Торговую сессию вторника, 20 декабря, российский фондовый рынок начал очень вяло. Игроки вновь усомнились в возможности индексов подрасти перед католическим Рождеством, что было вполне уместно на фоне негативной динамики на биржевых площадках США и напоминания о рисках грядущего года от главы ЕЦБ Марио Драги. Однако смена настроя все-таки произошла, чему способствовал целый ряд факторов: в Германии неожиданно вырос индекс деловых настроений за декабрь, Испания провела удачный аукцион по размещению векселей, а в США до многомесячного максимума подскочил ноябрьский показатель объема строительства новых домов, превысив и без того оптимистичные прогнозы экономистов. Не ясно, можно ли верить уже далеко не первым сильным данным об экономике США, но глава ФРС Бен Бернанке обещал улучшение во втором полугодии текущего года, и американские ведомства радуют публикуемыми цифрами. Игнорировать полуторапроцентный прирост фьючерсов на американские индексы и трехпроцентный взлет цен на нефть было уже невозможно, и индексу ММВБ ничего не оставалось, как пробить круглую отметку 1400 пунктов. Таким образом, терпение оптимистов было вознаграждено, пусть пока на минимальном уровне.
По итогам торговой сессии 20 декабря индекс ММВБ повысился на 1,95% - до 1409,84 пункта, РТС вырос на 1,85% и достиг отметки 1395,48 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 46,33 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 165,6 млрд руб., из них акциями в RTS Standard по итогам дня - 8,2 млрд руб.
Дивидендная доходность "Газпрома" может достигнуть 5%
Что касается корпоративных историй, то очень многим индекс ММВБ во вторник был обязан "Газпрому", котировки которого за день взлетели на 3,73%. Поводом для бурного проявления оптимизма (с минимума до максимума сессии цена акций концерна прошла вверх почти 6%) стало утверждение бюджета компании на 2012г. В частности, порадовало игроков сообщение о сокращении инвестпрограммы на 2012г. на 39%, однако данный фактор спорен, поскольку "Газпром" имеет обыкновение пересматривать этот показатель в сторону повышения в середине года. Гораздо более позитивна возможность выплаты по итогам 2011г. дивидендов в размере 8,39 руб. на акцию, что вдвое превышает уровень минувшего года. Окончательно решение о размере дивидендов будет приниматься на годовом собрании акционеров в 2012г., но инвесторы, обрадованные возможностью получить дивидендную доходность на уровне 5% по такому ликвидному инструменту, как "Газпром", скупают его бумаги уже сейчас.
"Сургутнефтегаз" ввел в строй еще одно месторождение в Якутии
При этом в нефтегазовой отрасли были и другие пользующиеся спросом бумаги. В частности, обогнали индекс ММВБ привилегированные акции "Транснефти" (+2,33%). Нефтепроводный гигант сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за девять месяцев 2011г. на 76,4% - до 155,5 млрд руб., что оказалось выше ожиданий аналитиков. При этом показатель за III квартал сократился на 24% из-за за убытков по курсовым разницам. Едва не обогнали "Газпром" котировки "Сургутнефтегаза", взлетевшие на 3,61%. Во вторник последний сообщил о введении в эксплуатацию Северо-Талаканского месторождения с 2013г. с годовой добычей 800 тыс. т нефти, причем эта нефть облагается льготной экспортной ставкой. Пошли вверх и котировки "Роснефти" (+2,71%) - к концу дня они оказались у первого уровня сопротивления 215 руб./акция.
"Уралкалий" продолжает радовать инвесторов
"Уралкалий", являющийся теперь "защитной" бумагой на фоне продолжения программы обратного выкупа, продолжает радовать инвесторов позитивной динамикой: во вторник его акции подорожали еще на 3,96%. Это лучший результат среди ликвидных эмитентов на ММВБ. Эффект скупки бумаг с рынка 20 декабря дополнился сообщением о решении повысить с I квартала 2012г. цены на хлористый калий для производителей сложных удобрений в России на 22,6-33,7% относительно текущего уровня.
"Газпром" дает надежду на рост обоих российских индексов
Итоги торговой сессии вторника дали понять, что "быки" на российском рынке есть и покупки на недельном максимуме их не смущают. Просто поводов для возобновления активности недоставало, а теперь, когда у такой тяжелой "фишки", как "Газпром", есть драйвер роста, надежды появились и у обоих российских ведущих индексов. Вполне возможно, что текущую неделю удастся доиграть в позитивном ключе - достаточно подключиться покупателям Сбербанка, который в последние недели выглядел значительнее устойчивее остальных, а здесь-то точно есть желающие нарастить позиции.
Технический постмаркет
Что касается технической картины торгов, то здесь также все выглядит довольно позитивно. Индекс ММВБ завершил сессию не только на шестидневном максимуме (что, конечно, важно), но и вблизи максимальных отметок дня, что обещает сохранение оптимизма и в начале предстоящей сессии. Уровень сопротивления 1400 пунктов (2) пробит, индикатор Stochastic на дневном интервале продолжает давать сигнал на покупку, и эти факторы позволяют ожидать дальнейшего подъема. Первой его целью представляется середина волны падения 2-13 декабря вблизи 1425 пунктов (3), основной - район 1450 пунктов (4), где помимо исторического сопротивления проходит важный уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к указанной волне падения. Если же вернутся "медведи" и начнут бесчинствовать, на уровне 1360 пунктов (1) будет снова интересно активно покупать.
Индекс РТС от своего рублевого коллеги отстает: здесь и прирост по итогам основной сессии 20 декабря не такой большой, и недельный максимум не обновлен, и отметка 1400 пунктов не взята. Все дело в довольно дорогом долларе - он стоит более 32 руб., а когда начнется процесс укрепления рубля (что неизбежно в условиях возобновившегося роста цен на нефть и российских акций), индекс РТС продемонстрирует опережающие темпы роста. Но пока темпы подъема самые обычные, планы остаются прежними: покупать при падении индекса к 1350 пунктам (2) или даже к отметке 1315 пунктов (1), продавать по факту достижения линии среднесрочного восходящего тренда (3) - на текущей неделе он переместится к отметке 1460 пунктов, где заодно проходит историческое сопротивление.
Возобновивший рост фьючерса на индекс убил надежды на быстрое достижение уровня поддержки 130000 пунктов (1) и заставил игроков активно покупать на текущих отметках, что вылилось в сокращение бэквордации к базовому активу до 1900 пунктов. При этом покупки выглядят вполне оправданными: котировки поднялись над уровнем сопротивления 137600 пунктов (2) и теперь легко могут уйти еще на 4% выше - к отметке 143000 пунктов (3). И это только консервативная цель отскока вверх, не учитывающая возможность зарождения среднесрочного тренда. Но и мы ее учитывать пока не будем, все-таки рынок очень боится ухудшения ситуации в первом полугодии 2012г., а глава ЕЦБ Марио Драги говорит, что все будет плохо уже в I квартале.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Проведя половину сессии вторника, 20 декабря, в "боковике", российский рынок все же решился на рост. Усилиями "быков" индекс ММВБ преодолел сопротивление на уровне 1400 пунктов и поднялся выше него. По мнению аналитиков, позитивная динамика цен на нефть и отсутствие негативных новостей могут оказать поддержку российскому рынку в оставшиеся дни торговой недели, однако следует помнить, что в последние дни перед праздниками правила на рынке диктуют спекулянты.
Характер торгов будет спекулятивным
Российский рынок во вторник продемонстрировал незначительное повышение, чему способствовали внешние факторы. На азиатских торгах преобладал умеренный оптимизм, несмотря на опасения нестабильности в регионе после смерти северокорейского диктатора Ким Чен Ира. Российские фондовые биржи отреагировали на динамику азиатских индексов весьма сдержанно, дожидаясь открытия европейских торгов, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Вместе с тем на позитив, по его словам, было трудно рассчитывать, поскольку накануне глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ожидается значительное давление долгового кризиса на еврозону, и при этом не указал на возможную смену тактики скупки долгов проблемных стран. В то же время М.Драги выразил уверенность в будущем евро. Из позитивных событий эксперт отмечает взнос в МВФ 150 млрд евро со стороны 17 стран еврозоны, что вызвало сдержанную оптимистичную реакцию со стороны инвесторов, которые выказывают высокую степень недоверия к происходящему в валютном блоке.
"В оставшиеся до конца недели дни участники рынка, похоже, не собираются совершать резких движений и не ожидают ни сильного позитива, ни негатива, которые могли бы привести в движение торговые площадки. Свой выбор инвесторы уже сделали, и сейчас большинство сделок носит спекулятивный характер. Вряд ли характер торгов в ближайшее время сильно изменится", - добавил И.Фоменко.
Цены акций остаются привлекательными на среднесрочную перспективу
"Российский рынок акций во вторник нашел силы восстановиться после падения последних дней. Связано это главным образом с тем, что проблемы Европы отошли на второй план и игроки в большей степени смотрят на макроэкономические показатели. К тому же прошел шок от слишком дорогих размещений облигаций стран Южной Европы и новости от S&P о возможном понижении прогнозов рейтингов большинства европейских стран", - отметил директор аналитического департамента ИГ "Алемар" Василий Конузин. Позитивная динамика бирж Азии, подъем индексов в Европе на фоне ослабления кредитных рисков и рост фьючерсов на американские индексы позволили российским рыночным индикаторам начать восстановление.
Одним из главных факторов роста рынка стала нефть, которая во вторник прибавляла около 1,5%. Кроме того, отмечались улучшение общих экономических ожиданий и восстановление цен основных промышленных металлов. В результате в лидеры вышли акции "Газпрома" как ключевой российский объект инвестиций. С начала декабря бумаги были перепроданы, в том числе в связи с внутренними политическими рисками. Между тем восстановление котировок на нефть поддерживало в целом изрядно подешевевший нефтяной сектор.
В целом, как отмечает эксперт, ценовые уровни российских акций с прицелом на среднесрочную перспективу довольно привлекательны. "Если локальный спад на сырьевых рынках, прежде всего на биржах нефти, окажется кратковременным и котировки удержатся в диапазоне 105-115 долл./барр. по Brent, российский рынок акций может начать существенное восстановление", - уверен В.Конузин.
Макростатистика по США может поддержать рынки
Индекс ММВБ в ходе торгов вторника изменялся в рамках диапазона 1350-1400 пунктов, в котором пребывал уже не первый день. Как отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, после преодоления уровня сопротивления 1390 пунктов можно было бы рассчитывать на движение к 1430 пунктам с перспективой ускорения восходящего движения. Однако пока и "быки", и "медведи" пребывают в нерешительности, поэтому говорить о доминировании в краткосрочном периоде тех или других можно будет лишь при выходе котировок ММВБ за границы "боковика".
Мировые фондовые площадки в последние дни отыгрывают как негативные, так и позитивные новости, легко меняя настрой в течение дня, что объясняется в том числе сокращением объема торгов в преддверии рождественских праздников. "При этом можно заметить, что, отыграв негативные события, участники спешат вновь приступить к покупкам. Это говорит о шансах "быков" и на российском рынке в ближайшее время укрепить позиции. В США на текущей неделе ожидается публикация довольно большого количества важных макроэкономических данных, которые могли бы поддержать положительный настрой", - заключила Е.Кожухова
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 20 декабря индекс ММВБ повысился на 1,95% - до 1409,84 пункта, РТС вырос на 1,85% и достиг отметки 1395,48 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 46,33 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 165,6 млрд руб., из них акциями в RTS Standard по итогам дня - 8,2 млрд руб.
Дивидендная доходность "Газпрома" может достигнуть 5%
Что касается корпоративных историй, то очень многим индекс ММВБ во вторник был обязан "Газпрому", котировки которого за день взлетели на 3,73%. Поводом для бурного проявления оптимизма (с минимума до максимума сессии цена акций концерна прошла вверх почти 6%) стало утверждение бюджета компании на 2012г. В частности, порадовало игроков сообщение о сокращении инвестпрограммы на 2012г. на 39%, однако данный фактор спорен, поскольку "Газпром" имеет обыкновение пересматривать этот показатель в сторону повышения в середине года. Гораздо более позитивна возможность выплаты по итогам 2011г. дивидендов в размере 8,39 руб. на акцию, что вдвое превышает уровень минувшего года. Окончательно решение о размере дивидендов будет приниматься на годовом собрании акционеров в 2012г., но инвесторы, обрадованные возможностью получить дивидендную доходность на уровне 5% по такому ликвидному инструменту, как "Газпром", скупают его бумаги уже сейчас.
"Сургутнефтегаз" ввел в строй еще одно месторождение в Якутии
При этом в нефтегазовой отрасли были и другие пользующиеся спросом бумаги. В частности, обогнали индекс ММВБ привилегированные акции "Транснефти" (+2,33%). Нефтепроводный гигант сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за девять месяцев 2011г. на 76,4% - до 155,5 млрд руб., что оказалось выше ожиданий аналитиков. При этом показатель за III квартал сократился на 24% из-за за убытков по курсовым разницам. Едва не обогнали "Газпром" котировки "Сургутнефтегаза", взлетевшие на 3,61%. Во вторник последний сообщил о введении в эксплуатацию Северо-Талаканского месторождения с 2013г. с годовой добычей 800 тыс. т нефти, причем эта нефть облагается льготной экспортной ставкой. Пошли вверх и котировки "Роснефти" (+2,71%) - к концу дня они оказались у первого уровня сопротивления 215 руб./акция.
"Уралкалий" продолжает радовать инвесторов
"Уралкалий", являющийся теперь "защитной" бумагой на фоне продолжения программы обратного выкупа, продолжает радовать инвесторов позитивной динамикой: во вторник его акции подорожали еще на 3,96%. Это лучший результат среди ликвидных эмитентов на ММВБ. Эффект скупки бумаг с рынка 20 декабря дополнился сообщением о решении повысить с I квартала 2012г. цены на хлористый калий для производителей сложных удобрений в России на 22,6-33,7% относительно текущего уровня.
"Газпром" дает надежду на рост обоих российских индексов
Итоги торговой сессии вторника дали понять, что "быки" на российском рынке есть и покупки на недельном максимуме их не смущают. Просто поводов для возобновления активности недоставало, а теперь, когда у такой тяжелой "фишки", как "Газпром", есть драйвер роста, надежды появились и у обоих российских ведущих индексов. Вполне возможно, что текущую неделю удастся доиграть в позитивном ключе - достаточно подключиться покупателям Сбербанка, который в последние недели выглядел значительнее устойчивее остальных, а здесь-то точно есть желающие нарастить позиции.
Технический постмаркет
Что касается технической картины торгов, то здесь также все выглядит довольно позитивно. Индекс ММВБ завершил сессию не только на шестидневном максимуме (что, конечно, важно), но и вблизи максимальных отметок дня, что обещает сохранение оптимизма и в начале предстоящей сессии. Уровень сопротивления 1400 пунктов (2) пробит, индикатор Stochastic на дневном интервале продолжает давать сигнал на покупку, и эти факторы позволяют ожидать дальнейшего подъема. Первой его целью представляется середина волны падения 2-13 декабря вблизи 1425 пунктов (3), основной - район 1450 пунктов (4), где помимо исторического сопротивления проходит важный уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к указанной волне падения. Если же вернутся "медведи" и начнут бесчинствовать, на уровне 1360 пунктов (1) будет снова интересно активно покупать.
Индекс РТС от своего рублевого коллеги отстает: здесь и прирост по итогам основной сессии 20 декабря не такой большой, и недельный максимум не обновлен, и отметка 1400 пунктов не взята. Все дело в довольно дорогом долларе - он стоит более 32 руб., а когда начнется процесс укрепления рубля (что неизбежно в условиях возобновившегося роста цен на нефть и российских акций), индекс РТС продемонстрирует опережающие темпы роста. Но пока темпы подъема самые обычные, планы остаются прежними: покупать при падении индекса к 1350 пунктам (2) или даже к отметке 1315 пунктов (1), продавать по факту достижения линии среднесрочного восходящего тренда (3) - на текущей неделе он переместится к отметке 1460 пунктов, где заодно проходит историческое сопротивление.
Возобновивший рост фьючерса на индекс убил надежды на быстрое достижение уровня поддержки 130000 пунктов (1) и заставил игроков активно покупать на текущих отметках, что вылилось в сокращение бэквордации к базовому активу до 1900 пунктов. При этом покупки выглядят вполне оправданными: котировки поднялись над уровнем сопротивления 137600 пунктов (2) и теперь легко могут уйти еще на 4% выше - к отметке 143000 пунктов (3). И это только консервативная цель отскока вверх, не учитывающая возможность зарождения среднесрочного тренда. Но и мы ее учитывать пока не будем, все-таки рынок очень боится ухудшения ситуации в первом полугодии 2012г., а глава ЕЦБ Марио Драги говорит, что все будет плохо уже в I квартале.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Проведя половину сессии вторника, 20 декабря, в "боковике", российский рынок все же решился на рост. Усилиями "быков" индекс ММВБ преодолел сопротивление на уровне 1400 пунктов и поднялся выше него. По мнению аналитиков, позитивная динамика цен на нефть и отсутствие негативных новостей могут оказать поддержку российскому рынку в оставшиеся дни торговой недели, однако следует помнить, что в последние дни перед праздниками правила на рынке диктуют спекулянты.
Характер торгов будет спекулятивным
Российский рынок во вторник продемонстрировал незначительное повышение, чему способствовали внешние факторы. На азиатских торгах преобладал умеренный оптимизм, несмотря на опасения нестабильности в регионе после смерти северокорейского диктатора Ким Чен Ира. Российские фондовые биржи отреагировали на динамику азиатских индексов весьма сдержанно, дожидаясь открытия европейских торгов, комментирует ситуацию начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Вместе с тем на позитив, по его словам, было трудно рассчитывать, поскольку накануне глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ожидается значительное давление долгового кризиса на еврозону, и при этом не указал на возможную смену тактики скупки долгов проблемных стран. В то же время М.Драги выразил уверенность в будущем евро. Из позитивных событий эксперт отмечает взнос в МВФ 150 млрд евро со стороны 17 стран еврозоны, что вызвало сдержанную оптимистичную реакцию со стороны инвесторов, которые выказывают высокую степень недоверия к происходящему в валютном блоке.
"В оставшиеся до конца недели дни участники рынка, похоже, не собираются совершать резких движений и не ожидают ни сильного позитива, ни негатива, которые могли бы привести в движение торговые площадки. Свой выбор инвесторы уже сделали, и сейчас большинство сделок носит спекулятивный характер. Вряд ли характер торгов в ближайшее время сильно изменится", - добавил И.Фоменко.
Цены акций остаются привлекательными на среднесрочную перспективу
"Российский рынок акций во вторник нашел силы восстановиться после падения последних дней. Связано это главным образом с тем, что проблемы Европы отошли на второй план и игроки в большей степени смотрят на макроэкономические показатели. К тому же прошел шок от слишком дорогих размещений облигаций стран Южной Европы и новости от S&P о возможном понижении прогнозов рейтингов большинства европейских стран", - отметил директор аналитического департамента ИГ "Алемар" Василий Конузин. Позитивная динамика бирж Азии, подъем индексов в Европе на фоне ослабления кредитных рисков и рост фьючерсов на американские индексы позволили российским рыночным индикаторам начать восстановление.
Одним из главных факторов роста рынка стала нефть, которая во вторник прибавляла около 1,5%. Кроме того, отмечались улучшение общих экономических ожиданий и восстановление цен основных промышленных металлов. В результате в лидеры вышли акции "Газпрома" как ключевой российский объект инвестиций. С начала декабря бумаги были перепроданы, в том числе в связи с внутренними политическими рисками. Между тем восстановление котировок на нефть поддерживало в целом изрядно подешевевший нефтяной сектор.
В целом, как отмечает эксперт, ценовые уровни российских акций с прицелом на среднесрочную перспективу довольно привлекательны. "Если локальный спад на сырьевых рынках, прежде всего на биржах нефти, окажется кратковременным и котировки удержатся в диапазоне 105-115 долл./барр. по Brent, российский рынок акций может начать существенное восстановление", - уверен В.Конузин.
Макростатистика по США может поддержать рынки
Индекс ММВБ в ходе торгов вторника изменялся в рамках диапазона 1350-1400 пунктов, в котором пребывал уже не первый день. Как отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, после преодоления уровня сопротивления 1390 пунктов можно было бы рассчитывать на движение к 1430 пунктам с перспективой ускорения восходящего движения. Однако пока и "быки", и "медведи" пребывают в нерешительности, поэтому говорить о доминировании в краткосрочном периоде тех или других можно будет лишь при выходе котировок ММВБ за границы "боковика".
Мировые фондовые площадки в последние дни отыгрывают как негативные, так и позитивные новости, легко меняя настрой в течение дня, что объясняется в том числе сокращением объема торгов в преддверии рождественских праздников. "При этом можно заметить, что, отыграв негативные события, участники спешат вновь приступить к покупкам. Это говорит о шансах "быков" и на российском рынке в ближайшее время укрепить позиции. В США на текущей неделе ожидается публикация довольно большого количества важных макроэкономических данных, которые могли бы поддержать положительный настрой", - заключила Е.Кожухова
/Компиляция. 20 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter