвестиции в I квартале 2011-го года выросли до уровня в $38,9 млн. по сравнению с $22,3 млн., из которых около $17,5 млн. направлялось на геологоразведку. Компания Nordgold продолжает эффективно развиваться, как в рамках существующих, так и рамках новых проектов. Речь идет о проекте Bissa в Буркина Фасо и проекте "Гросс" в России.

В 2011-м году Nordgold планирует произвести 800-840 тыс. унций в золотом эквиваленте. Мы считаем такие планы вполне реализуемыми, поскольку по итогам I квартала 2011-го года Nordgold произвела 174,2 тыс. унций золота, что почти на 60% выше, чем в аналогичном периоде 2010-го года. Во многом рост был достигнут благодаря расширению возможностей по добыче на руднике Березитовый и на руднике Taparko, а также консолидации компании Crew Gold.

Мы считаем увеличение капитальных затрат компанией Nordgold позитивным фактором для Северстали, поскольку рост спроса на продукцию золотодобывающего сегмента группы дает возможность прогнозировать увеличение объема производства как минимум до 1 млн. унций в год за счет действующих рудников и месторождений, которые сейчас находятся в стадии завершения геологоразведки.

Цена: 477,9 руб.

Цель: 520 руб.

Рекомендация: держать

УРАЛКАЛИЙ

Сегодня агентство Интерфакс сообщило о том, что налоговые органы удовлетворили заявление Сильвинита о прекращении деятельности с внесением записи в реестр Единый Реестр Юридических Лиц в связи с присоединением к Уралкалию. Также представители Уралкалия заявили о том, что начался процесс конвертации акций Сильвинита в акции Уралкалия нового выпуска. Уралкалий проведет два выпуска акций в количестве 1,05 млрд. и 150 млн. штук для конвертации обыкновенных и привилегированных акций Сильвинита.

Отметим, что коэффициенты конвертации остались без изменений – 133,4 и 51,8 для обыкновенных и привилегированных акций соответственно. Совет директоров компании должен утвердить отчет о результатах дополнительной эмиссии 25 мая, после чего Уралкалий направит соответствующий отчет в ФСФР, после чего регулятор должен будет одобрить отчет дополнительной эмиссии Уралкалия в течение двух недель.

Мы ожидаем, что акции Сильвинита, которые будут конвертированы в акции Уралкалия, начнут торговаться в последней декаде июня.

Цена: 218 руб.

Цель: 294 руб.

Рекомендация: покупать

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://analytic.ricom.ru/
http://www.ricom.ru

НБК предложил запретить выпуск привязанных к китайскому юаню токенов
bits.media | Криптовалюта
Возрождение нефтегаза или ловушка в итогах недели
smart-lab.ru | Акции
Банк Японии: «цифровая йена будет выпущена только при общественной поддержке»
Bloomberg | Новости
Chicago Exchange: анализ позиций. Уменьшение открытого интереса в индексах. Шорт ЕВРО
ProfitGate | Обзор рынка | ТВ
США намерены снизить подотчетную сумму международных транзакций до $250. Это касается и биткоина
ForkLog | Новости
Intel: мнение аналитиков
Компании | Intel Corporation
Что нужно делать, чтобы не потерять свои биткоины?
РБК | Криптовалюта | Статьи | Bitcoin (BTC|USD)
Готовлюсь к покупке долларов (прогноз)
Валюта | ТВ | USD|RUB
Как перестать быть патологическим медведем?
ТВ
Рубль развернулся на укрепление
AfterShock | Валюта | USD|RUB

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121406 обязательна Условия использования материалов