Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение

PDF  19 июля 2012 UFS IC
Министерство энергетики США вчера опубликовало данные по запасам нефти, которые снизились на 809 тыс. баррелей, коммерческие запасы нефти в Кашинге снизились на 500 тыс. баррелей, что дало ощутимый толчок росту цен на «черное золото». Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня ожидаем роста индекса к уровню 1445 пунктов. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение


В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК, а также ожидаемые шаги ФРС по продолжению количественного смягчения поддержат цены на нефть. На часовом графике 2 Brent сформировал разворотную фигуру «голова и плечи», из чего следует, что в ближайшее время котировки североморской смеси продолжат свой рост. Полагаем, среднесрочной целью роста служит уровень $111,5 за баррель. В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение


Валютная пара евро/доллар приступила к очередному этапу снижения, предполагаемая структура которого отображена на графиках 4 и5. Полагаем, сегодня значение пары снизится к уровню 1,2200 - 1,2220

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение


В настоящее время ЕЦБ и Банк Китая предпринимают активный действия по смягчению монетарной политики на фоне замедления темпов экономического роста и долгового кризиса в странах зоны евро. Инвесторы ожидают от НБК и ФРС продолжения действий по смягчению кредитно-денежной политики. Подобные действия центробанков позволят насытить рынок деньгами, что позитивно сказывается на котировках золота. Через два-три месяца можно ожидать позитивных сигналов на уровне макростатистических данных. Дополнительное давление на настроения игроков оказывают предстоящие в ноябре 2012 года выборы Президента США. В ходе предвыборной гонки может быть акцентировано внимание к проблемам в экономике США. Однако к концу года влияние этого фактора будет позади, и может сформироваться позитивный внешний фон, даст дополнительный толчок росту цен

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение


В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение


Дорожающая нефть, ослабившийся во второй половине вчерашнего дня доллар, растущие азиатские индексы, а также дорожающие контракты на американские индексы будут способствовать сегодня укреплению рубля. Валютная пара продолжает формировать в среднесрочной перспективе коррекцию А-В-С, целью которой является уровень 31,50. Сегодня российская валюта укрепиться до отметки 32,10 - 32,15 рубля за $1, и до уровня 39,40 - 39,45 рубля за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8

Внешний фон

Министерство энергетики США вчера опубликовало данные по запасам нефти, которые снизились на 809 тыс. баррелей, коммерческие запасы нефти в Кашинге снизились на 500 тыс. баррелей, что дало ощутимый толчок росту цен на «черное золото». Стоимость легкой нефти впервые этим летом превысила отметку $90. Обострение ситуации в Сирии стало дополнительным фактором повышения стоимости североморской нефти. Спред между Brent и Light Sweet за последние сутки расширился с $14 до $15,25. Североморская смесь Brent находится вблизи уровня $106 и на 8:50 утра 19 июля оценивается рынком в $105,95 за баррель. Доллар после вчерашнего укрепления в первой половине дня вновь ослабляется. Соотношение в паре евро/доллар вернулось к отметке 1,23. На этом фоне рубль сегодня будет укрепляться. Дополнительным фактором удорожания российской валюты будет ухудшающаяся рублевая ликвидность в связи с налоговыми выплатами. К слову сказать, в перспективе спросу на российскую валюту может способствовать шаг, который сделал Финансовый комитет сената, одобрив законопроект об отмене поправки Джексона-Вэника, а также приближение момента вступления России в ВТО. В итоге рубль сегодня укрепиться до отметки 32,10 - 32,15 рубля за $1, и до уровня 39,40 – 39,45 рубля за €1. Индекс ММВБ сегодня продолжит расти, его значение может увеличиться до уровня 1440 – 1445 пунктов.

18 июля. – РБК. Финансовый комитет сената конгресса США единогласно одобрил законопроект об отмене поправки Джексона- Вэника, передает Reuters. Документ предусматривает установление постоянного режима нормальных торговых отношений между двумя странами.

Проект активно поддержали и Республиканская, и Демократическая партии, что, как отмечается, свидетельствует о его высоких шансах на быстрое прохождение как во время сенатского рассмотрения, так и при голосовании в палате представителей. В случае реализации данного сценария ожидается, что президент США Барак Обама подпишет указанный закон до того, как в августе с.г. Россия окончательно должна стать членом Всемирной торговой организации (ВТО).

"Это наша последняя возможность установить с Россией постоянный режим нормальных торговых отношений. Если мы упустим его, американские производители сельскохозяйственной продукции и предприниматели проиграют всем 154 оставшимся членам ВТО", - заявил после заседания комитета его председатель Макс Баукас.

Вместе с тем, в проект внесены положения по усилению политического давления на российское руководство из-за нарушения прав человека, которые, по мнению администрации США, имеют место в РФ. Речь идет о так называемом законе о "списке Магнитского", который позволяет применять санкции к российским чиновникам, уличенным в нарушении прав человека. Лицам, попавшим в "список Магнитского", будет запрещен въезд на территорию США, а все их активы, находящиеся в американских банках, будут заморожены.

Ранее Госдепартамент США оказался противником того, чтобы данный законопроект рассматривался вместе с вопросом об отмене поправки Джексона-Вэника. Однако американский сенатор-республиканец Джон Маккейн заявил, что не позволит госсекретарю Хиллари Клинтон разделить эти законопроекты.

Напомним, принятая в 1974г. поправка Джексона-Вэника предусматривала нераспространение режима наибольшего благоприятствования в торговле между США и СССР. После распада Советского Союза конгресс США ежегодно накладывает мораторий на действие этой поправки, однако официально она пока не отменена, что негативно влияет на доверительные отношения между Россией и США.

Сергей Магнитский был юристом фонда Hermitage Capital, он скончался в СИЗО в ноябре 2009г. Его смерть вызвала большой общественный резонанс в России и на Западе. Сенатор-демократ от штата Мэриленд Бенджамин Кардин выступил автором законопроекта, по которому целому ряду российских официальных лиц, причастных к смерти С.Магнитского, будет запрещен въезд в США и против которых будет введен ряд санкций.

18 июля. – Еuronews. Объем токсичных активов испанских банков по итогам мая достиг почти 9%. Это максимальный уровень с апреля 1994 года. А объем депозитов в этом же месяце упал до минимального уровня с 2008 года, поскольку вкладчики испанских банков активно изымают свои сбережения.

Еврогруппа приняла решении о предоставлении Испании финансовой помощи в размере до 100 млрд. евро для рекапитализации банков.

При этом Еврогруппа установит требования к улучшению системы банковского надзора в Испании и предъявит отдельные требования к каждому спасаемому банку.

“Если финансовые учреждения, – заявил глава Банка Испании Луис Мариа Линде, – окажутся не жизнеспособными, то им придется столкнуться с процедурой банкротства, как это уже произошло во время кризиса с рядом банков, в частности, c Caja Castilla La Mancha, Caja Sur, Caja dе Ahorros del Mediterráneo и Unnim”.

В пятницу состоится телеконференция Еврогруппы. Единственным пунктом повестки дня будет официальное одобрение условий программы финансовой помощи банковскому сектору Испании.
18 июля. – Еuronews. Правительство Греции обсуждает возможность сокращения государственных расходов на 11,7 млрд. евро в течение двух лет. Этого требует тройка международных кредиторов (ЕС, МВФ и ЕЦБ), которые для решения данного вопроса должны прибыть в Афины 26 июля.

Лидер входящей в коалиционное правительство партии ПАСОК Эвангелос Венизелос в этой связи, в частности, заявил:

“Никаких новых дополнительных мер не будет. Мы будем придерживаться закона и бюджета. Все предусмотренные меры будут реализованы с максимальным учетом социальной чувствительности”.

Правительство Греции пока не может решить откуда оно изыщет новые сокращения на 11,7 миллиарда евро. А без этих сокращений “тройка” не разблокирует очередной транш кредитов. Переговоры с ней о новых сокращениях могут затянуться до сентября. А 20 августа Афинам нужно будет погасить облигации более чем на 3 миллиарда евро.

18 июля. - ИТАР-ТАСС. Кипру необходимы 4,5 млрд евро для покрытия финансовых потребностей до конца 2014 года, а не 15 млрд евро, как считают эксперты рейтингового агентства "Стандард энд Пурз". Об этом заявил сегодня официальный представитель правительства Республики Кипр Стефанос Стефану.

По его словам, существуют разные оценки объемов помощи, которая может потребоваться стране, в зависимости от применяемых для расчетов экономических моделей. "У кипрского правительства, - отметил он, - есть свои оценки. Достаточно ясно, что Кипру необходимы 4,5 млрд евро до конца 2014 года".

Стефану сделал это заявление в связи с опубликованным во вторник докладом "Стандард энд Пурз", в котором утверждается, что Кипру необходимы примерно 11 млрд евро для покрытия своих финансовых потребностей, что составляет 61 процент от ВВП. Эта цифра складывается из стоимости рекапитализации банков на сумму в 2,3 млрд евро и потенциального невозврата греческих кредитов в 2012-2014 годах в размере 2,18 млрд евро. К этому аналитики агентства прибавили еще 6,59 млрд евро дополнительных потребностей правительства, в частности, на рефинансирование долговых обязательства и другие бюджетные нужды. "Однако, учитывая сохраняющуюся неопределенность в Греции и необходимость в резервных средствах, которые, в частности, предусматривались в других программах финансового содействия Португалии и Ирландии, мы считаем, что общий объем пакета содействия Кипру до 2014 года будет ближе к 15 млрд евро", - говорится в докладе "Стандард энд Пурз".

Стефану подчеркнул, что свои оценки объемов финансового содействия правительство доведет до сведения экспертов "тройки" в составе представителей Европейской комиссии, Европейского Центрального банка и Международного валютного фонда, которые, как возвратятся 23 июля на Кипр для переговоров о размерах и условиях предоставления внешней помощи стране. Они уже провели здесь около недели в начале июля для ознакомления с ситуацией в банковском секторе и состоянием госбюджета в рамках подготовки своих предложений для Еврогруппы по программе содействия республике. Работа "тройки" ведется в связи с обращением Кипра к партнерам по ЕС за помощью для рекапитализации банков, пострадавших в результате 76-процентного списания гособлигаций Греции. Республика стала пятой страной после Греции, Ирландии, Португалии и Испании, попросившей содействия Евросоюза в связи с неспособностью самостоятельно решить свои финансовые проблемы. По словам председателя Еврогруппы Жан-Клода Юнкера, программа финансовой помощи Кипру будет в целом готова к началу сентября.

Между тем правительство республики продолжает ожидать ответа от России на свой запрос о выделении межгосударственного кредита в размере 5 млрд евро. Кроме того, Кипр еще надеется на получение кредита от Китая. В местных СМИ сообщается, что Пекин рассматривает вопрос о предоставлении средств непосредственно банковскому сектору Кипра.

18 июля. – Рейтер. Инфляция в РФ замедлилась с 10 по 16 июля 2012 года до 0,2 процента с 0,3 процента неделей ранее на фоне сокращения темпов роста цен на овощи и фрукты. С начала месяца потребительские цены выросли на 1,0 процента на фоне повышения тарифов на услуги ЖКХ, сообщил Росстат.

Индекс потребительских цен прибавил 4,2 процента с начала года по сравнению с ростом на 5,1 процента за аналогичный период 2011 года. В июле 2011 года прирост цен был нулевым.

Минэкономики ждет инфляцию в июле на уровне 1,2-1,4 процента и не исключает, что она может превысить прогнозные 6 процентов по итогам года.

Центробанк РФ оценивал годовой темп прироста потребительских цен к 9 июля на уровне 5 процентов.

Регулятор сохранил на прошлой неделе ключевые ставки без изменений, отметив дополнительные инфляционные риски из-за ускорения цен на продовольствие и неопределенности с урожаем.

Аналитики увидели намек на возможное ужесточение денежно-кредитной политики после оценки влияния всплеска цен на продовольствие, если не будет внешних угроз экономическому росту.

Минсельхоз РФ ухудшил прогноз урожая зерновых на 2012 год до 80-85 миллионов тонн по сравнению с 94 миллионами тонн в 2011 году. Росстат сообщил, что цены на пшено и гречневую крупу за последнюю неделю снижались.

По данным Росстата, прирост цен на плодоовощную продукцию за неделю в среднем составил 1,3 процента
по сравнению с 2,0 процента за предыдущий период.

Плата за горячее водоснабжение в среднем выросла на 0,6 процента, водоснабжение холодное, водоотведение и отопление - на 0,6-0,9 процента, электроэнергию - на 0,2 процента. Стоимость проезда в городском муниципальном автобусе увеличилась на 0,9 процента.

Цены на бензин и дизельное топливо не изменились.

Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,04%. Сегодня индекс торгуется по 82,954 пункта (-0,14%). Валютная пара EUR/USD в среду опустилась до 1,2284 (-0,08%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2282 (-0,02%).

Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 1,01%, DAX поднялся на 1,62%, французский CAC 40 повысился на 1,84%.

Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,67%, Dow Jones вырос на 0,81 %. Лучше рынка сектор технологии (+1,97%), в аутсайдерах финансовый сектор (-0,53%). Бразильский индекс Bovespa поднялся на 1,25 %.

Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,26%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,32%.

Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,82%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,53%, индийский SENSEX повышается на 0,57%.

Россия

Индекс ММВБ вчера упал на 0,27%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,62%. Лучше рынка машиностроение (+0,62%), в аутсайдерах металлурги (-0,99%).

Ключевая статистика на сегодня:

Розничные продажи в Великобритании (12:30);

Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);

Продажи на вторичном рынке жилья в США (18:00);

Ведущие индикаторы в США (18:00);

Международные резервы в РФ.

Корпоративные события на сегодня

Заседание совета директоров ТГК-5;

Заседание совета директоров Северстали;

Заседание совета директоров Магнита;

Заседание совета директоров ОГК-3.

НОВАТЭК: административный ресурс в действии (позитивно)

Правительство одобрило строительство порта Сабетта — одного из ключевых объектов для НОВАТЭКа в проекте Ямал-СПГ. В общей сложности в порт власти готовы инвестировать до 1 трлн. руб. Подрядчик строительства первых портовых объектов будет определен до конца августа.

Новость о том, что государство возьмет на себя расходы по строительству порта, позитивна для НОВАТЭКа, так как она отражает высокую заинтересованность проектом в верхних эшелонах власти, поэтому не приходиться сомневаться в том, что проект будет в конечном итоге успешно реализован. Реализация проекта сможет открыть НОВАТЭКу доступ к внешним рынкам, что должно оказать значительную поддержку финансовым показателям и помочь компенсировать потери от роста НДПИ.
Nord Gold: объединение активов приближает премиальный листинг (позитивно)

Nord Gold N.V. намерена выставить оферту владельцам акций High River Gold Mines Ltd., говорится в сообщении компании. На сегодняшний день Nordgold принадлежит 630,6 млн. акций High River, составляющих около 75% уставного капитала компании. Миноритарии High River могут получить за 1 акцию компании либо 0,285 ГДР Nordgold, либо денежный эквивалент сделки в 1,4 канадского доллара за бумагу.

Эта новость позитивна для владельцев бумаг обеих компаний. Держателям HRG предлагалась неплохая премия к рынку (порядка 17% - бумаги отыграли ее на вчерашних торгах), Nord Gold в результате сделки увеличит free float, в результате чего он должен превысить 25%. В результате компания окажется в шаге от получения премиального листинга на LSE, что должно поддержать котировки и компенсировать слабые операционные результаты за 2К12, опубликованные ранее.

/Компиляция. 19 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/


Приложение PDF
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=150167 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter