9 июля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Слабые данные по Non-Farm Payrolls, опубликованные BLS в прошедшую пятницу окончательно развернули краткосрочную тенденцию американских индексов в преддверие сезона корпоративных отчетностей в США.
Прирост рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в июне составил 80 тыс., тогда как аналитики опрошенные Рейтер в среднем ожидали прироста в 90 тыс., консенсус прогноз Bloomberg предполагал рост на 100 тыс. Предыдущее значение было пересмотрено с 69 тыс до 77 тыс. С учетом того, что многие месяцы в госсекторе продолжается сокращение рабочих мест, показанные в июне 10-месячные минимумы по частному сектору на уровне 84 тыс привели к подобным результатам. Среди позитивных моментов стоит выделить скромный рост найма в строительстве на 2 тыс. после майского провала на 35 тыс. Прирост рабочих мест на 11 тыс в обрабатывающей промышленности в целом сохраняет предыдущие тенденции, в значительной мере за счет роста занятости в автомобилестроении и производстве комплектующих. В то же время наиболее слабые показатели отмечены в сфере услуг, в частности в розничной торговле, где потери составили 5,4 тыс рабочих мест.
Официальный уровень безработицы в июне не показал изменений, составив 8,2%. Численность рабочей силы (Civilian labor force) увеличилась на 156 тыс. за счет общего прироста гражданского трудоспособного населения. В разрезе возрастных категорий изменения отмечены в снижении безработицы среди тинэйджеров с 24,6% до 23,7%. Более широкий показатель безработицы U6, включающий частично занятых по экономическим причинам, а также отчаявшихся найти работу, в июне вырос до 14,9% с майских 14,8%. По-видимому сокращение числа безработных в группе с продолжительностью 27 недель и более с 5,411 млн до 5,370 млн отражает не самые благоприятные изменения.
Что касается реакции на данную статистику, она была негативная как по причине очевидного ухудшения ситуации с одной стороны, так и недостаточности этого ухудшения для скорейшей реакции ФРС, в виде QE3 на которые рассчитывают спекулянты, по всей видимости, в виде скупки ипотечных облигаций.
На этой неделе внимание инвесторов с Wall Street будет сосредоточено на корпоративных отчетах крупнейших американских компаний. Сезон открывает алюминиевый гигант Alcoa, который опубликуют свои финрезультаты за 2 квартал 2012 года после закрытия торгов понедельника. Аналитики ожидают прибыли от компании на уровне 6 центов на акцию.
Индекс S&P500: Два сценария, предполагающие снижение
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с понижением, индекс S&P500 потерял 0,94%. Котировки остановились на уровне 1354,68 пункта.
По итогам прошлой пятницы мы наблюдали снижение котировок. Предвестником локальной слабости индекса стала медвежья дивергенция, сформированная на часовом интервале индикатора RSI.
В целом все ткущие движения проходят в рамках ранее описанного среднесрочного сценария. На данный момент есть два варианта развития событий, финальный исход которых примерно одинаковый (обновление минимумов 2012 года). Первый менее вероятный вариант предполагает, что в ближайшее время мы можем увидеть еще один импульс роста. Потенциал данного движения - не выше отметки 1400п. В случае дальнейшего подъема в широком диапазоне торможения 1380-1400п. наверняка пройдет разворот основной тенденции (до конца июля). Здесь проходит огромное количество расчетных, горизонтальных и диагональных линий сопротивления. Подняться существенно выше данной области будет практически невозможно.
Ну а второй сценарий развития событий (пока рассматривается как базовый) заключается в том, что нисходящее движение ниже 1300п. начнется прямо с текущих отметок. Возможно, одним из новостных драйверов падения станет сезон корпоративной отчетности в США, от которого мы не ожидаем позитивных результатов. Данный вариант станет окончательно актуальным в случае пробоя нижней границы восходящего канала (1330-1335п.), в рамках которого сейчас находится S&P500.
Об отмене предложенных сценариев можно будет говорить только лишь в случае роста выше уровня 1405п., однако шансы увидеть такой рост с технической точки зрения сейчас крайне малы.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,24% около отметки 1348п.
Сопротивления: 1380 / 1390 / 1400-1405
Поддержки: 1335-1330 / 1310 / 1295 / 1265
Азиатские рынки: Руководство КНР опасается сокращения экономического роста
Начало новой недели сохраняет негативную динамику для азиатских фондовых площадок, при этом уверенное снижение наблюдается по всем основным индексам. Сегодня к негативу от пятничной сессии на западе добавляется выступление китайского премьера Госсовета Вэня Цзябао, в котором он говорил о сохранении сильного давления на экономику КНР и опасности существенного снижения темпов роста. Данные по росту китайского ВВП за второй квартал ожидаются в конце этой недели. А вот вышедшие данные по инфляции в Поднебесной еще неизвестно как правильно интерпретировать, индекс потребительских цен за июнь увеличился на 2,2% в годовом исчислении, и это минимальный рост за последние 2,5 года. С одной стороны это позитив, который позволит Народному банку продолжить ослабление монетарной политики, что поддержит рост экономики, с другой же стороны - это показатель существенного ослабления экономического роста. Однако продолжающаяся негативная реакция рынка говорит о том, что как минимум желания покупать эти данные не вызывают.
Строительный сектор, которого ограничения по росту цен в Китае касаются более всего, сегодня не демонстрирует единой динамики на материковых площадках и в Гонконге, в частности China Overseas Land & Investment в Гонконге теряет 3,2%, в то время, как Poly Real Estate Group в Шонхае растет на 2,3%. Вэнь Цзябао в выходные также заявил, что политика по сдерживанию роста цен на недвижимость, из-за которой ряд девелоперов был поставлен на грань банкротства, имеет долгосрочный характер и не будет отменена в ближайшее время.
Довольно слабо сегодня выглядит сырьевой сектор, так BHP Billiton в Сиднее снижается на 1,9%, а Tokyo Steel Manufacturing в Токио и Aluminum Corporation of China в Шанхае теряют по 1,4%.
Хуже рынка сегодня также выглядят японские экспортеры, дополнительное давление на которых оказывает существенно подорожавшая против евро йена (пара EUR/JPY торгуется на уровне 97,8). Такие представители сектора как Sony, Pioneer и NEC теряют порядка 2% своей капитализации.
Статистика сегодня выходила и в стране восходящего солнца, объем банковского кредитования в июне вырос на 0,8% в годовом исчислении, а базовые заказы на машины и оборудование выросли в мае на 1% также в годовом исчислении.
/Компиляция. 9 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter