На биржах США в пятницу наблюдалось снижение котировок в последние часы сессии. Индекс S&P 500 понизился на 0.74%, Russell 2000 по итогам дня потерял 0.94%. В аутсайдерах были акции высокотехнологичного сектора (-1.22%) и финансового сектора (-1.03%). Количество растущих/падающих акций составило 90/407. Индекс CBOE put/call в индексе S&P 500 составил 1.62, в акциях – 0.99. Разница по волатильности между опционами 90 и 110% составила 11.85% .
Размещение Facebook в целом прошло нейтрально – по итогам первого торгового дня акции практически не изменились – цена составила $38.23, а капитализация приблизилась к $82 млрд.
В ходе саммита «Группы восьми» лидеры ведущих стран мира подчеркнули необходимость сохранения Греции в зоне евро, отметив при этом, что проблемные страны Еврозоны должны следовать бюджетным обязательствам.
Заявления Премьера Китая Вэня Цзя Бао относительно необходимости стимулировать экономический рост в «поднебесной» поддержали котировки китайских акций в начале недели. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили в пределах 0.19%.
В Азии в понедельник преобладал оптимизм. Японский Nikkei прибавил 0.46%. Австралийский S&P/ASX 200 повысился на 0.67%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.37%. Корейский KOSPI прибавил 0.94%.
В США сегодня интерес будут представлять данные по индексу производственной активности ФРБ Чикаго. ФРС приобретет казначейских облигаций на $1.5 – 2 млрд.
Отчеты опубликуют 3 корпорации индекса S&P 500 (см. наш календарь «торгуем опционы на отчетности») и 3 корпорации индекса DJ Stoxx Europe 600.
С технической точки зрения индекс движется в направлении поддержки в районе 1280 (200МА). После теста поддержки - цели возможного дальнейшего роста - 1430, 1466, 1520, 1570
Если мы наблюдаем конец корректирующего паттерна с 2009 года, то конечные среднесрочные цели находятся в районе 1100, 800 по индексу. В этом случае ближайшая поддержка располагается в районе 1200
Российский фондовый рынок: признаки стабилизации на росте торговой активности
В пятницу 18 мая российский фондовый рынок продолжил коррекционное движение вниз. В преддверии саммита G8 рынки стабилизировались, хотя принципиально значимых решения с точки зрения решения первостепенных глобальных экономических проблем не ожидалось.
По итогам дня индекс РТС снизился на 1,8%, а индекс ММВБ просел на 0,7 п.п. Активность участников рынка продолжила расти. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили в пятницу 63,3 млрд. руб. против 57,8 млрд. руб. накануне. В лидерах падения оказались бумаги банковского сектора и электроэнергетики. Лучше рынка выглядели бумаги телекоммуникационного сектора. Индекс акций «второго эшелона»также показал умеренное снижение: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 1,2 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 1,9%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля упал почти на 1,7 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика показал снижение на 2,8%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 1,7 п.п., Индекс РТС – Финансы снизился на 2,2%, Индекс РТС-Промышленность просел на 1,6 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 1,4 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос на 8,9 п.п., что отразило продолжение роста негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста оказались бумаги ТНК-ВР, прибавившие около 2,5% по итогам дня. Акции НЛМК выросли в цене на 2,3% по итогам дня. Поддержку акциям компании оказала положительная финансовая отчетность компании по US GAAP за 1 кв. 2012г. Выручка выросла почти на 30% к аналогичному периоду 2011г., а рентабельность EBITDA повысилась до 14% против 12% в 4 кв. Хуже рынка торговались бумаги Акрона, потерявшие 4,6% по итогам дня. Цена акций была лучше рынка с начала недели и коррекция вниз перед выходными выглядит технически объяснимой.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 2,5 п.п. и составил 25,1. На валютном рынке FOREX курс евро к доллару США продемонстрировал отскок от минимальных значений. По итогам дня значение валютной пары выросло с 1,268 до 1,278 долл. за евро. Российская валюта на внутреннем валютном рынке продолжила ускоренное падение в ключевых валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте упал с 39,52 руб. до 39,78 руб., а к доллару - снизился с 31,09 руб. до 31,30 руб. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на металлы и сырье. Так, цена никеля упала на 2,2%, меди показала рост на 0,1%, платина и палладий прибавили 0,2%, золото выросло на 1,2 п.п., серебра взлетела на 2,5%. Цена на нефть стабилизировалась: котировки смеси марки Brent остались на уровне чуть выше 107 долл. за барр
Данных макроэкономической статистики были скудными. Рост индекса цен производителей в Германии в апреле снизился до 2,4% против 3,3% в марте
Рост индекса цен производителей в России в апреле упал до 6,7% против 7,4% в марте
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Экономическая статистика свидетельствует об оживлении экономической активности в США и сохранении негативных сигналов по сползанию экономики еврозоны в рецессию как одно из последствий кредитного кризиса. В то же время в китайской экономике наблюдается замедление темпов роста основных экономических показателей, что может вызвать негативную реакцию международных инвесторов как в отношении инвестиций в фондовые активы поднебесной, так и распространится в целом на регионы EMEEA. С учетом указанных тенденций сохраняется вероятность умеренного улучшения показателей экономики США во 2 кв. 2012г. и укрепления доллара на валютном рынке
Сценарий движения российских фондовых индексов в 2012г. очень похож на ситуацию годом ранее. В 1 кв. наблюдался рост российского фондового рынка, со стабилизацией в апреле и резким падением в мае. На сегодняшний день на мировых рынках наблюдается рост спроса на качество и уход от рисковых активов. На этом фоне наблюдаемая на российском рынке коррекция вниз после уверенного роста в начале года, фактически компенсировавшее падение рынка по итогам всего 2011г., может продлиться еще какое-то время. Тем не менее, мы не ожидаем глубокого падения от текущих уровней. Поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть и положительная макроэкономическая статистика в США
Дальнейшее движение российского рынка будет зависеть от силы факторов поддержки и степени нарастания негатива вокруг европейских кредитных проблем. Базовый сценарий для российского фондового рынка на 2012г. мы не пересматриваем: текущие цены представляются благоприятными для формирования длинных позиций с расчетом на 2-е полугодие 2012г., которое с нашей точки зрения будет растущим в случае сохранения цен на нефть в коридоре 100-120 долл. за барр
Краткосрочно уровни 1250-1300 пунктов по индексу ММВБ можно рассматривать как сильные долгосрочные уровни поддержки
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Размещение Facebook в целом прошло нейтрально – по итогам первого торгового дня акции практически не изменились – цена составила $38.23, а капитализация приблизилась к $82 млрд.
В ходе саммита «Группы восьми» лидеры ведущих стран мира подчеркнули необходимость сохранения Греции в зоне евро, отметив при этом, что проблемные страны Еврозоны должны следовать бюджетным обязательствам.
Заявления Премьера Китая Вэня Цзя Бао относительно необходимости стимулировать экономический рост в «поднебесной» поддержали котировки китайских акций в начале недели. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили в пределах 0.19%.
В Азии в понедельник преобладал оптимизм. Японский Nikkei прибавил 0.46%. Австралийский S&P/ASX 200 повысился на 0.67%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.37%. Корейский KOSPI прибавил 0.94%.
В США сегодня интерес будут представлять данные по индексу производственной активности ФРБ Чикаго. ФРС приобретет казначейских облигаций на $1.5 – 2 млрд.
Отчеты опубликуют 3 корпорации индекса S&P 500 (см. наш календарь «торгуем опционы на отчетности») и 3 корпорации индекса DJ Stoxx Europe 600.
С технической точки зрения индекс движется в направлении поддержки в районе 1280 (200МА). После теста поддержки - цели возможного дальнейшего роста - 1430, 1466, 1520, 1570
Если мы наблюдаем конец корректирующего паттерна с 2009 года, то конечные среднесрочные цели находятся в районе 1100, 800 по индексу. В этом случае ближайшая поддержка располагается в районе 1200
Российский фондовый рынок: признаки стабилизации на росте торговой активности
В пятницу 18 мая российский фондовый рынок продолжил коррекционное движение вниз. В преддверии саммита G8 рынки стабилизировались, хотя принципиально значимых решения с точки зрения решения первостепенных глобальных экономических проблем не ожидалось.
По итогам дня индекс РТС снизился на 1,8%, а индекс ММВБ просел на 0,7 п.п. Активность участников рынка продолжила расти. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили в пятницу 63,3 млрд. руб. против 57,8 млрд. руб. накануне. В лидерах падения оказались бумаги банковского сектора и электроэнергетики. Лучше рынка выглядели бумаги телекоммуникационного сектора. Индекс акций «второго эшелона»также показал умеренное снижение: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 1,2 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 1,9%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля упал почти на 1,7 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика показал снижение на 2,8%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 1,7 п.п., Индекс РТС – Финансы снизился на 2,2%, Индекс РТС-Промышленность просел на 1,6 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 1,4 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос на 8,9 п.п., что отразило продолжение роста негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста оказались бумаги ТНК-ВР, прибавившие около 2,5% по итогам дня. Акции НЛМК выросли в цене на 2,3% по итогам дня. Поддержку акциям компании оказала положительная финансовая отчетность компании по US GAAP за 1 кв. 2012г. Выручка выросла почти на 30% к аналогичному периоду 2011г., а рентабельность EBITDA повысилась до 14% против 12% в 4 кв. Хуже рынка торговались бумаги Акрона, потерявшие 4,6% по итогам дня. Цена акций была лучше рынка с начала недели и коррекция вниз перед выходными выглядит технически объяснимой.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 2,5 п.п. и составил 25,1. На валютном рынке FOREX курс евро к доллару США продемонстрировал отскок от минимальных значений. По итогам дня значение валютной пары выросло с 1,268 до 1,278 долл. за евро. Российская валюта на внутреннем валютном рынке продолжила ускоренное падение в ключевых валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте упал с 39,52 руб. до 39,78 руб., а к доллару - снизился с 31,09 руб. до 31,30 руб. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на металлы и сырье. Так, цена никеля упала на 2,2%, меди показала рост на 0,1%, платина и палладий прибавили 0,2%, золото выросло на 1,2 п.п., серебра взлетела на 2,5%. Цена на нефть стабилизировалась: котировки смеси марки Brent остались на уровне чуть выше 107 долл. за барр
Данных макроэкономической статистики были скудными. Рост индекса цен производителей в Германии в апреле снизился до 2,4% против 3,3% в марте
Рост индекса цен производителей в России в апреле упал до 6,7% против 7,4% в марте
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Экономическая статистика свидетельствует об оживлении экономической активности в США и сохранении негативных сигналов по сползанию экономики еврозоны в рецессию как одно из последствий кредитного кризиса. В то же время в китайской экономике наблюдается замедление темпов роста основных экономических показателей, что может вызвать негативную реакцию международных инвесторов как в отношении инвестиций в фондовые активы поднебесной, так и распространится в целом на регионы EMEEA. С учетом указанных тенденций сохраняется вероятность умеренного улучшения показателей экономики США во 2 кв. 2012г. и укрепления доллара на валютном рынке
Сценарий движения российских фондовых индексов в 2012г. очень похож на ситуацию годом ранее. В 1 кв. наблюдался рост российского фондового рынка, со стабилизацией в апреле и резким падением в мае. На сегодняшний день на мировых рынках наблюдается рост спроса на качество и уход от рисковых активов. На этом фоне наблюдаемая на российском рынке коррекция вниз после уверенного роста в начале года, фактически компенсировавшее падение рынка по итогам всего 2011г., может продлиться еще какое-то время. Тем не менее, мы не ожидаем глубокого падения от текущих уровней. Поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть и положительная макроэкономическая статистика в США
Дальнейшее движение российского рынка будет зависеть от силы факторов поддержки и степени нарастания негатива вокруг европейских кредитных проблем. Базовый сценарий для российского фондового рынка на 2012г. мы не пересматриваем: текущие цены представляются благоприятными для формирования длинных позиций с расчетом на 2-е полугодие 2012г., которое с нашей точки зрения будет растущим в случае сохранения цен на нефть в коридоре 100-120 долл. за барр
Краткосрочно уровни 1250-1300 пунктов по индексу ММВБ можно рассматривать как сильные долгосрочные уровни поддержки
/Компиляция. 21 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter