23 августа 2012 Ланта-Банк Поддымников Олег
Итоги торгов. Европейские индексы вчера существенно снизились. Американские, большей частью в плюсе. Причины? Публикация протокола заседания комитета по открытым рынкам ФРС, состоявшегося 3 недели назад. Индекс РТС -0.85%.
Доллар к евро снизился до 1.255. Доллар к рублю снизился до 31.69. ЦБ РФ уже две недели не проводил интервенций на валютном рынке.
Нефть Brent выросла до $116.13. Причины? Снижение доллара. Кроме того, запасы нефти за неделю в США снизились на 5.412 млн.б. (-0.413 млн.б. прогноз) в дополнение к снижению на 3.699 млн.б. неделей ранее.
Золото выросло до $1663.7. Pimco увеличило вложения в золото с 10.5% до 11.5% в своем сырьевом фонде.
Основные события мировых рынков
США. Основные данные протокола ФРС. Прогноз о росте реального ВВП на 2012 пересмотрен в сторону незначительного снижения. Основная причина - снижение потребления. Уровень ипотечного долга остается высоким. Значительное число заемщиков продолжает иметь долг превышающий стоимость дома. Многие участники ожидают, что до конца 2014 уровень безработицы будет существенно выше их оценок нормального уровня. Инфляция будет около или ниже долгосрочных оценок комитета.
Участники обсудили различные меры поддержки экономики. В частности увеличение срока низких процентных ставок. Многие участники высказались, что новая большая программа покупки активов могла бы обеспечить дополнительную поддержку экономике. Многие участники высказались, что любая новая программа должна быть очень гибкой, для ее изменения в ответ на развитие экономики или изменение в оценке комитетом эффективности и расходов на программу.
Продажи домов на вторичном рынке в июле выросли на 2.3% (3.8% прогноз) против падения на 5.4%. Позитивно.
Китай. Индекс деловой активности в промышленности по предварительным данным HSBC в августе снизился до 47.8 против 49.3 в июле. Последствия? Председатель ЦБ Китая заявил, что нельзя исключать ни нового снижения процентной ставки, ни снижения норм резервирования для банков, даже после произведенного накануне вливания наличности в банковскую систему. Позитивно.
Япония. Вложения нерезидентов в японские акции выросли на ¥89.5 млрд. против падения на ¥68.1 млрд. ранее. Вложения нерезидентов в японские облигации, напротив, снизились на ¥835.8 млрд. против роста на ¥170.1 млрд. ранее. Позитивно.
Испания. S&P считает, что финансовая помощь Испании в связи с суверенным долговым кризисом, возможно, не отразится негативно на кредитном рейтинге страны. Позитивно.
Австралия. Министр природных ресурсов заявил, что бум добычи природных ресурсов в стране завершен. За последний год это стало особенно заметно. Последствия? BHP Billiton, в частности, замораживает проекты на $68 млрд. Негативно.
Россия. Отток капитала в июле может составить $3-5 млрд. (оценка Министерства экономического развития). По итогам 2012 отток может превысить $50 млрд. Инфляция по итогам 2012 может составить около 7% против 5-6% прогнозировавшихся ранее. Негативно.
Текущая ситуация на рынке. Японский рынок -0.6%. Китайский Hang Seng +1.35%. Фьючерсы на индексы США +0.14%. Ситуация на рынке ликвидности: ставки овернайт почти без изменения: 5.84% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 694.9 млрд руб. (-21.68%). Новостной фон позитивный.
Фондовый рынок. Из протокола комитета ФРС можно сделать вывод о возросшей вероятности нового количественного смягчения. Соответственно, сегодня российский рынок может предпринять попытку существенного роста. Открытые позиции в сентябрьском фьючерсе на индекс РТС выросли на 6.56%. Каковы вероятные цели роста? Если намерения основных мировых Центробанков будут подкреплены делами и при отсутствии существенных негативных новостей, нельзя исключать движения индекса РТС до 1550-1600 с горизонтом 2-4 месяца.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доллар к евро снизился до 1.255. Доллар к рублю снизился до 31.69. ЦБ РФ уже две недели не проводил интервенций на валютном рынке.
Нефть Brent выросла до $116.13. Причины? Снижение доллара. Кроме того, запасы нефти за неделю в США снизились на 5.412 млн.б. (-0.413 млн.б. прогноз) в дополнение к снижению на 3.699 млн.б. неделей ранее.
Золото выросло до $1663.7. Pimco увеличило вложения в золото с 10.5% до 11.5% в своем сырьевом фонде.
Основные события мировых рынков
США. Основные данные протокола ФРС. Прогноз о росте реального ВВП на 2012 пересмотрен в сторону незначительного снижения. Основная причина - снижение потребления. Уровень ипотечного долга остается высоким. Значительное число заемщиков продолжает иметь долг превышающий стоимость дома. Многие участники ожидают, что до конца 2014 уровень безработицы будет существенно выше их оценок нормального уровня. Инфляция будет около или ниже долгосрочных оценок комитета.
Участники обсудили различные меры поддержки экономики. В частности увеличение срока низких процентных ставок. Многие участники высказались, что новая большая программа покупки активов могла бы обеспечить дополнительную поддержку экономике. Многие участники высказались, что любая новая программа должна быть очень гибкой, для ее изменения в ответ на развитие экономики или изменение в оценке комитетом эффективности и расходов на программу.
Продажи домов на вторичном рынке в июле выросли на 2.3% (3.8% прогноз) против падения на 5.4%. Позитивно.
Китай. Индекс деловой активности в промышленности по предварительным данным HSBC в августе снизился до 47.8 против 49.3 в июле. Последствия? Председатель ЦБ Китая заявил, что нельзя исключать ни нового снижения процентной ставки, ни снижения норм резервирования для банков, даже после произведенного накануне вливания наличности в банковскую систему. Позитивно.
Япония. Вложения нерезидентов в японские акции выросли на ¥89.5 млрд. против падения на ¥68.1 млрд. ранее. Вложения нерезидентов в японские облигации, напротив, снизились на ¥835.8 млрд. против роста на ¥170.1 млрд. ранее. Позитивно.
Испания. S&P считает, что финансовая помощь Испании в связи с суверенным долговым кризисом, возможно, не отразится негативно на кредитном рейтинге страны. Позитивно.
Австралия. Министр природных ресурсов заявил, что бум добычи природных ресурсов в стране завершен. За последний год это стало особенно заметно. Последствия? BHP Billiton, в частности, замораживает проекты на $68 млрд. Негативно.
Россия. Отток капитала в июле может составить $3-5 млрд. (оценка Министерства экономического развития). По итогам 2012 отток может превысить $50 млрд. Инфляция по итогам 2012 может составить около 7% против 5-6% прогнозировавшихся ранее. Негативно.
Текущая ситуация на рынке. Японский рынок -0.6%. Китайский Hang Seng +1.35%. Фьючерсы на индексы США +0.14%. Ситуация на рынке ликвидности: ставки овернайт почти без изменения: 5.84% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 694.9 млрд руб. (-21.68%). Новостной фон позитивный.
Фондовый рынок. Из протокола комитета ФРС можно сделать вывод о возросшей вероятности нового количественного смягчения. Соответственно, сегодня российский рынок может предпринять попытку существенного роста. Открытые позиции в сентябрьском фьючерсе на индекс РТС выросли на 6.56%. Каковы вероятные цели роста? Если намерения основных мировых Центробанков будут подкреплены делами и при отсутствии существенных негативных новостей, нельзя исключать движения индекса РТС до 1550-1600 с горизонтом 2-4 месяца.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter