На российском рынке сделана заявка на перелом нисходящего тренда

Обзор: пятничная сессия должна пройти спокойно

В четверг, 26 июля, российский фондовый рынок был обречен начать день падением после невнятной динамики на биржах США накануне и понижения агентством Moody's прогноза по рейтингам 17 немецких банков до "негативного" В четверг, 26 июля, российский фондовый рынок был обречен начать день падением после невнятной динамики на биржах США накануне и понижения агентством Moody's прогноза по рейтингам 17 немецких банков до "негативного". Однако на обновление минимума предшествовавшей сессии индекс ММВБ не пошел - поддержали котировки неожиданный прирост опережающего индекса потребительского доверия в Германии и обещание главы ЕЦБ Марио Драги принять все необходимые меры по спасению евро. Вдобавок в США очень значительно сократилось число первичных обращений за пособием по безработице (до 353 тыс.), нивелировав неожиданный прирост. зафиксированный на предшествовавшей неделе. В результате утренний негатив был полностью затерт последующими хорошими новостями, так что индекс ММВБ получил возможность преодолеть не поддававшуюся в последние дни отметку 1380 пунктов. Вторая сессия подряд осталась за "быками", и это уже хорошая заявка на перелом нисходящего тренда.

По итогам торговой сессии 26 июля индекс ММВБ повысился на 1,2% - до 1384,06 пункта, РТС поднялся на 2,4% и достиг отметки 1349,94 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 394,53 млрд руб.

Российские банки еще немного подросли на падении доходности европейских бондов

Заявление главы ЕЦБ оказало очень позитивное влияние на настрой инвесторов банковской отрасли - такое, что даже негатив от изменения прогнозов по рейтингам немецких банков был мгновенно забыт. Напряженность на долговом рынке Европы вновь значительно спала: доходность испанских "десятилеток" рухнула ниже критически важной отметки 7% годовых, а аналогичные итальянские бонды и вовсе торгуются вблизи 6% годовых. Это стало весомым поводом возобновить скупку подешевевших акций российских банков, которых европейские проблемы касаются лишь косвенно: Сбербанк в четверг прирастил капитализацию на 1,71%, ВТБ - на 1,43%, Банк Москвы - на 2,63%, Росбанк - на 2,09%. При этом усиление интереса к отрасли наверняка окажется лишь спекулятивным, поскольку путь выхода из долгового кризиса зоны евро по-прежнему не найден.

"Роснефть" начала восстановление после пятидневного снижения

Тем временем спрос на акции нефтегазовой отрасли может оказаться гораздо более устойчивым, поскольку его должен поддержать возобновившийся подъем котировок на нефть марки Brent: в среду поводом для скупки контрактов стали данные о значительном сокращении коммерческих запасов сырой нефти в США, а в четверг - ожидания того, что ЕЦБ всех спасет. Главное, что сентябрьский фьючерс на Brent не упал ниже 100 долл./барр. и к окончанию торгов на Московской бирже 26 июля стоил уже под 106 долл./барр. Такая цена стимулирует скупку акций российского нефтегаза: Газпром подорожал на 1,73%, ЛУКОЙЛ - на 0,8%, "Сургутнефтегаз" - на 0,59%, "Татнефть" - на 3,38%, "Газпром нефть" - на 2,13%, "Роснефть" - на 2,08%. Последней не помешали расти ни угрозы S&P понизить ей кредитный рейтинг из-за возникающих финансовых рисков в случае приобретения 50% ТНК-ВР, ни сообщение о снижении чистой прибыли компании по РСБУ за первое полугодие 2012г. в 2,1 раза. И подъем бумаг был вполне уместен после пяти сессий их обвального снижения. Теперь "Роснефть" имеет полное право порасти хотя бы до круглых 200 руб./акция, и инвесторы наверняка поддержат это движение.

НЛМК наращивает мощности

В металлургической отрасли слабо отчитался за первое полугодие 2012г. НЛМК: его чистая прибыль сократилась в 2,4 раза - до 14 млрд руб. Однако котировки комбината все равно подскочили на 3,36%, обогнав ГМК "Норильский никель" (+1,01%), ММК (+2,52%), "Распадскую" (+3,13%) и "Мечел" (+2,24%). Видимо, инвесторы позитивно приняли новость о запуске НЛМК новой доменной печи мощностью 3,4 млн т чугуна, которая обошлась компании в 43 млрд руб. Увеличение объемов выпуска и реализации поддержит финансовые показатели меткомбината, в случае если ценовая конъюнктура на мировых рынках не будет ухудшаться. Прогнозы отраслевых экспертов по ценам на металлы довольно пессимистичны, но расклад на рынках должен измениться в пользу производителей, если регуляторы США и Китая проявят активность.

Пятничная сессия должна пройти спокойно

В четверг на российском рынке была сделана хорошая заявка на перелом нисходящего тренда, подтвержденная умеренно высоким объемом торгов. Как пройдет сессия пятницы, сказать пока сложно, поскольку после закрытия торгов 26 июля отчитывается американская социальная сеть Facebook, которая легко может не оправдать надежд инвесторов. Но если на этом фронте все будет спокойно, то на наиболее интересную макроэкономическую статистику недели - предварительные данные об изменении ВВП США за II квартал - рынки могут отреагировать позитивно, даже если цифры окажутся слабыми, ведь впереди двухдневное заседание ФРС США, по итогам которого игроки рассчитывают услышать о новых мерах поддержки экономики. К новым рекордам российский рынок пока не готов, соответственно, пятничные торги должны пройти довольно спокойно.

Технический postmarket

Техническая картина ММВБ по итогам торгов 26 июля немного изменилась в лучшую сторону: индекс завершил сессию выше локального сопротивления на 1380 пунктах, значительно сократив шансы "медведей" на то, чтобы продавить котировки к целевому уровню снижения - 1350 пунктов (1). Локальный перегрев обусловит слабость ММВБ в первой половине дня пятницы, но затем ситуация должна стабилизироваться. Актуальным краткосрочным целевым уровнем роста выступает отметка 1400 пунктов (2) - до нее ММВБ восстановится, если на рынке усилятся ожидания решительных действий со стороны ФРС США. Но поскольку эти ожидания почти наверняка не оправдаются, на отметке 2 имеет смысл фиксировать прибыль по краткосрочным "лонгам". Формировать среднесрочные длинные позиции сейчас слишком опасно, да и Stochastic еще не призвал покупать, хотя и готовится это сделать.

На российском рынке сделана заявка на перелом нисходящего тренда


Индекс РТС сумел развить отскок вверх от нижней границы консолидационного диапазона 1300-1350 пунктов (2-3) и торговую сессию четверга завершил ровно на его верхней границе, которая была труднопроходимой ввиду пересечения со среднесрочным восходящим трендом (1). Локальный перегрев, на который указал индикатор Stochastic на часовом интервале, призывает краткосрочно "шортить" индекс от сильного сопротивления 3, и это неплохая торговая идея на первую половину пятничных торгов. Однако если указанная отметка будет преодолена "быками", то придется вступать в их ряды и покупать на недолгую перспективу с ближайшей целью 1400 пунктов (4). Прекрасно, если эта отметка будет достигнута до конца торговой сессии 1 августа, когда будут оглашены итоги заседания ФРС: это будут удобные момент и высота для фиксации прибыли.

На российском рынке сделана заявка на перелом нисходящего тренда

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на пятницу

В четверг, 26 июля, российские индексы устремились вверх вслед за нефтяными котировками, а также под влиянием заявлений главы ЕЦБ Марио Драги, который отметил, что система защиты еврозоны в дальнейшем будет работать лучше, чем в прошлом. При этом регулятор готов сделать все необходимое для сохранения евро. По мнению аналитиков, после бурного роста на зарубежных площадках риски фиксации прибыли перед публикацией данных о ВВП США в пятницу довольно высоки.

Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева отмечает, что в первой половине сессии четверга индекс ММВБ находился под давлением на фоне публикации Citigroup, в которой говорилось о повышении вероятности выхода Греции из еврозоны. На этом фоне российский рублевый индикатор спустился к отметке 1360 пунктов. Однако настрой очень быстро сменился на противоположный, когда стало известно, что Греция достигла компромисса с делегацией международных инспекторов, - это снижает вероятность пессимистического сценария развития событий в этой стране. Высказывания М.Драги тоже самым благоприятным образом отразились на стоимости рисковых активов.

Впрочем, стоит отметить, что индекс ММВБ довольно вяло отреагировал на мощное движение внешних ориентиров, продолжив консолидироваться в диапазоне 1360-1380 пунктов. Во второй половине сессии четверга были опубликованы статданные из США, согласно которым объем заказов на товары длительного пользования в июне увеличился на 1,6%, тогда как ожидалось повышение лишь на 0,3%. Однако С.Корзенева подчеркивает, что сильные статданные сейчас не на руку инвесторам в свете возможного запуска QE3.

В последнюю сессию недели тоже ожидаются важные цифры по экономике США, поэтому многие инвесторы могут предпочесть перенести длинные позиции на пятницу. Однако для консервативных игроков С.Корзенева считает целесообразным закрытие спекулятивных "лонгов": риски фиксации прибыли после столь бурного роста на зарубежных площадках перед публикацией данных о ВВП довольно высоки. При закреплении индекса ММВБ выше уровня 1385 пунктов следующее сопротивление будет располагаться на отметке 1400 пунктов. Надежной поддержкой выступают 1360 пунктов.

Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, после того как индекс S&P 500 закрыл среду "в нулях", российский рынок начал торговую сессию четверга ростом. Что касается европейских индексов, то они в первой половине дня снижались, падал и германский DAX после ухудшения прогнозов по 17 немецким банкам агентством Moody's. Что касается российского рынка, О.Душин считает, что ключевая поддержка по ММВБ теперь находится не на 1350 пунктах, а в районе 1309 пунктов. Снижение к этому уровню возможно в связи с рисками ухода инвесторов в своеобразный отпуск на фоне обострения проблем в Испании и Греции.

Фьючерс на РТС больше не выглядит локально дешевым

По итогам торгового дня в четверг, 26 июля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 134200 пунктов (+2,341%). Объем торгов составил 1,576 млн контрактов, или 134,912 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 896,198 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, техническая картина срочного рынка выглядит неплохо. Фьючерс на РТС не остался в консолидационном диапазоне 125000-130000 пунктов (2-3) и теперь уверенно движется вверх. Из-за того что в локальном масштабе фьючерс больше не выглядит дешево, чудес роста 27 июля ждать не стоит. Хорошо, если "быки" смогут дотолкать котировки до нижней границы среднесрочного восходящего канала (1-4), которая будет проходить через отметку 136000 пунктов, - там можно будет спокойно зафиксировать краткосрочную прибыль перед выходными. Что касается просадок, то небольшие в пятницу стоит проигнорировать, а вот если котировки откатятся до поддержки 3, то там уже можно будет формировать длинные позиции с прицелом на заседание ФРС США, перед оглашением итогов которого обязательно надо будет избавиться от всех "лонгов". Сами участники FORTS в сильный подъем не верят - это видно по росту бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу с 600 до 900 пунктов. Видимо, расчет делается на те же 136000 пунктов.

На российском рынке сделана заявка на перелом нисходящего тренда


График создан при помощи программы Alor-Tick

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8912 руб. (+2,015%). Объем торгов составил 751,110 тыс. контрактов, или 6,621 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 652,472 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 14998 руб. (+1,833%). Объем торгов составил 188,414 тыс. контрактов, или 2,795 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 466,298 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17950 руб. (+0,741%). Объем торгов составил 73,674 тыс. контрактов, или 1,315 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 332,460 тыс. контрактов.

Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5231 руб. (+1,356%). Объем торгов составил 54,964 тыс. контрактов, или 285,850 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 397,412 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50250 руб. (+0,904%). Объем торгов составил 4,693 тыс. контрактов, или 235,057 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 22,338 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 19463 руб. (+1,837%). Объем торгов составил 11,179 тыс. контрактов, или 215,548 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 87,872 тыс. контрактов.

Заявления М.Драги обеспечили рынку США хорошее настроение

Фондовые торги в США в четверг, 26 июля, открылись повышением ведущих индексов. Положительный настрой инвесторов обеспечило выступление главы ЕЦБ Марио Драги на конференции инвесторов в Лондоне. М.Драги пообещал принять все необходимые меры по спасению зоны евро от краха, в частности, направленные на борьбу с неоправданно высокой доходностью госбумаг стран валютного блока. Заявления М.Драги перевесили негатив, вызванный беспокойством инвесторов вокруг перспектив Греции. Согласно опубликованному докладу аналитиков Citibank, вероятность выхода Греции из зоны евро в следующие год-полтора составляет около 90%.

Европейский долговой кризис оказывает давление и на финансовые результаты ведущих компаний, поэтому корпоративная отчетность носит смешанный характер и зачастую разочаровывает инвесторов.

В то же время обнародованная до начала торговой сессии макроэкономическая статистика оказалась лучше ожиданий экспертов и придала дополнительную поддержку котировкам. Так, Министерство труда США (US Department of Labor) сообщило, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 21 июля 2012г., понизилось и составило 353 тыс., хотя аналитики ожидали, что этот показатель составит 380 тыс. требований.

До начала торговой сессии появились финансовые отчеты таких гигантов, как ExxonMobil (нефтегазовая), Colgate-Palmolive (компания-производитель средств личной гигиены и бытовой химии) и 3M Co. (многопрофильный концерн). Все эти компании (за исключением Colgate) входят в расчетную базу индекса Dow и существенным образом влияют на его динамику.

В целом обнародованные отчеты превзошли прогнозы аналитиков: бумаги 3M выросли в цене на 3,49%, акции ExxonMobil - на 0,59%. В составе индекса Dow котировки всех тридцати компаний растут: значительный подъем стоимости акций наблюдается у фармацевтической Merck (более 2%), оператора кредитных карт American Express (+2,73%), ритейлера Home Depot (+2,43%).

По состоянию на 18:00 мск индекс Dow Jones повысился на 226,03 пункта (+1,78%) - до 12902,08 пункта, индекс S&P 500 поднялся на 19,73 пункта (+1,52%) - до 1358,18 пункта, индекс NASDAQ вырос на 42,19 пункта (+1,48%) - до 2896,50 пункта.

/Компиляция. 26 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница


http://top.rbc.ru/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=150687 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter