ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%

23 мая 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В понедельник, 23 мая, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, который сформировался к утру, можно охарактеризовать как негативный В понедельник, 23 мая, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, который сформировался к утру, можно охарактеризовать как негативный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением, не исключено, что причиной негативной динамики стали новости о снижении долгового рейтинга Греции агентством Fitch сразу на четыре ступени с отметки "ВВ+" до "В+". Следом за этим агентство Standard&Poor’s снизило прогноз по кредитному рейтингу Италии со "стабильного" на "негативный".

На этом фоне в понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали падение. На азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения. Промышленные металлы в понедельник преимущественно теряют в стоимости. Заметно дешевеет нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 109,91 долл./барр. Таким образом, с учетом сформировавшейся к утру понедельника внешней конъюнктуры гэп вниз на открытии торгов в России не стал сюрпризом. При этом стоит отметить, что постепенно давление продавцов нарастает. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,86%, достигнув 1574,07 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 20,60 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1777,05 пункта (-2,65%), RTS Standard - до 10649,31 пункта (-1,94%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 273,277 млрд руб., в RTS Standard - 4,706 млрд руб.

Большинство экспертов ожидает, что понедельник на отечественном фондовом рынке пройдет в негативном ключе. "Волнения по поводу долговых проблем в периферийных странах еврозоны вновь вышли на первый план на мировых рынках в понедельник утром, что вряд ли оставляет надежды на продолжение отскока на российском рынке акций", - подчеркивает аналитик Банка Москвы Юрий Волов. В свою очередь аналитики Газпромбанка отмечают, что единственным "плюсом" для российского рынка в понедельник является тот факт, что значительную часть падения американских площадок котировки успели отыграть еще в пятницу. Однако негатива вполне достаточно, чтобы падение продолжилось в ходе торгов 23 мая. Кроме того, как подчеркнули экономисты, влияние на динамику торгов может оказать макростатистика: ожидается публикация индексов производственной активности в ряде европейских стран, а также данных по уровню экономической активности ФРБ Чикаго. Впрочем, существенного оптимизма от этих публикаций специалисты не ожидают.

Среди бумаг металлургического сектора выделяются акции "Полюс золота", которые к 12:30 мск выросли на 1,02%. В пятницу собрание акционеров "Полюс золота" сохранило совет директоров в прежнем составе и утвердило дивиденды за 2010г. в размере 19,77 руб./акция, однако, скорее всего, игроки покупают бумаги "Полюса" в качестве "защитных" активов. "Полиметалл" к указанному времени подешевел на 3,08%. "Северсталь" к 12:30 мск потеряла 3,58 в стоимости, НЛМК - 4,63%, ММК -2,14%, "Норникель" - 0,66%.

Цены на нефть в понедельник снижаются на фоне опасений относительно ухудшения ситуации с долгами в еврозоне, что в свою очередь оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,33%, ЛУКОЙЛ - на 1,24%, "Сургутнефтегаз" - на 1,10%, "Газпром нефть" - на 2,35%, "Татнефть" - на 1,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 2,71%, "Газпром" - на 2,58%, НОВАТЭК - на 1,16%.

В пятницу на американском рынке слабо смотрелся финансовый сектор, в понедельник российский банковский сектор также выглядит одним из аутсайдеров рынка. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 2,40%, привилегированные - на 3,0%, ВТБ - на 2,11%.

В пятницу правительственная комиссия по транспорту и связи принципиально одобрила консолидацию "Ростелекома" со "Связьинвестом". Предполагается, что процедура слияния будет завершена в начале 2013г., однако конкретные условия пока не определены. В настоящий момент "Ростелекому" принадлежит 25% плюс одна акция "Связьинвеста", а "Связьинвест" владеет 43,4% голосующих акций "Ростелекома". Обязательным условием консолидации будет сохранение государственного контроля над "Ростелекомом". Как подчеркнули аналитики ФК "Уралсиб", новость о планах консолидации "Ростелекома" и "Связьинвеста" не является неожиданной. Тем не менее остается неясным, не будут ли ущемлены права миноритариев в рамках данной процедуры. Кроме того, определенные сомнения может вызывать возврат на вложения в рамках амбициозной инвестпрограммы. По мнению экспертов, перспективы "Ростелекома" уже учтены в текущих котировках, и среди российских телекоммуникационных компаний специалисты отдают предпочтение бумагам МТС и VimpelCom Ltd, которые, с точки зрения экономистов, обладают лучшими долгосрочными перспективами роста. Впрочем, в понедельник телекоммуникационный сегмент рынка теряет в стоимости в русле общего негативного настроя на рынке. Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 2,33%, привилегированные - на 1,93%, акции МТС - на 1,57%.

Не обошли стороной продавцы и энергетические компании: ФСК ЕЭС к 12:30 мск потеряло 3,09% в стоимости, МОЭСК - 0,42%, Холдинг МРСК - 3,85%, "Мосэнерго" - 1,49%, "Интер РАО" - 2,80%, "РусГидро" - 1,75%.

Что касается дальнейших перспектив российского фондового рынка, то после такого заметного падения эксперты ожидают коррекции в сторону повышения на этой неделе. Заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов не исключает, что на текущей неделе индексы ММВБ и РТС обозначат некоторые локальные минимумы, а впоследствии покажут отскок. Вместе с тем, как отмечает эксперт, для формирования восходящей тенденции индексу ММВБ необходимо закрепиться выше отметки 1650 пунктов. При этом на динамику рынка акций РФ в ближайшей перспективе будут оказывать влияние изменения на мировых фондовых площадках, колебания мировых цен на сырье, поведение доллара на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости. В плане макроэкономических событий, по мнению специалиста, внимание инвесторов на предстоящей неделе привлекут показатели ВВП США, Германии и Великобритании, разнообразные индексы деловой активности, делового климата и потребительского доверия в США и еврозоне, а также инфляция в Германии, что, скорее всего, укажет на замедление роста мировой экономики.

Хотя снижение спроса на рисковые активы пока не способствует приходу покупателей, на текущих ценовых уровнях, подчеркивает заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, российский фондовый рынок является одним из наиболее недооцененных (P/E 8,1), а акции ряда российских компаний (банковский сектор, металлургический) выглядят достаточно привлекательно для возобновления роста после завершения коррекции.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Планы "Полюс золота" вдохновили покупателей

В первой половине торгов понедельника, 23 мая, на фоне преобладающей негативной динамики котировок лучше рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Полюс золото". Значительное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Распадская".

Акции "Полюс золота" в начале торгов подорожали на 1,54%. К 13:30 мск динамика котировок почти не изменилась, а рост составил 1,35%. Генеральный директор компании "Полюс золото" Михаил Прохоров предоставил последнюю информацию по возможному слиянию компании с одним из мировых производителей золота. Как отмечает аналитик Газпромбанка Сергей Канин, сделку планируется осуществить до конца года. По словам М.Прохорова, есть шорт-лист потенциальных партнеров. Подобная сделка может произойти после листинга объединенной компании "Полюса" и казахстанской KazakhGold Group. По мнению М.Прохорова, после сделки с KazakhGold стоимость объединенной Polyus International может вырасти на 20%, а после слияния с крупным игроком компания должна будет войти в топ-3 мировых производителей золота. В итоге М.Прохоров вместе с совладельцем "Полюса" Сулейманом Керимовым станут миноритарными акционерами новой компании.

Напомним, что "Полюс золото" рассчитывает завершить сделку по обратному поглощению с KazakhGold в июле 2011г. Сделку планируется провести в два этапа, сначала акции выкупят крупнейшие акционеры, а затем в течение 1,5 месяцев - миноритарные. KazakhGold уже получила все требуемые в Казахстане разрешения на планируемую сделку. Компания достаточно давно сообщила о возможном слиянии с мировым игроком. Объявление сделки, в зависимости от условий, может стать еще одним катализатором для акций компании, считает аналитик.

Такая защитная бумага как "Полюс золото" просто обязана демонстрировать динамику "лучше рынка" в случае негативных тенденций на ММВБ, и, судя по результатам последних недель, она очень неплохо справляется со своей задачей. В понедельник едва не был обновлен пятимесячный максимум на отметке 1956 руб./акция (1). Напомним, индекс ММВБ недавно обновил пятимесячный минимум. Несмотря на произошедший стремительный рост стоимости акций "Полюс золота", индикатор Stochastic указывает на еще сохраняющийся потенциал подъема, пусть и небольшого. Наиболее вероятно, что на текущей неделе котировки попробуют достичь уровня долгосрочного восходящего тренда 2, который, к тому же, будет проходить через психологически важную отметку 2000 руб./акция

ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%


Акции "Распадской" в начале торгов подешевели на 5,12%. К 13:30 мск снижение продолжилось и составило 5,43%. На минувшей неделе котировки "Распадской" подскочили после появления информации о том, что "Северсталь" близка к покупке доли Evraz в компании. Однако аналитики "Уралсиб Кэпитал" не считают такое развитие событий благоприятным для миноритариев "Распадской", поскольку, по их словам, действия "Северстали" в прошлом наводят на мысль о том, что компания не станет выкупать доли меньшинства, а попытается поглотить "Распадскую" в течение нескольких лет по низкой цене.

Бумаги "Распадской" отрицательной ковариации с индексами не имеют, поэтому смена инвестиционных настроений внесла коррективы в планы "быков" на отскок к 186 руб./акция (3). За время консолидации и роста в четверг, 19 мая, Stochastic успел выйти из зоны критической перепроданности, и теперь появилась техническая возможность сходить еще немного ниже. К обеду 23 мая котировки опустились на уровень поддержки 156 руб./акция (2), от которого отскочили вверх на минувшей неделе. Однако расклад сил сейчас таков, что вряд ли "медведи" сочтут за труд сводить цену еще на 4% ниже - к 150 руб./акция (1), где проходит нижняя граница консолидационного диапазона осени 2010г. - 150-156 руб./акция.

ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%


Спрэд-анализ: Индекс РТС замедлит темпы снижения

Динамика торгов на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 23 мая, была уверенно нисходящей, основной причиной послужил негативный внешний фон, сформировавшийся перед началом торгов. Ближе к середине дня темпы снижения существенно ускорились, основанием для этого стало усиление негативного фона, пришедшего с европейских площадок.

Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине дня демонстрировал умеренно нисходящую динамику, которая обусловлена более быстрыми темпами снижения индекса РТС, так как нисходящая тенденция нефтяных котировок существенно давила на индекс. Стоит отметить, что амплитуду колебаний в первой половине дня можно считать незначительной. Таким образом, скорее всего, в ближайшей перспективе спрэд преодолеет вниз уровень в 200 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировала разнонаправленную, преимущественно нисходящую динамику. Подобная динамика обусловлена более негативными настроениями на рынке спот. Участники срочного рынка более оптимистичны в своих прогнозах, что может привести к замедлению темпов снижения индекса РТС в ближайшее время.

ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в понедельник демонстрировал смешанную динамику. Амплитуда колебаний незначительна. Подобная динамика обусловлена в целом равными темпами снижения обеих бумаг. Таким образом, при ускорении снижения одной из бумаг можно открывать краткосрочную короткую позицию по другому виду акций.

ОБЗОР :: Российский рынок: Продавцы продавили индексы почти на 2%

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru

Пока с золотом и нефтью нет ясности, кукуруза продолжает расти
investing.com | Товары
Все проблемы человечества проистекют из неспособности человека спокойно сидеть в комнате одному
Доходъ | Статьи
Индекс Мосбиржи по итогам недели +1.1%
Доходъ | Акции
Акции РФ завершили неделю ростом, прервав четырехнедельную серию падения
Открытие | Обзор рынка
ММК: 3К20 — высокие дивиденды, ставка на внутренний рынок оправдана
ITI Capital | Компании | Инвест-идеи | ММК
Северсталь: 3К20 — сильные EBITDA и FCF
ITI Capital | Компании | Инвест-идеи | Северсталь
Чубайс в Арктике, россиянин Сноуден, безвизовый "Аэрофлот", юбилей Михалкова и украинский борщ. Чем
ИХ "Финам" | Новости
Коронавирус и финансовые рынки 23 октября: COVID - похититель Рождества
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Триумф Пелоси, провал Intel
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Позитивное завершение недели
БКС Экспресс | Акции

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121801 обязательна Условия использования материалов