Евро на коне. Надолго ли?

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Победителем неделю завершил евро. Поддержка ему пришла сразу и со стороны американских данных, и со стороны развития ситуации с Грецией USD

Победителем неделю завершил евро. Поддержка ему пришла сразу и со стороны американских данных, и со стороны развития ситуации с Грецией.
Ситуация на рынке труда США явно ухудшается. В мае было создано всего 54 тыс. новых рабочих мест. Это явно не дотягивает до прогноза +150 тыс. и трехмесячного среднего значения +220 тыс. На понижение был пересмотрен и показатель за апрель-март. Ставка безработицы также продемонстрировала второй месяц прироста до 9.0%. Такие цифры являются дополнительным подтверждением тому, о чем свидетельствовали показатели потребительских расходов и деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности: темпы восстановления экономики замедляются. Поэтому неудивительно, что некоторые аналитические агентства уже пересмотрели свои прогнозы по ВВП США за 2 квартал в сторону понижения.
Данные по активности в секторе услуг, хотя и оказались выше прогнозов (54.6 против 54.0), не смогли изменить настроения инвесторов, которые продавали доллар под влиянием данных NFP. Разбивка по секторам отразила рост в 16-ти из 18-ти составляющих сферы услуг. Падение было зафиксировано только в секторе образования и розничной торговли.

На текущей неделе календарь США не слишком насыщен важными экономическими отчетами. Поэтому, скорее всего. ключевое влияние на валюту будут оказывать внешние факторы (в частности, это могут быть решения по ставкам, которые будут опубликованы четырьмя ЦБ), комментарии официальных лиц и возможные действия правительства в отношении подъема "потолка" госдолга. Напомню, что отсутствие согласия по данному вопросу уже вынудило рейтинговое агентство Moody's заявить о возможности пересмотра рейтинга США в сторону понижения. Из экономических отчетов в четверг будут опубликованы данные по торговому балансу, в пятницу внимание заслуживает отчет по потребительскому доверию от Университета Мичигана.

EUR

Все, что стало известно об итогах переговоров "Тройки" (ЕС, МВФ, ЕЦБ) так это то, что, скорее всего, следующий транш Греции будет переведен в июле. По данным Wall Street Journal, ЕС обратится с предложением к кредиторам обменять близкие по срокам погашения облигации на бумаги со сроком погашения от 3,5 до 7 лет, чтобы помочь стране закрыть дефицит бюджета. При этом, до конца года греческая экономика должна стабилизироваться. Прогресс, конечно, есть, но реформы все же надо ускорить. Этого оказалось достаточно, чтобы вкупе со слабыми американскими данными подбросить евро к уровню 1.4655, хотя в первой половине дня валюта сидела в пределах неширокого диапазона. Данные по активности Е17, как и предполагалось, остались без должного внимания, хотя особым оптимизмом они не блистали. Активность в сфере услуг и обрабатывающей промышленности еврозоны замедлилась в мае до минимума за 5 месяцев на фоне ослабления экономической активности. Составной индекс, понизился до 55,8 от 57,8 месяцем ранее. Очередное свидетельство того, что экономика региона остается под давлением. Негативное влияние оказывают программы сокращения бюджетных расходов, принятые некоторыми правительствами, а также рост цен на энергию, сказывающийся на доходах домохозяйств. Все это может оказать на общеевропейскую валюту давление (поскольку теперь уже решение проблем Греции отходит на второй план). К тому же, на текущей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ, на котором, скорее всего, ставка вновь не будет повышена, что может стать для евро разочарованием.
Кроме того, внимание стоит обратить на данные по темпам экономического роста и объему розничных продаж Е17. Германия опубликует отчеты по торговому балансу, объему промпроизводства, уровню инфляции.

GBP

Фунт в пятницу демонстрировал разнонаправленные движения. Поначалу под давлением он оказался на фоне спроса на кросс евро/фунт, в дальнейшем, негативным фактором стали собственные данные. Активность в секторе услуг, как и сфере производства продолжает снижение. Показатель упал до 53,8 от 54,3 в апреле. Это только лишний раз подтверждает, что темпы восстановления экономики Великобритании замедляются. Естественно, что в подобных условиях Банк Англии не пойдет на ужесточение монетарной политики в ближайшем будущем. Тут, напротив, сразу же вспоминаются комментарии Фишера, сделанные на прошлой неделе, о возможности продолжения проведения QE.
На текущей неделе внести свои коррективы в динамику валюты (помимо решения МРС) могут данные по ценами производителей, которые позволят оценить перспективы изменения инфляционного давления, а также отчет по промышленному производству. Но это все будет только в пятницу. Сегодня динамику валюты, скорее всего, будут задавать технические факторы.

JPY

Йена не стала отставать от большинства и также немного укрепилась против доллара после публикации негативного отчета в пятницу. Что касается ее экономического и политического состояния, то тут не все гладко. Мартовская катастрофа продолжает оказывать понижательное давление на экономику. Не далее, как сегодня был опубликован отчет, согласно которому чистые убытки Терсо в 2011 году могут составить 570 млрд. йен. Не исключено, что компания будет реструктуризована через суд. К тому же, в ближайшем будущем может произойти смена премьер-министра страны. По-мнению Moody's, подобные политические распри в настоящее время усиливают негативные риски для рейтинга страны.

Запланированные на сегодня события:

Китай: государственный праздник, рынки закрыты
10.45 мск. - Франция: апрель, торговый баланс (за пред. период: -Е5,7 млрд.)
11.00 мск. - Испания: апрель, объем промпроизводства (за пред. период: -0,9% г/г)
*11.30 мск. - США: выступление президента ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера по послекризисной политике ЦБ
*12.00 мск. - Е-17: выступление представителя ЕЦБ В. Констанцио на семинаре, посвященном послекризисной макроэкономической и финансовой ситуации
12.30 мск. - Е-17: июнь, доверие инвесторов Sentix (прогноз: 10.0; за пред. период: 10,9)
13.00 мск. - Е-17: апрель, индекс цен производителей PPI (прогноз: 0,9% м/м, 6,7% г/г; за пред. период: 0,7% м/м, 6,7% г/г)
16.30 мск. - Канада: апрель, разрешения на строительство (за пред. период: +17,2% м/м)
18.00 мск. - Канада: май, индекс деловой активности PMI Ivey (за пред. период: 57,7)
18.00 мск. - США: май, индекс трендов занятости (за пред. период: 100,5)
*19.00 мск. - Е-17: выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише на американском экономическом форуме в Монтреале
*21.15 мск. - США: выступление минфина Т. Гайтнера на Международной монетарной конференции в Аталанте
*23.45 мск. - США: выступление главы ФРС Б. Бернанке на Международной монетарной конференции в Аталанте

USDJPY

Цены остаются в пределах диапазона, ограниченного уровнями 80.05 - 80.35. В настоящий момент они приблизились к его верхней границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 80.70. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва верхней границы канала и продолжения роста цен. В то же время SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона.
Таким образом, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно открывать только выше уровня 80.40.

Support: 80.00, 79.60/50, 79.00, 78.60, 78.00, 77.00.
Resistance: 80.30/40, 80.70, 81.00, 81.30, 81.60/70, 82.00/10, 82.45/50, 82.70/80, 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 87.00, 87.30.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены тестируют уровень 0.8350, но уже как поддержку. Если он будет преодолен, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.8330. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. SS устремлен в медвежьем направлении. Вниз развернулся и RSI. На часовом графике (рис.4) и OsMA, и оба осциллятора направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже отметки 0.8330.

Support: 0.8350, 0.8330, 0.8300, 0.8200, 0.8100, 0.8000.
Resistance: 0.8380, 0.8400, 0.8435, 0.8470, 0.8500, 0.8540/45, 0.8600, 0.8635, 0.8670, 0.8700, 0.8740, 0.8770, 0.8800, 0.8850, 0.8880/0.8900, 0.8950, 0.8990/0.9000, 0.9050, 0.9100.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены пытаются зафиксироваться выше отметки 1.4600. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.4640/50. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вниз. Поэтому вполне возможно, что цены возобновят нисходящую фазу движения. Оба осциллятора направлены вверх. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается противоположная. OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности продолжения восходящего движения цен. SS входит в зону перекупленности, RSI наметил разворот в медвежьем направлении.
Если основываться на сигналах индикаторов, то целесообразно оставаться вне рынка. В принятии решений, в сложившейся ситуации лучше основываться на факторах фундаментального характера. При развитии восходящего движения, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 1.4650.

Support: 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4470, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4300, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860.
Resistance: 1.4600, 1.4640/50, 1.4700, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.6370. Если он будет пройден, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении наметил развернулись и оба осциллятора (SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста.
Тем не менее, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только выше уровня сопротивления 1.6370.

Support: 1.6340, 1.6300, 1.6260, 1.6230, 1.6200/10, 1.6170, 1.6145/30, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5800, 1.5770.
Resistance: 1.6370, 1.6400, 1.6450/60, 1.6500, 1.6535, 1.6570, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130.

рис. 7 рис.8.


Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png
http://www.akmos.ru

Саудиты обещают, что ОПЕК+ будет пресекать негативные тренды в зародыше
Pro Finance Service | Товары | Oil
Лечить мировую экономику от COVID-19 будем долго и дорого
Project Syndicate | Периодика
Доллар подешевел в понедельник на слабом оптимизме в отношении дополнительных стимулов в США
Pro Finance Service | Валюта | USDX
Позитив пришел из Китая, коронавирус не дремлет
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Глава «Ростеха» призвал запретить закупки импортного медоборудования
finanz.ru | Новости
Устойчивость внешнего долга России рухнула рекордно за 4 года
finanz.ru | Новости
Крупнейший агрохолдинг предупредил о дефиците сахара в России
finanz.ru | Новости
Кривая доходности по облигациям
Открытый журнал | Статьи
25 советов инвестору
Открытый журнал | Статьи
Ключевая ставка: значение и отличие от ставки рефинансирования
Открытый журнал | Статьи

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=123400 обязательна Условия использования материалов