«Старый свет» боится новых проблем

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Рынок продолжает бездумные хаотичные колебания. Какие бы «веские» обоснования тех или иных результатов торгов в США ни искали эксперты, изучая статистику индексов последних недель нетрудно сделать весьма очевидный вывод: в разные дни однотипные плохие новости могут либо напрочь игнорироваться американскими индексами, либо (как это было в минувшую пятницу, когда рынок вдруг вспомнил о существовании Греции с её долговыми кознями и даже предположил, что проблемы небольшой южноевропейской страны окажут непоправимое негативное влияние на экономику США) раздуваться до масштабов неминуемой катастрофы Прогнозы:

Евро может скорректироваться до $1.410, если Министры финансов региона в ближайшее время публично не озвучат конкретный план действий по Греции.
Германский PMI от MarkIt имеет высокий риск оказаться хуже ожиданий после разочарования, поступившего от «индекса оптимизма» ZEW на прошлой неделе.

Рынок продолжает бездумные хаотичные колебания. Какие бы «веские» обоснования тех или иных результатов торгов в США ни искали эксперты, изучая статистику индексов последних недель нетрудно сделать весьма очевидный вывод: в разные дни однотипные плохие новости могут либо напрочь игнорироваться американскими индексами, либо (как это было в минувшую пятницу, когда рынок вдруг вспомнил о существовании Греции с её долговыми кознями и даже предположил, что проблемы небольшой южноевропейской страны окажут непоправимое негативное влияние на экономику США) раздуваться до масштабов неминуемой катастрофы. Во всяком случае, именно такие комментарии прозвучали из уст одного из самых цитируемых представителей ФРС — главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, который в пятницу заявил, что европейский долговой кризис по своему влиянию на рынки превзошел рост цен на нефть, и даже стал самым большим риском для перспектив американской экономики. «Несколько недель ранее я бы назвал главной опасностью для нашей экономики растущие цены на нефть, но теперь цены снизились, и теперь я больше беспокоюсь о Европе, чем о всем остальном», — сказал он в своем интервью и добавил: «Я думаю, что мы дождемся [положительного] решения, так как среди европейских политиков есть много желающих сохранить европейский проект живым, сохранить живым евро. Но тем не менее, все еще трудно определить, что они собираются делать по этой проблеме». После очередного понижения суверенного рейтинга этой балканской страны агенством Fitch до В+, доходность по 10-летним бондам Греции выросла до беспрецедентного уровня 15.8%, что превышает уровень доходности по большинству низкорейтинговых «суверенок» — в частности, Эквадора, который известен своей склонностью к периодическим дефолтам. Тем не менее, суммарный объём обращающихся на рынке греческих долговых бумаг, требующих реструктуризации, составляет не такую уж огромную сумму в $86 млрд, если принять во внимание, что глобальный рынок долга сейчас оперирует «добавочными» суммами на порядок больше. Тем не менее, министры финансов ЕС не покладая рук с позапрошлой недели работают над расширением графика платежей Греции по недавно выданному новому займу, однако пойти дальше и предложить реструктурировать всю греческую «долговую линейку» энергично препятствует непримиримая позиция ЕЦБ. Ранее немецкий Бундесбанк выступил против продления срока погашения греческих облигаций, заявив, что «перепрофилирование» долга сделает греческие ценные бумаги непригодными в качестве обеспечения для центрального банка приведёт к углублению дефицита доступного финансирования греческих банков.

Что касается сырьевых рынков, то здесь успокоенность господина Булларда может показаться преждевременной: хотя с 29 апреля, когда нефть марки WTI в Нью-Йорке торговалась на уровне $113.93 за баррель, цена снизилась на 12%, отметка $100 по-прежнему служит мощной точкой притяжения. Похожая картина наблюдается и в сегменте промышленных металлов: небольшое «кровопускание» в начале мая не привело к существенному удешевлению последних, хотя предпосылок к этому, если отслеживать суждения рыночных экспертов, — хоть отбавляй (взять хотя бы непрекращающуюся череду мер по ужесточению монетарной политики в Китае!)

Говоря о валютном рынке, события развивались по согласованному сценарию: евро упал на 1% нью-йоркских торгах в пятницу всё по той же причине — обострение долгового кризиса в еврозоне. Единая европейская валюта снизилась как против доллара США, так и против японской иены, одновременно приблизившись к рекордному минимуму против швейцарского франка. На этом фоне доходность по государственным облигациям периферийных стран еврозоны выросла, и инвесторы предпочли агрессивно перекладываться в немецкие гособлигации (Bunds), знаменуя своего рода «бегство в качество» по-европейски. На настроения на рынках также оказывали давление выборы в Испании, намеченные на эти выходные. Что касается фондового рынка, то по итогам пятницы Dow понизился на 0.74% до 12,512, Nasdaq упал на 0.71% до 2,803, S&P 500 просел на 0.77% до 1,333. Настроение игрокам подпортили американские компании Staples и Gap, которые снизили свои прогнозы прибылей в будущих периодах.
Акции

Итоги торгов 20 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 23 мая 2011 года

Прогнозы на текущий день:

Рынок откроется с понижением около 0.5% на уровнях 1595-1600 п. по индексу ММВБ.
Если индекс ММВБ закрепится ниже 1600 п., следующей целью понижения станет район 1580 п.

В пятницу российский фондовый рынок закрылся со значительным понижением, обновив годовой минимум по индексу ММВБ. Попытка утреннего роста сменилась распродажами во второй половине дня. Дополнительными стимулами для снижения стало негативное открытие торгов в США и резко провалившаяся цена фьючерсов на нефть.

По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 1.64%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал 1.82%.

К завершению вечерних торгов российский фьючерс на нефть Brent (BRM1, +2.68%) отскочил вверх, однако значение «ближнего» контракта на индекс РТС (RIM1, +0.15%) кардинально не изменилось. Индекс РТС вечером повысился на 0.13%, закрывшись со значением 1827.79 п.

Бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1) увеличилась до 25 пунктов или 1.4% против 8 пунктов или 0.4% на закрытии предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка вновь ожидают понижение.

На фоне общего падения рынка большинство акций закрылось с понижением до 2.5%. Исключение составили бумаги, по которым выходили индивидуальные новости.

В плюсе закрылись акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +0.16%). Собрание акционеров утвердило финальные дивиденды за 2010 г. в размере 11.25 руб. на акцию, что с учетом объявленных ранее промежуточных дивидендов в размере 8.52 руб. составило 19.77 руб. При текущей цене акций дивидендная доходность составляет около 1%. Генеральный директор и крупный акционер компании Михаил Прохоров сообщил, что до конца 2011 г. компания может заключить сделку по слиянию с глобальной золотодобывающей компанией.

Поддержку обыкновенным акциям «Ростелекома» (RTKM RM, +0.68%) оказало одобрение правительственной комиссией по транспорту и связи объединения ОАО «Ростелеком» и ОАО «Связьинвест». Вопрос решен принципиально, но окончательный сценарий реорганизации будет рассмотрен позднее. Известно, что контрольный пакет объединенной компании останется у государства.

На повышенных объемах выросли акции ВСМПО (VSMO RM, +3.30%). Вышла новость о том, что крупнейший в мире производитель титана открывает дочернюю компанию в Китае — VSMPO-Tirus (Beijing) Metallic Materials Ltd. Через это подразделение будет осуществляться сбыт продукции ВСМПО — АВИСМА в Китай, Корею и другие страны юго-восточной Азии.

Лучше рынка также закрылись торги по акциям ММК (MAGN RM, +0.16%), Полиметалл (PMTL RM, +0.20%), ОГК-4 (OGK-4 RM, +0.96%), Камаз (KMAZ RM, +0.40%).

Заметно хуже рынка выглядели акции Сбербанк-ао (SBER03 RM, −2.58%), Сбербанк-ап (SBERP03 RM, −2.55%). Инвесторов не воодушевило распоряжение правительства РФ об уменьшении доли ЦБ в капитале Сбербанка на 7.58% до 50% + 1 голос. Сделка предварительно запланирована на осень этого года.

Слабее рынка торговались и другие голубые фишки: Газпром (GAZP RM, −2.17%), Лукойл (LKOH RM, −1.96%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, −2.20%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, −1.97%).

В понедельник после дружного снижения основных индексов США на 0.7% к закрытию предыдущих торгов, фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с понижением до 0.5%. Фьючерс на нефть Light Sweet теряет более 1%, опустившись ниже $99. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng синхронно падают, теряя около 1.5%.

Внешний фон перед открытием российского фондового рынка негативный.

Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.5% на уровнях 1595-1600 п. по индексу ММВБ. На прошлой неделе рынок разворачивался вблизи круглой цифры 1600 п., однако сегодня на внешнем негативном фоне этот уровень будет пробит с утра. Если индекс ММВБ закрепится ниже 1600 п., следующей целью понижения станет район 1580 п.

Выхода важных статистических данных в США сегодня не будет. В 12.00 Мск. выходят индексы деловых настроений промышленности и сферы услуг Еврозоны, а также композитный индекс деловых настроений.

В понедельник среди заметных корпоративных событий ожидается закрытие реестра акционеров компании «РусГидро», годовое собрание акционеров генерирующей компании «Квадра».
Облигации

Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем снижение чистых цен рублевых облигаций на фоне снижающегося рубля и роста ставок межбанковского кредитования. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, вырастит, а евро снизится.

Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP увеличился на 1 б.п. до уровня в 95.37, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP выросли на 1 б.п. до уровня 99.22, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 2 б.п. до уровня 131.55 пункта. Сегодня мы ожидаем снижение чистых цен рублевых облигаций на фоне снижающегося рубля и роста ставок межбанковского кредитования. На открытии валютных торгов ММВБ доллар, вероятнее всего, вырастит, а евро снизится.

В пятницу по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT выросла на 0.0467 RUB до 33.3856. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0261 RUB до 27.9629, а EURRUB_TOM вырос на 0.0373 RUB до 39.9366. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.1733 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4084 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.6793. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 20.05.2011 выросли с 739.1 до 747.4 млрд руб., а на депозитах снизились с 362.6 до 303.7 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M выросла на 1 б.п. до уровня в 4.17%, тогда как ставка MOSPRIME 6M выросла на 4 б.п. до значения в 4.31%.

Инвестиции в основной капитал в России в апреле 2011 г. выросли на 2.2% по сравнению с апрелем 2010 г. и составили 590.1 млрд руб, сообщила в пятницу Федеральная служба государственной статистики (Росстат). После снижения на 4.7% в январе, на 0.4% в феврале и 0.3% в марте рост составил 10.1% по сравнению с мартом и оказался выше ожиданий экономистов, которые оценивали его лишь в 1.1% (консенсус-прогноз был сделан «Интерфаксом» в конце апреля). В годовом выражении инвестиции увеличились на 0.1%.

Минфин РФ проведет 23 и 24 мая два депозитных аукциона по размещению бюджетных средств на банковские депозиты общим объемом 140 млрд руб. 23 мая банкам будет предложено 70 млрд руб. с датой возврата средств 31 августа 2011 г. Минимальная процентная ставка размещения установлена на уровне 3.95%. 24 мая будет предложено 70 млрд рублей с датой возврата средств 21 сентября 2011 г. Минимальная процентная ставка — 4%.

Объем денежной базы в узком определении на 16 мая составил 5 924.2 млрд руб. против 5 889.8 млрд руб. на 10 мая 2011 г. Она включает выпущенные Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

По итогам аукциона цена размещения выпуска Якутия 35003 составила 101.32%, что соответствует доходности на уровне 7.8% . По выпуску предусмотрена выплата 20 квартальных купонов по ставке 7.95% и амортизационное погашение с 22.08.2014 по 20.05.2016 по 20% от номинала раз в полгода.

Банк Зенит назначил дату размещения облигаций серии БО-06 на 26 мая. Банк открыл 12 мая в 12.00 книгу заявок на покупку облигаций серии БО-06 на сумму 5 млрд руб. Срок обращения займа составит 3 года. Книга открыта до 16.00 24 мая. Организатором выступает сам банк «Зенит». По выпуску планируется оферта через 1.5 года. Ставка первого купона будет определена эмитентом по результатам букбилдинга. Ставка второго — третьего купонов равна ставке первого купона. Последующие ставки определяются эмитентом. Предполагаемый диапазон доходности к оферте — 7.33-7.54%, ориентир по ставке купона — 7.2-7.4%

«Старый свет» боится новых проблем

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://www.ncapital.ru/
http://www.ncapital.ru/

Российские акции подорожали, игнорируя негатив на фондовых площадках в Европе и США
Открытие | Обзор рынка
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались остаться в плюсе, что позволяли сделать главным
Велес Капитал | Обзор рынка
Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 23 октября, составляет 77,08 руб. (+4,87 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
ММК. Обзор финансовых показателей за 3-й квартал 2020 года
InvestCommunity | Компании | ММК
Турецкая лира на новых минимумах к доллару после решения центрального банка страны не изменять
Доходъ | Валюта | USD|TRY
Что будет с ценами на нефть после выборов? 3 сценария
investing.com | Товары | Oil
Прогноз курса золота: движение на стимулах
fxempire.com | Металлы | Gold (XAU/USD)
Почти невероятные $3 за газ, что дальше?
investing.com | Товары | Natural Gas
Прогноз цены серебра: попытки пробоя вверх
fxempire.com | Металлы | Silver (XAG/USD)
Акции Facebook, Inc. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Facebook

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121834 обязательна Условия использования материалов