Во вторник, 6 декабря, начало торгового дня на российском рынке проходило в ключе предшествовавших сессий: индекс ММВБ изменялся в рамках сформировавшегося "боковика" с границами 1500-1520 пунктов. И даже помещение международным рейтинговым агентством S&P рейтингов 15 стран еврозоны на пересмотр с возможным понижением (причем понижение не исключено уже очень скоро - эксперты ждут завершения пересмотра к окончанию саммита ЕС 9 декабря) не смогло противостоять усилиям "быков". Конечно, очевидно, что S&P никому глаза на происходящее не открыло, а лишь подлило масла в огонь. Но между тем продавать следовало бы: Европе приходится всеми силами сбивать возросшую доходность гособлигаций региона, и понижение рейтингов стран валютного союза, способное отпугнуть инвесторов, здесь некстати. Кроме того, внутренняя политическая напряженность в России тоже отнюдь не способствовала росту инвестиционной привлекательности отечественных бумаг.
Тем не менее в ходе сессии ситуация на российском фондовом рынке все-таки пришла в большее соответствие реалиям, но для этого игрокам пришлось дождаться третьей попытки штурма фьючерсом на американский индекс S&P 500 сильного уровня сопротивления 1260 пунктов, и, лишь увидев неудачу, участники торгов решились на активные продажи акций. Результатом этого оправданного всплеска пессимизма стало падение индекса ММВБ на четырехдневный минимум - к отметке 1460 пунктов.
По итогам торговой сессии 6 декабря индекс ММВБ рухнул на 3,95% - до 1457,9 пункта, РТС обвалился на 4,72% и достиг отметки 1485,67 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 79,95 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 290 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 12,8 млрд руб.
Стабильные цены на нефть не стали аргументом для удержания в портфелях "нефтянки"
Негативным моментом во вторник стало то, что нефтяной фактор перестал поддерживать российский рынок. Цены на марку Brent к закрытию торгов находились близко к отметке 110 долл./барр. (очень даже комфортный уровень), в то время как индекс ММВБ и нефтегазовая отрасль несли значительные потери. Похоже, игроки устали держать на руках подорожавшие акции отечественных эмитентов и планируют перезайти в них ниже, когда сырьевые площадки отыграют рейтинговый негатив. А произойти это должно в том числе и из-за валютного фактора: после понижения рейтингов столь большого числа европейских стран доллар укрепится к евро, а котировкам нефти придется отойти ниже. По итогам сессии вторника значительно потеряли в цене "Газпром" (-5%), ЛУКОЙЛ (-3,53%), "Роснефть" (-4,19%). Тем временем "Татнефть" (-2,88%) и "Газпром нефть" (-0,5%) смотрелись чуть лучше рынка благодаря хорошим корпоративным новостям: последняя намерена принять участие в тендерах по распределению месторождений в Ираке, а "Татнефть" сообщила о небольшом (на 0,2%) росте добычи нефти за 11 месяцев 2011г.
Смутные перспективы ВТБ распугали инвесторов
Финансовая отрасль 6 декабря торговалась еще слабее "нефтянки": в немилость впали как представители второго эшелона вроде "Возрождения" (-3,07%) и "Санкт-Петербурга" (-5,39%), так и одна из наиболее ликвидных "фишек" на ММВБ - ВТБ (-5,73%). Дневной результат последнего стал худшим в первой десятке активно торгуемых бумаг на бирже. Во многом негатив в отношении ВТБ был связан с ожидающейся в четверг, 8 декабря, публикацией финансового отчета банка по МСФО за III квартал и девять месяцев текущего года. Инвесторы не знают, чего ждать от ВТБ в связи с консолидацией Банка Москвы и обновлением годового минимума на российском фондовом рынке в III квартале. Расклад сил в отрасли остается прежним: в периоды роста на ММВБ Сбербанк поднимается быстрее, а во время падения теряет капитализацию медленнее. Во вторник котировки Сбербанка упали на 3,7%. Между тем ВТБ на уровне 6 коп./акция должен проявить отличную устойчивость, поэтому хуже рынка быть ему осталось недолго.
Краткосрочный потенциал роста "Калины" до конца не исчерпан
Одной из немногих компаний на ММВБ, которой удалось по итогам сессии 6 декабря подорожать, стала "Калина". Во вторник Unilever закрыла сделку по покупке 82% акций "Калины" за 17,4 млрд руб. и планирует обеспечить принятие решения российским концерном об исключении акций из котировальных списков РТС и ММВБ уже в декабре 2011г. Ориентировочно 10 января 2012г. ожидается предложение Unilever о приобретении остальных акций "Калины" по 4267,92 руб. за бумагу, что превышает цену закрытия предшествовавшей сессии на 9,5%. Во вторник котировки "Калины" повысились на 4,1%, и небольшой потенциал для роста у бумаг еще сохраняется.
Без нисходящей коррекции вряд ли можно было бы продолжить рост
Тот факт, что на российском фондовом рынке наконец началась нисходящая коррекция, не может не радовать: "боковик" в районе многонедельных максимумов по ММВБ не привел бы ни к чему хорошему, поскольку в таких условиях дать восходящему тренду второй шанс было бы очень сложно. А теперь, после хотя бы нескольких дней активного снижения (а большой объем торгов показывает, что игроки избавляются от акций очень охотно), на российские бумаги найдутся покупатели, что бы там ни творилось в зоне евро. Но до конца текущей недели все же безопаснее воздерживаться от покупок: возможно, понижение рейтингов (в том числе отъем "тройного А" у Франции, Австрии, Германии и Нидерландов) предоставит шанс закупиться подешевле.
Что касается технической картины, то события развиваются логично. Белая свеча понедельника на графике индекса ММВБ не смогла отменить разворотные сигналы двух "доджей" четверга-пятницы минувшей недели. Уровень сопротивления 1520 пунктов (3) сломлен не был, да и первый сигнал на продажу для склонных к риску игроков индикатор Stochastic дал уже по итогам торговой сессии 5 декабря. Во вторник мы увидели оправданный мощный выход вниз из "боковика" последних дней с границами 1500-1520 пунктов. Первая цель снижения ММВБ на отметке 1450 пунктов (2) достигнута пока не была - до нее не допадали всего 0,4%. Но рынок наверняка предоставит возможность покупать на этой высоте. Вот только если нисходящая коррекция на российском рынке обещает быть полноценной (а судя по величине последней черной свечи, это так), индекс должен сходить ниже - к уровню коррекции Фибоначчи 61,8% к последней волне роста, то есть к отметке 1425 пунктов (1).
Индекс РТС по итогам вечерней сессии в понедельник, 5 декабря, не смог сломить линию долгосрочного нисходящего тренда (3), и 6 декабря уверенно отправился вниз. Ближайшим уровней поддержки является отметка 1462 пункта (2), здесь можно пробовать первые спекулятивные покупки. При этом будет уместно сходить еще на 1,5% ниже - к среднесрочному восходящему тренду (1), который в ближайшие дни будет проходить чуть выше отметки 1440 пунктов. С учетом накопленного критического перегрева потенциал падения у индекса РТС очень высокий (пропадать десяток процентов проблемой не будет), поэтому защитные "стоп-лоссы" обязательно стоит выставить как под отметку 2, так и под восходящий тренд 1. А покупки на этих близких к текущим уровням оправданы только благодаря стабильно высокой цене на нефть.
Уровень сопротивления 156000 пунктов (3) по фьючерсу РТС натиску "быков" так и не поддался. Вдобавок две последние торговые сессии завершились формированием сразу двух разворотных свечей "падающая звезда" - одна черная, одна белая. Во вторник же мы увидели стремительное падение, которое к концу основной сессии на FORTS опустило котировки фьючерса на уровень поддержки 147000 пунктов (2). Маловероятно, что эта отметка устоит, разве что снижение на российском рынке окажется однодневным, а это будет очень вредно для дальнейшего роста. Радость участников срочного рынка мгновенно испарилась, контанго в 400 пунктов, наблюдавшееся в понедельник, сменилось вторничной бэквордацией в 1000 пунктов - это очень существенная величина с учетом скорой экспирации декабрьских контрактов. На фоне возросших страхов и пока еще не снятой перекупленности на дневном интервале можно ждать продолжения снижения как минимум к отметке 143000 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Продажи увели индекс ММВБ ниже 1500 пунктов
Индекс ММВБ по состоянию на 17:25 мск упал на 3,83% - до 1459,73 пункта, РТС - на 4,55% - до 1488,39 пункта по отношению к уровню закрытия предыдущей торговой сессии. Индекс RTS Standard "просел" на 3,95% и составляет 9994,44 пункта.
В "красной" зоне во вторник торгуется большинство отечественных "голубых фишек". Обыкновенные акции "Газпрома" на ММВБ упали на 3,85%, ВТБ - на 4,90%, ЛУКОЙЛа - на 2,77%, "Роснефти" - на 3,32%, Сбербанка России - 3,69%, "Ростелекома" - на 4,41%.
Как сообщил аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, негативное настроение инвесторов обусловлено тем, что "выборы в России вызвали резкую критику в Европе и США, обострив и без того высокие политические риски в РФ". Кроме того, рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр рейтинги 15 стран еврозоны, в том числе рейтинга ААА могут лишиться лидеры валютного союза Германия и Франция. При этом позитивной новостью можно назвать тот факт, что в Бельгии наконец сформировано правительство (впервые за 18 месяцев), считает эксперт. "Мы полагаем, что текущее падение из-за обострившейся политической обстановки в России может продлиться несколько дней. В целом же мы остаемся достаточно оптимистичными и ожидаем роста на рынке акций в декабре", - заключил М.Кузин.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем не менее в ходе сессии ситуация на российском фондовом рынке все-таки пришла в большее соответствие реалиям, но для этого игрокам пришлось дождаться третьей попытки штурма фьючерсом на американский индекс S&P 500 сильного уровня сопротивления 1260 пунктов, и, лишь увидев неудачу, участники торгов решились на активные продажи акций. Результатом этого оправданного всплеска пессимизма стало падение индекса ММВБ на четырехдневный минимум - к отметке 1460 пунктов.
По итогам торговой сессии 6 декабря индекс ММВБ рухнул на 3,95% - до 1457,9 пункта, РТС обвалился на 4,72% и достиг отметки 1485,67 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 79,95 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 290 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 12,8 млрд руб.
Стабильные цены на нефть не стали аргументом для удержания в портфелях "нефтянки"
Негативным моментом во вторник стало то, что нефтяной фактор перестал поддерживать российский рынок. Цены на марку Brent к закрытию торгов находились близко к отметке 110 долл./барр. (очень даже комфортный уровень), в то время как индекс ММВБ и нефтегазовая отрасль несли значительные потери. Похоже, игроки устали держать на руках подорожавшие акции отечественных эмитентов и планируют перезайти в них ниже, когда сырьевые площадки отыграют рейтинговый негатив. А произойти это должно в том числе и из-за валютного фактора: после понижения рейтингов столь большого числа европейских стран доллар укрепится к евро, а котировкам нефти придется отойти ниже. По итогам сессии вторника значительно потеряли в цене "Газпром" (-5%), ЛУКОЙЛ (-3,53%), "Роснефть" (-4,19%). Тем временем "Татнефть" (-2,88%) и "Газпром нефть" (-0,5%) смотрелись чуть лучше рынка благодаря хорошим корпоративным новостям: последняя намерена принять участие в тендерах по распределению месторождений в Ираке, а "Татнефть" сообщила о небольшом (на 0,2%) росте добычи нефти за 11 месяцев 2011г.
Смутные перспективы ВТБ распугали инвесторов
Финансовая отрасль 6 декабря торговалась еще слабее "нефтянки": в немилость впали как представители второго эшелона вроде "Возрождения" (-3,07%) и "Санкт-Петербурга" (-5,39%), так и одна из наиболее ликвидных "фишек" на ММВБ - ВТБ (-5,73%). Дневной результат последнего стал худшим в первой десятке активно торгуемых бумаг на бирже. Во многом негатив в отношении ВТБ был связан с ожидающейся в четверг, 8 декабря, публикацией финансового отчета банка по МСФО за III квартал и девять месяцев текущего года. Инвесторы не знают, чего ждать от ВТБ в связи с консолидацией Банка Москвы и обновлением годового минимума на российском фондовом рынке в III квартале. Расклад сил в отрасли остается прежним: в периоды роста на ММВБ Сбербанк поднимается быстрее, а во время падения теряет капитализацию медленнее. Во вторник котировки Сбербанка упали на 3,7%. Между тем ВТБ на уровне 6 коп./акция должен проявить отличную устойчивость, поэтому хуже рынка быть ему осталось недолго.
Краткосрочный потенциал роста "Калины" до конца не исчерпан
Одной из немногих компаний на ММВБ, которой удалось по итогам сессии 6 декабря подорожать, стала "Калина". Во вторник Unilever закрыла сделку по покупке 82% акций "Калины" за 17,4 млрд руб. и планирует обеспечить принятие решения российским концерном об исключении акций из котировальных списков РТС и ММВБ уже в декабре 2011г. Ориентировочно 10 января 2012г. ожидается предложение Unilever о приобретении остальных акций "Калины" по 4267,92 руб. за бумагу, что превышает цену закрытия предшествовавшей сессии на 9,5%. Во вторник котировки "Калины" повысились на 4,1%, и небольшой потенциал для роста у бумаг еще сохраняется.
Без нисходящей коррекции вряд ли можно было бы продолжить рост
Тот факт, что на российском фондовом рынке наконец началась нисходящая коррекция, не может не радовать: "боковик" в районе многонедельных максимумов по ММВБ не привел бы ни к чему хорошему, поскольку в таких условиях дать восходящему тренду второй шанс было бы очень сложно. А теперь, после хотя бы нескольких дней активного снижения (а большой объем торгов показывает, что игроки избавляются от акций очень охотно), на российские бумаги найдутся покупатели, что бы там ни творилось в зоне евро. Но до конца текущей недели все же безопаснее воздерживаться от покупок: возможно, понижение рейтингов (в том числе отъем "тройного А" у Франции, Австрии, Германии и Нидерландов) предоставит шанс закупиться подешевле.
Что касается технической картины, то события развиваются логично. Белая свеча понедельника на графике индекса ММВБ не смогла отменить разворотные сигналы двух "доджей" четверга-пятницы минувшей недели. Уровень сопротивления 1520 пунктов (3) сломлен не был, да и первый сигнал на продажу для склонных к риску игроков индикатор Stochastic дал уже по итогам торговой сессии 5 декабря. Во вторник мы увидели оправданный мощный выход вниз из "боковика" последних дней с границами 1500-1520 пунктов. Первая цель снижения ММВБ на отметке 1450 пунктов (2) достигнута пока не была - до нее не допадали всего 0,4%. Но рынок наверняка предоставит возможность покупать на этой высоте. Вот только если нисходящая коррекция на российском рынке обещает быть полноценной (а судя по величине последней черной свечи, это так), индекс должен сходить ниже - к уровню коррекции Фибоначчи 61,8% к последней волне роста, то есть к отметке 1425 пунктов (1).
Индекс РТС по итогам вечерней сессии в понедельник, 5 декабря, не смог сломить линию долгосрочного нисходящего тренда (3), и 6 декабря уверенно отправился вниз. Ближайшим уровней поддержки является отметка 1462 пункта (2), здесь можно пробовать первые спекулятивные покупки. При этом будет уместно сходить еще на 1,5% ниже - к среднесрочному восходящему тренду (1), который в ближайшие дни будет проходить чуть выше отметки 1440 пунктов. С учетом накопленного критического перегрева потенциал падения у индекса РТС очень высокий (пропадать десяток процентов проблемой не будет), поэтому защитные "стоп-лоссы" обязательно стоит выставить как под отметку 2, так и под восходящий тренд 1. А покупки на этих близких к текущим уровням оправданы только благодаря стабильно высокой цене на нефть.
Уровень сопротивления 156000 пунктов (3) по фьючерсу РТС натиску "быков" так и не поддался. Вдобавок две последние торговые сессии завершились формированием сразу двух разворотных свечей "падающая звезда" - одна черная, одна белая. Во вторник же мы увидели стремительное падение, которое к концу основной сессии на FORTS опустило котировки фьючерса на уровень поддержки 147000 пунктов (2). Маловероятно, что эта отметка устоит, разве что снижение на российском рынке окажется однодневным, а это будет очень вредно для дальнейшего роста. Радость участников срочного рынка мгновенно испарилась, контанго в 400 пунктов, наблюдавшееся в понедельник, сменилось вторничной бэквордацией в 1000 пунктов - это очень существенная величина с учетом скорой экспирации декабрьских контрактов. На фоне возросших страхов и пока еще не снятой перекупленности на дневном интервале можно ждать продолжения снижения как минимум к отметке 143000 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Продажи увели индекс ММВБ ниже 1500 пунктов
Индекс ММВБ по состоянию на 17:25 мск упал на 3,83% - до 1459,73 пункта, РТС - на 4,55% - до 1488,39 пункта по отношению к уровню закрытия предыдущей торговой сессии. Индекс RTS Standard "просел" на 3,95% и составляет 9994,44 пункта.
В "красной" зоне во вторник торгуется большинство отечественных "голубых фишек". Обыкновенные акции "Газпрома" на ММВБ упали на 3,85%, ВТБ - на 4,90%, ЛУКОЙЛа - на 2,77%, "Роснефти" - на 3,32%, Сбербанка России - 3,69%, "Ростелекома" - на 4,41%.
Как сообщил аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, негативное настроение инвесторов обусловлено тем, что "выборы в России вызвали резкую критику в Европе и США, обострив и без того высокие политические риски в РФ". Кроме того, рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр рейтинги 15 стран еврозоны, в том числе рейтинга ААА могут лишиться лидеры валютного союза Германия и Франция. При этом позитивной новостью можно назвать тот факт, что в Бельгии наконец сформировано правительство (впервые за 18 месяцев), считает эксперт. "Мы полагаем, что текущее падение из-за обострившейся политической обстановки в России может продлиться несколько дней. В целом же мы остаемся достаточно оптимистичными и ожидаем роста на рынке акций в декабре", - заключил М.Кузин.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter