В пятницу, 2 декабря, торги на российском фондовом рынке проходили в том же диапазоне, что и днем ранее - 1500-1520 пунктов по ММВБ. Поводов рвануть из "боковика" вверх не было: в США игроки не проявили высокой активности в связи с предстоявшей в пятницу публикацией данных о безработице, нефть утром в пятницу уверенно отыгрывала вечерние потери четверга, а заявления по поводу спасения Европы никого уже не удивляют - все призывают кого-то другого к агрессивным мерам борьбы с кризисом. С заявлением выступил и МИД КНР, сообщив что не может использовать золотовалютные резервы для спасения еврозоны, нищету внутри страны-то побороть нет возможности. Поэтому Европа, видимо, останется в агонии надолго.
Публикация макроэкономической статистики в США не принесла облегчения рынкам: ноябрьский уровень безработицы неожиданно рухнул с 9% до 8,6%, и игроки отреагировали продажами, видимо, не поверив в слишком уж оптимистичные цифры (рынок был готов принять снижение безработицы на 0,1-0,2 п.п.). В результате выбиться из "боковика" по ММВБ в пятницу так и не удалось. Теперь инвесторы будут ожидать результатов выборов в Госдуму РФ, чтобы понять, изменится ли парадигма управления страной и отношение к отечественному бизнесу.
По итогам торговой сессии 2 декабря индекс ММВБ повысился на 0,03% - до 1505,77 пункта, индекс РТС понизился на 0,07% и достиг отметки 1545,57 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 84,7 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 259,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 15,5 млрд руб.
Банки по-прежнему пользовались спросом, Сбербанк достиг отметки 90 руб./акция
Наибольшим спросом пользовалась банковская отрасль, где инвесторы с равным рвением скупали ВТБ (+2,73%) и Сбербанк (+2,05%). Расти последнему во многом помогал технический фактор - днем котировки банка перебрались через отметку 90 руб./акция, чего не происходило уже почти три месяца, и теперь могут повыситься еще на 5-10 руб. Игроки такую возможность упустить не хотят, тем более что Сбербанк является многообещающим банком с отличной прибыльностью бизнеса. Перспективы ВТБ представляются не такими оптимистичными, но ВТБ интересен благодаря локальной дешевизне. Банк "Санкт-Петербург" отчитался с утра о росте чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев в 1,5 раза - до 5,6 млрд руб., и также завершил день в "плюсе", хотя и в меньшем - прирост составил 0,47%. Второй эшелон не остался в стороне от роста: котировки Росбанка повысились на 0,86%, Банка Москвы - на 1,16%, "Возрождения" - на 0,03%.
"Северсталь" снова продавали, возможно, последний день
Металлургическая отрасль преимущественно росла, блистали угольные компании "Распадская" (+5,67%) и "Мечел" (+2,83%), хорошим приростом завершили пятницу также ММК (+2,41%), ТМК (+5,06%) и НЛМК (+0,91%). А вот "Северсталь" (-1,8%) продолжила терять капитализацию третий день подряд. С пересмотром цен и рекомендаций подоспели эксперты: аналитики Credit Suisse понизили рекомендацию по акциям стальной компании до "держать" и целевую цену с 19 до 15,6 долл./акция, а в UBS на 10% - до 19 долл./акция. Дальнейшее падение капитализации "Северстали" под вопросом, поскольку за три дня компания подешевела на 10%, в то время как рынок сильно ушел вверх - ММК, например, прибавил в цене более 11%.
"Магнит" разместился ниже рынка, акции на ММВБ подешевели
Ожидаемо сильно подешевел ритейлер "Магнит", его капитализация сократилась на 2,99%. В пятницу состоялось размещение 10,81 млн акций допвыпуска ритейлера, негативным моментом является цена размещения - 85 долл./акция. Это ниже текущей рыночной цены, и инвесторы негативно отнеслись к размыванию их долей в компании. Вероятно, какое-то время "Магнит" еще побудет среди аутсайдеров, но в долгосрочной перспективе позиции ритейлера должны стать крепче - привлеченные средства (0,57 млрд долл.) планируется направить на расширение деятельности и развитие собственной логистической базы.
Игроки решили обойтись без предвыборной фиксации прибыли
Пятничные торги завершились без потрясений, выше 1500 пунктов по ММВБ, и тяги к распродажам в последние часы торгов заметно не было. При этом объем торгов на ММВБ был довольно высок, почти 85 млрд руб. Если бы это были "медвежьи" деньги, закрытие торгов произошло бы гораздо слабее. Похоже, сюрпризов от предстоявших выборов в РФ никто не опасался.
Что касается технической картины по итогам торгов, то боковая динамика индекса ММВБ в пятницу вылилась в закрытие дня почти идеальной разворотной свечей "додж". Это первый сигнал о том, что восходящая тенденция, вероятно, подошла к концу. Кроме того, выборы уже 4 декабря, предвыборное ралли можно считать оконченным. Наконец, обе линии индикатора Stochastic вошли в зону критической перекупленности, что будет осложнять дальнейший подъем. Сверху еще маячит цель 1550 пунктов (3), но последние два дня торгов показали, что на рост выше даже 1520 пунктов сил не хватает. Похоже, стоит активно готовиться к развороту рынка вниз. После того как поддержка 1500 пунктов (2) будет сломлена первой целью снижения станут 1450 пунктов (1). Среднесрочный потенциал снижения составляет чуть менее 3,5%.
Индекс РТС 2 декабря пытался штурмовать линию среднесрочного нисходящего тренда (3), проходившую через отметку 1562,5 пункта. Однако эта попытка успехом в итоге не увенчалась - день завершился практически с нулевым результатом. Поскольку уровень поддержки 1535 пунктов (2) устоял и в пятницу, то на предстоящей неделе еще можно будет увидеть попытки проломить тренд (3) и выйти к 1600 пунктам (4). Вот только шансов на это немного - накопленный перегрев будет мешать росту. Пока РТС останется в сужающемся треугольнике, образованном трендом (3) и поддержкой (2), активных действий предпринимать не стоит, зато может быть интересно начинать игру в сторону пробоя границ треугольника. Снизу целью снижения выступает уровень поддержки 1462 пункта (1).
Техническая картина фьючерса на индекс РТС по итогам основной пятничной сессии оптимистичнее не стала. Закрепиться выше уровня сопротивления 156000 пунктов (2) так и не удалось, а значит, продолжение роста хотя бы к отметке 160000 пунктов (3) сейчас маловероятно. К вечеру фьючерс торговался уже с заметным понижением, что было вызвано возвращением бэквордации к базовому активу и ростом этого показателя почти до 800 пунктов. Учитывая, что до экспирации фьючерса осталось около двух недель, такая бэквордация довольно велика и указывает на рост "медвежьих" настроений. Увидеть сползание рынка вниз на предстоящей неделе было бы очень логично. Среднесрочной целью падения фьючерса на РТС видится уровень 147000 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
Негативная динамика российского рынка в начале торгов пятницы, 2 декабря, увела индекс ММВБ ниже уровня 1500 пунктов. Затем оптимизм снова вернулся на площадки, а данные об уровне безработицы в США в ноябре 2011г. оказали дополнительную поддержку покупателям. По мнению аналитиков, у "быков" остается шанс сохранить преимущество на рынке, однако спекулянты попытаются избавиться от рисков накануне очередного саммита ЕС.
Напряженность на рынках немного спала
В пятницу в течение дня российские биржевые индикаторы умеренно подрастали, находясь в русле мировых тенденций. При этом наблюдался спад напряженности на европейских долговых рынках - доходность облигации проблемных стран продолжила снижаться, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Инвесторы ожидают разрешения проблем еврозоны, после того как основные центробанки объединили усилия для обеспечения ликвидности на глобальных рынках. Кроме того, глава ЕЦБ намекнул на то, что финансовый регулятор может расширить покупки облигаций еврозоны и сделать все, что потребуется, в рамках борьбы с кризисом. Впрочем, канцлер Германии Ангела Меркель в своем выступлении указала на то, что нельзя использовать ЕЦБ в качестве основного кредитора европейских правительств. Она настаивает на необходимости более тесной интеграции экономических властей и предупреждает о том, что кризис не будет разрешен быстро. Участников рынков вдохновляет идея проведения бюджетной консолидации стран еврозоны, что может стабилизировать ситуацию на долговых рынках.
На предстоящей неделе состоится ряд ключевых событий, которые, по мнению эксперта, будут определять динамику индексов и перспективы предновогоднего ралли: саммит ЕС, заседание ЕЦБ и последующие комментарии его главы Марио Драги.
Игроки будут ожидать позитива от саммита еврозоны
По словам начальника аналитического отдела ИК "Церих кэпитал менеджмент" Николая Подлевских, начало предстоящей недели прогнозируемо будет связано с обсуждением итогов выборов в российский парламент. Особенных сюрпризов от официальных результатов выборов не ожидается, но вот послевыборную реакцию оппозиционных партий прогнозировать достаточно сложно. Эксперт полагает, что, скорее всего, обойдется без потрясений, и тогда российский рынок вновь будет ориентироваться в основном на поведение основных фондовых площадок и динамику цен на нефть.
На ближайшее время календарь переполнен самыми важными событиями. Во-первых, в декабре традиционно начинает уплотняться выход отчетных данных, поскольку многие компании стремятся выпустить финансовый документ в текущем году. Так, на наступающей неделе финансовую отчетность за III квартал выпустят "Ростелеком", "Башнефть", "Северсталь", "Росинтер", ММК, ТГК-1, "Ситроникс", "Уралкалий". Компания НОВАТЭК проведет презентацию долгосрочной стратегии развития. Особого воздействия на динамику рынка отчеты не производят, но динамика акций отчитывающихся компаний вполне может показать заметные колебания.
Основной темой следующей недели, по словам эксперта, станет назначенный на 9 декабря саммит Евросоюза, который может дать старт серьезным преобразованиям. Планируется создание бюджетного союза, который должен снять остроту долговых проблем. Однако пока предложенные варианты создания бюджетного союза еще очень непроработаны, и уйдет много времени, прежде чем такой союз будет создан. Скорее всего, результатом саммита ЕС будут лишь общие декларации и указание на желание двигаться в указанном направлении, полагает эксперт.
"Менталитет сохранения национального своеобразия и страхи от угрозы потери странами части суверенитета не очень способствуют скорости принятия решений, но в вопросах зарабатывания и траты денег государствам неизбежно придется налаживать дисциплину. Кризис ставит вопрос ребром: либо совместное проживание с дисциплиной в основных вопросах, либо развал и национальные квартиры с утратой так долго сколачивавшегося союза. В оптимистичном варианте по прошествии нескольких лет с помощью новой интеграции долговые проблемы Европы удастся существенно ослабить. В том числе одним из важных механизмов новой схемы будет выпуск единых облигаций Евросоюза", - говорит эксперт.
Кроме того, на наступающей неделе ожидается снижение ставок ЕЦБ и увеличение программы количественного смягчения Банком Англии. Поэтому с таким нетерпением рынки будут ожидать заседаний ЕЦБ и Банка Англии. В связи с приближением заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) все больше внимания будет уделяться высказываниям членов комитета по вопросам денежной политики.
Большая интрига на рынках будет в поведении евро, который пытается прорваться выше отметок в 1,35 долл. Нефтяные цены и фондовые рынки остро чувствуют ожидаемое увеличение ликвидности и реагируют подъемом цен. Эксперт отмечает, что новая финансовая накачка сделает беспроигрышной ставку на благородные металлы.
Настрой российского рынка пока тоже очень оптимистичен, подчеркивает Н.Подлевских. После ухода индекса ММВБ от трудного уровня в 1400 пунктов и преодоления важного рубежа 1500 пунктов индикатор устремляется к очень значимому уровню 1550 пунктов.
Спекулянты будут сопротивляться росту
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков полагает, что уходящая неделя может развернуть мировые фондовые индексы вверх. Внушительная порция позитивных новостей, поступивших в начале недели, способствовала росту отечественных индексов - индекс ММВБ прибавлял более 7%, индекс РТС потяжелел более чем на 10%. Сначала приятно удивил Банк Китая, неожиданно снизивший норму резервирования для коммерческих банков, а потом согласованные действия ведущих центробанков и вовсе вызвали эйфорию на валютном и фондовых рынках.
Отечественный рынок вновь вошел в недавно покинутый ими диапазон 1480-1550 пунктов по индексу ММВБ, поэтому пока, по мнению эксперта, предыдущее движение к отметкам 1360 пунктов можно считать ложным пробоем. Однако не все так просто. 9 декабря состоится очередной саммит ЕС, и если лидеры европейских стран не предложат конкретных рецепт лечения долговой болезни, рынки может ожидать "холодный душ" разочарования. Поэтому до наступления этой даты дальнейшая игра на повышение будет сопряжена со значительным сопротивлением со стороны спекулянтов, которые предпочтут сократить "лонги" при приближении к верхней границе торгового диапазона, подчеркнул М.Козаков.
Во втором эшелоне остаются интересные идеи
На уходящей неделе (25 ноября - 2 декабря) на фондовом рынке РФ наблюдалась положительная динамика цен, поддержанная ростом на зарубежных фондовых площадках. Благоприятный внешний фон появился вследствие улучшения отношения инвесторов к долговым проблемам ЕС и позитивной макроэкономической статистики из США, комментирует ситуацию руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов. Наиболее активные торги во втором эшелоне проходили в среду-четверг, достигая объемов 2,907 млн долл. и 2,907 млн долл. соответственно, что на порядок выше наблюдавшихся объемов в понедельник - 338,429 тыс. долл. , вторник - 692,513 тыс. долл. С 25 ноября по 2 декабря индекс РТС вырос на 9,8%, индекс ММВБ - на 6,7%, индекс ММВБ МС - на 7,5%.
Как отмечает заместитель ДУА по акциям второго эшелона УК "Альфа-капитал" Регина Гирфанова, уходящая неделя обещала стать отражением предыдущей, но случилось неожиданное: от безысходности или в силу здравого смысла мировые центробанки наконец договорились о скоординированных действиях, что сейчас уже многие называют QE3 в мировом масштабе. Это вызвало волну оптимизма на рынках, но, тем не менее, говорить об окончании проблем еще рано. В то же время новость вызвала ралли, в первую очередь, в "голубых фишках". Эксперт отмечает, что первыми бенефициарами от любых позитивных глобальных новостей, а также новостей из России, являются Сбербанк и "Газпром", но и среди других эмитентов поменьше было над чем подумать.
По мнению эксперта, очевидно, что привлекательнее всего (за исключением нефтегазового сектора, может быть) сейчас выглядят акции золотодобывающих компаний: они не отражают в своих котировках выросшие цены на золото при девальвированном рубле. "Однако не очень понятно, для чего нам акции компании, капитализация которой менее 3 млрд долл., при том, что есть Petropavlovsk с качественными активами, дешевый и дисциплинированный Highland Gold и "Полиметалл", - подчеркивает Р.Гирфанова.
По мнению эксперта, данная компания является отличным объектом для инвестирования. "Мы не очень верили в то, что "Полиметаллу" удастся провести конвертацию, но, судя по тому, что он сделал все довольно успешно, способность генерального директора компании Виталия Несиса не вызывает у нас никаких сомнений, скорее, наоборот. Мы считаем, что новый "Полиметалл" - отличный объект для инвестирования", - отметила эксперт.
Р.Гирфанова полагает, что интересные истории в эмитентах сохраняются, позитивные новости появляются все чаще. "Мы считаем, что рынок интересен, и игнорировать его не стоит", - заключила она
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Публикация макроэкономической статистики в США не принесла облегчения рынкам: ноябрьский уровень безработицы неожиданно рухнул с 9% до 8,6%, и игроки отреагировали продажами, видимо, не поверив в слишком уж оптимистичные цифры (рынок был готов принять снижение безработицы на 0,1-0,2 п.п.). В результате выбиться из "боковика" по ММВБ в пятницу так и не удалось. Теперь инвесторы будут ожидать результатов выборов в Госдуму РФ, чтобы понять, изменится ли парадигма управления страной и отношение к отечественному бизнесу.
По итогам торговой сессии 2 декабря индекс ММВБ повысился на 0,03% - до 1505,77 пункта, индекс РТС понизился на 0,07% и достиг отметки 1545,57 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 84,7 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 259,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 15,5 млрд руб.
Банки по-прежнему пользовались спросом, Сбербанк достиг отметки 90 руб./акция
Наибольшим спросом пользовалась банковская отрасль, где инвесторы с равным рвением скупали ВТБ (+2,73%) и Сбербанк (+2,05%). Расти последнему во многом помогал технический фактор - днем котировки банка перебрались через отметку 90 руб./акция, чего не происходило уже почти три месяца, и теперь могут повыситься еще на 5-10 руб. Игроки такую возможность упустить не хотят, тем более что Сбербанк является многообещающим банком с отличной прибыльностью бизнеса. Перспективы ВТБ представляются не такими оптимистичными, но ВТБ интересен благодаря локальной дешевизне. Банк "Санкт-Петербург" отчитался с утра о росте чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев в 1,5 раза - до 5,6 млрд руб., и также завершил день в "плюсе", хотя и в меньшем - прирост составил 0,47%. Второй эшелон не остался в стороне от роста: котировки Росбанка повысились на 0,86%, Банка Москвы - на 1,16%, "Возрождения" - на 0,03%.
"Северсталь" снова продавали, возможно, последний день
Металлургическая отрасль преимущественно росла, блистали угольные компании "Распадская" (+5,67%) и "Мечел" (+2,83%), хорошим приростом завершили пятницу также ММК (+2,41%), ТМК (+5,06%) и НЛМК (+0,91%). А вот "Северсталь" (-1,8%) продолжила терять капитализацию третий день подряд. С пересмотром цен и рекомендаций подоспели эксперты: аналитики Credit Suisse понизили рекомендацию по акциям стальной компании до "держать" и целевую цену с 19 до 15,6 долл./акция, а в UBS на 10% - до 19 долл./акция. Дальнейшее падение капитализации "Северстали" под вопросом, поскольку за три дня компания подешевела на 10%, в то время как рынок сильно ушел вверх - ММК, например, прибавил в цене более 11%.
"Магнит" разместился ниже рынка, акции на ММВБ подешевели
Ожидаемо сильно подешевел ритейлер "Магнит", его капитализация сократилась на 2,99%. В пятницу состоялось размещение 10,81 млн акций допвыпуска ритейлера, негативным моментом является цена размещения - 85 долл./акция. Это ниже текущей рыночной цены, и инвесторы негативно отнеслись к размыванию их долей в компании. Вероятно, какое-то время "Магнит" еще побудет среди аутсайдеров, но в долгосрочной перспективе позиции ритейлера должны стать крепче - привлеченные средства (0,57 млрд долл.) планируется направить на расширение деятельности и развитие собственной логистической базы.
Игроки решили обойтись без предвыборной фиксации прибыли
Пятничные торги завершились без потрясений, выше 1500 пунктов по ММВБ, и тяги к распродажам в последние часы торгов заметно не было. При этом объем торгов на ММВБ был довольно высок, почти 85 млрд руб. Если бы это были "медвежьи" деньги, закрытие торгов произошло бы гораздо слабее. Похоже, сюрпризов от предстоявших выборов в РФ никто не опасался.
Что касается технической картины по итогам торгов, то боковая динамика индекса ММВБ в пятницу вылилась в закрытие дня почти идеальной разворотной свечей "додж". Это первый сигнал о том, что восходящая тенденция, вероятно, подошла к концу. Кроме того, выборы уже 4 декабря, предвыборное ралли можно считать оконченным. Наконец, обе линии индикатора Stochastic вошли в зону критической перекупленности, что будет осложнять дальнейший подъем. Сверху еще маячит цель 1550 пунктов (3), но последние два дня торгов показали, что на рост выше даже 1520 пунктов сил не хватает. Похоже, стоит активно готовиться к развороту рынка вниз. После того как поддержка 1500 пунктов (2) будет сломлена первой целью снижения станут 1450 пунктов (1). Среднесрочный потенциал снижения составляет чуть менее 3,5%.
Индекс РТС 2 декабря пытался штурмовать линию среднесрочного нисходящего тренда (3), проходившую через отметку 1562,5 пункта. Однако эта попытка успехом в итоге не увенчалась - день завершился практически с нулевым результатом. Поскольку уровень поддержки 1535 пунктов (2) устоял и в пятницу, то на предстоящей неделе еще можно будет увидеть попытки проломить тренд (3) и выйти к 1600 пунктам (4). Вот только шансов на это немного - накопленный перегрев будет мешать росту. Пока РТС останется в сужающемся треугольнике, образованном трендом (3) и поддержкой (2), активных действий предпринимать не стоит, зато может быть интересно начинать игру в сторону пробоя границ треугольника. Снизу целью снижения выступает уровень поддержки 1462 пункта (1).
Техническая картина фьючерса на индекс РТС по итогам основной пятничной сессии оптимистичнее не стала. Закрепиться выше уровня сопротивления 156000 пунктов (2) так и не удалось, а значит, продолжение роста хотя бы к отметке 160000 пунктов (3) сейчас маловероятно. К вечеру фьючерс торговался уже с заметным понижением, что было вызвано возвращением бэквордации к базовому активу и ростом этого показателя почти до 800 пунктов. Учитывая, что до экспирации фьючерса осталось около двух недель, такая бэквордация довольно велика и указывает на рост "медвежьих" настроений. Увидеть сползание рынка вниз на предстоящей неделе было бы очень логично. Среднесрочной целью падения фьючерса на РТС видится уровень 147000 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
Негативная динамика российского рынка в начале торгов пятницы, 2 декабря, увела индекс ММВБ ниже уровня 1500 пунктов. Затем оптимизм снова вернулся на площадки, а данные об уровне безработицы в США в ноябре 2011г. оказали дополнительную поддержку покупателям. По мнению аналитиков, у "быков" остается шанс сохранить преимущество на рынке, однако спекулянты попытаются избавиться от рисков накануне очередного саммита ЕС.
Напряженность на рынках немного спала
В пятницу в течение дня российские биржевые индикаторы умеренно подрастали, находясь в русле мировых тенденций. При этом наблюдался спад напряженности на европейских долговых рынках - доходность облигации проблемных стран продолжила снижаться, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Инвесторы ожидают разрешения проблем еврозоны, после того как основные центробанки объединили усилия для обеспечения ликвидности на глобальных рынках. Кроме того, глава ЕЦБ намекнул на то, что финансовый регулятор может расширить покупки облигаций еврозоны и сделать все, что потребуется, в рамках борьбы с кризисом. Впрочем, канцлер Германии Ангела Меркель в своем выступлении указала на то, что нельзя использовать ЕЦБ в качестве основного кредитора европейских правительств. Она настаивает на необходимости более тесной интеграции экономических властей и предупреждает о том, что кризис не будет разрешен быстро. Участников рынков вдохновляет идея проведения бюджетной консолидации стран еврозоны, что может стабилизировать ситуацию на долговых рынках.
На предстоящей неделе состоится ряд ключевых событий, которые, по мнению эксперта, будут определять динамику индексов и перспективы предновогоднего ралли: саммит ЕС, заседание ЕЦБ и последующие комментарии его главы Марио Драги.
Игроки будут ожидать позитива от саммита еврозоны
По словам начальника аналитического отдела ИК "Церих кэпитал менеджмент" Николая Подлевских, начало предстоящей недели прогнозируемо будет связано с обсуждением итогов выборов в российский парламент. Особенных сюрпризов от официальных результатов выборов не ожидается, но вот послевыборную реакцию оппозиционных партий прогнозировать достаточно сложно. Эксперт полагает, что, скорее всего, обойдется без потрясений, и тогда российский рынок вновь будет ориентироваться в основном на поведение основных фондовых площадок и динамику цен на нефть.
На ближайшее время календарь переполнен самыми важными событиями. Во-первых, в декабре традиционно начинает уплотняться выход отчетных данных, поскольку многие компании стремятся выпустить финансовый документ в текущем году. Так, на наступающей неделе финансовую отчетность за III квартал выпустят "Ростелеком", "Башнефть", "Северсталь", "Росинтер", ММК, ТГК-1, "Ситроникс", "Уралкалий". Компания НОВАТЭК проведет презентацию долгосрочной стратегии развития. Особого воздействия на динамику рынка отчеты не производят, но динамика акций отчитывающихся компаний вполне может показать заметные колебания.
Основной темой следующей недели, по словам эксперта, станет назначенный на 9 декабря саммит Евросоюза, который может дать старт серьезным преобразованиям. Планируется создание бюджетного союза, который должен снять остроту долговых проблем. Однако пока предложенные варианты создания бюджетного союза еще очень непроработаны, и уйдет много времени, прежде чем такой союз будет создан. Скорее всего, результатом саммита ЕС будут лишь общие декларации и указание на желание двигаться в указанном направлении, полагает эксперт.
"Менталитет сохранения национального своеобразия и страхи от угрозы потери странами части суверенитета не очень способствуют скорости принятия решений, но в вопросах зарабатывания и траты денег государствам неизбежно придется налаживать дисциплину. Кризис ставит вопрос ребром: либо совместное проживание с дисциплиной в основных вопросах, либо развал и национальные квартиры с утратой так долго сколачивавшегося союза. В оптимистичном варианте по прошествии нескольких лет с помощью новой интеграции долговые проблемы Европы удастся существенно ослабить. В том числе одним из важных механизмов новой схемы будет выпуск единых облигаций Евросоюза", - говорит эксперт.
Кроме того, на наступающей неделе ожидается снижение ставок ЕЦБ и увеличение программы количественного смягчения Банком Англии. Поэтому с таким нетерпением рынки будут ожидать заседаний ЕЦБ и Банка Англии. В связи с приближением заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) все больше внимания будет уделяться высказываниям членов комитета по вопросам денежной политики.
Большая интрига на рынках будет в поведении евро, который пытается прорваться выше отметок в 1,35 долл. Нефтяные цены и фондовые рынки остро чувствуют ожидаемое увеличение ликвидности и реагируют подъемом цен. Эксперт отмечает, что новая финансовая накачка сделает беспроигрышной ставку на благородные металлы.
Настрой российского рынка пока тоже очень оптимистичен, подчеркивает Н.Подлевских. После ухода индекса ММВБ от трудного уровня в 1400 пунктов и преодоления важного рубежа 1500 пунктов индикатор устремляется к очень значимому уровню 1550 пунктов.
Спекулянты будут сопротивляться росту
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков полагает, что уходящая неделя может развернуть мировые фондовые индексы вверх. Внушительная порция позитивных новостей, поступивших в начале недели, способствовала росту отечественных индексов - индекс ММВБ прибавлял более 7%, индекс РТС потяжелел более чем на 10%. Сначала приятно удивил Банк Китая, неожиданно снизивший норму резервирования для коммерческих банков, а потом согласованные действия ведущих центробанков и вовсе вызвали эйфорию на валютном и фондовых рынках.
Отечественный рынок вновь вошел в недавно покинутый ими диапазон 1480-1550 пунктов по индексу ММВБ, поэтому пока, по мнению эксперта, предыдущее движение к отметкам 1360 пунктов можно считать ложным пробоем. Однако не все так просто. 9 декабря состоится очередной саммит ЕС, и если лидеры европейских стран не предложат конкретных рецепт лечения долговой болезни, рынки может ожидать "холодный душ" разочарования. Поэтому до наступления этой даты дальнейшая игра на повышение будет сопряжена со значительным сопротивлением со стороны спекулянтов, которые предпочтут сократить "лонги" при приближении к верхней границе торгового диапазона, подчеркнул М.Козаков.
Во втором эшелоне остаются интересные идеи
На уходящей неделе (25 ноября - 2 декабря) на фондовом рынке РФ наблюдалась положительная динамика цен, поддержанная ростом на зарубежных фондовых площадках. Благоприятный внешний фон появился вследствие улучшения отношения инвесторов к долговым проблемам ЕС и позитивной макроэкономической статистики из США, комментирует ситуацию руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов. Наиболее активные торги во втором эшелоне проходили в среду-четверг, достигая объемов 2,907 млн долл. и 2,907 млн долл. соответственно, что на порядок выше наблюдавшихся объемов в понедельник - 338,429 тыс. долл. , вторник - 692,513 тыс. долл. С 25 ноября по 2 декабря индекс РТС вырос на 9,8%, индекс ММВБ - на 6,7%, индекс ММВБ МС - на 7,5%.
Как отмечает заместитель ДУА по акциям второго эшелона УК "Альфа-капитал" Регина Гирфанова, уходящая неделя обещала стать отражением предыдущей, но случилось неожиданное: от безысходности или в силу здравого смысла мировые центробанки наконец договорились о скоординированных действиях, что сейчас уже многие называют QE3 в мировом масштабе. Это вызвало волну оптимизма на рынках, но, тем не менее, говорить об окончании проблем еще рано. В то же время новость вызвала ралли, в первую очередь, в "голубых фишках". Эксперт отмечает, что первыми бенефициарами от любых позитивных глобальных новостей, а также новостей из России, являются Сбербанк и "Газпром", но и среди других эмитентов поменьше было над чем подумать.
По мнению эксперта, очевидно, что привлекательнее всего (за исключением нефтегазового сектора, может быть) сейчас выглядят акции золотодобывающих компаний: они не отражают в своих котировках выросшие цены на золото при девальвированном рубле. "Однако не очень понятно, для чего нам акции компании, капитализация которой менее 3 млрд долл., при том, что есть Petropavlovsk с качественными активами, дешевый и дисциплинированный Highland Gold и "Полиметалл", - подчеркивает Р.Гирфанова.
По мнению эксперта, данная компания является отличным объектом для инвестирования. "Мы не очень верили в то, что "Полиметаллу" удастся провести конвертацию, но, судя по тому, что он сделал все довольно успешно, способность генерального директора компании Виталия Несиса не вызывает у нас никаких сомнений, скорее, наоборот. Мы считаем, что новый "Полиметалл" - отличный объект для инвестирования", - отметила эксперт.
Р.Гирфанова полагает, что интересные истории в эмитентах сохраняются, позитивные новости появляются все чаще. "Мы считаем, что рынок интересен, и игнорировать его не стоит", - заключила она
/Компиляция. 2 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter