24 мая 2011 РБК
Во вторник, 24 мая, на уставшем от распродаж российском фондовом рынке наблюдался коррекционный отскок котировок вверх. Российские индексы изменялись в координации с тенденциями на Западе, где появились предпосылки к росту индекса S&P от уровня 1315 пунктов, и на сырьевых площадках, где уверенно начали подниматься цены на промышленные металлы и нефть. Не последнюю роль здесь сыграло решение аналитиков Goldman Sachs повысить прогноз стоимости нефти Brent на конец 2011г. до 120 долл./барр., а на конец 2012г. - до целых 140 долл./барр. из-за ликвидации коммерческих запасов нефти и газа и израсходования резервных мощностей ОПЕК. Если бы не парни из Goldman Sachs, российский рынок вполне мог бы продолжить падение понедельника, причем с той же скоростью.
Дело в том, что международные рейтинговые агентства вновь свирепствуют. Например Moody's заявило, что дефолт Греции, в котором уже мало кто сомневается, может вызвать многоступенчатое понижение рейтингов Португалии и Ирландии. А это сейчас очень больная тема для рынков. Игроки опасаются не столько замедления роста ВВП США, сколько проблем с финансовой устойчивостью стран зоны евро. Но "быкам" повезло, день 24 мая выдался очень трендовый, удалось даже ненадолго превысить отметку 1600 пунктов по ММВБ (а РТС закрылся выше 1800 пунктов). Этому способствовала неожиданно сильная статистика продаж новых домов в США за апрель 2011г., согласно которой показатель вырос на 7,3%. Начнет отскакивать вверх Америка - продолжит и ММВБ.
По итогам торговой сессии 24 мая индекс ММВБ повысился на 1,63% - до 1598,82 пункта, индекс РТС - на 1,98% и достиг отметки 1800,04 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 45,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 216,9 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11 млрд руб.
Во вторник фондовый рынок поднимался довольно ровно, с отдельными опережающими индекс эмитентами. Например, на 2,8% подскочили котировки "Распадской", инвесторы которой ждут продажи части угольной компании какому-нибудь металлургу. В ФГ БКС расценивают изучение "Северсталью" (+1,85%) возможности привлечения 5 млрд долл. именно как подготовку к приобретению "Распадской". ГМК "Норильский никель", стойко сопротивлявшейся продажам в последние недели, не разочаровала инвесторов и 24 мая - ее котировки повысились на 1,74% благодаря росту цен на никель на 2%. Кроме того, ГМК представила прогноз чистой прибыли по МСФО за 2010г. На уровне 5 млрд долл.
Слабее остальных представителей отрасли смотрелось "Полюс золото" (-0,82%), несмотря на рост цен на золото почти на 1%. Скорее всего, инвесторы, почуяв разворот рынка, перекладываются из этой защитной бумаги (которая это свое свойство успешно подтвердила) в более перспективные подешевевшие активы. Акции "Полиметалла" подорожали на 3%, поскольку цены на серебро вновь взлетели более чем на 4%.
В нефтегазовой отрасли хорошо проявил себя "Газпром" (+2,76%). Его котировки закрыли гэп вниз, образовавшийся накануне на открытии. Возможно, по факту достижения отметки 195 руб./акция краткосрочный потенциал роста и исчерпал себя, но вечером 24 мая покупки продолжались. На 2,95% поднялась стоимость привилегированных акций "Транснефти": компания может выплатить дивиденды за 2010г. в размере 314,73 руб. на бумагу.
Ненадолго взлетели котировки "Сургутнефтегаза" после объявления о том, что фондовая биржа Будапешта приостановила торги акциями нефтегазовой группы MOL. В 17:00 мск правительство Венгрии объявило о произошедшем выкупе 21,2% акций MOL у "Сургутнефтегаза". Таким образом завершается противостояние российской НК и венгерской стороны, "Сургутнефтегаз" получит 1,88 млрд евро, тогда как в 2009г. заплатил за пакет 1,4 млрд евро, 34% за два года - вполне нормальная доходность для портфельной (хотя расчет был другой) инвестиции. Торговая сессия завершилась для компании из Сургута ростом капитализации на 1,33%.
Еще одной "звездой" торгов вторника стал "Уралкалий" взмывший вверх на 5,83%. Рост спроса на бумаги компании связан с решением "Белорусской калийной компании" (эксклюзивный трейдер "Беларуськалия" и "Уралкалия") повысить цены на хлористый калий в связи с высоким спросом на калийные удобрения. Тренд на рост потребления в сельскохозяйственной отрасли остается в силе.
Во вторник "быки" получили возможность либо немного заработать, либо вернуть часть потерянных денег. Передышка была вполне ожидаемой, хотя значимых предпосылок для нее и не было. Просто все сильно подешевело, а тут на счастье подоспели и позитивные новости. Однако вряд ли можно говорить о том, что среднесрочный расклад сил изменился. Отметка 1600 пунктов по ММВБ не преодолена, а капитал на фондовом рынке все еще очень краткосрочен и пуглив.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: ММВБ может закрепиться выше отметки 1600 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня вторника, 24 мая, была восходящей, основной причиной подобного движения стал позитивный внешний фон, установившийся с первых минут начала торговой сессии. В дальнейшем, по мере улучшения фона повысились и темпы роста. Таким образом, динамика минувшей торговой сессии показала, что индекс ММВБ серьезно настроен преодолеть вверх оставленный недавно уровень 1600 пунктов.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд Капитал", внутри дня на рынке акций отмечался хороший ровный рост. Однако рынку будет непросто преодолеть диапазон 1595-1605 пунктов по индексу ММВБ, который в понедельник он не с первой попытки прошел вниз. Для дальнейшего сильного движения рынку нужны драйверы. К середине торговой сессии после двух дней снижения на российском фондовом рынке наблюдается умеренный отскок вверх. Слабое повышение фьючерсов на биржевые индексы США, а также растущие цены на нефть и металлы позволили рынку отыграть третью часть от последней волны падения, начавшейся в пятницу. После ровного утреннего роста российские биржевые индексы остановились у уровней поддержки предыдущей недели, которые едва ли получится преодолеть с ходу.
По словам начальника аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, волатильность на рынке будет сохраняться в среднесрочной и краткосрочной перспективах, так как на ход торгов будут влиять разнонаправленные факторы. С одной стороны, окончание программы количественного смягчения в США, а с другой - очень низкие ставки. Таким образом, высокая волатильность будет сохраняться, однако восходящий тренд все же, вероятно, будет преобладать. "На этом восходящем тренде сектора, ориентированные на рост внутреннего спроса, который сейчас идет очень активно, будут инвесторами лучше покупаться. Вместе с тем может продолжиться выход инвесторов из акций нефтяных компаний. Таким образом, мы можем увидеть некоторый переток средств в цикличные сегменты, к которым, в частности, можно отнести финансовый сектор. Следовательно, перспективы банковского сектора России выглядят достаточно позитивными", - подчеркивает эксперт.
Аналитики Сбербанка отмечают, что российский рынок акций во вторник пытался преодолеть инерцию к снижению и вернуться выше уровня 1600 пунктов по индексу ММВБ при поддержке растущих фьючерсов на американские индексы, и остающейся выше 110 долл./барр. нефти марки Brent. Они полагают, что благодаря сильной взаимосвязи российского рынка и некоторой стабилизации ситуации на мировых рынках эта цель локально достижима. Однако эксперты по-прежнему оценивают ближайшие перспективы рынка как умеренно негативные: восходящее движение непрочно ввиду повышенной волатильности валютного и товарных рынков.
"По мере появления значимых новостей, как по экономике США, так и по долговым проблемам Европы, мы не исключаем возобновления снижения с сохранением краткосрочной цели коррекции по индексу ММВБ на уровне 1560 пунктов. Мы будет считать успехом "быков", если рынки останутся в фазе консолидации до публикации второй оценки ВВП США за I квартал, ожидания по которому мы оцениваем как оптимистичные. Отметим, что в среду выходит большой блок важной статистики: в США будут опубликованы объем заказов на товары длительного пользования и еженедельные данные по рынку топлива. И эти данные вполне могут вновь повысить волатильность", - добавили эксперты.
Технический postmarket: Индекс ММВБ рискует скатиться от 1600 пунктов вниз
Во вторник, 24 мая, на отскоке вверх российские "быки" справились только с задачей подъема выше уровня долгосрочного восходящего тренда (4), который проходил через отметку 1586 пунктов по индексу ММВБ. А вот с преодолением сформировавшегося на минувшей неделе уровня сопротивления (5) возникли проблемы - на сильной макроэкономической статистике продажи новых домов в США индекс ММВБ его ненадолго превысил, но затем откатился вниз. Поскольку на краткосрочном интервале образовалась перекупленность, вряд ли в текущих условиях можно ждать продолжения роста индекса. Скорее, после непродолжительной передышки ММВБ вновь начнет снижение и, если не остановится у консолидационного диапазона 1570-1580 пунктов (2-3), рухнет к 1530 пунктам (1). Реализация пессимистичного сценария - дело не ближайших дней. Контратака "медведей" может быть отложена и до начала новой недели. Пока игрокам предстоит посмотреть, как будут обстоять дела с проторговыванием уровней вблизи 1600 пунктов.
Индекс РТС во вторник сумел забраться выше круглой отметки 1800 пунктов, но сильным уровнем сопротивления она не является - накануне "медведи" не обратили на нее никакого внимания. С учетом имеющегося негативного отношения инвесторов к среднесрочным перспективам российского рынка, возможного укрепления курса доллара к рублю в поисках бегства надежной валюты для пережидания падения рынков, что заставит долларовый индекс РТС падать с опережением, а также имеющейся критической перепроданности и близости к простой 200-дневной скользящей средней (1) шансы на рост и падение с текущих уровней у индекса равны. Наилучшей позицией в таких условиях будет вообще не иметь позиций в бумагах. Правда, оптимистично настроенные спекулянты могут и отложить фиксацию прибыли до достижения 1865 пунктов, где пересекаются исторический уровень сопротивления (3) и долгосрочный восходящий тренд (2).
Не внушила доверия вторничная динамика фьючерса на индекс РТС. Он вернулся выше сданного днем ранее уровня поддержки 176500 пунктов, но не смог дотянуться даже до круглой отметки 180000 пунктов - "медвежьи" настроения все еще сильны. А впереди маячит сильный уровень сопротивления 182000 пунктов (3), шансы на преодоление которого в текущих условиях минимальны. Поэтому в ближайшее время есть смысл ждать либо консолидации на достигнутых отметках, либо продолжения сползания вниз, скажем, к 170000 пунктам (1).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Дело в том, что международные рейтинговые агентства вновь свирепствуют. Например Moody's заявило, что дефолт Греции, в котором уже мало кто сомневается, может вызвать многоступенчатое понижение рейтингов Португалии и Ирландии. А это сейчас очень больная тема для рынков. Игроки опасаются не столько замедления роста ВВП США, сколько проблем с финансовой устойчивостью стран зоны евро. Но "быкам" повезло, день 24 мая выдался очень трендовый, удалось даже ненадолго превысить отметку 1600 пунктов по ММВБ (а РТС закрылся выше 1800 пунктов). Этому способствовала неожиданно сильная статистика продаж новых домов в США за апрель 2011г., согласно которой показатель вырос на 7,3%. Начнет отскакивать вверх Америка - продолжит и ММВБ.
По итогам торговой сессии 24 мая индекс ММВБ повысился на 1,63% - до 1598,82 пункта, индекс РТС - на 1,98% и достиг отметки 1800,04 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 45,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 216,9 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11 млрд руб.
Во вторник фондовый рынок поднимался довольно ровно, с отдельными опережающими индекс эмитентами. Например, на 2,8% подскочили котировки "Распадской", инвесторы которой ждут продажи части угольной компании какому-нибудь металлургу. В ФГ БКС расценивают изучение "Северсталью" (+1,85%) возможности привлечения 5 млрд долл. именно как подготовку к приобретению "Распадской". ГМК "Норильский никель", стойко сопротивлявшейся продажам в последние недели, не разочаровала инвесторов и 24 мая - ее котировки повысились на 1,74% благодаря росту цен на никель на 2%. Кроме того, ГМК представила прогноз чистой прибыли по МСФО за 2010г. На уровне 5 млрд долл.
Слабее остальных представителей отрасли смотрелось "Полюс золото" (-0,82%), несмотря на рост цен на золото почти на 1%. Скорее всего, инвесторы, почуяв разворот рынка, перекладываются из этой защитной бумаги (которая это свое свойство успешно подтвердила) в более перспективные подешевевшие активы. Акции "Полиметалла" подорожали на 3%, поскольку цены на серебро вновь взлетели более чем на 4%.
В нефтегазовой отрасли хорошо проявил себя "Газпром" (+2,76%). Его котировки закрыли гэп вниз, образовавшийся накануне на открытии. Возможно, по факту достижения отметки 195 руб./акция краткосрочный потенциал роста и исчерпал себя, но вечером 24 мая покупки продолжались. На 2,95% поднялась стоимость привилегированных акций "Транснефти": компания может выплатить дивиденды за 2010г. в размере 314,73 руб. на бумагу.
Ненадолго взлетели котировки "Сургутнефтегаза" после объявления о том, что фондовая биржа Будапешта приостановила торги акциями нефтегазовой группы MOL. В 17:00 мск правительство Венгрии объявило о произошедшем выкупе 21,2% акций MOL у "Сургутнефтегаза". Таким образом завершается противостояние российской НК и венгерской стороны, "Сургутнефтегаз" получит 1,88 млрд евро, тогда как в 2009г. заплатил за пакет 1,4 млрд евро, 34% за два года - вполне нормальная доходность для портфельной (хотя расчет был другой) инвестиции. Торговая сессия завершилась для компании из Сургута ростом капитализации на 1,33%.
Еще одной "звездой" торгов вторника стал "Уралкалий" взмывший вверх на 5,83%. Рост спроса на бумаги компании связан с решением "Белорусской калийной компании" (эксклюзивный трейдер "Беларуськалия" и "Уралкалия") повысить цены на хлористый калий в связи с высоким спросом на калийные удобрения. Тренд на рост потребления в сельскохозяйственной отрасли остается в силе.
Во вторник "быки" получили возможность либо немного заработать, либо вернуть часть потерянных денег. Передышка была вполне ожидаемой, хотя значимых предпосылок для нее и не было. Просто все сильно подешевело, а тут на счастье подоспели и позитивные новости. Однако вряд ли можно говорить о том, что среднесрочный расклад сил изменился. Отметка 1600 пунктов по ММВБ не преодолена, а капитал на фондовом рынке все еще очень краткосрочен и пуглив.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: ММВБ может закрепиться выше отметки 1600 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня вторника, 24 мая, была восходящей, основной причиной подобного движения стал позитивный внешний фон, установившийся с первых минут начала торговой сессии. В дальнейшем, по мере улучшения фона повысились и темпы роста. Таким образом, динамика минувшей торговой сессии показала, что индекс ММВБ серьезно настроен преодолеть вверх оставленный недавно уровень 1600 пунктов.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд Капитал", внутри дня на рынке акций отмечался хороший ровный рост. Однако рынку будет непросто преодолеть диапазон 1595-1605 пунктов по индексу ММВБ, который в понедельник он не с первой попытки прошел вниз. Для дальнейшего сильного движения рынку нужны драйверы. К середине торговой сессии после двух дней снижения на российском фондовом рынке наблюдается умеренный отскок вверх. Слабое повышение фьючерсов на биржевые индексы США, а также растущие цены на нефть и металлы позволили рынку отыграть третью часть от последней волны падения, начавшейся в пятницу. После ровного утреннего роста российские биржевые индексы остановились у уровней поддержки предыдущей недели, которые едва ли получится преодолеть с ходу.
По словам начальника аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, волатильность на рынке будет сохраняться в среднесрочной и краткосрочной перспективах, так как на ход торгов будут влиять разнонаправленные факторы. С одной стороны, окончание программы количественного смягчения в США, а с другой - очень низкие ставки. Таким образом, высокая волатильность будет сохраняться, однако восходящий тренд все же, вероятно, будет преобладать. "На этом восходящем тренде сектора, ориентированные на рост внутреннего спроса, который сейчас идет очень активно, будут инвесторами лучше покупаться. Вместе с тем может продолжиться выход инвесторов из акций нефтяных компаний. Таким образом, мы можем увидеть некоторый переток средств в цикличные сегменты, к которым, в частности, можно отнести финансовый сектор. Следовательно, перспективы банковского сектора России выглядят достаточно позитивными", - подчеркивает эксперт.
Аналитики Сбербанка отмечают, что российский рынок акций во вторник пытался преодолеть инерцию к снижению и вернуться выше уровня 1600 пунктов по индексу ММВБ при поддержке растущих фьючерсов на американские индексы, и остающейся выше 110 долл./барр. нефти марки Brent. Они полагают, что благодаря сильной взаимосвязи российского рынка и некоторой стабилизации ситуации на мировых рынках эта цель локально достижима. Однако эксперты по-прежнему оценивают ближайшие перспективы рынка как умеренно негативные: восходящее движение непрочно ввиду повышенной волатильности валютного и товарных рынков.
"По мере появления значимых новостей, как по экономике США, так и по долговым проблемам Европы, мы не исключаем возобновления снижения с сохранением краткосрочной цели коррекции по индексу ММВБ на уровне 1560 пунктов. Мы будет считать успехом "быков", если рынки останутся в фазе консолидации до публикации второй оценки ВВП США за I квартал, ожидания по которому мы оцениваем как оптимистичные. Отметим, что в среду выходит большой блок важной статистики: в США будут опубликованы объем заказов на товары длительного пользования и еженедельные данные по рынку топлива. И эти данные вполне могут вновь повысить волатильность", - добавили эксперты.
Технический postmarket: Индекс ММВБ рискует скатиться от 1600 пунктов вниз
Во вторник, 24 мая, на отскоке вверх российские "быки" справились только с задачей подъема выше уровня долгосрочного восходящего тренда (4), который проходил через отметку 1586 пунктов по индексу ММВБ. А вот с преодолением сформировавшегося на минувшей неделе уровня сопротивления (5) возникли проблемы - на сильной макроэкономической статистике продажи новых домов в США индекс ММВБ его ненадолго превысил, но затем откатился вниз. Поскольку на краткосрочном интервале образовалась перекупленность, вряд ли в текущих условиях можно ждать продолжения роста индекса. Скорее, после непродолжительной передышки ММВБ вновь начнет снижение и, если не остановится у консолидационного диапазона 1570-1580 пунктов (2-3), рухнет к 1530 пунктам (1). Реализация пессимистичного сценария - дело не ближайших дней. Контратака "медведей" может быть отложена и до начала новой недели. Пока игрокам предстоит посмотреть, как будут обстоять дела с проторговыванием уровней вблизи 1600 пунктов.
Индекс РТС во вторник сумел забраться выше круглой отметки 1800 пунктов, но сильным уровнем сопротивления она не является - накануне "медведи" не обратили на нее никакого внимания. С учетом имеющегося негативного отношения инвесторов к среднесрочным перспективам российского рынка, возможного укрепления курса доллара к рублю в поисках бегства надежной валюты для пережидания падения рынков, что заставит долларовый индекс РТС падать с опережением, а также имеющейся критической перепроданности и близости к простой 200-дневной скользящей средней (1) шансы на рост и падение с текущих уровней у индекса равны. Наилучшей позицией в таких условиях будет вообще не иметь позиций в бумагах. Правда, оптимистично настроенные спекулянты могут и отложить фиксацию прибыли до достижения 1865 пунктов, где пересекаются исторический уровень сопротивления (3) и долгосрочный восходящий тренд (2).
Не внушила доверия вторничная динамика фьючерса на индекс РТС. Он вернулся выше сданного днем ранее уровня поддержки 176500 пунктов, но не смог дотянуться даже до круглой отметки 180000 пунктов - "медвежьи" настроения все еще сильны. А впереди маячит сильный уровень сопротивления 182000 пунктов (3), шансы на преодоление которого в текущих условиях минимальны. Поэтому в ближайшее время есть смысл ждать либо консолидации на достигнутых отметках, либо продолжения сползания вниз, скажем, к 170000 пунктам (1).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter