25 января 2012 Пf (pf.ru) Брюков Владимир
Прогноз по рынку драгметаллов на неделю с 23 по 30 января т.г.
Несмотря на преобладавший вначале негативный фон, минувшая неделя закончилась новым ростом на рынке драгметаллов. Причиной этого стала накачка европейских банков дешевыми кредитами ЕЦБ и улучшение ситуации с размещением суверенных облигаций ряда проблемных стран еврозоны.
Новая монетарная политика ЕЦБ создает благоприятные условия для роста драгметаллов в долгосрочной перспективе. Однако краткосрочная динамика цен зависит от складывающего информационного фона.
Главная интрига новой недели – насколько успешно завершатся переговоры о списании греческого долга? Ряд экспертов полагает, что в случае неудачи евро начнет в краткосрочной перспективе падать к доллару, а это, в свою очередь, может привести к снижению долларовых цен на драгметаллы. В пользу реализации данного сценария свидетельствует и перекупленность рынка драгметаллов, обусловленная январским ростом цен.
Вместе с тем, вполне возможен и иной сценарий, успех которого будет зависеть от динамики цен на нефть. Как известно, в конце прошлой недели Евросоюз выразил готовность поддержать американское эмбарго на иранскую нефть. Это заявление уже привело к повышению цен на нефть, и если рост продолжится и на этой неделе, то будут созданы предпосылки для укрепления курса сырьевых валют (в том числе и рубля) к доллару, в результате чего ослабление американской валюты будет способствовать росту цен на драгметаллы…
В целом по итогам торгов с 16 по 23 января т.г. по всем четырем драгметаллам наблюдался повышательный тренд. При этом долларовые цены по всем четырем металлам оказались в рамках наших интервальных прогнозов, составленных на 23 января т.г.
Золото
Цена на золото с 16 по 23 января т.г. выросла с 1643,5 долл. до 1675,0 долл. за тр. унцию, или на 1,92%. Цена золота, номинированная в рублях, в результате снижения курса доллара к рублю чисто символически снизилась с 1687,4 руб. до 1687,3 руб. за 1 г, т.е. фактическое изменение оказалось близким к 0%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 1) на следующий понедельник.
Таблица 1. Прогнозы по ценам на золото (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
Источник: здесь и ниже расчеты автора по данным http://www.kitco.com и Банка России
На графике 1 представлена динамика изменения цены на золото и ее прогноз.
График 1
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по золоту резко снизился до 80,6% (неделю назад равнялся 134,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность его дальнейшего роста равна 12,7% и 14,4%. Следует иметь в виду, что индикатор длины тренда рассчитывает вероятность сохранения тренда с учетом его продолжительности, а индикатор роста/падения показывает вероятность сохранения тренда с учетом того, насколько металл вырос или потерял в цене в результате последнего тренда. По индексу стоимости, равному 116,8%, золото продолжает оставаться переоцененным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 2. Рекомендуемые цены покупки и продажи золота с 24 по 30 января т.г.
Серебро
Цена серебра с 16 по 23 января т.г. выросла с 29,90 долл. до 32,45 долл. за 1 тр. унцию или на 8,53%. Цена серебра, номинированная в рублях, выросла меньше с 30,70 руб. до 32,69 руб. за 1 г. или на 6,48%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 3) на следующий понедельник.
Таблица 3. Прогнозы по ценам на серебро (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
На графике 2 представлена динамика изменения цены на серебро и ее прогноз.
График 2
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по серебру повысился до 164,9% (неделю назад равнялся 141,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 7,6% и 12,4%. По индексу стоимости, равному 124,7%, серебро продолжает оставаться переоцененным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 4. Рекомендуемые цены покупки и продажи серебра с 24 по 30 января т.г.
Платина
Цена платины с 16 по 23 января т.г. выросла с 1489,0 долл. до 1540,0 долл. за тр. унцию или на 3,43%. Цена платины, номинированная в рублях, увеличилась меньше с 1528,8 руб. до 1551,3 руб. за 1 г. или на 1,48%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 5) на следующий понедельник.
Таблица 5. Прогнозы по ценам на платину (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
На графике 3 представлена динамика изменения цены на платину и ее прогноз.
График 3
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по платине немного снизился - до 101,0% (неделю назад равнялся 106,0%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 6,4% и 25,5%. По индексу стоимости, равному 73,1%, платина остается самой недооцененной по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 6. Рекомендуемые цены покупки и продажи платины с 24 по 30 января т.г.
Палладий
Цена палладия с 16 по 23 января т.г. повысилась с 640,0 долл. до 679,0 долл. за тр. унцию или на 6,09%. Цена палладия, номинированная в рублях, выросла меньше с 657,1 руб. до 684,0 руб. за 1 г. или на 4,09%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 7) на следующий понедельник.
Таблица 7. Прогноз по ценам на палладий (в долл. за тр. унцию) на 30 января т.г.
На графике 4 представлена динамика изменения цены на палладий и ее прогноз.
График 4
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по палладию немного повысился до 84,0% (неделю назад равнялся 82,4%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 13,4% и 21,8%. По индексу стоимости, равному 94,0%, палладий продолжает оставаться несколько недооценным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 8. Рекомендуемые цены покупки и продажи палладия с 24 по 30 января т.г.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310896899_1310896883-clip-3kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на преобладавший вначале негативный фон, минувшая неделя закончилась новым ростом на рынке драгметаллов. Причиной этого стала накачка европейских банков дешевыми кредитами ЕЦБ и улучшение ситуации с размещением суверенных облигаций ряда проблемных стран еврозоны.
Новая монетарная политика ЕЦБ создает благоприятные условия для роста драгметаллов в долгосрочной перспективе. Однако краткосрочная динамика цен зависит от складывающего информационного фона.
Главная интрига новой недели – насколько успешно завершатся переговоры о списании греческого долга? Ряд экспертов полагает, что в случае неудачи евро начнет в краткосрочной перспективе падать к доллару, а это, в свою очередь, может привести к снижению долларовых цен на драгметаллы. В пользу реализации данного сценария свидетельствует и перекупленность рынка драгметаллов, обусловленная январским ростом цен.
Вместе с тем, вполне возможен и иной сценарий, успех которого будет зависеть от динамики цен на нефть. Как известно, в конце прошлой недели Евросоюз выразил готовность поддержать американское эмбарго на иранскую нефть. Это заявление уже привело к повышению цен на нефть, и если рост продолжится и на этой неделе, то будут созданы предпосылки для укрепления курса сырьевых валют (в том числе и рубля) к доллару, в результате чего ослабление американской валюты будет способствовать росту цен на драгметаллы…
В целом по итогам торгов с 16 по 23 января т.г. по всем четырем драгметаллам наблюдался повышательный тренд. При этом долларовые цены по всем четырем металлам оказались в рамках наших интервальных прогнозов, составленных на 23 января т.г.
Золото
Цена на золото с 16 по 23 января т.г. выросла с 1643,5 долл. до 1675,0 долл. за тр. унцию, или на 1,92%. Цена золота, номинированная в рублях, в результате снижения курса доллара к рублю чисто символически снизилась с 1687,4 руб. до 1687,3 руб. за 1 г, т.е. фактическое изменение оказалось близким к 0%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 1) на следующий понедельник.
Таблица 1. Прогнозы по ценам на золото (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
Источник: здесь и ниже расчеты автора по данным http://www.kitco.com и Банка России
На графике 1 представлена динамика изменения цены на золото и ее прогноз.
График 1
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по золоту резко снизился до 80,6% (неделю назад равнялся 134,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность его дальнейшего роста равна 12,7% и 14,4%. Следует иметь в виду, что индикатор длины тренда рассчитывает вероятность сохранения тренда с учетом его продолжительности, а индикатор роста/падения показывает вероятность сохранения тренда с учетом того, насколько металл вырос или потерял в цене в результате последнего тренда. По индексу стоимости, равному 116,8%, золото продолжает оставаться переоцененным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 2. Рекомендуемые цены покупки и продажи золота с 24 по 30 января т.г.
Серебро
Цена серебра с 16 по 23 января т.г. выросла с 29,90 долл. до 32,45 долл. за 1 тр. унцию или на 8,53%. Цена серебра, номинированная в рублях, выросла меньше с 30,70 руб. до 32,69 руб. за 1 г. или на 6,48%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 3) на следующий понедельник.
Таблица 3. Прогнозы по ценам на серебро (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
На графике 2 представлена динамика изменения цены на серебро и ее прогноз.
График 2
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по серебру повысился до 164,9% (неделю назад равнялся 141,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 7,6% и 12,4%. По индексу стоимости, равному 124,7%, серебро продолжает оставаться переоцененным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 4. Рекомендуемые цены покупки и продажи серебра с 24 по 30 января т.г.
Платина
Цена платины с 16 по 23 января т.г. выросла с 1489,0 долл. до 1540,0 долл. за тр. унцию или на 3,43%. Цена платины, номинированная в рублях, увеличилась меньше с 1528,8 руб. до 1551,3 руб. за 1 г. или на 1,48%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 5) на следующий понедельник.
Таблица 5. Прогнозы по ценам на платину (в долл. за тр. унцию) на 30 января т. г.
На графике 3 представлена динамика изменения цены на платину и ее прогноз.
График 3
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по платине немного снизился - до 101,0% (неделю назад равнялся 106,0%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 6,4% и 25,5%. По индексу стоимости, равному 73,1%, платина остается самой недооцененной по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 6. Рекомендуемые цены покупки и продажи платины с 24 по 30 января т.г.
Палладий
Цена палладия с 16 по 23 января т.г. повысилась с 640,0 долл. до 679,0 долл. за тр. унцию или на 6,09%. Цена палладия, номинированная в рублях, выросла меньше с 657,1 руб. до 684,0 руб. за 1 г. или на 4,09%. На основе последних данных построим прогнозы (см. таблицу 7) на следующий понедельник.
Таблица 7. Прогноз по ценам на палладий (в долл. за тр. унцию) на 30 января т.г.
На графике 4 представлена динамика изменения цены на палладий и ее прогноз.
График 4
За последнюю неделю уровень ожидаемой волатильности по палладию немного повысился до 84,0% (неделю назад равнялся 82,4%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этому металлу равна 13,4% и 21,8%. По индексу стоимости, равному 94,0%, палладий продолжает оставаться несколько недооценным по сравнению с остальными драгметаллами.
Таблица 8. Рекомендуемые цены покупки и продажи палладия с 24 по 30 января т.г.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310896899_1310896883-clip-3kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter