В среду, 21 декабря, в начале торгов российский фондовый рынок попытался продолжить рост, отыгрывая трехпроцентный взлет американских индексов накануне и выход цен на нефть марки Brent к отметке 107 долл./барр. Однако выше 1400 пунктов по ММВБ покупателей стало явно меньше, а на 1420 пунктах они и вовсе исчезли. Игрокам сложно было ожидать продолжения подъема на биржах США: потери, понесенные в ходе последней двухнедельной волны снижения, всего за день (20 декабря) были сокращены вполовину, а прирост фьючерсов в среду так и не оказался устойчивым из-за слабого отчета Oracle. Кроме того, неоднозначными оказались итоги первого аукциона ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов: банки привлекли почти 500 млрд евро, тогда как участники рынка ждали цифру на уровне 300-310 млрд евро. Внушительная сумма в 0,5 трлн евро заставляет задуматься, не больше ли проблем в банковском секторе Европы, чем принято считать? Хотя вполне возможно, что банки привлекли больше денег, чем нужно, чтобы инвестировать в том числе и в рыночные активы: ставка-то по кредитам позволяет - всего 1% годовых. В свете этого появляется вероятность увидеть в скором будущем среднесрочный рост на фондовых рынках. Индекс ММВБ в среду хотя и сильно "просел", но не ушел далеко от отметки 1400 пунктов - катастрофы не случилось.
По итогам торговой сессии 21 декабря индекс ММВБ понизился на 1,75% - до 1385,17 пункта, РТС откатился на 0,93% и достиг отметки 1382,76 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 55,39 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 215,1 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,9 млрд руб.
Инвесторы избавляются от Сбербанка и ВТБ и покупают "Санкт-Петербург"
Наибольшие потери в среду понесла банковская отрасль: негативная краткосрочная реакция на огромный объем заимствований европейских коллег у ЕЦБ наложилась на решение агентства Fitch понизить кредитный рейтинг крупнейшего итальянского банка UniCredit на одну ступень, до A-. Вероятно, банковская отрасль пока останется под давлением, хотя оно будет ослабевать, ведь понижение рейтингов становится с каждым днем все более ожидаемым явлением. На ММВБ инвесторы избавлялись только от ликвидных бумаг, продавая Сбербанк (-2,97%) и ВТБ (-3,54%). Во втором эшелоне продажи не были такими же активными (Банк Москвы потерял 0,7% капитализации, "Возрождение" - 0,88%, Росбанк - 1,77%), более того, наблюдались даже покупки. Так, банк "Санкт-Петербург", подешевевший за полтора месяца на 30%, прибавил в среду 0,65%. По мультипликатору P/E это один из самых дешевых банков на российском рынке.
Инвесторов "Газпрома" не радуют очередные претензии Украины
"Газпром" 21 декабря обновил полуторанедельный максимум, но и ему изменившаяся рыночная конъюнктура не смогла позволить продолжить рост. К тому же президент Украины Виктор Янукович в среду заявил о неспособности его страны платить за российский газ больше 250 долл. за тыс. куб. м, то есть Украина хочет скидку в 40%. Удастся ли российской стороне проявить жесткость в этом вопросе, пока непонятно. Инвесторы "Газпрома" в среду предпочли избавляться от его бумаг, в результате чего стоимость акций "просела" на 1,66%. Меньшие потери понесли ЛУКОЙЛ (-1,27%) и "Роснефть" (-1,17%): высокая цена на нефть вновь дает этим компаниям запас прочности на случай возобновления распродаж на рынке.
"Калина" и "Уралкалий" - "защитные" бумаги
Среди сильных бумаг на рынке стоит отметить "Калину" (+0,88%) и "Уралкалий" (-0,39%). Акции последнего являются "защитным" активом на фоне их продолжающегося выкупа с рынка самой компанией. Что касается "Калины", то она тоже легко может стать "защитным" инструментом. В среду Unilever направила в ФСФР России предложение о приобретении 15,02% акций "Калины". Цена акции будет определена в соответствии с российским законодательством, однако ожидается, что она составит 4267,92 руб., тогда как днем ранее торги бумагами "Калины" завершились ровно на отметке 4000 руб. Потенциал роста невелик, но упасть котировкам он не даст.
У "быков" есть еще два дня
Торговую сессию среды индекс ММВБ завершил очень слабо - недалеко от минимальных отметок дня. Тем не менее время для роста до конца недели еще есть, игрокам просто необходимо убедиться, что западные инвесторы не начнут распродавать акции и контракты на сырье после однодневного роста. А уже на предстоящей пятидневке к покупкам надо будет относиться очень осторожно: несмотря на то что торги на российских биржах в новогодние каникулы проводиться будут, далеко не факт, что все захотят в них участвовать и откажутся от предновогодней фиксации прибыли. Некоторые участники рынка уже сейчас осторожничают и сокращают объемы операций.
Что касается технической картины торгов, на графике индекса ММВБ отчетливо видно, что сохраняется модель роста: дневной максимум снова выше предыдущего, дневной минимум тоже подтянулся вверх. Конечно, факт разворота вблизи уровня сопротивления 1425 пунктов (3) и последовавший за этим провал ниже взятой наконец накануне "быками" отметки 1400 пунктов (2) заставляет более пессимистично оценивать ближайшие перспективы российского рынка. Однако по итогам распродаж среды появились сигналы на покупку на часовом интервале, а значит, краткосрочный рост вполне может быть возобновлен. Цели его прежние - 1425 пунктов (3) и район 1450 пунктов (4). Осторожные игроки могут попытаться побыть в стороне и дождаться снижения индекса к уровню 1360 пунктов (1), однако, если это снижение произойдет не в первой половине сессии четверга, 22 декабря, покупать, возможно, уже и не стоит, поскольку дальнейший рост может быть отложен уже на новый год.
Индекс РТС в среду смог обновить полуторанедельный максимум, поднявшись выше отметки 1400 пунктов, однако закрепиться на этой высоте ему не удалось. Поэтому пока оставляем в силе цели снижения - наиболее вероятную 1350 пунктов (2) и более пессимистичную 1315 пунктов (1). Впрочем, при падении ниже уровня 2 покупать уже до конца текущего года, наверное, не стоит. Что касается перспектив текущей предрождественской недели, то у "быков" еще есть шанс за две ударные сессии вывести индекс РТС к целевым 1460 пунктам, куда в пятницу, 23 декабря, переместится среднесрочный восходящий тренд (3). Перепроданный на часовом интервале индикатор Stochastic возможность такого подъема не отрицает.
Продажи среды участников срочного рынка нисколько не напугали - бэквордация фьючерса на индекс РТС к базовому активу практически не изменилась и составила 2000 пунктов. Это говорит о том, что резких движений игроки не ждут, хотя следовало бы: котировки фьючерса опустились ниже уровня поддержки 137600 пунктов (2), где вполне могут активизироваться покупатели, в планах которых продавать контракты на 4% дороже - в районе сопротивления 143000 пунктов (3). При этом на рынке есть и "медведи", для которых основной идеей является сводить котировки фьючерса к отметке 130000 пунктов (1). С учетом наличия краткосрочных сигналов к покупке позиции "быков" в текущих условиях выглядят сильнее.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В первой половине торгов среды, 21 декабря, российский рынок попытался закрепить успех вторника и ушел на 20 пунктов выше достигнуторго накануне уровня сопротивления 1400 пунктов по ММВБ. Однако позитив оказался кратковременным, и уже к концу сессии индекс торговался в районе 1390 пунктов. Эксперты не исключают, что в оставшиеся до конца недели дни отечественный рынок попытается закрепиться выше 1400 пунктов, однако многое, как обычно, будет зависеть от новостного фона и динамики нефти.
Позитив на рынках оказался не слишком устойчивым
Среда на российском рынке началась очень оптимистично: уже в первые часы торгов индекс ММВБ прибавил 0,75%. Рост наблюдался по всему фронту бумаг, начиная от нефтегазового сектора и заканчивая электроэнергетикой. К сожалению, к полудню рост выдохся - покупки сменились активными продажами, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Несмотря на негативную динамику на рынке акций, рубль демонстрировал укрепление по отношению к бивалютной корзине, цена которой снизилась почти на 40 коп. - до 36 руб. Не в последнюю очередь это произошло благодаря тому, что цены нефти марки Brent после роста накануне удержались в районе 106-108 долл./барр.
Основной новостью среды стала выдача ЕЦБ трехлетних кредитов банкам под ставку в 1%. Объем предоставленных кредитов составил 645 млрд долл. Как отметил эксперт, первая реакция рынков на это была позитивной, но постепенно стало приходить осознание того, что принципиально предоставление кредитов ничего не меняет: вопрос о том, как решать основную проблему, увеличение долгов еврозоны, по-прежнему остается без ответа.
Рынки попытаются отыграть потери
В среду на российском рынке наблюдалась небольшая коррекция после довольно бурного роста на всех рынках во вторник, добавляет в свою очередь эксперт ИГ "Норд Капитал" Роман Ткачук. Резкому взлету рынков способствовало объявление об объемах кредитов банкам, предоставленных ЕЦБ. Объем оказался выше ожиданий и составил почти 490 млрд евро, спрос превысил предложение. Сначала рынки отреагировали на это известие хорошо, однако затем инвесторы пересмотрели эту новость, посчитав, что она свидетельствует о сильной нужде банков в ликвидности. В результате в среду на фондовых биржах начались распродажи. Российский рынок, по всей видимости, по-прежнему не столь привлекателен для иностранных инвесторов. Этому способствует множество факторов, одним из негативных стал очередной сбой в работе российских бирж.
При этом эксперт не ждет продолжения сильного снижения в ближайшее время. У инвесторов есть желание окончить год на позитивной ноте, тем более что у европейских и американских участников торгов год уже фактически завершается. Для сильного падения необходимы значимые негативные новости, например снижение рейтингов, однако, скорее всего, плохие новости появятся только в следующем году. "В четверг и пятницу мы можем увидеть восстановление рынков, поскольку американские и европейские индексы, возможно, попытаются подрасти. Динамику последней недели года на российском рынке будет сложно предсказать, так как уровень ликвидности значительно снизится. В отсутствие иностранных игроков рынок может продемонстрировать некоторый рост", - заключил Р.Ткачук.
Цель роста ММВБ – 1440 пунктов
Последствия операции ЕЦБ неоднозначны, отмечает аналитик отдела рыночного анализа и консультаций "КИТ Финанс" Дмитрий Шагардин. С одной стороны, большой объем свежей ликвидности приводит к ослаблению евро и, как следствие, провоцирует негативное отношение инвесторов к рискованным активам, с другой - трехлетние кредиты дают европейским банкам пространство для маневра: теперь они могут выстраивать более долгосрочную политику по предоставлению кредитов, по займам и выплатам. Это в конечном счете должно привести к стабилизации европейского долгового рынка - главного раздражителя последних нескольких месяцев. "Деньги на счетах банков региона появятся в четверг. Там и посмотрим, кто и куда будет перекладываться", - подчеркнул эксперт.
С 13 декабря индекс ММВБ движется в рамках восходящего канала. В среду утром котировки побывали у его верхней границы, а ближе к вечеру - у нижней, от которой индекс благополучно отскочил. Цель роста по ММВБ на ближайшие дни – 1440 пунктов, полагает специалист.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов отмечает, что негативным фактором для российского фондового рынка остается сложная ситуация с рублевой ликвидностью. Краткосрочные рублевые ставки на фоне налоговых платежей и крупных возвратов средств Минфину остаются высокими
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 21 декабря индекс ММВБ понизился на 1,75% - до 1385,17 пункта, РТС откатился на 0,93% и достиг отметки 1382,76 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 55,39 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 215,1 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 14,9 млрд руб.
Инвесторы избавляются от Сбербанка и ВТБ и покупают "Санкт-Петербург"
Наибольшие потери в среду понесла банковская отрасль: негативная краткосрочная реакция на огромный объем заимствований европейских коллег у ЕЦБ наложилась на решение агентства Fitch понизить кредитный рейтинг крупнейшего итальянского банка UniCredit на одну ступень, до A-. Вероятно, банковская отрасль пока останется под давлением, хотя оно будет ослабевать, ведь понижение рейтингов становится с каждым днем все более ожидаемым явлением. На ММВБ инвесторы избавлялись только от ликвидных бумаг, продавая Сбербанк (-2,97%) и ВТБ (-3,54%). Во втором эшелоне продажи не были такими же активными (Банк Москвы потерял 0,7% капитализации, "Возрождение" - 0,88%, Росбанк - 1,77%), более того, наблюдались даже покупки. Так, банк "Санкт-Петербург", подешевевший за полтора месяца на 30%, прибавил в среду 0,65%. По мультипликатору P/E это один из самых дешевых банков на российском рынке.
Инвесторов "Газпрома" не радуют очередные претензии Украины
"Газпром" 21 декабря обновил полуторанедельный максимум, но и ему изменившаяся рыночная конъюнктура не смогла позволить продолжить рост. К тому же президент Украины Виктор Янукович в среду заявил о неспособности его страны платить за российский газ больше 250 долл. за тыс. куб. м, то есть Украина хочет скидку в 40%. Удастся ли российской стороне проявить жесткость в этом вопросе, пока непонятно. Инвесторы "Газпрома" в среду предпочли избавляться от его бумаг, в результате чего стоимость акций "просела" на 1,66%. Меньшие потери понесли ЛУКОЙЛ (-1,27%) и "Роснефть" (-1,17%): высокая цена на нефть вновь дает этим компаниям запас прочности на случай возобновления распродаж на рынке.
"Калина" и "Уралкалий" - "защитные" бумаги
Среди сильных бумаг на рынке стоит отметить "Калину" (+0,88%) и "Уралкалий" (-0,39%). Акции последнего являются "защитным" активом на фоне их продолжающегося выкупа с рынка самой компанией. Что касается "Калины", то она тоже легко может стать "защитным" инструментом. В среду Unilever направила в ФСФР России предложение о приобретении 15,02% акций "Калины". Цена акции будет определена в соответствии с российским законодательством, однако ожидается, что она составит 4267,92 руб., тогда как днем ранее торги бумагами "Калины" завершились ровно на отметке 4000 руб. Потенциал роста невелик, но упасть котировкам он не даст.
У "быков" есть еще два дня
Торговую сессию среды индекс ММВБ завершил очень слабо - недалеко от минимальных отметок дня. Тем не менее время для роста до конца недели еще есть, игрокам просто необходимо убедиться, что западные инвесторы не начнут распродавать акции и контракты на сырье после однодневного роста. А уже на предстоящей пятидневке к покупкам надо будет относиться очень осторожно: несмотря на то что торги на российских биржах в новогодние каникулы проводиться будут, далеко не факт, что все захотят в них участвовать и откажутся от предновогодней фиксации прибыли. Некоторые участники рынка уже сейчас осторожничают и сокращают объемы операций.
Что касается технической картины торгов, на графике индекса ММВБ отчетливо видно, что сохраняется модель роста: дневной максимум снова выше предыдущего, дневной минимум тоже подтянулся вверх. Конечно, факт разворота вблизи уровня сопротивления 1425 пунктов (3) и последовавший за этим провал ниже взятой наконец накануне "быками" отметки 1400 пунктов (2) заставляет более пессимистично оценивать ближайшие перспективы российского рынка. Однако по итогам распродаж среды появились сигналы на покупку на часовом интервале, а значит, краткосрочный рост вполне может быть возобновлен. Цели его прежние - 1425 пунктов (3) и район 1450 пунктов (4). Осторожные игроки могут попытаться побыть в стороне и дождаться снижения индекса к уровню 1360 пунктов (1), однако, если это снижение произойдет не в первой половине сессии четверга, 22 декабря, покупать, возможно, уже и не стоит, поскольку дальнейший рост может быть отложен уже на новый год.
Индекс РТС в среду смог обновить полуторанедельный максимум, поднявшись выше отметки 1400 пунктов, однако закрепиться на этой высоте ему не удалось. Поэтому пока оставляем в силе цели снижения - наиболее вероятную 1350 пунктов (2) и более пессимистичную 1315 пунктов (1). Впрочем, при падении ниже уровня 2 покупать уже до конца текущего года, наверное, не стоит. Что касается перспектив текущей предрождественской недели, то у "быков" еще есть шанс за две ударные сессии вывести индекс РТС к целевым 1460 пунктам, куда в пятницу, 23 декабря, переместится среднесрочный восходящий тренд (3). Перепроданный на часовом интервале индикатор Stochastic возможность такого подъема не отрицает.
Продажи среды участников срочного рынка нисколько не напугали - бэквордация фьючерса на индекс РТС к базовому активу практически не изменилась и составила 2000 пунктов. Это говорит о том, что резких движений игроки не ждут, хотя следовало бы: котировки фьючерса опустились ниже уровня поддержки 137600 пунктов (2), где вполне могут активизироваться покупатели, в планах которых продавать контракты на 4% дороже - в районе сопротивления 143000 пунктов (3). При этом на рынке есть и "медведи", для которых основной идеей является сводить котировки фьючерса к отметке 130000 пунктов (1). С учетом наличия краткосрочных сигналов к покупке позиции "быков" в текущих условиях выглядят сильнее.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В первой половине торгов среды, 21 декабря, российский рынок попытался закрепить успех вторника и ушел на 20 пунктов выше достигнуторго накануне уровня сопротивления 1400 пунктов по ММВБ. Однако позитив оказался кратковременным, и уже к концу сессии индекс торговался в районе 1390 пунктов. Эксперты не исключают, что в оставшиеся до конца недели дни отечественный рынок попытается закрепиться выше 1400 пунктов, однако многое, как обычно, будет зависеть от новостного фона и динамики нефти.
Позитив на рынках оказался не слишком устойчивым
Среда на российском рынке началась очень оптимистично: уже в первые часы торгов индекс ММВБ прибавил 0,75%. Рост наблюдался по всему фронту бумаг, начиная от нефтегазового сектора и заканчивая электроэнергетикой. К сожалению, к полудню рост выдохся - покупки сменились активными продажами, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Несмотря на негативную динамику на рынке акций, рубль демонстрировал укрепление по отношению к бивалютной корзине, цена которой снизилась почти на 40 коп. - до 36 руб. Не в последнюю очередь это произошло благодаря тому, что цены нефти марки Brent после роста накануне удержались в районе 106-108 долл./барр.
Основной новостью среды стала выдача ЕЦБ трехлетних кредитов банкам под ставку в 1%. Объем предоставленных кредитов составил 645 млрд долл. Как отметил эксперт, первая реакция рынков на это была позитивной, но постепенно стало приходить осознание того, что принципиально предоставление кредитов ничего не меняет: вопрос о том, как решать основную проблему, увеличение долгов еврозоны, по-прежнему остается без ответа.
Рынки попытаются отыграть потери
В среду на российском рынке наблюдалась небольшая коррекция после довольно бурного роста на всех рынках во вторник, добавляет в свою очередь эксперт ИГ "Норд Капитал" Роман Ткачук. Резкому взлету рынков способствовало объявление об объемах кредитов банкам, предоставленных ЕЦБ. Объем оказался выше ожиданий и составил почти 490 млрд евро, спрос превысил предложение. Сначала рынки отреагировали на это известие хорошо, однако затем инвесторы пересмотрели эту новость, посчитав, что она свидетельствует о сильной нужде банков в ликвидности. В результате в среду на фондовых биржах начались распродажи. Российский рынок, по всей видимости, по-прежнему не столь привлекателен для иностранных инвесторов. Этому способствует множество факторов, одним из негативных стал очередной сбой в работе российских бирж.
При этом эксперт не ждет продолжения сильного снижения в ближайшее время. У инвесторов есть желание окончить год на позитивной ноте, тем более что у европейских и американских участников торгов год уже фактически завершается. Для сильного падения необходимы значимые негативные новости, например снижение рейтингов, однако, скорее всего, плохие новости появятся только в следующем году. "В четверг и пятницу мы можем увидеть восстановление рынков, поскольку американские и европейские индексы, возможно, попытаются подрасти. Динамику последней недели года на российском рынке будет сложно предсказать, так как уровень ликвидности значительно снизится. В отсутствие иностранных игроков рынок может продемонстрировать некоторый рост", - заключил Р.Ткачук.
Цель роста ММВБ – 1440 пунктов
Последствия операции ЕЦБ неоднозначны, отмечает аналитик отдела рыночного анализа и консультаций "КИТ Финанс" Дмитрий Шагардин. С одной стороны, большой объем свежей ликвидности приводит к ослаблению евро и, как следствие, провоцирует негативное отношение инвесторов к рискованным активам, с другой - трехлетние кредиты дают европейским банкам пространство для маневра: теперь они могут выстраивать более долгосрочную политику по предоставлению кредитов, по займам и выплатам. Это в конечном счете должно привести к стабилизации европейского долгового рынка - главного раздражителя последних нескольких месяцев. "Деньги на счетах банков региона появятся в четверг. Там и посмотрим, кто и куда будет перекладываться", - подчеркнул эксперт.
С 13 декабря индекс ММВБ движется в рамках восходящего канала. В среду утром котировки побывали у его верхней границы, а ближе к вечеру - у нижней, от которой индекс благополучно отскочил. Цель роста по ММВБ на ближайшие дни – 1440 пунктов, полагает специалист.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов отмечает, что негативным фактором для российского фондового рынка остается сложная ситуация с рублевой ликвидностью. Краткосрочные рублевые ставки на фоне налоговых платежей и крупных возвратов средств Минфину остаются высокими
/Компиляция. 21 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter