ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"

9 июня 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В четверг, 9 июня, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, смешанный В четверг, 9 июня, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, смешанный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию снижением, не исключено, что негатив на рынок принесла публикация "Бежевой книги" (Beige Book), где, в частности, было отмечено, что темпы экономического роста в ряде регионов страны замедлились.

Впрочем, в четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой прирост. На азиатских фондовых биржах доминировали пессимистичные настроения. Опубликованные в четверг уточненные данные по ВВП Японии в I квартале текущего года оказались чуть выше предварительной оценки (-3,5% против -3,7%), однако не дотянули до прогнозной (-3,0%). Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть в среду заметно подорожала, при этом в четверг повышение котировок продолжилось - на 11:30 мск цены на нефть марки Brent колебались около отметки 118,13 долл./барр. На российском рынке акций, несмотря на столь неоднозначную внешнюю конъюнктуру, игроки предпочли начать сессию с покупок, видимо, рост сырьевых рынков придал им оптимизма. Однако через небольшой промежуток времени энтузиазм покупателей иссяк и оба отечественных индикатора вернулись к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,02%, достигнув 1665,12 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,27 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1912 пунктов (0,03%), RTS Standard - до 11314,46 пункта (0,04%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 119,518 млрд руб., в RTS Standard - 4,324 млрд руб.

Динамику второй половины сессии традиционно будут определять выходящая статистика и новости с заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Так, в США в 16:30 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества обращений за пособиями по безработице. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в среднем прогнозируется, что количество первичных обращений за прошлую неделю может снизиться с 422 тыс. до 419 тыс., в то время как общее число обращений за неделю с окончанием, завершившуюся 28 мая, может упасть с 3711 тыс. до 3700 тыс. Также в 16:30 мск станет известно изменение сальдо торгового баланса страны в апреле (ожидается расширение дефицита с 48,2 млрд долл. до 48,8 млрд долл.). В 18:00 мск будет опубликована динамика оптовых запасов в апреле, которые, предположительно, вырастут на 1% после повышения на 1,1% месяцем ранее. В Европе в 15:00 мск станут известны итоги заседания Банка Англии, а в 15:45 мск - Европейского центрального банка. В среднем ожидается, что регуляторы оставят ключевые процентные ставки без изменения и не объявят о каких-либо дополнительных стимулирующих экономику мерах. Однако участники рынка ждут от главы ЕЦБ намеков на возможное повышение ставки на следующем заседании, отмечают экономисты. "Если данные по рынку труда США не разочаруют инвесторов, мы вполне можем увидеть попытки "быков" поднять ММВБ выше 1690 пунктов", - резюмировали специалисты.

Цены на нефть в среду существенно выросли. По мнению аналитиков Газпромбанка, нефтяные котировки получили поддержку сразу из двух источников. Страны ОПЕК не смогли достичь консенсуса в отношении объемов добычи по итогам заседания среды, в результате чего квоты были сохранены на текущем уровне (24,845 млн барр./сутки). Кроме того, данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) продемонстрировали сокращение складских запасов сырья на 4,8 млн барр. на прошлой неделе. Резервы топлива, тем не менее, выросли на 2,2 млн барр.. На текущий момент котировки нефти продолжают подрастать, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются без единой динамики. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,97%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,33%, "Газпром" - на 0,10%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,51%, "Татнефть" - на 0,53%, "Газпром нефть" - на 0,06%, "Роснефть" - на 0,04%, НОВАТЭК - на 0,53%.

В целом неплохо в четверг смотрится энергетический сектор. С точки зрения начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, сектор электроэнергетики остается одним из фаворитов рынка, к которому проявляют интерес консервативные инвесторы. Дело в том, что влияние колебаний цен на рынках сырья на бизнес таких компаний, как ФСК ЕЭС имеет минимальный характер, и именно поэтому акции этих компаний пользуются спросом у инвесторов, избегающих сырьевых рисков. Акции ФСК ЕЭС к 12:30 мск прибавили 0,19 в стоимости, "Интер РАО" - 0,18%, МОЭСК - 0,17%, "РусГидро" - 1,85%, бумаги Холдинга МРСК снизились на 0,60%. "Мосэнерго" - на 0,08%.

Разнонаправленная динамика наблюдается в акциях отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск подешевел на 0,17%, ММК - на 0,45%, НЛМК подорожал на 0,08%, "Северсталь" - на 0,23%. В четверг НЛМК должен опубликовать квартальную отчетность по US GAAP. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 0,92%, "Полиметалл" вырос на 1,50%.

Есть скромные покупки в бумагах российских банков: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск прибавили 0,09% в стоимости, привилегированные - 0,61%, ВТБ - 0,07%.

Нет пока единодушия в бумагах телекомов: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,17%, привилегированные снизились на 0,31%, бумаги МТС подросли на 0,27%.

По мнению большинства экспертов, с учетом заметно подорожавшей нефти в краткосрочной перспективе отечественный фондовый рынок может продолжить рост. Как подчеркнули аналитики ИГ "Норд Капитал", в последние две недели наблюдается достаточно устойчивое движение по рынку, сопротивляющееся внешнему негативу. В связи с наметившимся ростом мировых цен на нефть и ожидаемым отскоком вверх биржевых индексов США, российский рынок имеет шанс в ближайшие дни выйти из затянувшейся консолидации вверх, полагают специалисты. В свою очередь заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает, что, при любом раскладе событий, до конца недели можно ожидать тестирование уровня 1680 по индексу ММВБ. Если эту отметку удастся преодолеть, на следующей неделе российский рынок ожидает рост. Фондовый рынок США смотрит вниз, но если индекс S&P 500 снизится и протестирует поддержку 1250, для нашего рынка это не катастрофа, так как с лихвой компенсируется повышением цен на нефть. С точки зрения А.Верникова, спекулятивный потенциал роста по акциям пока не выбран.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Перспективы "Уралкалия" привлекли покупателей

В первой половине торгов четверга, 9 июня, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка лучше других торговались обыкновенные акции ОАО "Уралкалий". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Распадская".

Акции "Уралкалия" в начале торгов подорожали на 1,74%. К 13:30 мск их рост немного замедлился и составил 1,4%. Принадлежащая Сулейману Керимову Nafta Moskva близка к покупке контрольного пакета "Беларуськалия" у правительства Белоруссии за 15 млрд долл. "Беларуськалий" - четвертый по величие производитель калийных удобрений в мире. В прошлом году С.Керимов с партнерами выкупил контроль в "Уралкалии", который в настоящий момент находится в процессе слияния с "Сильвинитом", напоминает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Анна Куприянова. Совместное предприятие "Уралкалия" и "Беларуськалия" – Беларусская калийная компания (БКК) экспортирует продукцию обеих компаний. Цена сделки предусматривает премию к текущей рыночной цене акций "Уралкалия" по коэффициенту P/Мощность. В результате транзакции может появиться глобальный лидер с рыночной капитализацией свыше 60 млрд долл. Исходя из указанной цены, акционерная стоимость "Беларуськалия" составляет 30 млрд долл. Финансовые показатели компании не раскрываются.

"Как следствие, мы оцениваем сделку по коэффициенту P/Мощность, на основании которого стоимость производственной мощности "Беларуськалия" составляет 3261 долл./т. Таким образом, транзакция предполагает премию в 21% к текущей оценке производственной мощности объединенного "Уралкалия" и "Сильвинита" (2705 долл./т) и на 5% выше нашей прогнозной оценки данного показателя "Уралкалия" (3100 долл./т)", - говорит эксперт. Если сделка состоится, "Уралкалий" может занять первое место в мире по производству и экспорту калийных удобрений с долями рынка около 30% и 45% соответственно и рыночной капитализацией 60 млрд долл.

Несмотря на отсутствие дисконта в цене сделки к текущей рыночной цене "Уралкалия", эксперт полагает, что потенциальная сделка открывает существенные возможности для российских производителей калийных удобрений. "Мы также считаем, что в стратегическом и экономическом плане транзакция может иметь крайне важные последствия для всей российской отрасли минеральных удобрений и "Уралкалия" в частности. Кроме того, такой сценарий более благоприятен, чем продажа миноритарной доли в "Беларуськалии" китайским покупателям, поскольку в последнем случае переговоры о цене экспортных поставок калийных удобрений в Китай могли бы быть осложнены (около 20% экспорта "Уралкалия" приходится на Китай). Таким образом, мы считаем данную новость потенциально положительной для "Уралкалия", - говорит эксперт.

Цена акций "Уралкалия" с декабря минувшего года изменяется между серединой кризисной волны снижения 2008г. - 205 руб. (1) - и уровнем коррекции Фибоначчи 61,8% (3) к этой же волне. Преодолеть последнее сопротивление пока не получается, но позитивным знаком являются обновляемые каждой волной роста локальные максимумы. С учетом того, что перегрева в бумагах "Уралкалия" в настоящее время нет, равновероятны два события: поход котировок вниз к сильному уровню поддержки 210 руб. (2) для формирования перепроданности и подстегивания инвестиционного спроса на акции и выход выше уровня сопротивления (3), расположившегося в районе 248 руб. Поскольку рынок в последнее время откровенно "бычий", шансы на преодоление указанного сопротивления сейчас повыше, чем раньше. Однако не стоит ждать последующего бурного роста - активность покупателей будет сдерживать восходящий тренд (4), проходящий в районе 260 руб.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"


Акции "Распадской" в начале торгов 9 июня подешевели на 3,12%. К 13:30 мск их снижение замедлилось и составило 2,83%. Судебные приставы в конце мая приостановили на 30 суток работу шахты "Распадская-Коксовая". Причиной стали выявленные нарушения требований безопасности. В частности, как отмечает аналитик Газпромбанка Сергей Канин, было установлено, что "не разработана проектная документация для отработки запасов угля, не проведена экспертиза промышленной безопасности". В пресс-службе "Распадской", однако, не подтвердили эту информацию: по их данным, и проходческие работы, и добыча угля на шахте ведутся.

Котировки "Распадской" к целям отскока вверх на уровнях 180,6 руб. (3) и 185 руб. (4) подняться не смогли - локальный перегрев сыграл свою роль. Теперь цена акций уверенно снижается: за последние пять торговых сессий в рамках четырех из них были обновлены минимумы предшествовавших дней. Индикатор Stochastic нацелен вниз, быстрая и медленная линия индикатора MACD сходятся - "медведям" не составит труда продавить цену акций до минимума 2011г. на 157 руб. (2). Если от MACD будет получен сигнал на продажу, то можно будет ориентироваться и на более низкие уровни, например 150 руб. (1), - это нижняя граница консолидационного диапазона осени 2010г.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"


Спрэд-анализ: "Префы" Сбербанка могут опуститься до 70 руб./акция

Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине в четверг, 9 июня, была преимущественно восходящей. Основной причиной подобного движения стал умеренно позитивный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. После полудня темпы роста были нивелированы, что обусловлено ухудшившимся внешним фоном.

Спрэд между индексами РТС и ММВБ демонстрировал разнонаправленную динамику, стоит отметить, что амплитуда колебаний незначительна. Основной причиной разнонаправленности стало попеременное изменение динамики биржевых индикаторов. Таким образом, во второй половине дня стоит ожидать сохранения значения спрэда вблизи 246 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Основной причиной подобной динамики стало более негативный настрой участников срочного рынка. Торговая сессия началась практически с нулевой отметки, что говорит о вероятности новых попыток достижения паритета, это может быть достигнуто за счет ускорения темпов снижения индекса РТС, а именно его максимального приближения к 1900 пунктам.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в четверг демонстрировал разнонаправленную динамику. Вплоть до полудня было заметно сужение спрэда за счет более быстрых темпов роста привилегированных бумаг, но после 12:00 мск в совокупности с ухудшением фона котировки обоих типов бумаг опустились в "красный" сектор. Темпы снижения привилегированных бумаг оказались несколько быстрее, что говорит об актуальности наращения короткой позиции по привилегированным акциям, целью нисходящего движения станет уровень 70 руб./акция.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"


Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первые 30 минут торговой сессии "быки" постарались пробить вверх уровень 0,375 руб./акция, но попытка оказалось не удачной. Неудача покупателей разожгла интерес "медведей", что тут же повлекло за собой снижение котировок. Целью продавцов стал уровень 0,365 руб./акция. Таким образом, не исключено, что во второй половине дня котировки его достигнут. В более долгосрочной перспективе бумаги, скорее всего, будет находиться в канале 0,365-0,375 руб./акция.

ОБЗОР :: Российский рынок балансирует на грани "плюса" и "минуса"

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru

Сможет ли главная криптовалюта мира рекордно вырасти накануне выборов президента США
currency.com | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Курс рубля в первую очередь определяется объемом поддержки со стороны Центробанка
currency.com | Валюта | USD|RUB
Анализ акций
currency.com | Акции | НОВАТЭК | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | Роснефть
Обсуждение экономических стимулов в США
Банк Санкт-Петербург | Обзор рынка
X5 Retail Group: Финансовые результаты (3К20 МСФО) Входящие
Велес Капитал | Компании | X5 Retail Group
Прибыль American Express упала из-за снижения потребительских расходов
Bloomchain | Компании | American Express
Tencent инвестировала в рынок киберспорта
Bloomchain | Новости | Tencent
Отказ от приема наличных онлайн-ритейлерами в РФ может оказаться вне закона
Bloomchain | Новости
Российские банки не намерены делиться брокерскими счетами клиентов с конкурентами
Bloomchain | Новости
Mail.ru отчитался за третий квартал 2020 года — выручка холдинга выросла 19,9%
Bloomchain | Компании | Mail.ru

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=123731 обязательна Условия использования материалов