Во вторник, 31 июля, на российском фондовом рынке доминировали коррекционные настроения, что было вполне обоснованно накопившимся локальным перегревом. При этом пессимизм преобладал только в России, а в США продолжалось закрепление индекса S&P 500 выше 1380 пунктов после публикации неоднозначной макростатистики: после слабых данных об объеме июньских потребительских расходов выше прогнозов оказались цифры по потребительскому доверию, ценам на жилье и индекса деловой активности, рассчитываемого Чикагской ассоциацией менеджеров по закупкам.
Похоже, российские спекулянты решили не дожидаться вероятных распродаж вечером 1 августа перед публикацией итогов двухдневного заседания ФРС США и сыграли на опережение. Ничего ужасного на российском рынке не произошло - индекс ММВБ остался выше психологически важной отметки 1400 пунктов, оставляя "быкам" надежду на рост, если появится весомый повод для возобновления покупок.
По итогам торговой сессии 31 июля индекс ММВБ снизился на 1,51% - до 1407,02 пункта, индекс РТС - на 1,51% и достиг отметки 1377 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 384,69 млрд руб.
Европейские банки теряют прибыль
Тяжелым был день для российского финансового сектора: Сбербанк потерял 1,65% капитализации, ВТБ - 1,08%, Росбанк - 2,74%, "Возрождение" - 1,98%, "Санкт-Петербург" - 1,38%. Поводом для охлаждения интереса к эмитентам отрасли стала публикация неприятных финансовых отчетов европейских коллег по бизнесу. Так, швейцарский UBS сообщил о падении чистой прибыли по итогам первого полугодия 2012г. в 2,2 раза, а германский Deutsche Bank по итогам II квартала сократил чистую прибыль в 1,8 раза. К тому же Сбербанк в последние дни стоил больше 90 руб./акция, а это пока неоправданно высокая цена. Для похода на справедливые 150 руб./акция нужна стабилизация ситуации в зоне евро. Кстати, во вторник премьер-министр Италии Марио Монти увидел "свет в конце тоннеля" в вопросе долгового кризиса в еврозоне, хотя и не дал более четких определений относительно того, что, по его мнению, ждет валютный блок в будущем.
"Сургутнефтегаз" и ЛУКОЙЛ хорошо заработали в первом полугодии
На сырьевом рынке пока все спокойно - сентябрьский контракт на нефть марки Brent стоит больше 105 долл./барр., и это комфортный уровень для российского рынка. Тем не менее российская нефтегазовая отрасль вместе с остальным рынком не избежала нисходящей коррекции, поскольку перегрев и ее не обошел стороной. Котировки Газпрома опустились на 2,58%, "Татнефти" - на 2,2%, "Газпром нефти" - на 1,75%, ЛУКОЙЛа - на 0,48%, "Сургутнефтегаза" - на 0,08%. Гораздо более оптимистичная динамика двух последних связана с публикацией отчетов по РСБУ за первое полугодие, отразивших рост прибыли ЛУКОЙЛа на 27%, а "Сургутнефтегаза" (помог рост курса доллара) на 30,4%. Поскольку именно из прибыли по РСБУ рассчитываются дивиденды, акционеры позитивно отреагировали на сообщение. Слабее остальных выглядела "Роснефть" (-3,04%). В среду компания публикует отчет по МСФО за II квартал, и аналитики прогнозируют снижение чистой прибыли на 54% - до 1,292 млрд долл.
Проблемы МТС в Узбекистане - не повод распродавать акции оператора
На удивление хорошо выглядит в последние дни МТС, испытывающая проблемы в Узбекистане, где ее дочерняя компания "Уздунробита" по требованию регулятора была вынуждена прекратить предоставление услуг связи. Среди самых последних шагов оператора - обращение к президенту Узбекистана Исламу Каримову и подключение к событиям МИД РФ. С учетом того, что проблема приобретает политический характер, вероятно ее разрешение на высоком уровне ради сохранения благоприятных международных отношений. В любом случае, даже если МТС придется свернуть операции в Узбекистане, аналитики "Тройки Диалог" не ждут снижения стоимости компании более чем на 5% и сохраняют позитивное отношение к акциям МТС. Соответственно, сильных эмоциональных распродаж здесь мы, скорее всего, не увидим. Котировки оператора в среду поднялись на 1,43% против рынка.
Позитивный внешний фон позволил избежать сильной просадки
Считается, что в период двухдневного заседания ФРС США игроки не проявляют высокой активности, однако 31 июля объем торгов немного подрос в сравнении с предыдущими сессиями - крупные игроки явно пользовались моментом для сокращения объема "лонгов". Действия российских игроков во вторник были очень целесообразными - инвесторы сбрасывали длинные позиции в очень комфортных условиях, когда цены на нефть стабильны, а американские индексы демонстрировали рост. Благодаря такому фону удалось избежать сильной просадки. Наверняка те, кто продавал во вторник, получили за свои бумаги лучшую цену, чем те, кто отсрочил продажи до четверга. Если в среду "быки" смогут поднять индекс ММВБ ближе к 1420 пунктам, то новой возможностью для продаж обязательно стоит воспользоваться.
Технический postmarket
С технической точки зрения движение вниз 31 июля было полностью оправданным - индекс ММВБ откатился от практически непроходимой отметки 1435 пунктов, где пересеклись среднесрочный восходящий тренд (1) и краткосрочный нисходящий тренд (3). Техническая картина могла бы значительно ухудшиться, если бы индекс провалился ниже психологически важной отметки 1400 пунктов (2), но этого не произошло. Кроме того, к концу торговой сессии вторника был полностью снят накопленный локальный перегрев, и теперь возможна новая волна краткосрочного роста 1 августа. Опять же выше 1435 пунктов индекс ММВБ, скорее всего, не уйдет, и в лучшем случае успеет пройти лишь полпути до этой отметки.
В то время как ММВБ удержался выше психологически важной отметки 1400 пунктов, РТС ровно от этой же отметки начал активный откат вниз. В среду сильным уровнем поддержки будет выступать линия среднесрочного восходящего тренда (1), которая будет проходить в районе 1370 пунктов, и там можно будет формировать спекулятивные длинные позиции. Избавляться от "лонгов" будет уместно либо по факту возврата к 1400 пунктам (2), либо в районе июльской "двойной вершины" в районе 1425 пунктов (3), но штурм "двойной вершины" - это уже очень опасная игра в условиях крайне неопределенного ближайшего будущего фондовых рынков. Поводов активно "шортить" индекс пока нет.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
На торгах во вторник, 31 июля, в настроениях участников рынка преобладал умеренный пессимизм. Индекс ММВБ не только не смог преодолеть сопротивление на отметке 1435 пунктов, но и уверенно направился в противоположную сторону - к 1400 пунктам. Аналитики не исключают того, что российский рынок может продолжить снижение, поскольку велика вероятность того, что слишком радужные ожидания инвесторов по поводу решений американских и европейских регуляторов не оправдаются.
Позитивные ожидания инвесторов могут не оправдаться
Торги на отечественном рынке акций проходили преимущественно в "красной" зоне: очередная попытка рублевого индикатора закрепиться выше сопротивления на отметке 1430 пунктов не увенчалась успехом. Отсутствие новых драйверов и неспособность основных внешних ориентиров преодолеть значимые сопротивления в ожидании ключевых событий недели способствовали небольшой фиксации прибыли российскими инвесторами, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева. В первой половине сессии фьючерс на нефть марки Brent не сумел закрепиться выше 106,5 долл./барр., а фьючерс на индекс S&P500 продолжил торговаться ниже отметки 1390 пунктов. В результате рублевый индикатор протестировал 21-дневную скользящую среднюю, расположенную в районе отметки 1410 пунктов.
Не смогла изменить настроения инвесторов и опубликованная во второй половине сессии статистика США. Так, доходы американского населения в июне выросли чуть больше прогнозов, а показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону увеличения. Личные расходы, напротив, не дотянули до прогнозов и были пересмотрены за предыдущий месяц в сторону понижения. Таким образом, статистика оказалась смешанной и не оказала серьезного влияния на ход торгов. При этом эксперт отмечает, что реакция инвесторов на статистику может оказаться краткосрочной: инвесторы находятся в ожидании более интересных событий.
По мнению эксперта, в случае ухудшения настроений поддержку рублевому индикатору может оказать психологическая отметка 1400 пунктов, усиленная близостью 10-дневной скользящей. В качестве актуального сопротивления выступает уровень 1430 пунктов. Спекулятивным инвесторам в преддверии оглашения итогов заседания ФРС аналитик рекомендует искать возможности для выхода в "кэш". Ожидания позитивных заявлений довольно высоки, однако они все же могут не оправдаться: ФРС пока не торопилась использовать имеющиеся у нее козыри, а выходящая в последнее время статистика также не располагает к более активным действиям регулятора.
Активность торгов останется невысокой
В преддверии заседания ФРС инвесторы предпочитают наблюдать за рынком со стороны, отмечает старший трейдер УК "Альфа-Капитал" Наталья Забула. На ожиданиях объявления ЕЦБ о новых мерах стимулирования евро дорожал относительно большинства мировых валют, в то время как доллар продолжал дешеветь. Большинство аналитиков ожидает, что ФРС на ближайшем заседании может снизить ставку по банковским резервам и принять программу количественного стимулирования (QE3), однако не все инвесторы уверены, что эти решения будут приняты именно на ближайшем заседании. В период отпусков торговая активность остается по-прежнему невысокой, в связи с чем эксперт ожидает сохранения бокового тренда.
К концу недели волатильность на рынках возрастет
Как отмечают эксперты Сбербанка России, в начале новой недели повышение на рынках замедлилось, однако индикаторы продолжают двигаться в рамках растущей траектории, поддерживаемые ожиданиями новых стимулирующих программ от ФРС и ЕЦБ в ответ на усиление рыночной турбулентности в связи с долговыми проблемами Испании и Италии, а также ослабление темпов экономического роста. Количество сторонников идеи о том, что ФРС после очередного двухдневного заседания запустит программу выкупа активов, достигло 76% (40% в предыдущем аналогичном опросе от 18 июня). По мнению экспертов, сюрприза от ФРС, скорее всего, не будет - состояние экономики все еще достаточно неплохое, несмотря на замедление во II квартале, состояние рынков гособлигаций (исторические минимумы доходности Treasuries) и акций (S&P 500 вблизи многолетних максимумов) вполне стабильное.
Помимо смещения рыночного консенсуса в сторону возможного запуска QE3, устойчиво положительные прогнозы и в отношении заседания ЕЦБ. Инвесторы надеются, что центробанк возобновит выкуп гособлигаций для поддержания ценовой стабильности и сохранения доступа Испании и Италии на первичный рынок. Кроме того, возможно понижение ключевой ставки еще на 25 б.п. и проведение очередного аукциона по предоставлению долгосрочной ликвидности банкам (LTRO). Устойчиво муссируется и информация о том, что в ближайшее время может быть одобрено участие фондов EFSF и ESM на первичном рынке. По мнению аналитиков, наиболее вероятным действием ЕЦБ может стать возобновление выкупа облигаций через SMP, который, согласно историческим аналогиям, приводил к возобновлению роста доходности. Этот механизм не является эффективным инструментом в текущих условиях, что может стать некоторым разочарованием для участников рынка.
В Сбербанке полагают, что активность на рынках в середине недели будет сокращаться, поскольку трейдеры не решатся на активные действия до итогов заседаний и макроэкономических публикаций конца недели. Однако уже к концу недели волатильность вновь заметно возрастет, а коррекция может сохраниться на рынке до конца недели, поскольку практические меры могут быть не столь радужны, как рассчитывают рынки.
Локальная нисходящая коррекция на FORTS успешно завершена
По итогам торгового дня вторника, 31 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136890,0 пункта (-1,575%). Объем торгов составил 1,118 млн контрактов, или 99,564 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 893,776 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9040,0 пункта (-1,525%). Объем торгов составил 456,556 тыс. контрактов, или 4,154 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 638,372 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15215,0 пункта (-2,518%). Объем торгов составил 154,405 тыс. контрактов, или 2,379 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 469,578 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18290,0 пункта (-0,700%). Объем торгов составил - 67,035 тыс. контрактов, или 1,228 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 347,566 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5348,0 пункта (-1,091%). Объем торгов составил 49,920 тыс. контрактов, или 268,041 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 386,570 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50436,0 пункта (-2,237%). Объем торгов составил 3523 контракта, или 179,515 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,170 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19360,0 пункта (-3,682%). Объем торгов составил 14,276 тыс. контрактов, или 279,939 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 99,270 тыс. контрактов.
На срочном рынке техническая картина пока еще выглядит неплохо, считает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. В рамках отката вниз от круглой отметки 140000 пунктов (2) фьючерс на индекс РТС спустился к нижней границе среднесрочного восходящего канала (1-3), проходящей в районе 137000 пунктов. Судя по сокращению бэквордации фьючерса на РТС до 500 пунктов, участники FORTS не ждут прилива сил у продавцов и скорее всего рассчитывают на разворот краткосрочной нисходящей тенденции. Это, по мнению М.Звягинцева, было бы вполне уместно после полноценной нисходящей коррекции вторника. На нижней границе канала (1-3) аналитик считает возможным спекулятивно покупать с целью на не поддавшейся "быкам" круглой отметке 1400000 пунктов.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Биржи США разнонаправленно колеблются около нуля на открытии
Фондовые торги в США во вторник, 31 июля, открылись снижением большинства ведущих индексов. Несмотря на сравнительно удачные макроэкономические данные, биржевые игроки сдерживают активность в ожидании ряда решений, которые будут приняты по итогам заседаний центральных банков США и Европы в конце этой недели.
Во вторник в США начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС). Его результаты будут объявлены 1 августа. Позднее, 2 августа с.г., во Франкфурте пройдет совещание руководства Европейского центрального банка (ЕЦБ), посвященное проблемам еврозоны.
На фоне затишья на американских площадках в "минусе" торгуются ценные бумаги ключевых представителей финансового сектора США. Акции Citigroup подешевели на 0,5%, а Wells Fargo - на 0,2%. Котировки крупнейшего в США финансового института Bank of America сократились на 0,1%.
На отрицательную территорию также переместились акции нефтесервисных компаний США. В частности, бумаги Schlumberger снизились в цене на 0,7%, а ее конкурента Halliburton - на 0,2%.
Тем временем автомобилестроительные концерны США, напротив, демонстрируют рост. Наиболее заметным увеличением рыночной капитализации отметилась компания Ford Motor: ее котировки выросли на 1,1%. В то же время акции лидера сектора General Motors подорожали лишь на 0,3%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones опустился на 27,10 пункта (-0,21%) - до 13045,91 пункта, индекс S&P понизился на 1,13 пункта (-0,08%) - до 1384,17 пункта, а индекс NASDAQ тем временем поднялся на 3,64 пункта (+0,12%) - до 2949,48 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Похоже, российские спекулянты решили не дожидаться вероятных распродаж вечером 1 августа перед публикацией итогов двухдневного заседания ФРС США и сыграли на опережение. Ничего ужасного на российском рынке не произошло - индекс ММВБ остался выше психологически важной отметки 1400 пунктов, оставляя "быкам" надежду на рост, если появится весомый повод для возобновления покупок.
По итогам торговой сессии 31 июля индекс ММВБ снизился на 1,51% - до 1407,02 пункта, индекс РТС - на 1,51% и достиг отметки 1377 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 384,69 млрд руб.
Европейские банки теряют прибыль
Тяжелым был день для российского финансового сектора: Сбербанк потерял 1,65% капитализации, ВТБ - 1,08%, Росбанк - 2,74%, "Возрождение" - 1,98%, "Санкт-Петербург" - 1,38%. Поводом для охлаждения интереса к эмитентам отрасли стала публикация неприятных финансовых отчетов европейских коллег по бизнесу. Так, швейцарский UBS сообщил о падении чистой прибыли по итогам первого полугодия 2012г. в 2,2 раза, а германский Deutsche Bank по итогам II квартала сократил чистую прибыль в 1,8 раза. К тому же Сбербанк в последние дни стоил больше 90 руб./акция, а это пока неоправданно высокая цена. Для похода на справедливые 150 руб./акция нужна стабилизация ситуации в зоне евро. Кстати, во вторник премьер-министр Италии Марио Монти увидел "свет в конце тоннеля" в вопросе долгового кризиса в еврозоне, хотя и не дал более четких определений относительно того, что, по его мнению, ждет валютный блок в будущем.
"Сургутнефтегаз" и ЛУКОЙЛ хорошо заработали в первом полугодии
На сырьевом рынке пока все спокойно - сентябрьский контракт на нефть марки Brent стоит больше 105 долл./барр., и это комфортный уровень для российского рынка. Тем не менее российская нефтегазовая отрасль вместе с остальным рынком не избежала нисходящей коррекции, поскольку перегрев и ее не обошел стороной. Котировки Газпрома опустились на 2,58%, "Татнефти" - на 2,2%, "Газпром нефти" - на 1,75%, ЛУКОЙЛа - на 0,48%, "Сургутнефтегаза" - на 0,08%. Гораздо более оптимистичная динамика двух последних связана с публикацией отчетов по РСБУ за первое полугодие, отразивших рост прибыли ЛУКОЙЛа на 27%, а "Сургутнефтегаза" (помог рост курса доллара) на 30,4%. Поскольку именно из прибыли по РСБУ рассчитываются дивиденды, акционеры позитивно отреагировали на сообщение. Слабее остальных выглядела "Роснефть" (-3,04%). В среду компания публикует отчет по МСФО за II квартал, и аналитики прогнозируют снижение чистой прибыли на 54% - до 1,292 млрд долл.
Проблемы МТС в Узбекистане - не повод распродавать акции оператора
На удивление хорошо выглядит в последние дни МТС, испытывающая проблемы в Узбекистане, где ее дочерняя компания "Уздунробита" по требованию регулятора была вынуждена прекратить предоставление услуг связи. Среди самых последних шагов оператора - обращение к президенту Узбекистана Исламу Каримову и подключение к событиям МИД РФ. С учетом того, что проблема приобретает политический характер, вероятно ее разрешение на высоком уровне ради сохранения благоприятных международных отношений. В любом случае, даже если МТС придется свернуть операции в Узбекистане, аналитики "Тройки Диалог" не ждут снижения стоимости компании более чем на 5% и сохраняют позитивное отношение к акциям МТС. Соответственно, сильных эмоциональных распродаж здесь мы, скорее всего, не увидим. Котировки оператора в среду поднялись на 1,43% против рынка.
Позитивный внешний фон позволил избежать сильной просадки
Считается, что в период двухдневного заседания ФРС США игроки не проявляют высокой активности, однако 31 июля объем торгов немного подрос в сравнении с предыдущими сессиями - крупные игроки явно пользовались моментом для сокращения объема "лонгов". Действия российских игроков во вторник были очень целесообразными - инвесторы сбрасывали длинные позиции в очень комфортных условиях, когда цены на нефть стабильны, а американские индексы демонстрировали рост. Благодаря такому фону удалось избежать сильной просадки. Наверняка те, кто продавал во вторник, получили за свои бумаги лучшую цену, чем те, кто отсрочил продажи до четверга. Если в среду "быки" смогут поднять индекс ММВБ ближе к 1420 пунктам, то новой возможностью для продаж обязательно стоит воспользоваться.
Технический postmarket
С технической точки зрения движение вниз 31 июля было полностью оправданным - индекс ММВБ откатился от практически непроходимой отметки 1435 пунктов, где пересеклись среднесрочный восходящий тренд (1) и краткосрочный нисходящий тренд (3). Техническая картина могла бы значительно ухудшиться, если бы индекс провалился ниже психологически важной отметки 1400 пунктов (2), но этого не произошло. Кроме того, к концу торговой сессии вторника был полностью снят накопленный локальный перегрев, и теперь возможна новая волна краткосрочного роста 1 августа. Опять же выше 1435 пунктов индекс ММВБ, скорее всего, не уйдет, и в лучшем случае успеет пройти лишь полпути до этой отметки.
В то время как ММВБ удержался выше психологически важной отметки 1400 пунктов, РТС ровно от этой же отметки начал активный откат вниз. В среду сильным уровнем поддержки будет выступать линия среднесрочного восходящего тренда (1), которая будет проходить в районе 1370 пунктов, и там можно будет формировать спекулятивные длинные позиции. Избавляться от "лонгов" будет уместно либо по факту возврата к 1400 пунктам (2), либо в районе июльской "двойной вершины" в районе 1425 пунктов (3), но штурм "двойной вершины" - это уже очень опасная игра в условиях крайне неопределенного ближайшего будущего фондовых рынков. Поводов активно "шортить" индекс пока нет.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
На торгах во вторник, 31 июля, в настроениях участников рынка преобладал умеренный пессимизм. Индекс ММВБ не только не смог преодолеть сопротивление на отметке 1435 пунктов, но и уверенно направился в противоположную сторону - к 1400 пунктам. Аналитики не исключают того, что российский рынок может продолжить снижение, поскольку велика вероятность того, что слишком радужные ожидания инвесторов по поводу решений американских и европейских регуляторов не оправдаются.
Позитивные ожидания инвесторов могут не оправдаться
Торги на отечественном рынке акций проходили преимущественно в "красной" зоне: очередная попытка рублевого индикатора закрепиться выше сопротивления на отметке 1430 пунктов не увенчалась успехом. Отсутствие новых драйверов и неспособность основных внешних ориентиров преодолеть значимые сопротивления в ожидании ключевых событий недели способствовали небольшой фиксации прибыли российскими инвесторами, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева. В первой половине сессии фьючерс на нефть марки Brent не сумел закрепиться выше 106,5 долл./барр., а фьючерс на индекс S&P500 продолжил торговаться ниже отметки 1390 пунктов. В результате рублевый индикатор протестировал 21-дневную скользящую среднюю, расположенную в районе отметки 1410 пунктов.
Не смогла изменить настроения инвесторов и опубликованная во второй половине сессии статистика США. Так, доходы американского населения в июне выросли чуть больше прогнозов, а показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону увеличения. Личные расходы, напротив, не дотянули до прогнозов и были пересмотрены за предыдущий месяц в сторону понижения. Таким образом, статистика оказалась смешанной и не оказала серьезного влияния на ход торгов. При этом эксперт отмечает, что реакция инвесторов на статистику может оказаться краткосрочной: инвесторы находятся в ожидании более интересных событий.
По мнению эксперта, в случае ухудшения настроений поддержку рублевому индикатору может оказать психологическая отметка 1400 пунктов, усиленная близостью 10-дневной скользящей. В качестве актуального сопротивления выступает уровень 1430 пунктов. Спекулятивным инвесторам в преддверии оглашения итогов заседания ФРС аналитик рекомендует искать возможности для выхода в "кэш". Ожидания позитивных заявлений довольно высоки, однако они все же могут не оправдаться: ФРС пока не торопилась использовать имеющиеся у нее козыри, а выходящая в последнее время статистика также не располагает к более активным действиям регулятора.
Активность торгов останется невысокой
В преддверии заседания ФРС инвесторы предпочитают наблюдать за рынком со стороны, отмечает старший трейдер УК "Альфа-Капитал" Наталья Забула. На ожиданиях объявления ЕЦБ о новых мерах стимулирования евро дорожал относительно большинства мировых валют, в то время как доллар продолжал дешеветь. Большинство аналитиков ожидает, что ФРС на ближайшем заседании может снизить ставку по банковским резервам и принять программу количественного стимулирования (QE3), однако не все инвесторы уверены, что эти решения будут приняты именно на ближайшем заседании. В период отпусков торговая активность остается по-прежнему невысокой, в связи с чем эксперт ожидает сохранения бокового тренда.
К концу недели волатильность на рынках возрастет
Как отмечают эксперты Сбербанка России, в начале новой недели повышение на рынках замедлилось, однако индикаторы продолжают двигаться в рамках растущей траектории, поддерживаемые ожиданиями новых стимулирующих программ от ФРС и ЕЦБ в ответ на усиление рыночной турбулентности в связи с долговыми проблемами Испании и Италии, а также ослабление темпов экономического роста. Количество сторонников идеи о том, что ФРС после очередного двухдневного заседания запустит программу выкупа активов, достигло 76% (40% в предыдущем аналогичном опросе от 18 июня). По мнению экспертов, сюрприза от ФРС, скорее всего, не будет - состояние экономики все еще достаточно неплохое, несмотря на замедление во II квартале, состояние рынков гособлигаций (исторические минимумы доходности Treasuries) и акций (S&P 500 вблизи многолетних максимумов) вполне стабильное.
Помимо смещения рыночного консенсуса в сторону возможного запуска QE3, устойчиво положительные прогнозы и в отношении заседания ЕЦБ. Инвесторы надеются, что центробанк возобновит выкуп гособлигаций для поддержания ценовой стабильности и сохранения доступа Испании и Италии на первичный рынок. Кроме того, возможно понижение ключевой ставки еще на 25 б.п. и проведение очередного аукциона по предоставлению долгосрочной ликвидности банкам (LTRO). Устойчиво муссируется и информация о том, что в ближайшее время может быть одобрено участие фондов EFSF и ESM на первичном рынке. По мнению аналитиков, наиболее вероятным действием ЕЦБ может стать возобновление выкупа облигаций через SMP, который, согласно историческим аналогиям, приводил к возобновлению роста доходности. Этот механизм не является эффективным инструментом в текущих условиях, что может стать некоторым разочарованием для участников рынка.
В Сбербанке полагают, что активность на рынках в середине недели будет сокращаться, поскольку трейдеры не решатся на активные действия до итогов заседаний и макроэкономических публикаций конца недели. Однако уже к концу недели волатильность вновь заметно возрастет, а коррекция может сохраниться на рынке до конца недели, поскольку практические меры могут быть не столь радужны, как рассчитывают рынки.
Локальная нисходящая коррекция на FORTS успешно завершена
По итогам торгового дня вторника, 31 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136890,0 пункта (-1,575%). Объем торгов составил 1,118 млн контрактов, или 99,564 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 893,776 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9040,0 пункта (-1,525%). Объем торгов составил 456,556 тыс. контрактов, или 4,154 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 638,372 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15215,0 пункта (-2,518%). Объем торгов составил 154,405 тыс. контрактов, или 2,379 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 469,578 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18290,0 пункта (-0,700%). Объем торгов составил - 67,035 тыс. контрактов, или 1,228 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 347,566 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5348,0 пункта (-1,091%). Объем торгов составил 49,920 тыс. контрактов, или 268,041 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 386,570 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50436,0 пункта (-2,237%). Объем торгов составил 3523 контракта, или 179,515 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,170 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19360,0 пункта (-3,682%). Объем торгов составил 14,276 тыс. контрактов, или 279,939 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 99,270 тыс. контрактов.
На срочном рынке техническая картина пока еще выглядит неплохо, считает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. В рамках отката вниз от круглой отметки 140000 пунктов (2) фьючерс на индекс РТС спустился к нижней границе среднесрочного восходящего канала (1-3), проходящей в районе 137000 пунктов. Судя по сокращению бэквордации фьючерса на РТС до 500 пунктов, участники FORTS не ждут прилива сил у продавцов и скорее всего рассчитывают на разворот краткосрочной нисходящей тенденции. Это, по мнению М.Звягинцева, было бы вполне уместно после полноценной нисходящей коррекции вторника. На нижней границе канала (1-3) аналитик считает возможным спекулятивно покупать с целью на не поддавшейся "быкам" круглой отметке 1400000 пунктов.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Биржи США разнонаправленно колеблются около нуля на открытии
Фондовые торги в США во вторник, 31 июля, открылись снижением большинства ведущих индексов. Несмотря на сравнительно удачные макроэкономические данные, биржевые игроки сдерживают активность в ожидании ряда решений, которые будут приняты по итогам заседаний центральных банков США и Европы в конце этой недели.
Во вторник в США начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС). Его результаты будут объявлены 1 августа. Позднее, 2 августа с.г., во Франкфурте пройдет совещание руководства Европейского центрального банка (ЕЦБ), посвященное проблемам еврозоны.
На фоне затишья на американских площадках в "минусе" торгуются ценные бумаги ключевых представителей финансового сектора США. Акции Citigroup подешевели на 0,5%, а Wells Fargo - на 0,2%. Котировки крупнейшего в США финансового института Bank of America сократились на 0,1%.
На отрицательную территорию также переместились акции нефтесервисных компаний США. В частности, бумаги Schlumberger снизились в цене на 0,7%, а ее конкурента Halliburton - на 0,2%.
Тем временем автомобилестроительные концерны США, напротив, демонстрируют рост. Наиболее заметным увеличением рыночной капитализации отметилась компания Ford Motor: ее котировки выросли на 1,1%. В то же время акции лидера сектора General Motors подорожали лишь на 0,3%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones опустился на 27,10 пункта (-0,21%) - до 13045,91 пункта, индекс S&P понизился на 1,13 пункта (-0,08%) - до 1384,17 пункта, а индекс NASDAQ тем временем поднялся на 3,64 пункта (+0,12%) - до 2949,48 пункта.
/Компиляция. 31 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter