26 мая 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Прогнозы:
До конца недели биржевое сырьё (за исключением драгметаллов) будет синхронно восстанавливаться в диапазоне 1-1.5% в день, начиная нефтью и заканчивая биржевой сельхозпродукцией
Золото будет консолидироваться вокруг отметки $1530 за тр. унцию
Предварительные данные по ВВП США окажутся существенно хуже прогноза
Первичные заявки на пособия по безработице в США вновь окажутся выше отметки 400К, однако рынок попытается проигнорировать эти данные
Наше предположение о том, что накануне завершения программы «количественного смягчения» № 2 в США инвесторы будут стараться соблюдать осторожность на рынке, воздерживаясь от чрезмерного «раскачивания лодки» — в т.ч. и в отношении цен на сырьё — сполна оправдывается. Очередная (уже третья по счёту с начала мая) попытка «продавить» цены на нефть и золото вновь закончилась возвратом к их прежним значениям (WTI сейчас торгуется на уровне $101.35, а североморский сорт Brent достиг отметки $114.67 за баррель). В отличие от предшествовавших торговых сессий, плохая макростатистика из Штатов (заказы на товары длительного пользования рухнули в апреле на 3.6% — причём, пресловутый фактор срыва поставок из Японии по причине природных катастроф, как выяснилось, был повинен в этом лишь отчасти) не вызвала активизации фондовых «медведей» и очередное бессмысленное укрепление казначейских облигаций. Некоторой дополнительной уверенности инвесторам придало заявление рейтингового агентства S&P о том, что долговая ситуация отдельных Штатов в США пока что не вызывает паники, несмотря на всю её серьёзность. Надо отметить визуальную стабилизацию восходящего тренда в сырье, которая укрепилась, в частности, благодаря весьма бодрому восхождению в сегменте soft commodities (кукуруза вчера прибавила 0.71% до $7.48, а пшеница взметнулась аж на 2.2% до $7.96 ½ за бушель). В последнем случае росту способствовали такие фундаментальные факторы, как прогноз засушливого лета в Европе на фоне более высоких оценок потенциального спроса на «царицу зерновых» со стороны Китая.
По итогам дня Dow продвинулся на 0.31% до 12,395, Nasdaq отскочил на 0.55% до 2,761, а S&P 500 прибавил 0.32% до 1,320.
Весьма важными для рынков — в особенности на фоне углубляющейся долговой неразберихи у периферийных стран Европы — безусловно, будут результаты предварительного голосования на пост нового директора-распорядителя МВФ, который будет назначен взамен подавшему в отставку на позапрошлой неделе Доминику Стросс-Кану. Хотя, казалось бы, кандидатура французского министра финансов Кристин Лагард вроде бы до последнего момента устраивала всех, Китай сегодня утром выступил с неожиданно напористой критикой не вполне демократической, на взгляд Пекина, процедуры «праймериз» МВФ. В частности, китайские чиновники вновь заявили, что их не устраивает тот факт, что, несмотря на растущее влияние в фонде развивающихся стран, выдвигаемые ими кандидаты (как мы знаем, среди претендентов на этот пост есть представители Индии, Мексики и даже Казахстана) всерьёз не рассматриваются нынешними «мажоритарными акционерами» МВФ — США и Европой. По-видимому, Китай в той или иной форме будет настаивать, чтобы Вашингтон провёл формальную аттестацию всех официально выдвигаемых кандидатов на этот пост.
Улучшение настроения сегодня отмечается повсеместно — даже на торгах в Японии, где в последнее время преобладали пессимистичные настроения в связи с замедлением экономики, связанным с недавними трагическими событиями. На 9:00 МСК Nikkei прибавляет 1.4%, а тот факт, что в лидерах роста находятся акции не только автомобильных производителей — таких как Mazda, но и энергетических компаний — указывает на хорошие шансы позитивного открытия торгов в России.
Акции
Итоги торгов 25 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 26 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением около 0.5%, в районе 1620-1625 п. по индексу ММВБ. Ближайшей целью роста является 1645 п. по индексу ММВБ.
Вечером направление движения определит выход статистики по ВВП и заявкам на пособие по безработице в США (16.30 Мск).
В среду российский фондовый рынок продолжил умеренное повышение предыдущего дня. Несмотря на негативное открытие и неровное движение, индексы закрыли торги на внутридневных максимумах, что является хорошим знаком для рынка и дает быкам повод для дальнейшего оптимизма.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ повысился ровно на 1%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0.45%.
К завершению вечерних торгов вслед за умеренным ростом индексов США и дорожающей нефтью июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) прибавил 0.58%. «Ближние» фьючерсы на российские акции также выросли, прибавив в среднем до 0.5%. Индекс РТС вечером вырос на 0.32%, закрывшись со значением 1813.95 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1) сократилась до 7 пунктов или 0.4% против 22 пунктов или 1.2%, на закрытии предыдущей вечерней торговой сессии. По итогам двухдневного повышения участники срочного рынка заметно ослабили свои медвежьи настроения.
На фоне общего роста рынка большинство ликвидных бумаг закрылось с повышением.
Среди лидеров по обороту лучше рынка торговались акции банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER03 RM, +1.74%), Сбербанк-ап (SBERP03 RM, +1.47%). Белла Златкис, заместитель председателя правления «Сбербанка», вчера заявила о том, что с учетом рекордной чистой прибыли за 2010 г. «Сбербанк» повышает норматив по направлению прибыли на дивиденды до 12%. Таким образом, банк планирует выплатить дивиденды в размере 0.91 рубля на обыкновенную акцию и 1.20 рубля на привилегированную. Не отстали от роста в «Сбербанке» и акции ВТБ (VTBR RM, +2.78%).
Аэрофлот (AFLT RM, +1.79%) вырос на опубликовании отчетности по МСФО за 2010 г. Чистая прибыль группы компаний «Аэрофлот» составила 253.2 млн долларов США, что на 195% выше результата 2009 г.
Пользовались спросом акции производителей черных и цветных металлов: Северсталь (CHMF RM, +2.51%), ММК (MAGN RM, +3.58%), Русал (RUALR RM, +3.03%), ВСМПО (VSMO RM, +2.43%).
Лучше рынка также закрылись Роснефть (ROSN RM, +1.70%), Татнефть-ао (RU14TATN3006 RM, +1.74%), Распадская (RASP RM, +1.85%), Магнит (MGNТ RM, +2.47%), РБК (RBCM RM, +2.90%), РБК ИС (RBCI RM, +2.71%).
Хуже рынка торговались акции энергетического сектора: ФСК ЕЭС (FEES RM, −2.21%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, −1.87%), ИнтерРао (IUES RM, −0.91%), ОГК-2 (OGK2 RM, −0.58%), ОГК-1 (OGK1 RM, −1.08%), ОГК-4 (OGK4 RM, −1.46%).
В четверг фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с повышением около 0.2%. Фьючерс на нефть Light Sweet продолжает вечернее повышение, добавляя 0.2%, торгуясь в коридоре $101-$102, что для нас является несомненным позитивом. Японский индекс Nikkei225 растет более чем на 1%. Гонконгский Нang Seng прибавляет 0.5%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка позитивный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в районе 1620-1625 п. по индексу ММВБ. Ближайшей целью роста является 1645 п. по индексу ММВБ.
На фоне сложившегося утром внешнего позитива в первой половине дня ожидается повышение рынка в рамках продолжения технического отскока двух предыдущих дней.
Во второй половине дня рынок будет ждать важных статистических данных по ВВП и заявкам на пособие по безработице из США (16.30 Мск), которые зададут дальнейшее направление движения.
В четверг не ожидается важных закрытий реестров акционеров. Состоятся годовые общие собрания акционеров компаний «Акрон», «Белон». Пройдет заседание совета директоров «Ростелекома». «Лукойл» и «МТС» опубликуют финансовые результаты по US GAAP за 1 квартал 2011 г. «Аптечная сеть 36,6» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2010 г.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар и евро снизятся по отношению к рублю.
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 2 б.п. до уровня в 95.32, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP остались без изменений на уровне 99.20, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 7 б.п. до уровня 131.41 пункта. Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар и евро снизятся по отношению к рублю.
В среду по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT выросла на 0.0774 RUB до 33.6683. При этом USDRUB_TOM показал рост на 0.0609 RUB до 28.4682, а EURRUB_TOM вырос на 0.0081 RUB до 40.0064. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.3695 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4083 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9528. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 25.05.2011 выросли с 703.8 до 706.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 291.6 до 252.2 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M снизилась на 3 б.п. до уровня в 4.18%, тогда как ставка MOSPRIME 6M осталась без изменений на уровне 4.34%.
Минфин РФ провел аукцион по размещению ОФЗ серии 25076 в объеме 20 млрд руб. Дата погашения выпуска — 13.03.2014. Объем спроса по номиналу на аукционе составил 3 120.134 млн руб., объем спроса по рыночной стоимости — 3 240.666 млн руб., объем размещения — 2 152.908 млн руб., объем выручки — 2 237.811 млн руб. Цена отсечения была установлена на уровне 101.4811% от номинала. Средневзвешенная цена составила 101.4927% от номинала. Доходность по цене отсечения — 6.6%, средневзвешенная ставка — 6.6%.
Также были размещены ОФЗ серии 25077 в объеме 20 млрд руб. с погашением 20.01.2016. Объем спроса на номиналу на аукционе составил 26 700.285 млн руб, объем спроса по рыночной стоимости — 27 246.691 млн руб., объем размещения — 18 174.367 млн руб., объем выручки — 18 556.083 млн руб. Цена отсечения была установлена на уровне 99.7255% от номинала. Средневзвешенная цена составила 99.7593% от номинала. Доходность по цене отсечения — 7.55%, средневзвешенная ставка — 7.55%.
За период с 17 по 23 мая индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца — 100.4%, с начала года — 104.6% (2010г.: с начала месяца — 100.3%, с начала года — 103.8%, в целом за май — 100.5%).
Сбербанк РФ при благоприятной конъюнктуре рынка может в начале этого лета разместить еврооблигации в объеме $1 — $1.5 млрд, сообщила заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис. Ранее сообщалось, что Сбербанк в этом году будет прибегать к внешним заимствованиям по мере погашения имеющихся займов. Заимствования на внутреннем рынке не планируются.
Нефтяная компания «Альянс» открыла 25 мая книгу заявок на покупку облигации серии 04 объемом 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9.5- 10% и соответствует доходности 9.73- 10.25% к пятилетней оферте, говорится в материалах организаторов выпуска. Срок обращения займа составит 10 лет с начала размещения. Эмитент планирует разместить по открытой подписке 5 млн облигаций номиналом 1000 руб. Книга заявок открыта с 25 мая по 9 июня 2011 г. Размещение предварительно запланировано на 14 июня
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
До конца недели биржевое сырьё (за исключением драгметаллов) будет синхронно восстанавливаться в диапазоне 1-1.5% в день, начиная нефтью и заканчивая биржевой сельхозпродукцией
Золото будет консолидироваться вокруг отметки $1530 за тр. унцию
Предварительные данные по ВВП США окажутся существенно хуже прогноза
Первичные заявки на пособия по безработице в США вновь окажутся выше отметки 400К, однако рынок попытается проигнорировать эти данные
Наше предположение о том, что накануне завершения программы «количественного смягчения» № 2 в США инвесторы будут стараться соблюдать осторожность на рынке, воздерживаясь от чрезмерного «раскачивания лодки» — в т.ч. и в отношении цен на сырьё — сполна оправдывается. Очередная (уже третья по счёту с начала мая) попытка «продавить» цены на нефть и золото вновь закончилась возвратом к их прежним значениям (WTI сейчас торгуется на уровне $101.35, а североморский сорт Brent достиг отметки $114.67 за баррель). В отличие от предшествовавших торговых сессий, плохая макростатистика из Штатов (заказы на товары длительного пользования рухнули в апреле на 3.6% — причём, пресловутый фактор срыва поставок из Японии по причине природных катастроф, как выяснилось, был повинен в этом лишь отчасти) не вызвала активизации фондовых «медведей» и очередное бессмысленное укрепление казначейских облигаций. Некоторой дополнительной уверенности инвесторам придало заявление рейтингового агентства S&P о том, что долговая ситуация отдельных Штатов в США пока что не вызывает паники, несмотря на всю её серьёзность. Надо отметить визуальную стабилизацию восходящего тренда в сырье, которая укрепилась, в частности, благодаря весьма бодрому восхождению в сегменте soft commodities (кукуруза вчера прибавила 0.71% до $7.48, а пшеница взметнулась аж на 2.2% до $7.96 ½ за бушель). В последнем случае росту способствовали такие фундаментальные факторы, как прогноз засушливого лета в Европе на фоне более высоких оценок потенциального спроса на «царицу зерновых» со стороны Китая.
По итогам дня Dow продвинулся на 0.31% до 12,395, Nasdaq отскочил на 0.55% до 2,761, а S&P 500 прибавил 0.32% до 1,320.
Весьма важными для рынков — в особенности на фоне углубляющейся долговой неразберихи у периферийных стран Европы — безусловно, будут результаты предварительного голосования на пост нового директора-распорядителя МВФ, который будет назначен взамен подавшему в отставку на позапрошлой неделе Доминику Стросс-Кану. Хотя, казалось бы, кандидатура французского министра финансов Кристин Лагард вроде бы до последнего момента устраивала всех, Китай сегодня утром выступил с неожиданно напористой критикой не вполне демократической, на взгляд Пекина, процедуры «праймериз» МВФ. В частности, китайские чиновники вновь заявили, что их не устраивает тот факт, что, несмотря на растущее влияние в фонде развивающихся стран, выдвигаемые ими кандидаты (как мы знаем, среди претендентов на этот пост есть представители Индии, Мексики и даже Казахстана) всерьёз не рассматриваются нынешними «мажоритарными акционерами» МВФ — США и Европой. По-видимому, Китай в той или иной форме будет настаивать, чтобы Вашингтон провёл формальную аттестацию всех официально выдвигаемых кандидатов на этот пост.
Улучшение настроения сегодня отмечается повсеместно — даже на торгах в Японии, где в последнее время преобладали пессимистичные настроения в связи с замедлением экономики, связанным с недавними трагическими событиями. На 9:00 МСК Nikkei прибавляет 1.4%, а тот факт, что в лидерах роста находятся акции не только автомобильных производителей — таких как Mazda, но и энергетических компаний — указывает на хорошие шансы позитивного открытия торгов в России.
Акции
Итоги торгов 25 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 26 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением около 0.5%, в районе 1620-1625 п. по индексу ММВБ. Ближайшей целью роста является 1645 п. по индексу ММВБ.
Вечером направление движения определит выход статистики по ВВП и заявкам на пособие по безработице в США (16.30 Мск).
В среду российский фондовый рынок продолжил умеренное повышение предыдущего дня. Несмотря на негативное открытие и неровное движение, индексы закрыли торги на внутридневных максимумах, что является хорошим знаком для рынка и дает быкам повод для дальнейшего оптимизма.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ повысился ровно на 1%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0.45%.
К завершению вечерних торгов вслед за умеренным ростом индексов США и дорожающей нефтью июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) прибавил 0.58%. «Ближние» фьючерсы на российские акции также выросли, прибавив в среднем до 0.5%. Индекс РТС вечером вырос на 0.32%, закрывшись со значением 1813.95 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1) сократилась до 7 пунктов или 0.4% против 22 пунктов или 1.2%, на закрытии предыдущей вечерней торговой сессии. По итогам двухдневного повышения участники срочного рынка заметно ослабили свои медвежьи настроения.
На фоне общего роста рынка большинство ликвидных бумаг закрылось с повышением.
Среди лидеров по обороту лучше рынка торговались акции банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER03 RM, +1.74%), Сбербанк-ап (SBERP03 RM, +1.47%). Белла Златкис, заместитель председателя правления «Сбербанка», вчера заявила о том, что с учетом рекордной чистой прибыли за 2010 г. «Сбербанк» повышает норматив по направлению прибыли на дивиденды до 12%. Таким образом, банк планирует выплатить дивиденды в размере 0.91 рубля на обыкновенную акцию и 1.20 рубля на привилегированную. Не отстали от роста в «Сбербанке» и акции ВТБ (VTBR RM, +2.78%).
Аэрофлот (AFLT RM, +1.79%) вырос на опубликовании отчетности по МСФО за 2010 г. Чистая прибыль группы компаний «Аэрофлот» составила 253.2 млн долларов США, что на 195% выше результата 2009 г.
Пользовались спросом акции производителей черных и цветных металлов: Северсталь (CHMF RM, +2.51%), ММК (MAGN RM, +3.58%), Русал (RUALR RM, +3.03%), ВСМПО (VSMO RM, +2.43%).
Лучше рынка также закрылись Роснефть (ROSN RM, +1.70%), Татнефть-ао (RU14TATN3006 RM, +1.74%), Распадская (RASP RM, +1.85%), Магнит (MGNТ RM, +2.47%), РБК (RBCM RM, +2.90%), РБК ИС (RBCI RM, +2.71%).
Хуже рынка торговались акции энергетического сектора: ФСК ЕЭС (FEES RM, −2.21%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, −1.87%), ИнтерРао (IUES RM, −0.91%), ОГК-2 (OGK2 RM, −0.58%), ОГК-1 (OGK1 RM, −1.08%), ОГК-4 (OGK4 RM, −1.46%).
В четверг фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с повышением около 0.2%. Фьючерс на нефть Light Sweet продолжает вечернее повышение, добавляя 0.2%, торгуясь в коридоре $101-$102, что для нас является несомненным позитивом. Японский индекс Nikkei225 растет более чем на 1%. Гонконгский Нang Seng прибавляет 0.5%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка позитивный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в районе 1620-1625 п. по индексу ММВБ. Ближайшей целью роста является 1645 п. по индексу ММВБ.
На фоне сложившегося утром внешнего позитива в первой половине дня ожидается повышение рынка в рамках продолжения технического отскока двух предыдущих дней.
Во второй половине дня рынок будет ждать важных статистических данных по ВВП и заявкам на пособие по безработице из США (16.30 Мск), которые зададут дальнейшее направление движения.
В четверг не ожидается важных закрытий реестров акционеров. Состоятся годовые общие собрания акционеров компаний «Акрон», «Белон». Пройдет заседание совета директоров «Ростелекома». «Лукойл» и «МТС» опубликуют финансовые результаты по US GAAP за 1 квартал 2011 г. «Аптечная сеть 36,6» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2010 г.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар и евро снизятся по отношению к рублю.
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 2 б.п. до уровня в 95.32, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP остались без изменений на уровне 99.20, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 7 б.п. до уровня 131.41 пункта. Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар и евро снизятся по отношению к рублю.
В среду по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT выросла на 0.0774 RUB до 33.6683. При этом USDRUB_TOM показал рост на 0.0609 RUB до 28.4682, а EURRUB_TOM вырос на 0.0081 RUB до 40.0064. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.3695 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4083 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.9528. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 25.05.2011 выросли с 703.8 до 706.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 291.6 до 252.2 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M снизилась на 3 б.п. до уровня в 4.18%, тогда как ставка MOSPRIME 6M осталась без изменений на уровне 4.34%.
Минфин РФ провел аукцион по размещению ОФЗ серии 25076 в объеме 20 млрд руб. Дата погашения выпуска — 13.03.2014. Объем спроса по номиналу на аукционе составил 3 120.134 млн руб., объем спроса по рыночной стоимости — 3 240.666 млн руб., объем размещения — 2 152.908 млн руб., объем выручки — 2 237.811 млн руб. Цена отсечения была установлена на уровне 101.4811% от номинала. Средневзвешенная цена составила 101.4927% от номинала. Доходность по цене отсечения — 6.6%, средневзвешенная ставка — 6.6%.
Также были размещены ОФЗ серии 25077 в объеме 20 млрд руб. с погашением 20.01.2016. Объем спроса на номиналу на аукционе составил 26 700.285 млн руб, объем спроса по рыночной стоимости — 27 246.691 млн руб., объем размещения — 18 174.367 млн руб., объем выручки — 18 556.083 млн руб. Цена отсечения была установлена на уровне 99.7255% от номинала. Средневзвешенная цена составила 99.7593% от номинала. Доходность по цене отсечения — 7.55%, средневзвешенная ставка — 7.55%.
За период с 17 по 23 мая индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца — 100.4%, с начала года — 104.6% (2010г.: с начала месяца — 100.3%, с начала года — 103.8%, в целом за май — 100.5%).
Сбербанк РФ при благоприятной конъюнктуре рынка может в начале этого лета разместить еврооблигации в объеме $1 — $1.5 млрд, сообщила заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис. Ранее сообщалось, что Сбербанк в этом году будет прибегать к внешним заимствованиям по мере погашения имеющихся займов. Заимствования на внутреннем рынке не планируются.
Нефтяная компания «Альянс» открыла 25 мая книгу заявок на покупку облигации серии 04 объемом 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9.5- 10% и соответствует доходности 9.73- 10.25% к пятилетней оферте, говорится в материалах организаторов выпуска. Срок обращения займа составит 10 лет с начала размещения. Эмитент планирует разместить по открытой подписке 5 млн облигаций номиналом 1000 руб. Книга заявок открыта с 25 мая по 9 июня 2011 г. Размещение предварительно запланировано на 14 июня
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter