Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования

2 августа 2012 DailyFX Спивак Илья
После того, как ФРС разрушила надежды на введение ожидаемых дополнительных мер стимулировании, всё внимание рынка сосредоточено на объявлении решения Европейского Центрального Банка по денежно-кредитной политике. Темы для обсуждения
Прогноз по сырью связан с аппетитами к рисам и решением ЕЦБ по процентной ставке
Для стимулирования аппетита к рискам Драги и его коллеги должны более масштабные меры, нежели снижение процентной ставки и возобновление SMP

После того, как ФРС разрушила надежды на введение ожидаемых дополнительных мер стимулировании, всё внимание рынка сосредоточено на объявлении решения Европейского Центрального Банка по денежно-кредитной политике. Гонка за дополнительными мерами стимулирования направлена на поддержку аппетитов к риску, принимая во внимание тот факт, что рецессия Еврозоны представляет собой самое серьезное препятствие на пути роста мировой экономики в этом году. Таким образом, планка установлена невероятно высоко, а значит, ЕЦБ должен приложить усилия для того, чтобы результат оказался действительно в пользу аппетитов к риску.

С июльского совещания ЕЦБ, инвесторы оценивают возможность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 80%. На прошлой неделе Глава ЕЦБ Марио Драги “поднял ставки”, заявив, что в случае, если рост рисковой составляющей в доходности государственных облигаций, приведет к серьезным сбоям в денежно-кредитной системе, то решение таких проблем лежит в поле мандата ЕЦБ. Для рынка, такие заявления обозначают установление планки статус-кво на уровне реализации мер по снижению процентной ставки, а также возобновлению программы выкупа облигаций.

В том случае, если масштаб принимаемых решений окажется меньше указанного выше, цены на рисковые активы и таким связанные с риском активы как нефть и медь окажутся под понижающим давлением. Подобное развитие событий также может вызвать рост спроса на безопасную гавань доллара США, вызывая де-факто понижающее давление на золото и серебро. Для оказания существенного влияния на настроения рынка (и на цены на сырье), ЕЦБ должен выступить с усиленной мощью, объявив о следующем раунде 1-3 летних LTRO и/или дальнейшем послаблении правил предоставления банкам доступа к средствам банка.

Техасская нефть (WTICrudeOil - на закрытии Нью-йоркской биржи): $88,91 // +0,85 // +0,97%

Цены тестируют поддержку в области 87.65-88.32, отмеченную максимумом закрытия 3 июля и 14,6% расширением Фибоначчи, с прорывами вниз, раскрывающими область 23,6% - 85.37. Краткосрочное сопротивление установлено на уровне 90.00 с прорывами, направленными на максимум 19 июля - 93.21.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

Золото (SpotGold - на закрытии Нью-йоркской биржи): $1599,48 // -14,82 // -0,92%

Цены сформировали модель вечерней звезды (evening star) на нисходящем тренде при сопротивлении в области 1620.45-35.70, указывая на продолжение падения. Продавцы тестируют сопротивление нисходящего тренда, установленного в конце марта на уровне и находящегося на уровне 1594.56. Прорывы вниз раскрывали 1568.40.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

Серебро (SpotSilver - на закрытии Нью-йоркской биржи): $27,44 // -0,55 // -1,97%

Цены опустились ниже поддержки на 27.68 после обнаружения сопротивления на уровне 28.44, - максимум 3 июля. Продавцы теперь планируют проверить сопротивление-ставшее-поддержкой нисходящего тренда на уровне 26.96 с прорывом, раскрывающим 26.75 и 26.05. В краткосрочной перспективе уровень 27.68 установлен в качестве сопротивления.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

Мини контракты на медь (COMEXE-MiniCopper - на закрытии Нью-йоркской биржи): $3,376 // -0,042 // -1,23%

Цены тестируют поддержку тренда на уровне 3.342 с прорывами вниз, направленными на 3.300 и 38,2% расширение Фибоначчи на 3.268. Краткосрочное сопротивление установлено в области 3.378-90, отмеченной закрытием 10 июля и 23,6% уровнем Фибоначчи. В случае разворота вверх цена раскроет 3.445 – 14,6% расширение.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

Доллар США – Цены долларового индекса оттолкнулись от поддержки восходящего тренда и пробили краткосрочное сопротивление на уровне 10,041. Покупатели опробуют сопротивление по центру вил Эндрюса (Andrew’s pitchfork) на уровне 10096 с прорывами вверх и раскрытием 10,717. Тем временем 10,041 и тренд (в области 10,000) установлены в качестве краткосрочной поддержки.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

Индекс S&P 500 – Цены отступили вниз от сопротивления на 1392.10 (горизонтальный барьер, усиленный нисходящим трендом, начатым в конце марта) ниже первоначальной поддержки на 1376.10. Цены направлены теперь на уровень 1358.40 с прорывами вниз в область 1334.40-41.90. Сопротивление установлено на уровне 1376.10 с прорывами вверх и раскрытием 1392.10.

Падение цен на нефть и золото, если ЕЦБ не введет широкомасштабных мер стимулирования


Суточный график, подготовленный с использованием Marketscope 2.0

РЕЗЮМЕ: Начав движение от технического перекрестка, показатели S&P 500 и доллара США вернулись к трендам, сформированным ранее в этом году.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/


http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=151193 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter