К итогам мартовской экспирации по опционам на фьючерс на индекс РТС

Впервые за долгое время перед экспирацией не возникло существенных дисбалансов

Подходит к концу мартовская серия. Торги по ней были необычными, но интересными, несмотря на бессмысленный безобъёмно-безидейный рынок. Впервые за долгое время перед экспирацией не возникло существенных дисбалансов - пики открытого интереса на 160-165 были пройдены давно, а новых не появилось, сил же, чтобы подтянуть туда рынок надолго, не оказалось Подходит к концу мартовская серия. Торги по ней были необычными, но интересными, несмотря на бессмысленный безобъёмно-безидейный рынок. Впервые за долгое время перед экспирацией не возникло существенных дисбалансов - пики открытого интереса на 160-165 были пройдены давно, а новых не появилось, сил же, чтобы подтянуть туда рынок надолго, не оказалось. Рекордно низкий индекс опционной боли - 2199/7770 (дельта выше/ниже текущих цен) не мог дать покупателям путов желанного заработка.

Подавляющее большинство объемов делают высокочастотники, но за неэффективность даже на таком проторгованном инструменте как российский фьючерс на индекс РТС остается. Удалось в этом месяце заработать как продавцам (на боковике), так и покупателям гаммы, в то время, как по веге ситуация изменилась несущественно - лишь абсурдные минимумы конца февраля справедливо были скомпенсированы ростом волатильности в район 30%. В значительной степени проявил себя фактор гэпов - продавцы, которые уходили на ночь нейтральными, заработали значительно больше тех, которые держали проданную гамму постоянно. Ну и конечно традиционно отработала себя шорт-гамма в Сбербанке и особенно в Газпроме.

Плавающая ухмылка в привязке к %, мартовская серия, с 15 февраля, почасовой ТФ.

К итогам мартовской экспирации по опционам на фьючерс на индекс РТС


Прибыль дельта-хеджированного проданного стреддла, с 15-02, хедж ежечасно, модель BSM, страйк 170000 без учета фактора веги

К итогам мартовской экспирации по опционам на фьючерс на индекс РТС


Взвешенные по дельте позиции по мартовским опционам.

К итогам мартовской экспирации по опционам на фьючерс на индекс РТС


Прибыль продавца стреддла на 170 страйке, с 15-02, без хеджа

К итогам мартовской экспирации по опционам на фьючерс на индекс РТС


/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

Источник: http://www.russianexpert.ru/
http://russ-invest.com/

Энергия изменений. Движение к солнцу. Серия подкастов об альтернативных источниках энергии
Периодика | ТВ
2 сентября 1931 года
Макулатура
Индекс МосБиржи завершил ростом четвертую неделю подряд
Открытие | Обзор рынка
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики, но отступили от минимумов дня
Велес Капитал | Обзор рынка
От нас ушел Марадонна, Лукашенко просят уйти, в Кремле против "Госуслуг" в Госдуме, Шойгу раздает
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 27 ноября: Россия выбрала правильный "Вектор"
ИХ "Финам" | Обзор рынка
AstraZeneca повторит испытание вакцины. В тестировании могли быть ошибки
РБК Quote | Компании
Сегодня стартовала «черная пятница». Какие акции станут ее бенефициарами?
РБК Quote | Акции
Угроза снижения ставки ЕЦБ может ограничить рост евро в 2021 году
Pro Finance Service | Валюта | EUR|USD
Рубль возобновил падение после появления крупных покупателей валюты
finanz.ru | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=142511 обязательна Условия использования материалов