В среду, 14 декабря, в течение больше части торговой сессии в РФ наблюдалось повышение котировок, даже несмотря на резко негативную динамику в США, где котировки попадали, после того как ФРС не смогла порадовать инвесторов анонсированием новых программ поддержки рынка. Рынок вели крупные игроки, для которых, видимо, это было выгодно в связи с экспирацией опционов и фьючерсов на акции 14 декабря, на индексы - 15 декабря.
Однако вечерней просадки избежать все-таки не удалось: негативно повлияли на ход торгов падение цен на нефть марки Brent до двухнедельного минимума (106 долл./барр.), и - самое главное - фьючерс на индекс S&P в последний час торгов на ММВБ опустился к 1215 пунктам, то есть на декабрьский минимум, грозясь вскоре отправиться еще на 1,5% ниже. Такой расклад сделал окончание торговой сессии в РФ очень напряженным, закрепиться выше 1400 пунктов индексу ММВБ не удалось.
По итогам торговой сессии 14 декабря индекс ММВБ понизился на 0,45% - до 1372,42 пункта, индекс РТС - на 1,26% и достиг отметки 1369,65 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 70,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 360,4 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12,8 млрд руб.
Начались покупки ВТБ по 6 коп./акция
Банковский сектор не пользовался в четверг высоким спросом из-за перетока инвестиционных средств в более интересные бумаги. В результате Сбербанк (-2,32%), который весь день пытался продолжать продвигаться к отметке 85 руб./акция, под конец сессии был решительно укатан "медведями" ближе к уровню 80 руб./акция, где ему сейчас самое место. Банк ВТБ (-0,63%) был гораздо более устойчив, что не часто увидишь на рынке. Скорее всего, здесь все-таки начались покупки средне- и долгосрочными инвесторами, сумевшими дождаться падения котировок банка до привлекательно уровня 6 коп./акция - именно он стал минимумом торговой сессии среды.
"Газпром" поддержали японские банкиры
Устойчив был "Газпром" - в первой половине дня он выступал лидером роста, после того как на рынке заговорили о том, что в бумаги концерна хотят инвестировать 800 млн долл. три ведущих японских банка - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui и Mizuho. Странно, что они заранее объявили о намерении вложиться в "Газпром", но как бы то ни было, вера японских банкиров в светлое будущее концерна заставила и российских инвесторов покупать его бумаги. И даже с учетом негативного турецкого фактора (минэнергетики страны отказало частным компаниям в возможности импортировать газпромовский газ) "Газпром" завершил день с потерей 1% капитализации. Более значительные потери, причем на нейтральном корпоративном новостном фоне, понесли ЛУКОЙЛ (-1,09%), ТНК-ВР (-1,21%) и "Сургутнефтегаз" (-1,07%). Вполне возможно, что в ближайшие дни на котировки НК будет давить пессимизм с сырьевого рынка, где ожидается нисходящая динамика в связи с повышением предельного уровня добычи ОПЕК до 30 млн барр./сутки. Исправить ситуацию может эмбарго на импорт нефти из Ирана, но это маловероятное решение пока не принято.
Инвесторы вспомнили о дешевой электроэнергетике
И тут инвестиционный спрос начал возвращаться в электроэнергетику. На минувшей неделе компании отрасли потеряли по 10% капитализации, и игроки начали подтягиваться за покупками. Вообще стоит отметить, что в ближайшие месяцы уже надо бы начинать покупки на долгосрочную перспективу, поскольку весной будущего года завершится выборный период, после чего у правительства РФ уже не будет мощного стимула "кошмарить" электроэнергетику, заботясь о населении страны и сдерживая рост тарифов. Сильно прибавили в цене 14 декабря "РусГидро" (+3%), "Интер РАО ЕЭС" (+3,96%), ОГК-1 (+2,07%). Среди наиболее ликвидных представителей отрасли наиболее ярко выглядела ФСК ЕЭС с результатом плюс 5,03%. Такую динамику аналитики ИГ "Норд Капитал" связывают с сообщением о запуске нового энергоблока Калининской АЭС мощностью 1 тыс. МВт. Сооружение объектов энергоблока N4 Калининской АЭС позволит существенно повысить надежность основной сети ОЭС центра, а также даст возможность удовлетворить растущие потребности Московского региона в электроэнергии в перспективе до 2017г.
В четверг неадекватная динамика может сохраниться
Несмотря на то, что торговая сессия завершилась с понижением, ничего страшного не произошло - просто был сведен на нет необоснованный дневной прирост. В четверг на российском рынке все еще может сохраняться неадекватная динамика в связи с экспирацией декабрьских контрактов на индексы, но в пятницу корреляция между площадками должна начать приходить в норму. И это создает потенциал для укрепления российского рынка, поскольку в снижении последних полутора недель мы сильно опередили двух своих главных поводырей - Америку и нефть.
Технический постмаркет
Индекс ММВБ в среду провел технически очень красивую торговую сессию - минимумом дня выступил уровень поддержки 1361,4 руб./акция (2), а максимум оказался чуть выше отметки 1400 пунктов, где проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи - 38,2% от последней волны падения рынка. С учетом того, что индикатор Stochastic уже готовится дать сигнал на покупку (на дневном интервале его быстрая и медленная линии соприкоснулись в зоне критической перепроданности), можно рассчитывать если не на возобновление роста, то хотя бы на реализацию полноценной коррекции к декабрьскому падению. А целью этой коррекции является район 1450 пунктов (4), где пересекаются сильный исторический уровень сопротивления и линия коррекции Фибоначчи 61,8%. При этом если минимум от 13 декабря (1323,25 пункта) будет обновлен, придется опять бояться и ждать ММВБ на 1250 пунктах (1).
Индекс РТС в среду остался посередине диапазона 1315-1432 пункта (2-3), образованного уровнем поддержки (2) и линей среднесрочного восходящего тренда (3). Сигнал от индикатора Stochastic обещает скорый разворот вверх, который был бы очень уместен в рамках реализации хотя бы мини-ралли перед Новым годом. Но если уровень (2) не устоит, тогда возрастет риск увидеть индекс РТС ближе к 1200 пунктам (1), то есть в районе 11-недельного минимума.
Поскольку до экспирации декабрьского контракта на индекс РТС остался всего один день, очень удобно оценивать ожидания игроков. И ожидания эти умеренно негативные - участники торгов ждут в четверг небольшого падения, которое, по их мнению, должно составить чуть больше 400 пунктов, то есть около 0,3%. Получается, фьючерс на РТС не должен бы падать ниже уровня поддержки 135000 пунктов (2). Провал ниже отметки (2) даст возможность сходить на круглую отметку 130000 пунктов (1), и с новым мартовским контрактом, который торгуется с большей бэквордацией, сделать это будет проще. Что касается быстрого роста к уровню 143000 пунктов (3), то он в текущих условиях маловероятен, более уместно ждать его в перспективе одной-двух недель.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
На торгах в среду, 14 декабря, после утреннего отскока вниз до 1361 пункта по ММВБ российский рынок все же сумел собраться с силами и вырасти, протестировав сопротивление на уровне 1400 пунктов. Однако негативная конъюнктура давит на рынок и, несмотря на перепроданность ряда российских бумаг, "быкам" удалось захватить позиции лишь в отдельных бумагах. По мнению аналитиков, инвесторам стоит присмотреться к отдельным эмитентам, даже несмотря на то что волатильность будет возрастать.
Российские активы выглядят привлекательно
В среду российские рынки торговались разнонаправленно в соответствии с тенденциями на глобальных рынках, где преобладали по большей части негативные настроения. По мнению начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, в первую очередь стоит отметить результаты заседания ФРС США. Как и ожидалось, учетная ставка осталась без изменений, но при этом в ФРС отметили, что мировая экономическая ситуация продолжает ухудшаться.
На европейских торговых площадках обстановка также оставалась напряженной, отмечает эксперт. Инвесторы обеспокоены тем, что достигнутые после саммита ЕС договоренности не будут исполнены. Между тем рейтинговые агентства не медлят: агентство Fitch изменило прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте Болгарии, Чехии, Латвии и Литвы с "позитивного" на "стабильный". Объясняется это ухудшением перспектив европейской экономики. Единая валюта резко подешевела относительно доллара, и ее дальнейшая судьба вызывает опасения. Еще один фактор, оказывающий негативное влияние на российский рынок, это цены на нефть. "Черное золото" дешевеет, однако, на взгляд эксперта "Абсолют банка", темпы падения не вызывают опасений: пока котировки находятся выше отметки 100 долл./барр., нет поводов для серьезных волнений и продаж. Скорее всего, ситуация уже в ближайшее время изменится в лучшую сторону.
Активность на российских торгах постепенно снижается, но, несмотря на это, неплохим спросом пользовались отдельные темы, отмечает И.Фоменко. Динамика по индексу ММВБ была положительная, в то время как индекс РТС торговался вблизи нулевых значений. "На наш взгляд, российские активы выглядят привлекательно, многие акции перспективны и недооценены. Стоит, пожалуй, присмотреться к бумагам компаний электроэнергетической и нефтегазовой отраслей", - заключил специалист.
Приближение Рождества может подтолкнуть рынки к росту
Поводов для оптимизма на рынках немного, что способствует сильному укреплению доллара относительно большинства валют: европейские лидеры на завершившемся в выходные саммите ЕС перенесли принятие серьезных решений на март, что вызвало очередной виток давления со стороны рейтинговых агентств Moody’s и Fitch, грозящих в I квартале 2012г. снижением рейтингов всех стран ЕС на 1-2 ступени, комментируют ситуацию эксперты Сбербанка. Последнее значимое событие в уходящем году - заседание ФРС - также не способствует активному росту. Американский ЦБ отметил, что экономика США продолжает расти, несмотря на замедление подъема мировой экономики, но подтвердил наличие существенных рисков, в первую очередь, в связи с напряженностью на финансовых рынках. Хотя ФРС и объявила, что возможны дополнительные меры по стимулированию экономики, но не видит в этом необходимости, считают эксперты. Обостряется ситуация вокруг Ирана - ЕС готовит расширение санкций в отношении Ирана и нефтяное эмбарго, в ответ на это Тегеран грозится перекрыть Ормузский пролив - крупнейшую артерию по экспорту нефти из региона Персидского залива. Хотя иранский фактор и может поддержать нефтяные котировки, для глобального аппетита к риску эскалации напряженности в регионе - негативная новость.
По мнению аналитиков, преобладание умеренно негативных настроений на рынках сохранится и в ближайшие дни, хотя приближение католического Рождества и может подтолкнуть рынки к росту в конце недели. "Российский рынок акций следует за трендами на мировых рынках и находится под давлением общемирового спада склонности. На наш взгляд, до конца недели волатильность движения индексов возрастет, однако четкого тренда так и не сформируется. Наиболее вероятной может стать торговля в рамках диапазона 1340-1420 пунктов ММВБ", - заключили аналитики Сбербанка.
Текущие уровни привлекательны для покупок
Как отмечает старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов, сейчас к каким-то новым покупкам инвесторам необходимо подходить с осторожностью. Тем не менее, полагает эксперт, текущие уровни российских акций очень привлекательны для инвесторов, которые вкладывают средства на следующий год. "Мы полагаем, что до президентских выборов на российском рынке акций сохранится высокая волатильность, однако после выборов, скорее всего, мы увидим рост котировок отечественных бумаг", - заключил М.Молодов.
К росту стоит относиться осторожно
Как отмечает аналитик БД "Открытие" Андрей Кочетков, после открытия с небольшим разрывом вниз российский рынок стал восстанавливать потери и смог добиться пробоя уровня сопротивления 1380 пунктов по ММВБ. Глубина пробоя доходила до 1390 пунктов. При этом появились формальные поводы для покупок: в СМИ прошли сообщения о том, что ведущие японские банки готовы вложить до 800 млн долл. в акции "Газпрома". "Впрочем, это может быть лишь первой ласточкой. Еще в октябре сообщалось о поиске партнеров и управляющих для инвестирования денег крупнейшего пенсионного фонда Японии на развивающихся рынках. Технически, глубокий заход за линию сопротивления 1380 указывает на дальнейший потенциал роста. Однако японских намерений может не хватить. Дело в том, что перед экспирацией фьючерсов и опционов на рынке могут происходить серьезные движения в противоположную от главного тренда сторону. Поэтому вероятность роста стоит учитывать, но также относиться к ней осторожно. Если же состоится повторный пробой и улучшение внешнего фона, то движение имеет шанс продолжиться до следующего сопротивления 1440 ММВБ", - заключил эксперт.
Биржи США начали торги заходом на "красное" поле до 1%
Фондовые торги в США 14 декабря открылись понижением ведущих индексов. Как и ожидали аналитики, нисходящая динамика предыдущей сессии продолжилась после состоявшегося накануне выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке.
Напомним, по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) американский центробанк принял решение оставить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, что прогнозировало большинство аналитиков. ФРС отметила, что на данный момент экономика США умеренно растет, несмотря на очевидное замедление роста мировой экономики. В то же время текущего роста экономики явно недостаточно, чтобы снизить уровень безработицы, который остается стабильно высоким.
На этом фоне акции ключевых представителей американского финансового сектора торгуются в "красной" зоне. Рыночная капитализация крупнейшего в США банка Bank of America понизилась после открытия сессии на 0,6%, а его конкурентов Citigroup и Morgan Stanley - на 2,5% и 0,5% соответственно. Этому поспособствовали и макроэкономические данные, опубликованные до начала торгов. В частности, согласно данным Министерства труда США (US Department of Labor) цены на импорт в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,7%, а на экспорт - на 0,1%. Результаты оказались ниже ожиданий аналитиков: эксперты прогнозировали, что цены на импортные товары повысятся на 1,2%.
Цены на нефть на открытии сессии ушли в "минус" более чем на 3%, что обернулось значительным спадом котировок крупнейших нефтесервисных компаний США. Ценные бумаги Schlumberger подешевели на 3,6%, а ее основного конкурента Halliburton - на 2,6%. Кроме того, на отрицательной территории находятся и котировки нефтегазовых компаний. Так, акции ExxonMobil понизились в цене на 1,3%, а ConocoPhillips и Chevron - на 1,1% и 0,9% соответственно.
В то же время корпоративные новости, вопреки ожиданиям аналитиков, сдерживают снижение основных индикаторов. Так, котировки ритейлера электроники Best Buy, несмотря на неудачный финансовый отчет за III квартал 2011-2012 финансового года, держатся в "плюсе" - акции компании подорожали на 0,3%. Кроме того, значительно выросла рыночная капитализация косметической компании Avon. После объявленных планов по перестановкам в руководстве компании ее бумаги подскочили в цене на 8,6%.
По состоянию на 19:50 мск индекс Dow Jones понизился на 86,96 пункта (-0,73%) - до 11867,98 пункта, индекс S&P - на 11,64 пункта (-0,95%) - до 1214,09 пункта, а индекс NASDAQ - на 32,09 пункта (-1,24%) - до 2547,18 пункта.
Котировки FORTS двигались в фарватере базовых активов
По итогам торгового дня среды, 14 декабря, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136770,0 пункта (-0,913%). Объем торгов составил 2,107 млн контрактов или 184,787 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам -сессии 675,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8133,0 пункта (-1,858%). Объем торгов составил 892,699 тыс. контрактов или 7,376 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 6127,0 пункта (-1,130%). Объем торгов составил 64,480 тыс. контрактов или 398,468 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 16517,0 пункта (-0,852%). Объем торгов составил 295,186 тыс. контрактов или 4,958 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 16089,0 пункта (-0,685%). Объем торгов составил 70,882 тыс. контрактов или 1,151 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20440,0 пункта (-1,622%). Объем торгов составил 16,072 тыс. контрактов или 333,005 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49779,0 пункта (-0,468%). Объем торгов составил 7564 контракта или 378,081 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Как отмечает руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов, в среду в ходе торговой сессии настрой инвесторов в отношении индекса РТС был позитивным. Торги открылись на фондовых площадках РФ небольшим снижением вследствие негативного внешнего фона на азиатских торгах, где фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне. Решение ОПЕК о повышении квоты добычи до 30 млн. барр./сутки оказало давление на нефтяные цены. Снижение цен на нефть негативно сказалось на фондовых рынках РФ.
FTSE Russia устал сопротивляться и откатился на 2%
Торги ADR российских компаний на LSE (London Stock Exchange) в среду, 14 декабря, начались небольшим повышением котировок большинства бумаг. В первой половине дня игроки продолжали покупать российские бумаги, несмотря на падение европейских фондовых индексов. Инвесторов на европейских площадках разочаровал опубликованный накануне доклад ФРС США, в котором отмечалось негативное влияние долгового кризиса в еврозоне на американскую экономику, однако в то же время не содержалось каких-либо новых мер по ее стимуляции.
В середине сессии российские бумаги также начали падать. Неблагоприятное влияние на ход торгов оказало негативное открытие фондовых рынков США. Дополнительное давление оказывало ухудшение ситуации на рынке нефти. Цены на нефть снизились после заметного роста накануне, когда котировки нефтяных фьючерсов достигли максимума за четыре торговых дня, из-за чего интерес к их покупке еще накануне несколько ослабел. Отрицательная динамика цен была также вызвана обстановкой на международном валютном рынке Forex. где доллар подрос против евро и других валют. К концу дня стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent упала на 3% - до 106 долл./барр.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, упал на 1,9% и завершил сессию на отметке 754,35 пункта. Лучше других смотрелись бумаги "РусГидро", прибавившие 3,64%. В плюсе торги завершили бумаги "Магнита" (+3,09%) и GDR "Северстали" (+0,1%). Фиксация прибыли отмечалась в расписках "Газпрома" (-3,13%), Сбербанка (-2,96%) и "Роснефти" (-2,72%).
Британская компания FTSE Group, управляющая семейством индексов FTSE, повысит минимальные требования к доле акций в свободном обращении (free float) эмитентов, бумаги которых включаются в расчет британских индексов FTSE. Как говорится в сообщении компании, минимальный порог free float с 1 января 2012г. будет повышен с 15% до 25%. Таким образом, зарегистрированные в Великобритании компании, претендующие на включение своих акций в расчет индексов FTSE UK Index Series (в том числе престижного индекса "голубых фишек" FTSE 100) теперь должны будут иметь в свободном обращении не менее 25% акций. Данное правило не распространяется на компании, учрежденные за пределами Великобритании, которым для включения в индексы FTSE необходимо иметь free float более 50%.
Кроме того, эмитенты, бумаги которых были включены в индекс FTSE All-Share (охватывает 99% всей капитализации британского фондового рынка) согласно прежним критериям, должны будут увеличить free float до 25% в течение двух лет. В частности, это требование распространяется на компанию Evraz, free float которой в настоящее время не соответствует новому критерию. По состоянию на октябрь 2011г. доля акций Evraz в свободном обращении составляла 24,95%.
Напомним, что ранее FTSE объявила о включении в расчет индекса FTSE 100 акций двух российских компаний с британской пропиской - горно-металлургического концерна Evraz (-1,24%) и холдинга по добыче золота и серебра Polymetal International (-3,7%). Изменения в базе расчета одного из самых престижных фондовых индексов вступают в силу 19 декабря 2011г.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако вечерней просадки избежать все-таки не удалось: негативно повлияли на ход торгов падение цен на нефть марки Brent до двухнедельного минимума (106 долл./барр.), и - самое главное - фьючерс на индекс S&P в последний час торгов на ММВБ опустился к 1215 пунктам, то есть на декабрьский минимум, грозясь вскоре отправиться еще на 1,5% ниже. Такой расклад сделал окончание торговой сессии в РФ очень напряженным, закрепиться выше 1400 пунктов индексу ММВБ не удалось.
По итогам торговой сессии 14 декабря индекс ММВБ понизился на 0,45% - до 1372,42 пункта, индекс РТС - на 1,26% и достиг отметки 1369,65 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 70,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 360,4 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12,8 млрд руб.
Начались покупки ВТБ по 6 коп./акция
Банковский сектор не пользовался в четверг высоким спросом из-за перетока инвестиционных средств в более интересные бумаги. В результате Сбербанк (-2,32%), который весь день пытался продолжать продвигаться к отметке 85 руб./акция, под конец сессии был решительно укатан "медведями" ближе к уровню 80 руб./акция, где ему сейчас самое место. Банк ВТБ (-0,63%) был гораздо более устойчив, что не часто увидишь на рынке. Скорее всего, здесь все-таки начались покупки средне- и долгосрочными инвесторами, сумевшими дождаться падения котировок банка до привлекательно уровня 6 коп./акция - именно он стал минимумом торговой сессии среды.
"Газпром" поддержали японские банкиры
Устойчив был "Газпром" - в первой половине дня он выступал лидером роста, после того как на рынке заговорили о том, что в бумаги концерна хотят инвестировать 800 млн долл. три ведущих японских банка - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui и Mizuho. Странно, что они заранее объявили о намерении вложиться в "Газпром", но как бы то ни было, вера японских банкиров в светлое будущее концерна заставила и российских инвесторов покупать его бумаги. И даже с учетом негативного турецкого фактора (минэнергетики страны отказало частным компаниям в возможности импортировать газпромовский газ) "Газпром" завершил день с потерей 1% капитализации. Более значительные потери, причем на нейтральном корпоративном новостном фоне, понесли ЛУКОЙЛ (-1,09%), ТНК-ВР (-1,21%) и "Сургутнефтегаз" (-1,07%). Вполне возможно, что в ближайшие дни на котировки НК будет давить пессимизм с сырьевого рынка, где ожидается нисходящая динамика в связи с повышением предельного уровня добычи ОПЕК до 30 млн барр./сутки. Исправить ситуацию может эмбарго на импорт нефти из Ирана, но это маловероятное решение пока не принято.
Инвесторы вспомнили о дешевой электроэнергетике
И тут инвестиционный спрос начал возвращаться в электроэнергетику. На минувшей неделе компании отрасли потеряли по 10% капитализации, и игроки начали подтягиваться за покупками. Вообще стоит отметить, что в ближайшие месяцы уже надо бы начинать покупки на долгосрочную перспективу, поскольку весной будущего года завершится выборный период, после чего у правительства РФ уже не будет мощного стимула "кошмарить" электроэнергетику, заботясь о населении страны и сдерживая рост тарифов. Сильно прибавили в цене 14 декабря "РусГидро" (+3%), "Интер РАО ЕЭС" (+3,96%), ОГК-1 (+2,07%). Среди наиболее ликвидных представителей отрасли наиболее ярко выглядела ФСК ЕЭС с результатом плюс 5,03%. Такую динамику аналитики ИГ "Норд Капитал" связывают с сообщением о запуске нового энергоблока Калининской АЭС мощностью 1 тыс. МВт. Сооружение объектов энергоблока N4 Калининской АЭС позволит существенно повысить надежность основной сети ОЭС центра, а также даст возможность удовлетворить растущие потребности Московского региона в электроэнергии в перспективе до 2017г.
В четверг неадекватная динамика может сохраниться
Несмотря на то, что торговая сессия завершилась с понижением, ничего страшного не произошло - просто был сведен на нет необоснованный дневной прирост. В четверг на российском рынке все еще может сохраняться неадекватная динамика в связи с экспирацией декабрьских контрактов на индексы, но в пятницу корреляция между площадками должна начать приходить в норму. И это создает потенциал для укрепления российского рынка, поскольку в снижении последних полутора недель мы сильно опередили двух своих главных поводырей - Америку и нефть.
Технический постмаркет
Индекс ММВБ в среду провел технически очень красивую торговую сессию - минимумом дня выступил уровень поддержки 1361,4 руб./акция (2), а максимум оказался чуть выше отметки 1400 пунктов, где проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи - 38,2% от последней волны падения рынка. С учетом того, что индикатор Stochastic уже готовится дать сигнал на покупку (на дневном интервале его быстрая и медленная линии соприкоснулись в зоне критической перепроданности), можно рассчитывать если не на возобновление роста, то хотя бы на реализацию полноценной коррекции к декабрьскому падению. А целью этой коррекции является район 1450 пунктов (4), где пересекаются сильный исторический уровень сопротивления и линия коррекции Фибоначчи 61,8%. При этом если минимум от 13 декабря (1323,25 пункта) будет обновлен, придется опять бояться и ждать ММВБ на 1250 пунктах (1).
Индекс РТС в среду остался посередине диапазона 1315-1432 пункта (2-3), образованного уровнем поддержки (2) и линей среднесрочного восходящего тренда (3). Сигнал от индикатора Stochastic обещает скорый разворот вверх, который был бы очень уместен в рамках реализации хотя бы мини-ралли перед Новым годом. Но если уровень (2) не устоит, тогда возрастет риск увидеть индекс РТС ближе к 1200 пунктам (1), то есть в районе 11-недельного минимума.
Поскольку до экспирации декабрьского контракта на индекс РТС остался всего один день, очень удобно оценивать ожидания игроков. И ожидания эти умеренно негативные - участники торгов ждут в четверг небольшого падения, которое, по их мнению, должно составить чуть больше 400 пунктов, то есть около 0,3%. Получается, фьючерс на РТС не должен бы падать ниже уровня поддержки 135000 пунктов (2). Провал ниже отметки (2) даст возможность сходить на круглую отметку 130000 пунктов (1), и с новым мартовским контрактом, который торгуется с большей бэквордацией, сделать это будет проще. Что касается быстрого роста к уровню 143000 пунктов (3), то он в текущих условиях маловероятен, более уместно ждать его в перспективе одной-двух недель.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
На торгах в среду, 14 декабря, после утреннего отскока вниз до 1361 пункта по ММВБ российский рынок все же сумел собраться с силами и вырасти, протестировав сопротивление на уровне 1400 пунктов. Однако негативная конъюнктура давит на рынок и, несмотря на перепроданность ряда российских бумаг, "быкам" удалось захватить позиции лишь в отдельных бумагах. По мнению аналитиков, инвесторам стоит присмотреться к отдельным эмитентам, даже несмотря на то что волатильность будет возрастать.
Российские активы выглядят привлекательно
В среду российские рынки торговались разнонаправленно в соответствии с тенденциями на глобальных рынках, где преобладали по большей части негативные настроения. По мнению начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Ивана Фоменко, в первую очередь стоит отметить результаты заседания ФРС США. Как и ожидалось, учетная ставка осталась без изменений, но при этом в ФРС отметили, что мировая экономическая ситуация продолжает ухудшаться.
На европейских торговых площадках обстановка также оставалась напряженной, отмечает эксперт. Инвесторы обеспокоены тем, что достигнутые после саммита ЕС договоренности не будут исполнены. Между тем рейтинговые агентства не медлят: агентство Fitch изменило прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте Болгарии, Чехии, Латвии и Литвы с "позитивного" на "стабильный". Объясняется это ухудшением перспектив европейской экономики. Единая валюта резко подешевела относительно доллара, и ее дальнейшая судьба вызывает опасения. Еще один фактор, оказывающий негативное влияние на российский рынок, это цены на нефть. "Черное золото" дешевеет, однако, на взгляд эксперта "Абсолют банка", темпы падения не вызывают опасений: пока котировки находятся выше отметки 100 долл./барр., нет поводов для серьезных волнений и продаж. Скорее всего, ситуация уже в ближайшее время изменится в лучшую сторону.
Активность на российских торгах постепенно снижается, но, несмотря на это, неплохим спросом пользовались отдельные темы, отмечает И.Фоменко. Динамика по индексу ММВБ была положительная, в то время как индекс РТС торговался вблизи нулевых значений. "На наш взгляд, российские активы выглядят привлекательно, многие акции перспективны и недооценены. Стоит, пожалуй, присмотреться к бумагам компаний электроэнергетической и нефтегазовой отраслей", - заключил специалист.
Приближение Рождества может подтолкнуть рынки к росту
Поводов для оптимизма на рынках немного, что способствует сильному укреплению доллара относительно большинства валют: европейские лидеры на завершившемся в выходные саммите ЕС перенесли принятие серьезных решений на март, что вызвало очередной виток давления со стороны рейтинговых агентств Moody’s и Fitch, грозящих в I квартале 2012г. снижением рейтингов всех стран ЕС на 1-2 ступени, комментируют ситуацию эксперты Сбербанка. Последнее значимое событие в уходящем году - заседание ФРС - также не способствует активному росту. Американский ЦБ отметил, что экономика США продолжает расти, несмотря на замедление подъема мировой экономики, но подтвердил наличие существенных рисков, в первую очередь, в связи с напряженностью на финансовых рынках. Хотя ФРС и объявила, что возможны дополнительные меры по стимулированию экономики, но не видит в этом необходимости, считают эксперты. Обостряется ситуация вокруг Ирана - ЕС готовит расширение санкций в отношении Ирана и нефтяное эмбарго, в ответ на это Тегеран грозится перекрыть Ормузский пролив - крупнейшую артерию по экспорту нефти из региона Персидского залива. Хотя иранский фактор и может поддержать нефтяные котировки, для глобального аппетита к риску эскалации напряженности в регионе - негативная новость.
По мнению аналитиков, преобладание умеренно негативных настроений на рынках сохранится и в ближайшие дни, хотя приближение католического Рождества и может подтолкнуть рынки к росту в конце недели. "Российский рынок акций следует за трендами на мировых рынках и находится под давлением общемирового спада склонности. На наш взгляд, до конца недели волатильность движения индексов возрастет, однако четкого тренда так и не сформируется. Наиболее вероятной может стать торговля в рамках диапазона 1340-1420 пунктов ММВБ", - заключили аналитики Сбербанка.
Текущие уровни привлекательны для покупок
Как отмечает старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов, сейчас к каким-то новым покупкам инвесторам необходимо подходить с осторожностью. Тем не менее, полагает эксперт, текущие уровни российских акций очень привлекательны для инвесторов, которые вкладывают средства на следующий год. "Мы полагаем, что до президентских выборов на российском рынке акций сохранится высокая волатильность, однако после выборов, скорее всего, мы увидим рост котировок отечественных бумаг", - заключил М.Молодов.
К росту стоит относиться осторожно
Как отмечает аналитик БД "Открытие" Андрей Кочетков, после открытия с небольшим разрывом вниз российский рынок стал восстанавливать потери и смог добиться пробоя уровня сопротивления 1380 пунктов по ММВБ. Глубина пробоя доходила до 1390 пунктов. При этом появились формальные поводы для покупок: в СМИ прошли сообщения о том, что ведущие японские банки готовы вложить до 800 млн долл. в акции "Газпрома". "Впрочем, это может быть лишь первой ласточкой. Еще в октябре сообщалось о поиске партнеров и управляющих для инвестирования денег крупнейшего пенсионного фонда Японии на развивающихся рынках. Технически, глубокий заход за линию сопротивления 1380 указывает на дальнейший потенциал роста. Однако японских намерений может не хватить. Дело в том, что перед экспирацией фьючерсов и опционов на рынке могут происходить серьезные движения в противоположную от главного тренда сторону. Поэтому вероятность роста стоит учитывать, но также относиться к ней осторожно. Если же состоится повторный пробой и улучшение внешнего фона, то движение имеет шанс продолжиться до следующего сопротивления 1440 ММВБ", - заключил эксперт.
Биржи США начали торги заходом на "красное" поле до 1%
Фондовые торги в США 14 декабря открылись понижением ведущих индексов. Как и ожидали аналитики, нисходящая динамика предыдущей сессии продолжилась после состоявшегося накануне выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке.
Напомним, по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) американский центробанк принял решение оставить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, что прогнозировало большинство аналитиков. ФРС отметила, что на данный момент экономика США умеренно растет, несмотря на очевидное замедление роста мировой экономики. В то же время текущего роста экономики явно недостаточно, чтобы снизить уровень безработицы, который остается стабильно высоким.
На этом фоне акции ключевых представителей американского финансового сектора торгуются в "красной" зоне. Рыночная капитализация крупнейшего в США банка Bank of America понизилась после открытия сессии на 0,6%, а его конкурентов Citigroup и Morgan Stanley - на 2,5% и 0,5% соответственно. Этому поспособствовали и макроэкономические данные, опубликованные до начала торгов. В частности, согласно данным Министерства труда США (US Department of Labor) цены на импорт в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,7%, а на экспорт - на 0,1%. Результаты оказались ниже ожиданий аналитиков: эксперты прогнозировали, что цены на импортные товары повысятся на 1,2%.
Цены на нефть на открытии сессии ушли в "минус" более чем на 3%, что обернулось значительным спадом котировок крупнейших нефтесервисных компаний США. Ценные бумаги Schlumberger подешевели на 3,6%, а ее основного конкурента Halliburton - на 2,6%. Кроме того, на отрицательной территории находятся и котировки нефтегазовых компаний. Так, акции ExxonMobil понизились в цене на 1,3%, а ConocoPhillips и Chevron - на 1,1% и 0,9% соответственно.
В то же время корпоративные новости, вопреки ожиданиям аналитиков, сдерживают снижение основных индикаторов. Так, котировки ритейлера электроники Best Buy, несмотря на неудачный финансовый отчет за III квартал 2011-2012 финансового года, держатся в "плюсе" - акции компании подорожали на 0,3%. Кроме того, значительно выросла рыночная капитализация косметической компании Avon. После объявленных планов по перестановкам в руководстве компании ее бумаги подскочили в цене на 8,6%.
По состоянию на 19:50 мск индекс Dow Jones понизился на 86,96 пункта (-0,73%) - до 11867,98 пункта, индекс S&P - на 11,64 пункта (-0,95%) - до 1214,09 пункта, а индекс NASDAQ - на 32,09 пункта (-1,24%) - до 2547,18 пункта.
Котировки FORTS двигались в фарватере базовых активов
По итогам торгового дня среды, 14 декабря, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136770,0 пункта (-0,913%). Объем торгов составил 2,107 млн контрактов или 184,787 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам -сессии 675,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8133,0 пункта (-1,858%). Объем торгов составил 892,699 тыс. контрактов или 7,376 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 6127,0 пункта (-1,130%). Объем торгов составил 64,480 тыс. контрактов или 398,468 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 16517,0 пункта (-0,852%). Объем торгов составил 295,186 тыс. контрактов или 4,958 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 16089,0 пункта (-0,685%). Объем торгов составил 70,882 тыс. контрактов или 1,151 млрд руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20440,0 пункта (-1,622%). Объем торгов составил 16,072 тыс. контрактов или 333,005 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49779,0 пункта (-0,468%). Объем торгов составил 7564 контракта или 378,081 млн руб. Открытые позиции по итогам сессии отсутствовали.
Как отмечает руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов, в среду в ходе торговой сессии настрой инвесторов в отношении индекса РТС был позитивным. Торги открылись на фондовых площадках РФ небольшим снижением вследствие негативного внешнего фона на азиатских торгах, где фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне. Решение ОПЕК о повышении квоты добычи до 30 млн. барр./сутки оказало давление на нефтяные цены. Снижение цен на нефть негативно сказалось на фондовых рынках РФ.
FTSE Russia устал сопротивляться и откатился на 2%
Торги ADR российских компаний на LSE (London Stock Exchange) в среду, 14 декабря, начались небольшим повышением котировок большинства бумаг. В первой половине дня игроки продолжали покупать российские бумаги, несмотря на падение европейских фондовых индексов. Инвесторов на европейских площадках разочаровал опубликованный накануне доклад ФРС США, в котором отмечалось негативное влияние долгового кризиса в еврозоне на американскую экономику, однако в то же время не содержалось каких-либо новых мер по ее стимуляции.
В середине сессии российские бумаги также начали падать. Неблагоприятное влияние на ход торгов оказало негативное открытие фондовых рынков США. Дополнительное давление оказывало ухудшение ситуации на рынке нефти. Цены на нефть снизились после заметного роста накануне, когда котировки нефтяных фьючерсов достигли максимума за четыре торговых дня, из-за чего интерес к их покупке еще накануне несколько ослабел. Отрицательная динамика цен была также вызвана обстановкой на международном валютном рынке Forex. где доллар подрос против евро и других валют. К концу дня стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent упала на 3% - до 106 долл./барр.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, упал на 1,9% и завершил сессию на отметке 754,35 пункта. Лучше других смотрелись бумаги "РусГидро", прибавившие 3,64%. В плюсе торги завершили бумаги "Магнита" (+3,09%) и GDR "Северстали" (+0,1%). Фиксация прибыли отмечалась в расписках "Газпрома" (-3,13%), Сбербанка (-2,96%) и "Роснефти" (-2,72%).
Британская компания FTSE Group, управляющая семейством индексов FTSE, повысит минимальные требования к доле акций в свободном обращении (free float) эмитентов, бумаги которых включаются в расчет британских индексов FTSE. Как говорится в сообщении компании, минимальный порог free float с 1 января 2012г. будет повышен с 15% до 25%. Таким образом, зарегистрированные в Великобритании компании, претендующие на включение своих акций в расчет индексов FTSE UK Index Series (в том числе престижного индекса "голубых фишек" FTSE 100) теперь должны будут иметь в свободном обращении не менее 25% акций. Данное правило не распространяется на компании, учрежденные за пределами Великобритании, которым для включения в индексы FTSE необходимо иметь free float более 50%.
Кроме того, эмитенты, бумаги которых были включены в индекс FTSE All-Share (охватывает 99% всей капитализации британского фондового рынка) согласно прежним критериям, должны будут увеличить free float до 25% в течение двух лет. В частности, это требование распространяется на компанию Evraz, free float которой в настоящее время не соответствует новому критерию. По состоянию на октябрь 2011г. доля акций Evraz в свободном обращении составляла 24,95%.
Напомним, что ранее FTSE объявила о включении в расчет индекса FTSE 100 акций двух российских компаний с британской пропиской - горно-металлургического концерна Evraz (-1,24%) и холдинга по добыче золота и серебра Polymetal International (-3,7%). Изменения в базе расчета одного из самых престижных фондовых индексов вступают в силу 19 декабря 2011г.
/Компиляция. 14 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter