ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной

26 мая 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В четверг, 26 мая, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг, причиной этому стал заметно улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом, несмотря на то что опубликованная статистика оказалась несколько хуже ожиданий В четверг, 26 мая, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг, причиной этому стал заметно улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом, несмотря на то что опубликованная статистика оказалась несколько хуже ожиданий. Так, объем заказов на товары длительного пользования в апреле снизился на 3,6%, а без учета транспорта - на 1,5%, правда, изменения показателей за март были пересмотрены в сторону повышения.

В четверг утром фьючерсы на индексы США демонстрировали прирост. На азиатских фондовых биржах также доминировали позитивные настроения - почти все индексы данного региона выросли. Промышленные металлы на текущий момент неплохо прибавляют в стоимости. А вот нефть после роста накануне пока консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 115,13 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то после положительного начала торгов дальнейшего роста не произошло. Более того, после некоторого топтания на месте оба отечественных индикатора устремились к отметкам открытия, а ММВБ и вовсе ушел на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,63%, достигнув 1604,64 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,82 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1815,16 пункта (0,39%), RTS Standard снизился до 10902,98 пункта (-0,63%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 108,233 млрд руб., в RTS Standard - 3,664 млрд руб.

Как считают эксперты динамику второй половины торгов четверга будут определять выходящие статданные и поступающие новости с саммита G8. В США в 16:30 мск будут опубликованы данные по пересмотренному изменению ВВП и личного потребления в I квартале. Как подчеркивают аналитики компании "Атон", в среднем ожидается, что рост ВВП может быть пересмотрен с 1,8% до 2,2%, в то время как рост личного потребления - с 2,7% до 2,8%. Также в 16:30 мск станет известно изменение количества первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, которое, предположительно, снизится с 409 тыс. до 404 тыс. Общее количество обращений за неделю с окончанием 14 мая при этом может сократиться с 3 млн 711 тыс. до 3 млн 700 тыс. Кроме того, в четверг ожидается выступление президента ЕЦБ, что может добавить нервозности рынкам. Дополнительным "флюгером", как отмечают аналитики "Рай, Ман энд Гор секьюритиз", будет выступать начавшийся саммит G8 во Франции, в рамках которого будут обсуждаться вопросы ядерной безопасности, ситуация на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Принятие странами решений по существующим проблемам может также внести изменения в поведение игроков на отечественных площадках, полагают специалисты.

На текущий момент в банковском секторе доминируют продавцы: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,04%, привилегированные - на 1,27%, ВТБ - на 1,67%.

Под давлением продавцов находятся и отечественные металлурги: "Северсталь" к 12:30 мск потеряла 0,45% в стоимости, "Норникель" - 0,01%, НЛМК - 1,47%, ММК - 1,62%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 1,23%, "Полиметалл" вырос на 0,41%.

Нефть в среду заметно выросла, что, как считают аналитики компании "Атон", было обусловлено данными о падении запасов дистиллятов за прошлую неделю. Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy) показал неожиданное снижение запасов дистиллятов за прошлую неделю, в то время как запасы нефти и бензина выросли. В четверг же, как отмечают эксперты, поддержку котировкам нефти оказывает ослабление американского доллара. Тем не менее, несмотря на рост цен на нефть акции российских нефтегазовых компаний дешевеют. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,99%, "Сургутнефтегаз" - на 2,13%, "Роснефть" - на 0,65%, "Газпром нефть" - на 1,03%, "Татнефть" - на 0,79%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,19%, "Газпром" - на 0,29%, НОВАТЭК - на 1,57%. Из корпоративных новостей данного сегмента стоит отметить публикацию ЛУКОЙЛом отчетности за I квартал 2011г. по US GAAP. Не исключено, что поддержку "Газпрому" в дальнейшем окажут новости о возможном подписании компанией договора на поставки газа в Китай в середине нынешнего года. Кроме того топ-менеджер концерна еще раз подтвердил сроки ввода в эксплуатацию Ковыктинского газоконденсатного месторождения в 2017г., однако подчеркнул, что газ с Ковыктинского месторождения не будет поставляться в КНР. "Если "Газпрому" действительно удастся договориться с китайскими потребителями на приемлемых условиях (главный критерий - сопоставимость доходностей от поставок газа в КНР и ЕС), то это может стать катализатором роста бумаг концерна, которые после коррекции выглядят привлекательными для покупок", - отмечают аналитики Банка Москвы.

В среду МОЭСК опубликовала результаты за 2010г. по МСФО, которые с точки зрения аналитиков "ВТБ Капитала" оказались сильными. Рост основных показателей составил от 21% до 60% в годовом выражении, превысив оценки экспертов на 8-16%. По оценке генерального директора МОЭСК Андрея Коновалова, в 2011г. компания недополучит 1,35 млрд руб. выручки, что соответствует 3% прогнозной EBITDA. Специалисты отмечают, что хорошие результаты за 2010г. позитивны для компании. А еще более оптимистичным представляется прогноз о потенциальном уменьшении выручки в 2011г. "Обе новости способствуют повышению инвестиционной привлекательности эмитента. Хотя наиболее важным для компании фактором остается решение о тарифах, мы осторожно оцениваем перспективы МОЭСК на период более года с учетом того, что по динамике с начала текущего года котировки бумаг эмитента на 20% отставали от индекса РТС", - резюмировали аналитики. Акции МОЭСК к 12:30 мск прибавили в стоимости 1,55%, "Мосэнерго" - 0,27%, "РусГидро" подешевели на 1,25%, Холдинга МРСК - на 0,25%, "Интер РАО" - на 0,92%, ФСК ЕЭС - на 2,04%.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 0,73%, привилегированные - на 0,18%, МТС - на 0,51%.

За последнее время российский фондовый рынок достаточно заметно скорректировался, и тем не менее, как считают многие эксперты, потенциал к снижению еще не исчерпан. С точки зрения начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, в отсутствие идей, скорее всего, российский рынок будет консолидироваться вблизи достигнутых уровней. Однако в случае негативной информации, особенно имеющей отношение к долговым проблемам стран еврозоны, фондовые индикаторы могут возобновить снижение.

Впрочем, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин настроен более оптимистично. "Безусловно, в стоимость российских акций сегодня заложены такие риски, как неопределенность политического курса страны, неуверенность глобальных инвесторов в сохранении стабильных темпов восстановления мировой экономики, от которой зависит стоимость сырьевых ресурсов. Ну, и прочие вытекающие отсюда возможные последствия. Однако одно можно сказать наверняка: текущая цена российских компаний на рынке явно занижена, что создает отличные предпосылки для роста их котировок после окончания коррекции", - отмечает эксперт. Специалист рекомендует в нынешних условиях начинать формировать позиции российских акций.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Внимание ФАС к ММК отпугнуло инвесторов

В первой половине торговой сессии четверга, 26 мая, на фоне преимущественно негативной динамики котировок одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "АВТОВАЗ". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "ММК".

Акции АВТОВАЗа в начале торгов подорожали на 2,36%. К 13:30 мск рост котировок замедлился и составил 1,62%. Производство автомобилей Lada 2107 на АвтоВАЗе будет продолжено, как минимум, до августа 2011г. "ИжАвто", на который должна была быть перенесена сборка вазовской "классики", после длительного застоя оказался не готов к выполнению производственного плана, сообщили в четверг отраслевые СМИ. На заводе возникли проблемы с реализацией майского производственного плана по выпуску 6,25 тыс. машин. Сейчас отставание составляет около 300 автомобилей. В июне на "ИжАвто" планируется выпустить более 4,5 тыс.

За время распродаж последних 6 месяцев стоимость обыкновенных акций АВТОВАЗа скорректировалась ровно на 61,8% (наиболее надежный уровень коррекции Фибоначчи) к волне роста, длившейся с августа по декабрь 2010г. Теперь нисходящую коррекцию можно считать полностью состоявшейся, тем более что котировки начали отскакивать от уровня 23,5 руб./акция (1), где проходит вышеуказанный уровень Фибоначчи 61,8%. Перепроданность за последнее время накопилась значительная, и теперь вполне можно рассчитывать на внушительный отскок вверх, если не на установление нового долгосрочного восходящего тренда. Индикатор MACD готовится дать сигнал к покупке, и это тоже добавляет шансов на предстоящий рост. Первой целью повышения видится уровень 28 руб./акция (2), потенциал подъема до него в настоящее время составляет 13%.

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной


Акции ММК в начале торгов подешевели на 1,92%. К 13:30 мск снижение усилилось и составило 2,12%. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело в отношении Магнитогорского металлургического комбината (ММК). В частности, речь идет о нарушении закона "О защите конкуренции" в связи с злоупотреблением доминирующим положением, которое выражается в навязывании невыгодных условий потребителям продукции. ММК подозревают в злоупотреблениях при поставках в адрес ЧТПЗ: как сообщают, стальная компания в январе 2011г. в одностороннем порядке на 18% увеличила цены на толстый лист, используемый для производства труб большого диаметра (ТБД). Представитель ММК заявил, что "пока компания не получала официальных уведомлений от ФАС, но всегда готова сотрудничать с государственными органами". По мнению аналитика Газпромбанка Сергея Канина, данная новость умеренно негативна для ММК, поскольку в случае признания вины в злоупотреблении своим положением компании придется заплатить штраф. Однако, как правило, сумма выплат в результате подобных разбирательств, как показывает практика, практически не сказывается на годовой выручке и EBITDA. "В тоже время мы отмечаем, что разбирательства возникают достаточно регулярно, и не исключаем, что вопрос о повышении цены на лист, используемый для производства ТБД, будет рассмотрен на уровне правительственной комиссии, если ФАС не согласится с доводами ММК", - говорит эксперт. Традиционно участники подобных конфликтов приходят к общему знаменателю благоприятному для каждой из сторон. ЧТПЗ – основной потребитель листа для ТБД, производимого ММК, следовательно, по мнению аналитика, обе компании заинтересованы в скорейшем разрешении возникшей ситуации.

По итогам подошедшей к концу волны падения котировки ММК нащупали "дно" на уровне 24 руб./акция и теперь пытаются оттолкнуться от него вверх. Однако движение не выглядит убедительно - стоимость акций не поднялась пока и на рубль, а Stochastic уже прошел половину пути к зоне критической перекупленности, где вовремя вошедший в бумаги спекулятивный капитал уже начнет фиксировать прибыль. И начаться этот процесс может еще до окончания мая. В лучшем случае цена акций ММК успеет подняться к уровню сопротивления 27,76 руб./акция (2). Перспективы падения не особо оптимистичны - после сдачи "быками" рубежа 24 руб./акция котировки продолжат падение до уровня нисходящего тренда 1, который на предстоящей неделе будет проходить в районе 21,5 руб./акция. К покупке бумаги ММК в текущих условиях неинтересны

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной


Спрэд-анализ: РТС может сдать отметку 1800 пунктов

Динамика российского рынка акций утром в четверг, 26 мая, была умеренно восходящей: за первую минуту сессии индекс ММВБ вырос на 0,6% вследствие в целом позитивного внешнего фона. Однако ближе к середине дня рост замедлился, и биржевые индикаторы постепенно погрузились в "минус".

Спрэд между индексами РТС и ММВБ утром в четверг преимущественно расширялся благодаря более уверенному росту первого. Повышению РТС способствует удорожание нефти на мировых рынках. Но как только подъем сырьевых котировок прекратится, спрэд между РТС и ММВБ начнет сужаться.

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной


Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом 26 мая утром изменялось разнонаправленно с преобладанием роста. Подобная динамика обусловлена более негативным настроем участников срочного рынка по сравнению со спотовым. Таким образом, скорее всего, индекс РТС поддастся настрою срочного рынка, что может привести к потере им уровня 18000 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка в четверг движется смешанно, при этом явно преобладает восходящая динамика. Основной причиной это стало более быстрое снижение привилегированных бумаг. При развитии позитивного сценария могут быть актуальны краткосрочные длинные позиции по обыкновенным бумагам банка.

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной


Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику утром 26 мая показывали акции Холдинга МРСК. Торговая сессия началась с неуверенного роста котировок компании - участники торгов на протяжении часа не могли определиться с дальнейшим направлением. К 11:30 мск "медведи" собрались с силами и умеренно "просадили" бумаги. Вполне вероятно, что во второй половине дня произойдет резкое снижения акций холдинга

ОБЗОР :: Российский рынок: Попытка вырасти оказалась неудачной

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru

Индексы МосБиржи и РТС из-за рубля показали разнонаправленную динамику в среду
Открытие | Обзор рынка
Чего ожидать от отчетов 5 крупнейших технологических гигантов?
investing.com | Компании
Abbott Labs - ставка на "фармацевтов"
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи
Еще не все потеряно для Oracle
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи | Oracle
Morgan Stanley: покупка после хорошего отчета
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи | Morgan Stanley
Провал Netflix, триумф Snapchat
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Запасы нефти в США за неделю снизились на 1 млн баррелей, добыча вновь сильно сократилась
БКС Экспресс | Товары | Oil
Инфляция в России ускорилась
БКС Экспресс | Фундамент
Падение цен на нефть не смогло остановить сегодняшних фаворитов
БКС Экспресс | Акции
Ник Барышефф: цена золота 10.000$ возможна?
gold.ru | Металлы | Gold (XAU/USD)

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=122308 обязательна Условия использования материалов