На прошлой неделе золото предприняло попытку переломить устоявшийся в последние недели нисходящий тренд на фоне надежд мягкой денежно-кредитной политики ФРС США.
В начале отчетного периода покупки желтого металла были спровоцированы неблагоприятными данными с рынка труда США, опубликованные в пятницу, 6 апреля, поскольку более слабая, чем ожидалась, экономическая статистика из-за океана повысила вероятность сохранения мягкой политики американского регулятора. Улучшению настроений на рынке золота также способствовало известие о том, что ювелиры в Индии завершили свою двадцатидневную забастовку в знак протеста против новых налогов на торговлю золотом.
Дополнительную поддержку котировкам драгоценного металла оказывали осторожные заявления господина Бернанке в ходе своего выступления в Атланте о том, что, возможно, могут потребоваться дальнейшие меры регулирования. Разочаровывающие данные по количеству заявок на пособие по безработице за неделю США в очередной раз подтвердили правоту Бернанке относительно неустойчивости последних позитивных тенденций на рынке труда. Действительно, согласно опубликованным данным Министерства труда США в четверг, 12 апреля количество заявок на пособие по безработице за неделю с 1 по 7 апреля выросло на 13,0 тыс. до 380,0 тыс. против прогнозируемых 358,0 тыс., продемонстрировав самый значительный рост почти за год.
Тем не менее, опубликованные в пятницу, 13 апреля, слабые данные по ВВП за первый квартал в Китае и потребительской инфляции в США существенно изменили настроения на рынке, и в конце недели котировки золота оказались под давлением. Укрепляющаяся американская валюта также не прибавляла оптимизма. В результате, стоимость золота за прошлую неделю выросла на 1,7% до 1657,94 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе сильные позиции американской валюты по-прежнему будут препятствовать росту котировок драгоценного металла. Тем не менее, рынок золота продолжает получать хорошую поддержку в связи с увеличением физического спроса со стороны Индии и Китая. В то же время, поддержка обусловлена с ожиданиями устойчивого потребления в Индии на текущей неделе по мере приближения праздника Акшайа Тритийна, который состоится 24 апреля. Уровнем сопротивления для золота на предстоящие пять торговых дней может стать значение 1695,0 долларов США за тройскую унцию вблизи двухсотдневного скользящего среднего.
Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на публикацию данных по количеству первичных заявок на получения пособий по безработице за прошлую неделю, а также цифры по промышленному производству и с рынка жилья за март. Из европейских новостей нужно выделить публикацию данных по потребительской инфляции еврозоны за март и индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW за апрель.
Ожидаемая умеренно позитивная статистика из-за океана и еврозоны может оказать поддержку котировкам драгоценного металла. Однако, если данные с рынка труда США и индекс настроений Германии окажутся негативными, золото может возобновить свое снижение. Поддержкой для золота на предстоящей неделе будет выступать отметка 1625,0 долларов США за тройскую унцию.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе снизилась на 4,75% до 3,6165 долларов США за фунт меди. Причиной этому стало обострение озабоченности инвесторов относительно перспектив мировой экономики и ситуации в еврозоне, а также подорожание американской валюты. Опубликованные негативные данные по импорту и потребительской инфляции, а также по ВВП за первый квартал из Китая также не прибавили оптимизма на рынок металла, так как на долю Поднебесной приходится около 40% мирового потребления меди.
Действительно, годовая инфляция потребительских цен в марте составила 3,6% против 3,2% в феврале. Изменение объема импорта в марте в годовом выражении составила 5,3% против 39,6% в феврале. Как показали данные, ВВП Китая в первом квартале вырос на 8,1% в годовом выражении, в то время как темпы его роста в четвертом квартале составили 8,9%.
Немного понизившийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) на прошлой неделе не смог оказать значительную поддержку котировкам красного металла.
Динамика меди на предстоящей неделе во многом будет зависеть от макроэкономической статистики из США и еврозоны, а также от динамики американской валюты. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по промышленному производству и с рынка жилья США, а также индекс настроения в деловой среде Германии окажутся умеренно позитивными, цветные металлы, в том числе, медь могут восстановить свои потери.
Однако если данная статистика не оправдает надежд, а американская валюта вновь продолжит рост, медь может и подешеветь. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе - 3,50 – 3,75 долларов США за фунт меди.
НЕФТЬ: Обзор торгов за неделю с 9 - 13 апреля
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю котировки фьючерсов продолжили развивать нисходящее коррекционное снижение, достигнув минимальных значений с середины февраля текущего года. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,4$ до отметки 102,83$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 1,82$, составив 121,48$ за баррель.
По нашим наблюдениям, открытие биржевых площадок после затянувшихся “Пасхальных праздников” способствовало снижению рискованных инструментов в большинстве секторов финансовых рынков. Опубликованный 6 апреля отчет по занятости США (Nonfarm Payrolls), не оправдал надежд инвестиционного сообщества, сигнализировав о снижении темпов роста рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в два раза (мартовский показатель составил 120 тыс.). В результате, массированные распродажи на рынках акций и рост американского доллара, как резервной валюты, стали главными катализаторами к падению цен на нефтяные фьючерсы. Майский контракт Light Sweet испытал серию приказов на продажу вблизи сопротивления 103$, которые способствовали снижению котировок к минимумам недельной сессии 100,67$ (уровень цен 14 февраля 2012г.). Перспективы восстановления фьючерса Brent после прорыва психологической отметки 120$ значительно ухудшились. Кратковременный подъем котировок североморского эталонного сорт оказался лишь техническим отскоком, привлекающим на рынок новых продавцов. Отсутствие свежих идей со стороны геополитических факторов, а также очередные слабые данные с рынка труда США смогли полностью нивелировать старания представителей мировых ЦБ в попытках успокоить игроков. Недельное увеличение первичных заявок на пособия по безработице (Initial Jobless Claims) до 380 тыс. вновь вызвало интерес к фиксации длинных позиций среди спекулянтов, исчерпавших весь оптимизм относительно дальнейшего роста занятости в США.
Ослабить давление на нефтяные котировки помог еженедельный доклад по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина от Минэнерго США. Данные ведомства смогли оказать поддержу фьючерсам Light Sweet, предоставив первые за три последних отчета доказательства об оживлении спроса. Согласно опубликованной статистике, в период с 31 марта по 6 апреля запасы сырой нефти увеличились на 2,8 млн.баррелей, при этом, аналогичный показатель по бензину сократился на 4,3млн. баррелей. Именно этот фактор позволил цене американской нефти не “провалиться” ниже психологической отметки 100$, закрепив спрэд между эталонами ниже 20$ до 18,65$.
Если учесть сохраняющийся негативный внешний фон, то предстоящая торговая неделя с большой вероятностью сохранит медвежий настрой в динамике фьючерсных контрактов. Среди экономических новостей стоит приглядеться к индикаторам настроений в деловой среде (IFO и ZEW) Еврозоны, а также данным по промышленному производству США. Слабая статистика по ВВП Китая за первый квартал ( 8,1% по сравнению с предыдущими 8,9% в годовом выражении) несут в себе основную угрозу для снижения экспорта нефтепродуктов в азиатские регионы. В этой связи, улучшение экономического климата США является для быков чуть ли не единственным шансом перейти в наступление. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 10 апреля зафиксировали сокращении длинных спекулятивных позиций в размере 9200 контрактов и рост новых коротких сделок в количестве 8700 контрактов, подтверждая, тем самым, развитие нисходящего тренда нефтяного рынка.
По нашим оценкам, котировки Light Sweet могут продолжить снижение по направлению к цели 97,30$ в случае пробития поддержки 100,60$. В качестве альтернативы выступает сценарий боковой тенденции с верхней границей сопротивления 104$-105,50$. Фьючерс марки Brent нацелен на тестирование отметки 118,45$ с дальнейшим снижением в рамках коррекционного движения к области 115,40$. Основным сопротивлением выступают уровни 123$-125$.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В начале отчетного периода покупки желтого металла были спровоцированы неблагоприятными данными с рынка труда США, опубликованные в пятницу, 6 апреля, поскольку более слабая, чем ожидалась, экономическая статистика из-за океана повысила вероятность сохранения мягкой политики американского регулятора. Улучшению настроений на рынке золота также способствовало известие о том, что ювелиры в Индии завершили свою двадцатидневную забастовку в знак протеста против новых налогов на торговлю золотом.
Дополнительную поддержку котировкам драгоценного металла оказывали осторожные заявления господина Бернанке в ходе своего выступления в Атланте о том, что, возможно, могут потребоваться дальнейшие меры регулирования. Разочаровывающие данные по количеству заявок на пособие по безработице за неделю США в очередной раз подтвердили правоту Бернанке относительно неустойчивости последних позитивных тенденций на рынке труда. Действительно, согласно опубликованным данным Министерства труда США в четверг, 12 апреля количество заявок на пособие по безработице за неделю с 1 по 7 апреля выросло на 13,0 тыс. до 380,0 тыс. против прогнозируемых 358,0 тыс., продемонстрировав самый значительный рост почти за год.
Тем не менее, опубликованные в пятницу, 13 апреля, слабые данные по ВВП за первый квартал в Китае и потребительской инфляции в США существенно изменили настроения на рынке, и в конце недели котировки золота оказались под давлением. Укрепляющаяся американская валюта также не прибавляла оптимизма. В результате, стоимость золота за прошлую неделю выросла на 1,7% до 1657,94 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе сильные позиции американской валюты по-прежнему будут препятствовать росту котировок драгоценного металла. Тем не менее, рынок золота продолжает получать хорошую поддержку в связи с увеличением физического спроса со стороны Индии и Китая. В то же время, поддержка обусловлена с ожиданиями устойчивого потребления в Индии на текущей неделе по мере приближения праздника Акшайа Тритийна, который состоится 24 апреля. Уровнем сопротивления для золота на предстоящие пять торговых дней может стать значение 1695,0 долларов США за тройскую унцию вблизи двухсотдневного скользящего среднего.
Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на публикацию данных по количеству первичных заявок на получения пособий по безработице за прошлую неделю, а также цифры по промышленному производству и с рынка жилья за март. Из европейских новостей нужно выделить публикацию данных по потребительской инфляции еврозоны за март и индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW за апрель.
Ожидаемая умеренно позитивная статистика из-за океана и еврозоны может оказать поддержку котировкам драгоценного металла. Однако, если данные с рынка труда США и индекс настроений Германии окажутся негативными, золото может возобновить свое снижение. Поддержкой для золота на предстоящей неделе будет выступать отметка 1625,0 долларов США за тройскую унцию.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе снизилась на 4,75% до 3,6165 долларов США за фунт меди. Причиной этому стало обострение озабоченности инвесторов относительно перспектив мировой экономики и ситуации в еврозоне, а также подорожание американской валюты. Опубликованные негативные данные по импорту и потребительской инфляции, а также по ВВП за первый квартал из Китая также не прибавили оптимизма на рынок металла, так как на долю Поднебесной приходится около 40% мирового потребления меди.
Действительно, годовая инфляция потребительских цен в марте составила 3,6% против 3,2% в феврале. Изменение объема импорта в марте в годовом выражении составила 5,3% против 39,6% в феврале. Как показали данные, ВВП Китая в первом квартале вырос на 8,1% в годовом выражении, в то время как темпы его роста в четвертом квартале составили 8,9%.
Немного понизившийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) на прошлой неделе не смог оказать значительную поддержку котировкам красного металла.
Динамика меди на предстоящей неделе во многом будет зависеть от макроэкономической статистики из США и еврозоны, а также от динамики американской валюты. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по промышленному производству и с рынка жилья США, а также индекс настроения в деловой среде Германии окажутся умеренно позитивными, цветные металлы, в том числе, медь могут восстановить свои потери.
Однако если данная статистика не оправдает надежд, а американская валюта вновь продолжит рост, медь может и подешеветь. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе - 3,50 – 3,75 долларов США за фунт меди.
НЕФТЬ: Обзор торгов за неделю с 9 - 13 апреля
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю котировки фьючерсов продолжили развивать нисходящее коррекционное снижение, достигнув минимальных значений с середины февраля текущего года. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,4$ до отметки 102,83$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 1,82$, составив 121,48$ за баррель.
По нашим наблюдениям, открытие биржевых площадок после затянувшихся “Пасхальных праздников” способствовало снижению рискованных инструментов в большинстве секторов финансовых рынков. Опубликованный 6 апреля отчет по занятости США (Nonfarm Payrolls), не оправдал надежд инвестиционного сообщества, сигнализировав о снижении темпов роста рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в два раза (мартовский показатель составил 120 тыс.). В результате, массированные распродажи на рынках акций и рост американского доллара, как резервной валюты, стали главными катализаторами к падению цен на нефтяные фьючерсы. Майский контракт Light Sweet испытал серию приказов на продажу вблизи сопротивления 103$, которые способствовали снижению котировок к минимумам недельной сессии 100,67$ (уровень цен 14 февраля 2012г.). Перспективы восстановления фьючерса Brent после прорыва психологической отметки 120$ значительно ухудшились. Кратковременный подъем котировок североморского эталонного сорт оказался лишь техническим отскоком, привлекающим на рынок новых продавцов. Отсутствие свежих идей со стороны геополитических факторов, а также очередные слабые данные с рынка труда США смогли полностью нивелировать старания представителей мировых ЦБ в попытках успокоить игроков. Недельное увеличение первичных заявок на пособия по безработице (Initial Jobless Claims) до 380 тыс. вновь вызвало интерес к фиксации длинных позиций среди спекулянтов, исчерпавших весь оптимизм относительно дальнейшего роста занятости в США.
Ослабить давление на нефтяные котировки помог еженедельный доклад по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина от Минэнерго США. Данные ведомства смогли оказать поддержу фьючерсам Light Sweet, предоставив первые за три последних отчета доказательства об оживлении спроса. Согласно опубликованной статистике, в период с 31 марта по 6 апреля запасы сырой нефти увеличились на 2,8 млн.баррелей, при этом, аналогичный показатель по бензину сократился на 4,3млн. баррелей. Именно этот фактор позволил цене американской нефти не “провалиться” ниже психологической отметки 100$, закрепив спрэд между эталонами ниже 20$ до 18,65$.
Если учесть сохраняющийся негативный внешний фон, то предстоящая торговая неделя с большой вероятностью сохранит медвежий настрой в динамике фьючерсных контрактов. Среди экономических новостей стоит приглядеться к индикаторам настроений в деловой среде (IFO и ZEW) Еврозоны, а также данным по промышленному производству США. Слабая статистика по ВВП Китая за первый квартал ( 8,1% по сравнению с предыдущими 8,9% в годовом выражении) несут в себе основную угрозу для снижения экспорта нефтепродуктов в азиатские регионы. В этой связи, улучшение экономического климата США является для быков чуть ли не единственным шансом перейти в наступление. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 10 апреля зафиксировали сокращении длинных спекулятивных позиций в размере 9200 контрактов и рост новых коротких сделок в количестве 8700 контрактов, подтверждая, тем самым, развитие нисходящего тренда нефтяного рынка.
По нашим оценкам, котировки Light Sweet могут продолжить снижение по направлению к цели 97,30$ в случае пробития поддержки 100,60$. В качестве альтернативы выступает сценарий боковой тенденции с верхней границей сопротивления 104$-105,50$. Фьючерс марки Brent нацелен на тестирование отметки 118,45$ с дальнейшим снижением в рамках коррекционного движения к области 115,40$. Основным сопротивлением выступают уровни 123$-125$.
/Компиляция. 16 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter