30 января 2012 Международный финансовый центр Кондрашова Екатерина
Прошлую пятидневку (23-27 января) на российском рынке акций продолжался умеренно-восходящий тренд. Так, еще в понедельник игроки, осуществляющие покупки, были поддержаны заявлением главы МВФ Кристин Лагард о необходимости увеличения объема средств в рамках Европейского механизма финансовой стабильности. Позитивные новости в течение недели продолжали поступать и из Давоса, где в среду стартовал Всемирный Экономический Форум. Тем не менее, инвесторы предпочитали фиксировать полученную прибыль в течение дня, а не открывать длинные позиции. По итогам недели ММВБ прибавил 1,1%.
Новости эмитентов
Сбербанк: Сбербанк и Тройка Диалог объявили в понедельник об успешном завершении слияния двух компаний. Теперь в структуре госбанка создается новое направление бизнеса - корпоративно-инвестиционный банк (CIB), который будет предоставлять услуги российским и зарубежным корпорациям и финансовым институтам.
Комментарий МФЦ: Для крупнейшей российской финансово-кредитной организации эта «покупка» чрезвычайно важна, ведь она позволит развивать столь необходимый Сберу инвестиционный бизнес, а также другие перспективные направления деятельности, например Wealth Management. Ведь раньше в данном сегменте Сбербанк не имел лидирующих позиций. Одной из приоритетных задач банка на 2012 год стоит доведение прибыли Тройки до $1 млрд. Считаем, что в долгосрочной перспективе новость о завершении сделки положительно скажется на акциях крупнейшего банка страны.
Ситуация в мире
Еврозона: Министры финансов еврозоны, встреча которых проходила в понедельник в Брюсселе, призвали Грецию в скорейшем времени разработать новую программу по экономии бюджета и договориться о реструктуризации долга, находящегося на балансе частных инвесторов.
Комментарий МФЦ: Министрам финансов еврозоны снова не удалось избежать главной проблемы всех саммитов последнего времени – отсутствия конкретных решений по выходу из долгового кризиса. Требования к греческому правительству разработать новый план по реструктуризации долга и реформированию экономики – не более, чем очередная отсрочка. А это негативно сказывается не только на экономике Греции, но и на мировых финансовых площадках, заставляя инвесторов воздерживаться от крупных покупок.
Apple: Чистая прибыль американской корпорации Apple в 1 квартале 2011-2012 финансового года подскочила более чем в 2 раза - до $13,06 млрд, с $6 млрд за тот же период годом ранее. Показатели Apple по итогам квартала превзошли самые оптимистичные ожидания Уолл-стрит. Так, выручка превысила консенсус-прогнозы аналитиков на $7-8 млрд , продажи iPhone - на 7 млн единиц.
Комментарий МФЦ: Финансовые результаты американской корпорации приятно удивили участников рынка и инвесторов. Несмотря на кончину Стива Джобса, 4-й квартал, вопреки ожиданиям аналитиков, стал лучшим за всю историю Apple. Главную роль в этом сыграл «последний» iPhone, представленный широкой публике еще при жизни основателя корпорации. Стабильный рост стоимости акций компании на бирже продолжался в течение всего 4-го квартала, однако в дальнейшем следует более пристально наблюдать за их динамикой, так как 2012 год - первый год без Стива Джобса – может принести не только приятные сюрпризы.
ФРС: Федеральная резервная система США сохранила ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
Комментарий МФЦ: В среду, уже после закрытия российского рынка акций, были оглашены итоги заседания ФРС США. Главными и, пожалуй, самыми важными заявлениями, которые были озвучены в рамках заседания, стали решение о сохранении ставки рефинансирования на текущем уровне вплоть до 2014 года и новость о возможном запуске QE3. Между тем, как показала практика, реализация программы QE2, на которую возлагались большие надежды, не принесла положительных изменений в американской экономике. По сути, Бернанке сейчас лишь старается убедить инвесторов во всем мире, что возникшие в США проблемы находятся под контролем, но так ли это? Ожидаем, что позитив, наметившийся в четверг на отечественных и мировых площадках, будет недолгим.
Португалия: Инвесторы, экономисты и политики все чаще выражают опасения, что Португалии потребуется еще один пакет помощи, поскольку она не сможет вернуться на долговые рынки за финансированием. Потребности Португалии в ликвидности на текущий год полностью покрыты за счет международных вливаний. Однако к следующему году Лиссабону потребуется полноценный доступ к рынкам капитала, в том числе для погашения транша объемом 9 млрд евро, срок выплаты которого наступает в сентябре 2013 года.
Комментарий МФЦ: Португалия пока не вызывает столь же серьезных опасений, как Греция. Однако не стоит забывать, что это проблемная экономика, которая тоже может негативно влиять на настроения инвесторов на мировых площадках. Понижение американским агентством S&P кредитного рейтинга 9 стран ЕС, в том числе Португалии - критичный сигнал. Это очередной знак, что дефолт может произойти не только в Греции, но и в других странах группы PIGS и, в частности, Португалии. Однако сейчас перспектива углубления португальского кризиса напрямую зависит от происходящего в Афинах. Если кредиторы не согласятся списать половину долгов Греции в ближайшее время, то наступление технического дефолта для этой страны станет просто вопросом времени, а это означает, что и все страны группы PIGS окажутся в критической ситуации, от которой недалеко и до распада еврозоны.
Рекомендации на текущую неделю (30 января–03 февраля)
Полагаем, что на этой неделе умеренный рост на российском рынке акций продолжится. Индекс ММВБ преодолел отметку в 1510 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Теперь ближайшей целью для индикатора выступает уровень в 1550 пунктов. Более того, итоги экономического форума в Давосе, начало торгов в Китае после праздничных дней, а также решение иранского парламента о прекращении экспорта нефти в Европу, несомненно, окажут влияние на настроения игроков. Следует также учесть, что будет опубликовано много корпоративной отчетности, как зарубежных, так и российских компаний. Свои финансовые результаты представят Магнит и Газпром за 2011 год и 3 квартал 2011 года соответственно. Операционные результаты обнародуют Полюс Золото, Северсталь, Группа ЛСР и ЧЦЗ за 4 квартал 2011 года. Макростатистики ожидается немного. Выйдут данные по личным доходам и расходам потребителей, уровню безработицы, индексу потребительского доверия, расходам на строительство в США, а также число первичных обращений за пособиями по безработице и запасам нефти и нефтепродуктов.
По нашему мнению, на этой неделе стоит обратить внимание на акции банка ВТБ, которые оттолкнулись от уровня поддержки в 0,060 руб. Тем не менее, достигнув уровня 200-дневной скользящей средней (0,073 руб.), бумаги не смогли закрепиться выше данной отметки. В случае преодоления обозначенного уровня рекомендуем увеличить количество бумаг в своём портфеле.
Мы также отдаем предпочтение акциям Норильского Никеля, которые на предыдущей неделе преодолели важный уровень сопротивления в 5 600 руб., после чего продолжили рост. Ближайшей целью выступает уровень 200-дневной скользящей средней в районе отметки в 6100 руб.
Следует принять во внимание и бумаги Северстали, которые сумели преодолеть и закрепиться выше уровня 200-дневной скользящей средней (432 руб.). Рекомендуем увеличить количество акций данного эмитента в своём портфеле. Стоп-приказ необходимо выставить на отметке в 420 руб.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новости эмитентов
Сбербанк: Сбербанк и Тройка Диалог объявили в понедельник об успешном завершении слияния двух компаний. Теперь в структуре госбанка создается новое направление бизнеса - корпоративно-инвестиционный банк (CIB), который будет предоставлять услуги российским и зарубежным корпорациям и финансовым институтам.
Комментарий МФЦ: Для крупнейшей российской финансово-кредитной организации эта «покупка» чрезвычайно важна, ведь она позволит развивать столь необходимый Сберу инвестиционный бизнес, а также другие перспективные направления деятельности, например Wealth Management. Ведь раньше в данном сегменте Сбербанк не имел лидирующих позиций. Одной из приоритетных задач банка на 2012 год стоит доведение прибыли Тройки до $1 млрд. Считаем, что в долгосрочной перспективе новость о завершении сделки положительно скажется на акциях крупнейшего банка страны.
Ситуация в мире
Еврозона: Министры финансов еврозоны, встреча которых проходила в понедельник в Брюсселе, призвали Грецию в скорейшем времени разработать новую программу по экономии бюджета и договориться о реструктуризации долга, находящегося на балансе частных инвесторов.
Комментарий МФЦ: Министрам финансов еврозоны снова не удалось избежать главной проблемы всех саммитов последнего времени – отсутствия конкретных решений по выходу из долгового кризиса. Требования к греческому правительству разработать новый план по реструктуризации долга и реформированию экономики – не более, чем очередная отсрочка. А это негативно сказывается не только на экономике Греции, но и на мировых финансовых площадках, заставляя инвесторов воздерживаться от крупных покупок.
Apple: Чистая прибыль американской корпорации Apple в 1 квартале 2011-2012 финансового года подскочила более чем в 2 раза - до $13,06 млрд, с $6 млрд за тот же период годом ранее. Показатели Apple по итогам квартала превзошли самые оптимистичные ожидания Уолл-стрит. Так, выручка превысила консенсус-прогнозы аналитиков на $7-8 млрд , продажи iPhone - на 7 млн единиц.
Комментарий МФЦ: Финансовые результаты американской корпорации приятно удивили участников рынка и инвесторов. Несмотря на кончину Стива Джобса, 4-й квартал, вопреки ожиданиям аналитиков, стал лучшим за всю историю Apple. Главную роль в этом сыграл «последний» iPhone, представленный широкой публике еще при жизни основателя корпорации. Стабильный рост стоимости акций компании на бирже продолжался в течение всего 4-го квартала, однако в дальнейшем следует более пристально наблюдать за их динамикой, так как 2012 год - первый год без Стива Джобса – может принести не только приятные сюрпризы.
ФРС: Федеральная резервная система США сохранила ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
Комментарий МФЦ: В среду, уже после закрытия российского рынка акций, были оглашены итоги заседания ФРС США. Главными и, пожалуй, самыми важными заявлениями, которые были озвучены в рамках заседания, стали решение о сохранении ставки рефинансирования на текущем уровне вплоть до 2014 года и новость о возможном запуске QE3. Между тем, как показала практика, реализация программы QE2, на которую возлагались большие надежды, не принесла положительных изменений в американской экономике. По сути, Бернанке сейчас лишь старается убедить инвесторов во всем мире, что возникшие в США проблемы находятся под контролем, но так ли это? Ожидаем, что позитив, наметившийся в четверг на отечественных и мировых площадках, будет недолгим.
Португалия: Инвесторы, экономисты и политики все чаще выражают опасения, что Португалии потребуется еще один пакет помощи, поскольку она не сможет вернуться на долговые рынки за финансированием. Потребности Португалии в ликвидности на текущий год полностью покрыты за счет международных вливаний. Однако к следующему году Лиссабону потребуется полноценный доступ к рынкам капитала, в том числе для погашения транша объемом 9 млрд евро, срок выплаты которого наступает в сентябре 2013 года.
Комментарий МФЦ: Португалия пока не вызывает столь же серьезных опасений, как Греция. Однако не стоит забывать, что это проблемная экономика, которая тоже может негативно влиять на настроения инвесторов на мировых площадках. Понижение американским агентством S&P кредитного рейтинга 9 стран ЕС, в том числе Португалии - критичный сигнал. Это очередной знак, что дефолт может произойти не только в Греции, но и в других странах группы PIGS и, в частности, Португалии. Однако сейчас перспектива углубления португальского кризиса напрямую зависит от происходящего в Афинах. Если кредиторы не согласятся списать половину долгов Греции в ближайшее время, то наступление технического дефолта для этой страны станет просто вопросом времени, а это означает, что и все страны группы PIGS окажутся в критической ситуации, от которой недалеко и до распада еврозоны.
Рекомендации на текущую неделю (30 января–03 февраля)
Полагаем, что на этой неделе умеренный рост на российском рынке акций продолжится. Индекс ММВБ преодолел отметку в 1510 пунктов, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Теперь ближайшей целью для индикатора выступает уровень в 1550 пунктов. Более того, итоги экономического форума в Давосе, начало торгов в Китае после праздничных дней, а также решение иранского парламента о прекращении экспорта нефти в Европу, несомненно, окажут влияние на настроения игроков. Следует также учесть, что будет опубликовано много корпоративной отчетности, как зарубежных, так и российских компаний. Свои финансовые результаты представят Магнит и Газпром за 2011 год и 3 квартал 2011 года соответственно. Операционные результаты обнародуют Полюс Золото, Северсталь, Группа ЛСР и ЧЦЗ за 4 квартал 2011 года. Макростатистики ожидается немного. Выйдут данные по личным доходам и расходам потребителей, уровню безработицы, индексу потребительского доверия, расходам на строительство в США, а также число первичных обращений за пособиями по безработице и запасам нефти и нефтепродуктов.
По нашему мнению, на этой неделе стоит обратить внимание на акции банка ВТБ, которые оттолкнулись от уровня поддержки в 0,060 руб. Тем не менее, достигнув уровня 200-дневной скользящей средней (0,073 руб.), бумаги не смогли закрепиться выше данной отметки. В случае преодоления обозначенного уровня рекомендуем увеличить количество бумаг в своём портфеле.
Мы также отдаем предпочтение акциям Норильского Никеля, которые на предыдущей неделе преодолели важный уровень сопротивления в 5 600 руб., после чего продолжили рост. Ближайшей целью выступает уровень 200-дневной скользящей средней в районе отметки в 6100 руб.
Следует принять во внимание и бумаги Северстали, которые сумели преодолеть и закрепиться выше уровня 200-дневной скользящей средней (432 руб.). Рекомендуем увеличить количество акций данного эмитента в своём портфеле. Стоп-приказ необходимо выставить на отметке в 420 руб.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter