ОБЗОР :: Российский рынок: Разбившиеся надежды отбросили ММВБ к 1625 пунктам

4 июня 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Внешний фон, сложившийся к началу торгов пятницы, 3 июня, к покупкам не располагал. Расчет российских инвесторов на коррекционный отскок американского рынка вверх не оправдался - новая порция негативной макроэкономической статистики с рынка труда страны заставила S&P 500 обновить полуторамесячный минимум Внешний фон, сложившийся к началу торгов пятницы, 3 июня, к покупкам не располагал. Расчет российских инвесторов на коррекционный отскок американского рынка вверх не оправдался - новая порция негативной макроэкономической статистики с рынка труда страны заставила S&P 500 обновить полуторамесячный минимум. В Азии царил пессимизм, вдобавок международное рейтинговое агентство Moody's заявило, что понизит кредитный рейтинг США, если в стране не будет поднята планка госдолга. Напомним, Палата представителей 1 июня уже отклонила повышение лимита кредитования.

Но российским "быкам" все нипочем: по рынку прокатилась новая волна покупок, которая вынесла индекс ММВБ к 1669 пунктам, и ему немного оставалось для обновления трехнедельного максимума. Однако здравый смысл все же возобладал - игроки прикинули, что раз всю неделю американский рынок труда не радует хорошими новостями, то, возможно, не стоит их ждать и от пятничной порции статистики. Так оно и случилось: майский прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США оказался втрое ниже, чем ожидали экономисты, а уровень безработицы, вместо того чтобы понизиться, согласно ожиданиям, до 8,9%, вдруг вырос до 9,1%. В результате за две волны снижения индекс ММВБ рухнул на 2,7% (с дневного максимума на дневной же минимум) и нашел поддержку только на 1625 пунктах, обновив при этом недельный минимум.

По итогам торговой сессии 3 июня индекс ММВБ понизился на 1,53% - до 1633,02 пункта, РТС упал на 1,33% и достиг отметки 1858,08 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 62,08 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,6 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 12,3 млрд руб.

В наибольшей степени снижение затронуло финансовый сектор - он традиционно резко реагирует на слабые данные западной макроэкономической статистики. Обыкновенным акциям Сбербанка подешеветь на 2,03% не помешало даже обещание его главы Германа Грефа рассматривать вопрос о выплате дивидендов в ближайшие годы в рамках тренда к их повышению. Между тем за 2010г. дивиденды были утверждены в размере 0,92 руб. на акцию, так что дивидендная доходность не является и в ближайшие годы не будет являться веским доводом в пользу покупки бумаг Сбербанка.

Тем временем другое заявление Г.Грефа смогло явить инвесторам чудо: он лишь намекнул, что неплохо было бы снизить долю привилегированных акций Сбербанка или вообще ликвидировать их, подчеркнув, что это вопрос не сегодняшнего дня, но котировки "префов" Сбербанка стремительно взлетели, завершив торговую сессию приростом на 5,57%.

Еще значительнее обыкновенных акций Сбербанка "просели" котировки ВТБ (-3,31%): инвесторы нервно приняли заявление главы банка Андрея Костина о том, что при благоприятной ситуации цена акций кредитной организации к концу года может достичь 13 коп. Это уже не первое подобное заявление, но котировки ВТБ к цене "народного" IPO все никак не идут.

Нефтегазовые компании дружно теряли капитализацию, хотя ничего страшного на рынке нефти не произошло - котировки обновили полуторанедельный минимум, но быстро вернулись к комфортным отметкам 115 долл./барр. по марке Brent и 100 долл./барр. - по Light Sweet. Пока в США проблемы, а в Европе то и дело воскресает надежда на спасение Греции, слабеющий доллар поддержит цены на нефть на привычных уровнях. Но в пятницу инвесторы предпочли продавать, не обращая внимания на новости. Так, "Сургутнефтегаз" сообщил, что прирастил запасы нефти, и озвучил планы по увеличению добычи в Восточной Сибири в 1,6 раза, но подешевел на 2,15%. Обогнали в своем падении индекс ММВБ также ЛУКОЙЛ (-1,79%), "Роснефть" (-1,88%), "Газпром" (-2,9%) и "Транснефть" (-2,06%). На котировки последней дополнительное давление оказали слабый отчет по МСФО за 2010г. (ее чистая прибыль сократилась на 1%) и остановка прокачки нефти в Набережные Челны в связи со взрывами на военных складах в Удмуртии.

В металлургическом секторе царил пессимизм, несмотря на рост цен на промышленные металлы. НЛМК по итогам дня потерял 1,2%, ТМК - 1,45%, ГМК "Норильский никель" - 1,52%. Бумаги последней наконец перестали смотреться лучше рынка, и в пятницу был достигнут двухнедельный минимум вблизи отметки 6900 руб. Еще пара десятков рублей вниз - и акции "Норникеля" будут торговаться уже на десятинедельном минимуме, и не факт, что отношение инвесторов к ним в таком случае не изменится. Получше выглядели бумаги ММК (-0,77%) - покупать их рекомендовали эксперты UBS, ссылаясь на привлекательный дисконт компании к российским аналогам и один из самых высоких потенциалов роста среди международных игроков сектора.

Торговая сессия пятницы показала, как агрессивны могут быть продавцы, если не оправдывается расчет на скорое возобновление роста на американских торговых площадках. Много кто уже успел набрать длинных позиций за время роста последних недель, и теперь есть что сбрасывать в случае паники на рынках. Такая ситуация предполагает, что на предстоящей неделе участникам рынка еще не раз придется созерцать волны продаж, подобные пятничной.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Максим Звягинцев

Прогнозы аналитиков: Отдельные бумаги будут интересны для покупки

На торгах в пятницу российский рынок изо всех сил старался игнорировать негативный новостной фон, и в первой половине дня ему это удавалось. В результате индекс ММВБ сумел добраться до отметки 1668,85 пункта, но удержаться на ней не сумел. Очередная порция макростатистики из США разочаровала инвесторов и увела рынок более чем на 40 пунктов вниз. По мнению аналитиков, мрачные настроения сохранятся на торгах и в начале новой недели, однако желающим заработать будет к чему присмотреться.

К утру пятницы внешний новостной фон не способствовал открытию российских торгов в "зеленой" зоне. Накануне в Соединенных Штатах вышла неблагоприятная статистика по рынку труда, а затем международное рейтинговое агентство Moody’s заявило о возможности пересмотра кредитного рейтинга этой страны в сторону понижения, если американские конгрессмены в ближайшей перспективе не утвердят лимит по госдолгу. Понятное дело, что позитива инвесторам это никак не могло прибавить, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко.

Открытие российских торгов 3 июня было нейтральным, но, как уже отмечалось, в течение дня динамика ухудшалась, и большинство "голубых фишек" торговалось в "красной" зоне. Идей для роста не было, кроме высоких цен на сырье, которые поддерживали акции сырьевых компаний. В то же время, по словам И.Фоменко, инвесторам было о чем беспокоиться, и рассчитывать им приходилось скорее на худшее. Речь идет о статистике по американскому рынку труда - данных о занятости за май. Надеяться на позитив вряд ли стоило с учетом данных, выходивших в течение месяца, которые в большинстве случаев оказывались пессимистичными. "Вообще, если судить по макроэкономической статистике из США, публикующейся в последние несколько месяцев, есть существенный повод для беспокойства о состоянии американской экономики, испытывающей спад, несмотря на все усилия властей. Также не теряет актуальности проблема греческого долга, однако на фоне того, что ЕС и МВФ близки к завершению переговоров, итогом которых должно стать решение выделить финансовый транш Греции", - говорит И.Фоменко.

В результате падение на российских торгах усилилось после того, как были обнародованы данные за май по американскому рынку труда. Цифры, как и предполагалось, вышли негативные и свидетельствовали о росте общего уровня безработицы. Количество новых рабочих мест составило 54 тыс., что значительно ниже, чем ожидал рынок (рост на 150 тыс.). Цифры по занятости в несельскохозяйственном секторе были пересмотрены в сторону понижения. Скорее всего, под давлением внешнего негатива российский рынок продолжит снижение в начале новой рабочей недели, полагает И.Фоменко.

Индекс ММВБ в ходе первой половины торгов пятницы пытался удержаться выше поддержки 1650 пунктов, однако разочаровывающие данные о рынке труда США не дали "быкам" шансов возобновить рост, способствовав падению индекса к уровню 1625 пунктов (линия EMA 200-дневного графика), отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Таким образом, по результатам текущей недели ММВБ так и не достиг важного сопротивления 1690 пунктов, возле которого расположена нижняя граница среднесрочного восходящего канала и ряд длинных скользящих средних дневного графика. РТС при этом также не может закрепиться выше психологически важного уровня 1900 пунктов. По словам аналитика, технических сигналов на открытие среднесрочных длинных позиций по российскому рынку пока не поступает, риски продолжения коррекционного снижения с годовых максимумов высоки.

После того как стало ясно, что Греции "утонуть" не позволят, внимание игроков переключилось на переставшую демонстрировать признаки восстановления экономику США, комментирует итоги торгов директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков. Данные о рынке труда в пятницу довершили большой блок откровенно слабой макроэкономической статистики, вышедших накануне. "Положению ФРС теперь вряд ли можно позавидовать, так как рычагов воздействия на ситуацию явно осталось не так много, а если в ближайшее время мы увидим еще и рост инфляционных рисков, то американский регулятор и вовсе останется у разбитого корыта", - говорит эксперт. Подобное положение дел не могло не сказаться на настроении спекулянтов, что вылилось в распродажах сначала на американских, а затем и на европейских и азиатских рынках. Российский рынок выглядел лучше остальных, поддерживаемый стабильными ценами на commodities, что стало возможным благодаря продолжающему слабеть доллару США.

На будущей неделе основным ориентиром для российского рынка акций, скорее всего, выступит динамика западных бирж, считает эксперт. При этом он не исключает, что отечественные площадки будут смотреться лучше зарубежных. "На мой взгляд, сейчас инвесторам лучше не рассчитывать на рост рынка в целом, а присматриваться к отдельным корпоративным историям, которые могут позволить неплохо заработать даже на падающем рынке", - заключил он.

Татьяна Романова

Технический postmarket: РТС балансирует на уровне поддержки 1865 пунктов

Ставка на рост на американском рынке и попытки российских спекулянтов сыграть на опережение ни к чему хорошему не привели. Даже после того как индекс S&P 500 раздумал отскакивать вверх после сокрушительного падения среды, покупки на ММВБ в первой половине дня пятницы продолжились и вывели индекс почти к 1670 пунктам, намекая, что и за 1680 пунктами (4) дело не встанет. Однако выходящая макроэкономическая статистика осталась резко негативной, и ММВБ все-таки отправился в пике, найдя поддержку лишь на 1625 пунктах. День интересен в том плане, что "быки" не смогли дотянуть индекс до 1680 пунктов, а "медведи" - додавить до 1620 (2), никто не достиг своих целей. Последняя отметка является краткосрочной целью падения - здесь пересекаются исторический уровень поддержки и простая 200-дневная скользящая средняя. Но волатильность резко выросла, а значит, на предстоящей неделе игроки, возможно, определятся с направлением среднесрочного движения. Выход ниже 1620 пунктов будет означать поход к минимуму 2011г. и, возможно, его обновление, а подъем выше 1680 - возвращение к устойчивому среднесрочному росту.

ОБЗОР :: Российский рынок: Разбившиеся надежды отбросили ММВБ к 1625 пунктам


Индекс РТС в пятницу начал день у уровня долгосрочного восходящего тренда (1), проходившего в районе 1885 пунктов, успешно его превысил и почти добрался до отметки 1900 пунктов (3), но она снова не поддалась натиску покупателей. Дальнейшее падение к уровню поддержки 1865 пунктов (2) было вполне уместным с учетом негативного новостного фона и накопленной перекупленности по индикатору Stochastic. К вечеру пятницы РТС опустился немного ниже 1865 пунктов, но закрепляться там не хочет. Предстоящая неделя позволит либо снова отскочить вверх, либо "медведи" наконец-то начнут зарабатывать деньги. И на этот раз продажи обещают принести ощутимый доход, ведь актуальная цель падения - район 1760 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя. 23 мая добраться до нее не удалось, но теперь скользящая средняя переместилась выше, и у "медведей" есть шансы.

ОБЗОР :: Российский рынок: Разбившиеся надежды отбросили ММВБ к 1625 пунктам


Фьючерс на индекс РТС обновил в пятницу недельный минимум, бэквордация к базовому активу вновь составляет 1000 пунктов, при том что до экспирации фьючерса осталось всего ничего - две недели. С учетом накопленной перекупленности фьючерсу на РТС ничего не будет стоить опуститься в ближайшие дни к уровню поддержки 182000 пунктов (1), после чего станет ясно, отправляется ли рынок ниже.

ОБЗОР :: Российский рынок: Разбившиеся надежды отбросили ММВБ к 1625 пунктам


Сектор ADR "просел" на 0,97% из-за выхода негативной статистики США

Торги российскими ADR на Лондонской фондовой бирже (LSE) в пятницу, 3 июня, начались небольшим ростом котировок, который продолжался первые два часа, после чего наблюдалась небольшая фиксация прибыли. Негативно на настроение инвесторов повлияло сообщение международного рейтингового агентства Moody's Investors Service, которое заявило, что может лишить США наивысшего кредитного рейтинга, если Белый дом и Конгресс не договорятся о повышении планки государственного долга страны к середине июля. Кроме того, перед выходом важных макроэкономических данных в США часть игроков, по всей видимости, предпочла снизить риски и выйти из бумаг.

Ситуация на мировых рынках изменилась в худшую сторону после выхода макроэкономической статистики в США, которая оказалась хуже самых пессимистичных прогнозов. Прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в мае оказался втрое ниже, чем ожидали эксперты, а уровень безработицы, вместо того чтобы понизиться, согласно ожиданиям, до 8,9%, неожиданно вырос до 9,1%. На биржах начались распродажи, цены на нефть усилили падение. Российские бумаги не остались в стороне от общей негативной динамики. Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, снизился по итогам сессии на 0,97% и завершил день на уровне 1048,92 пункта.

Расписки ВТБ упали на 2,27%. При благоприятной ситуации цена акций банка к концу 2011г. может достичь 13 коп., сообщил глава ВТБ Андрей Костин. "При благоприятной ситуации акции могут достичь цены размещения", - отметил А.Костин. При этом он добавил, что аналитики прогнозируют цену акции ВТБ к концу года на уровне 10-11 коп. Чистая прибыль ВТБ по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за пять месяцев 2011г. составила 18,9 млрд руб.

Расписки ММК снизились на 1,84% - до 11,75 долл. Эксперты UBS рекомендуют покупать бумаги комбината. Приняв во внимание недавнее снижение котировок его акций (цена упала на 22% с начала текущего года), аналитики UBS повышают рекомендацию по ним с "держать" до "покупать". В DCF-оценке стоимости компании эксперты также учитывают и пакет акций объемом 5% австралийской горнодобывающей компании Fortescue, который принадлежит ММК и в настоящее время оценивается в 1,1 млрд долл. Специалисты немного понижают прогнозы прибылей компании на 2011г., в основном из-за более низких, чем ожидалось, объемов производства и повышения издержек на добычу железной руды. Однако экономисты сохраняют целевую цену GDR ММК на уровне 15,5 долл., так как, по их мнению, снижение прогнозируемых значений прибылей будет компенсировано эффектом от повышения стоимости денег с учетом доходов будущих периодов и повышением стоимости доли компании в Fortescue.

"Вымпелком" опубликовал нейтральные результаты за I квартал 2011г., сообщили эксперты UniCredit Securities. Несмотря на более слабую, чем ожидалось, выручку и EBITDA, чистая прибыль на 43% превысила консенсус-прогноз. Эксперты рекомендуют "покупать" акции "Вымпелкома", прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – 21,1 долл., хотя они считают МТС более привлекательным инвестиционным объектом на ближайшую перспективу, принимая во внимание ускоряющийся рост бизнеса МТС, тогда как рост "Вымпелкома" замедляется. Аналитики также отмечают потенциальную вероятность увеличения стоимости "Вымпелкома" в связи с алжирской компанией Djezzy. "Вымпелком", вероятно, выиграет в ближайшей перспективе и от ротации портфелей инвесторов в пользу акций "защитных" компаний. На торгах в Нью-Йорке в начале сессии бумаги "Вымпелкома" снизились на 1,14%. Расписки МТС потеряли в цене 0,1%.

Марина Мазина

Рынки Европы сумели выбраться в небольшой "плюс"

Торги акциями в Европе в пятницу, 3 июня, открылись незначительным изменением ведущих индексов в преддверии публикации статистических данных о состоянии рынка труда в США. В течение дня фондовые индикаторы удерживались вблизи достигнутых уровней. Поддержку рынку оказывали новости о том, что Комитет по экономике и финансам зоны евро в целом согласовал программу дополнительной финансовой помощи Греции. Пакет экстренной помощи республике заменит кредитную линию в объеме 110 млрд евро, открытую в мае минувшего года, и будет действителен до середины 2014г. Дополнительное время и денежные средства призваны предотвратить дефолт Греции по долгам в объеме 330 млрд евро. Объем займа, а также доля в нем каждого из государств-кредиторов пока не определены.

Ситуация на мировых рынках изменилась в худшую сторону после выхода макроэкономической статистики в США, которая оказалась хуже самых пессимистичных прогнозов. Прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США в мае оказался втрое ниже, чем ожидали эксперты, а уровень безработицы, вместо того чтобы понизиться, согласно ожиданиям, до 8,9%, неожиданно вырос до 9,1%. На биржах начались распродажи, падение цен на нефть усилилось.

Однако снижение европейских акций продлилось недолго. Вскоре игроки возобновили покупки, что позволило европейским фондовым индексам полностью отыграть предыдущее снижение и даже выйти в небольшой "плюс". По итогам дня французский индекс CAC 40 вырос на 0,02% и составил 3890,68 пункта, германский DAX поднялся на 0,49% - до 7109,03 пункта, британский FTSE 100 прибавил 0,12% и достиг 5855,01 пункта.

Падение котировок снова наблюдалась в акциях Nokia Corp. - бумаги потеряли 4,92%. Производитель сотовых телефонов - финская Nokia Corp. недавно снизила прогноз выручки за II квартал 2011г. Компания ожидает, что объем продаж за отчетную четверть окажется "существенно ниже" прогнозировавшихся ранее 6,1-6,6 млрд евро.

Марина Мазина

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru/

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались остаться в плюсе, что позволяли сделать главным
Велес Капитал | Обзор рынка
Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 23 октября, составляет 77,08 руб. (+4,87 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
ММК. Обзор финансовых показателей за 3-й квартал 2020 года
InvestCommunity | Компании | ММК
Турецкая лира на новых минимумах к доллару после решения центрального банка страны не изменять
Доходъ | Валюта | USD|TRY
Что будет с ценами на нефть после выборов? 3 сценария
investing.com | Товары | Oil
Прогноз курса золота: движение на стимулах
fxempire.com | Металлы | Gold (XAU/USD)
Почти невероятные $3 за газ, что дальше?
investing.com | Товары | Natural Gas
Прогноз цены серебра: попытки пробоя вверх
fxempire.com | Металлы | Silver (XAG/USD)
Акции Facebook, Inc. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Facebook
Акции «Аэрофлот». Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Аэрофлот

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=123203 обязательна Условия использования материалов