Цены на нефтяные фьючерсы в пятницу, 13 апреля, снижаются. Накануне цены на нефть в четверг, 12 апреля, продолжали демонстрировать позитивную динамику. Рынок отреагировал ростом на заявления представителей ФРС и Банка Японии. Поддержку нефтяным котировкам также оказало ослабление доллара. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне майский контракт на нефть Brent подорожал на 1,53 долл., закрывшись на отметке 121,71 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в мае выросла на 0,94 долл. - до 103,64 долл./барр.
Игроки фиксируют прибыль после роста накануне
Нефть WTI подешевела с начала дня пятницы более заметно, чем Brent. По состоянию на 16:05 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (май) - 121,27 (-0,20%)
Light, Sweet Crude Oil (май) - 103,75 (-0,33%)
Нефть на биржах дешевеет из-за технических продаж нефтяных фьючерсов после предыдущих двух дней роста. За предыдущие два дня (12 и 11 апреля) цена нефти Brent повысилась на 1,6%, WTI (Light Sweet) - на 2,6%, что обеспечило условия для фиксации прибыли.
Отрицательная динамика нефтяных фьючерсов дополнительно обусловлена данными о замедлении роста экономики Китая. В I квартале 2012г. рост ВВП Китая замедлился до 8,1% против 8,9% за предыдущий квартал. По итогам I квартала 2012г. показатель роста ВВП КНР оказался хуже прогноза экономистов, прогнозировавших замедление до 8,3%, и стал самым низким после II квартала 2009г.
Ранее Всемирный банк понизил прогноз роста китайской экономики в 2012г. до 8,2% с 8,4%. Причиной пересмотра стали долговые проблемы и рецессия в Европе, которая является основным торговым партнером КНР.
На международном валютном рынке Forex доллар в пятницу рос против евро и других валют. Доллар технически отыгрывал свое падение накануне, что дополнительно обеспечивало условия для продажи нефтяных фьючерсов.
Цена нефти в Токио выросла на 0,3%
Цена нефти Middle East Crude на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к ее активному контракту в пятницу существенно не изменилась, повысившись за день на 0,3%. По итогам торгов 13 апреля 2012г. официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в сентябре составила 58,710 тыс. иен за килолитр (примерно 115,38 долл./барр.), повысившись за день на 190 иен.
Цена активного фьючерса Middle East Crude Oil установилась в бэквордации относительно цены спотового контракта. Так, официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц составила 60,900 тыс. иен/килолитр (примерно 119,69 долл./барр.), повысившись за день на 200 иен, или на 0,3%.
Нефть Middle East Crude - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman, которая считается ценовым эталоном для региона Ближнего Востока. На бирже TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи. За основу расчета принимается средняя за месяц цена нефтяной смеси Middle East Crude, которую определит агентство Platts.
Стоимость нефти вряд ли достигнет уровней 2008г.
"Я не думаю, что цены на нефть могут достичь рекордных отметок 2008г. В последние месяцы цены на нефть росли на опасениях срыва поставок из-за напряженной ситуации на Ближнем Востоке. Сейчас это единственное, что спасает цены на нефть от резкого падения", - заявил Bloomberg брокер Sucden Financial Роберт Монтефуско. По его мнению, реальный спрос на нефть в 2012г. будет слабым: Китай замедляется, Европа в рецессии. Эксперт полагает, что в течение следующих нескольких месяцев цены на все сырьевые товары будут снижаться, так как центробанки Европы и США больше не будут проводить количественное смягчение.
Корзина ОПЕК отскочила от восьминедельных минимумов
Цена нефтяной корзины ОПЕК 12 апреля 2012г. повысилась на 0,8% и официально составила 118,72 долл./барр. Об этом сообщил 13 апреля секретариат международного нефтяного картеля. Корзина подорожала на 92 цента, после того как 11 апреля ее цена упала до самого низкого значения за восемь недель - до 117,80 долл./барр.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран - участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
Brent на FORTS вновь двигалась против рынка
По итогам торгового дня пятницы, 13 апреля, контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 121,0 пункта (+0,423%). Объем торгов составил 43,686 тыс. контрактов, или 1,563 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 38,392 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1673,1 пункта (-0,233%). Объем торгов составил 27,283 тыс. контрактов, или 1,349 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 81,498 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 32,1 пункта (-0,925%). Объем торгов составил 5560 контрактов, или 531,172 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 6834 контракта.
Контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 6880,0 пункта (-1,149%). Объем торгов составил 1190 контрактов, или 8,295 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 5402 контракта.
Контракт на сахар-сырец закрылся на значении 15,7 пункта (-1,073%). Объем торгов составил 484 контракта, или 7,742 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 4120 контрактов
Рынок нефти вырос на успокаивающей риторике центробанков
Цены на нефть в четверг, 12 апреля, продолжили демонстрировать позитивную динамику. Рынок отреагировал ростом на заявления представителей ФРС и Банка Японии. Поддержку нефтяным котировкам также оказало ослабление доллара.
По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне майский контракт на нефть Brent подорожал на 1,53 долл., закрывшись на отметке 121,71 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в мае выросла на 0,94 долл. - до 103,64 долл./барр.
Несмотря на беспокойство в отношении дальнейших перспектив мирового спроса на нефть, вызванное последними данными о Китае и США, рынок нефти в основном демонстрировал рост на торгах в четверг. Опасения инвесторов сумела приглушить позитивная риторика представителей крупнейших центробанков мира, позволившая ценам преодолеть слабость, наблюдавшуюся в начале дня.
Центробанки США, Европы и Японии намерены продолжать стимулирующую политику
В частности, участники рынка с оптимизмом восприняли заявления главы Банка Японии Масааки Сиракавы и вице-президента ФРС Джанет Йеллен о намерениях регуляторов сохранить текущий мягкий монетарный курс для поддержки национальных экономик в течение длительного периода.
Федеральная резервная система США пока не может обеспечить полную занятость в стране, однако контролирует инфляцию, продолжая оправдывать планируемое центробанком сохранение базовых процентных ставок на нулевом уровне, сообщила Дж.Йеллен. "Я считаю высоко стимулирующую политику адекватной при нынешних обстоятельствах", - заявила она, подчеркивая, что повышение ставок может оказаться преждевременным и в 2014г.
При этом Дж.Йеллен допускает возможность дальнейшего стимулирования экономики США в случае необходимости. "Дальнейшее меры по смягчению денежной политики могут быть приняты, если восстановление экономики будет идти медленнее, чем ожидается", - отметила она.
Экономика Японии демонстрирует "определенные признаки усиления активности", в свою очередь заявил М.Сиракава. Несмотря на ожидания дальнейшего восстановления экономики умеренными темпами, глава Банка Японии пообещал продолжить смягчение денежно-кредитной политики, включая увеличение объемов стимулирования экономики.
В сочетании с заявлениями ЕЦБ (напомним, что днем ранее член Совета управляющих Европейского центробанка Бенуа Кюре просигнализировал о возможности выкупа гособлигаций Испании со стороны регулятора в качестве меры поддержки экономики страны) риторика США и Японии оказала успокаивающее воздействие на инвесторов. "Планы в отношении стимулирования вновь могут стать актуальными, и это без сомнения позитивно для рынка сырьевых товаров", - отметил в связи с этим директор BNP Paribas Prime Brokerage Inc. Том Бенц.
Курс доллара снизился на фоне негативной макростатистики
Дополнительную поддержку рынку оказало ослабление доллара, повысившее привлекательность нефти как альтернативной инвестиции. Поводом для снижения курса американской валюты стали данные о рынке труда в США. Неожиданно для аналитиков на прошлой неделе в стране выросло число первичных обращений за пособием по безработице (на 13 тыс. - до 380 тыс.). При этом аналитики ожидали снижения до 355 тыс. Значение за предыдущую неделю - 367 тыс. В результате доллар снизился против евро на 0,6% - до 1,3188
Credit Suisse: Нефтяники РФ хуже западных приспосабливаются к росту нефти
Прогнозы цен на нефть Urals на 2012, 2013 и 2014гг. были повышены аналитиками Credit Suisse до 122,9 долл./барр., 129,9 долл./барр. и 132,4 долл./барр. соответственно. Новые оценки на 13-19% выше предыдущих прогнозов. Как отмечают в банке, поводом для пересмотра прогнозов стали высокие темпы роста мирового спроса на нефть (1,4 млн барр./день в 2012г. согласно ожиданиям Credit Suisse против 0,8 млн барр./день по прогнозу МЭА) и геополитическая неопределенность, оказывающая негативное влияние на объемы поставок (в банке ожидают, что в 2012г. темпы роста предложения составят 0,7 млн барр./день). На фоне повышения прогнозов цен на нефть аналитики Credit Suisse также повысили оценки прибылей российских интегрированных нефтяных компаний на 11-29% на 2012-2014гг. и увеличили прогнозные цены на 2-6%.
Как отмечают аналитики Credit Suisse, новые прогнозы цен на нефть немного превышают уровень безубыточной цены на нефть для интегрированных нефтяных компаний в России, что отчасти снижает беспокойство, связанное с компаниями, влезшими в долги для финансирования своих инвестиционных программ. Однако в банке указывают, что повышение цен на нефть не изменит тенденцию к сокращению прибылей, вызванную ростом затрат и ростом налоговой нагрузки. По сравнению с аналогичными иностранными компаниями российские нефтяные компании не выглядят недооцененными (доходность свободного денежного потока на собственный капитал составляет 7,4% против 9% у конкурентов), а также не обладают превосходящими перспективами роста производства (0-3%). По мнению аналитиков, российские нефтяные компании из-за высокой предельной ставки налога хуже приспосабливаются к условиям растущих цен, чем иностранные конкурирующие компании.
На фоне снижения прибыльности в российском нефтяном секторе аналитики Credit Suisse оказывают предпочтение компаниям, занимающимся эффективной переработкой природных ресурсов, имеющим доступ к высокодоходным баррелям, облагаемым низким налогом, а также обладающими большими сетями сбыта нефтепродуктов. Фаворитом Credit Suisse в российском нефтяном секторе остается компания TNK-BP Холдинг, а наименьшее предпочтение в банке оказывают "Роснефти".
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Игроки фиксируют прибыль после роста накануне
Нефть WTI подешевела с начала дня пятницы более заметно, чем Brent. По состоянию на 16:05 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (май) - 121,27 (-0,20%)
Light, Sweet Crude Oil (май) - 103,75 (-0,33%)
Нефть на биржах дешевеет из-за технических продаж нефтяных фьючерсов после предыдущих двух дней роста. За предыдущие два дня (12 и 11 апреля) цена нефти Brent повысилась на 1,6%, WTI (Light Sweet) - на 2,6%, что обеспечило условия для фиксации прибыли.
Отрицательная динамика нефтяных фьючерсов дополнительно обусловлена данными о замедлении роста экономики Китая. В I квартале 2012г. рост ВВП Китая замедлился до 8,1% против 8,9% за предыдущий квартал. По итогам I квартала 2012г. показатель роста ВВП КНР оказался хуже прогноза экономистов, прогнозировавших замедление до 8,3%, и стал самым низким после II квартала 2009г.
Ранее Всемирный банк понизил прогноз роста китайской экономики в 2012г. до 8,2% с 8,4%. Причиной пересмотра стали долговые проблемы и рецессия в Европе, которая является основным торговым партнером КНР.
На международном валютном рынке Forex доллар в пятницу рос против евро и других валют. Доллар технически отыгрывал свое падение накануне, что дополнительно обеспечивало условия для продажи нефтяных фьючерсов.
Цена нефти в Токио выросла на 0,3%
Цена нефти Middle East Crude на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к ее активному контракту в пятницу существенно не изменилась, повысившись за день на 0,3%. По итогам торгов 13 апреля 2012г. официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в сентябре составила 58,710 тыс. иен за килолитр (примерно 115,38 долл./барр.), повысившись за день на 190 иен.
Цена активного фьючерса Middle East Crude Oil установилась в бэквордации относительно цены спотового контракта. Так, официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц составила 60,900 тыс. иен/килолитр (примерно 119,69 долл./барр.), повысившись за день на 200 иен, или на 0,3%.
Нефть Middle East Crude - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman, которая считается ценовым эталоном для региона Ближнего Востока. На бирже TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи. За основу расчета принимается средняя за месяц цена нефтяной смеси Middle East Crude, которую определит агентство Platts.
Стоимость нефти вряд ли достигнет уровней 2008г.
"Я не думаю, что цены на нефть могут достичь рекордных отметок 2008г. В последние месяцы цены на нефть росли на опасениях срыва поставок из-за напряженной ситуации на Ближнем Востоке. Сейчас это единственное, что спасает цены на нефть от резкого падения", - заявил Bloomberg брокер Sucden Financial Роберт Монтефуско. По его мнению, реальный спрос на нефть в 2012г. будет слабым: Китай замедляется, Европа в рецессии. Эксперт полагает, что в течение следующих нескольких месяцев цены на все сырьевые товары будут снижаться, так как центробанки Европы и США больше не будут проводить количественное смягчение.
Корзина ОПЕК отскочила от восьминедельных минимумов
Цена нефтяной корзины ОПЕК 12 апреля 2012г. повысилась на 0,8% и официально составила 118,72 долл./барр. Об этом сообщил 13 апреля секретариат международного нефтяного картеля. Корзина подорожала на 92 цента, после того как 11 апреля ее цена упала до самого низкого значения за восемь недель - до 117,80 долл./барр.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран - участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
Brent на FORTS вновь двигалась против рынка
По итогам торгового дня пятницы, 13 апреля, контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 121,0 пункта (+0,423%). Объем торгов составил 43,686 тыс. контрактов, или 1,563 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 38,392 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1673,1 пункта (-0,233%). Объем торгов составил 27,283 тыс. контрактов, или 1,349 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 81,498 тыс. контрактов.
Контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 32,1 пункта (-0,925%). Объем торгов составил 5560 контрактов, или 531,172 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 6834 контракта.
Контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 6880,0 пункта (-1,149%). Объем торгов составил 1190 контрактов, или 8,295 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 5402 контракта.
Контракт на сахар-сырец закрылся на значении 15,7 пункта (-1,073%). Объем торгов составил 484 контракта, или 7,742 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 4120 контрактов
Рынок нефти вырос на успокаивающей риторике центробанков
Цены на нефть в четверг, 12 апреля, продолжили демонстрировать позитивную динамику. Рынок отреагировал ростом на заявления представителей ФРС и Банка Японии. Поддержку нефтяным котировкам также оказало ослабление доллара.
По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне майский контракт на нефть Brent подорожал на 1,53 долл., закрывшись на отметке 121,71 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в мае выросла на 0,94 долл. - до 103,64 долл./барр.
Несмотря на беспокойство в отношении дальнейших перспектив мирового спроса на нефть, вызванное последними данными о Китае и США, рынок нефти в основном демонстрировал рост на торгах в четверг. Опасения инвесторов сумела приглушить позитивная риторика представителей крупнейших центробанков мира, позволившая ценам преодолеть слабость, наблюдавшуюся в начале дня.
Центробанки США, Европы и Японии намерены продолжать стимулирующую политику
В частности, участники рынка с оптимизмом восприняли заявления главы Банка Японии Масааки Сиракавы и вице-президента ФРС Джанет Йеллен о намерениях регуляторов сохранить текущий мягкий монетарный курс для поддержки национальных экономик в течение длительного периода.
Федеральная резервная система США пока не может обеспечить полную занятость в стране, однако контролирует инфляцию, продолжая оправдывать планируемое центробанком сохранение базовых процентных ставок на нулевом уровне, сообщила Дж.Йеллен. "Я считаю высоко стимулирующую политику адекватной при нынешних обстоятельствах", - заявила она, подчеркивая, что повышение ставок может оказаться преждевременным и в 2014г.
При этом Дж.Йеллен допускает возможность дальнейшего стимулирования экономики США в случае необходимости. "Дальнейшее меры по смягчению денежной политики могут быть приняты, если восстановление экономики будет идти медленнее, чем ожидается", - отметила она.
Экономика Японии демонстрирует "определенные признаки усиления активности", в свою очередь заявил М.Сиракава. Несмотря на ожидания дальнейшего восстановления экономики умеренными темпами, глава Банка Японии пообещал продолжить смягчение денежно-кредитной политики, включая увеличение объемов стимулирования экономики.
В сочетании с заявлениями ЕЦБ (напомним, что днем ранее член Совета управляющих Европейского центробанка Бенуа Кюре просигнализировал о возможности выкупа гособлигаций Испании со стороны регулятора в качестве меры поддержки экономики страны) риторика США и Японии оказала успокаивающее воздействие на инвесторов. "Планы в отношении стимулирования вновь могут стать актуальными, и это без сомнения позитивно для рынка сырьевых товаров", - отметил в связи с этим директор BNP Paribas Prime Brokerage Inc. Том Бенц.
Курс доллара снизился на фоне негативной макростатистики
Дополнительную поддержку рынку оказало ослабление доллара, повысившее привлекательность нефти как альтернативной инвестиции. Поводом для снижения курса американской валюты стали данные о рынке труда в США. Неожиданно для аналитиков на прошлой неделе в стране выросло число первичных обращений за пособием по безработице (на 13 тыс. - до 380 тыс.). При этом аналитики ожидали снижения до 355 тыс. Значение за предыдущую неделю - 367 тыс. В результате доллар снизился против евро на 0,6% - до 1,3188
Credit Suisse: Нефтяники РФ хуже западных приспосабливаются к росту нефти
Прогнозы цен на нефть Urals на 2012, 2013 и 2014гг. были повышены аналитиками Credit Suisse до 122,9 долл./барр., 129,9 долл./барр. и 132,4 долл./барр. соответственно. Новые оценки на 13-19% выше предыдущих прогнозов. Как отмечают в банке, поводом для пересмотра прогнозов стали высокие темпы роста мирового спроса на нефть (1,4 млн барр./день в 2012г. согласно ожиданиям Credit Suisse против 0,8 млн барр./день по прогнозу МЭА) и геополитическая неопределенность, оказывающая негативное влияние на объемы поставок (в банке ожидают, что в 2012г. темпы роста предложения составят 0,7 млн барр./день). На фоне повышения прогнозов цен на нефть аналитики Credit Suisse также повысили оценки прибылей российских интегрированных нефтяных компаний на 11-29% на 2012-2014гг. и увеличили прогнозные цены на 2-6%.
Как отмечают аналитики Credit Suisse, новые прогнозы цен на нефть немного превышают уровень безубыточной цены на нефть для интегрированных нефтяных компаний в России, что отчасти снижает беспокойство, связанное с компаниями, влезшими в долги для финансирования своих инвестиционных программ. Однако в банке указывают, что повышение цен на нефть не изменит тенденцию к сокращению прибылей, вызванную ростом затрат и ростом налоговой нагрузки. По сравнению с аналогичными иностранными компаниями российские нефтяные компании не выглядят недооцененными (доходность свободного денежного потока на собственный капитал составляет 7,4% против 9% у конкурентов), а также не обладают превосходящими перспективами роста производства (0-3%). По мнению аналитиков, российские нефтяные компании из-за высокой предельной ставки налога хуже приспосабливаются к условиям растущих цен, чем иностранные конкурирующие компании.
На фоне снижения прибыльности в российском нефтяном секторе аналитики Credit Suisse оказывают предпочтение компаниям, занимающимся эффективной переработкой природных ресурсов, имеющим доступ к высокодоходным баррелям, облагаемым низким налогом, а также обладающими большими сетями сбыта нефтепродуктов. Фаворитом Credit Suisse в российском нефтяном секторе остается компания TNK-BP Холдинг, а наименьшее предпочтение в банке оказывают "Роснефти".
/Компиляция. 13 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter