Динамика зарубежных индексов и котировок сырья и позволяет рассчитывать на мощное восходящее движение на рынке РФ в понедельник

Обзор: речь Бернанке оставила участников фондового рынка РФ в неопределенности, что вызовет повышенную волатильность на следующей неделе

В пятницу волатильность на отечественных биржевых площадках сохранялась, а по итогам торгов индексы зафиксировали разнонаправленную динамику. Утренняя информационная картина мировых рынков не благоприятствовала покупкам. Основные американские индексы финишировали накануне в минусе на фоне ухудшения статистики по всему миру и закрытия позиций в преддверии пятничной встречи глав центробанков в Джексон Хоул В пятницу волатильность на отечественных биржевых площадках сохранялась, а по итогам торгов индексы зафиксировали разнонаправленную динамику. Утренняя информационная картина мировых рынков не благоприятствовала покупкам. Основные американские индексы финишировали накануне в минусе на фоне ухудшения статистики по всему миру и закрытия позиций в преддверии пятничной встречи глав центробанков в Джексон Хоул. Как стало известно в четверг, розничные продажи в Японии сократились в июле значительно сильнее прогнозов, и индекс экономических ожиданий в странах еврозоны упал в августе. Азиатские рынки в пятницу следовали за американскими, японский индекс Никкей 225 рухнул на 1,66%.

На сырьевых рынках наблюдался отскок, в течение сессии получивший неплохое развитие, баррель нефти марки Брент поднялся до 113,5 доллара, золото до 1670 долларов за тройскую унцию. Росту сырьевых цен способствовало возобновившееся ослабление доллара на международном валютном рынке - пара евро/доллар подросла до 1,26 доллара за евро. Рубль к вечеру серьезно восстановился, но фиксированный курс Банка России отразил сильное ослабление российской валюты во второй половине дня в четверг. Доллар по курсу ЦБ на выходные подорожал на 27 коп. до 32,56 руб, евро 20 коп, до 40,72 руб. Российские биржи открылись на положительной территории, следуя за динамикой сырьевых цен и активно росли в первые часы торгов. Однако во второй половине дня индексы развернулись вниз.

В США день был богат важной макроэкономической и корпоративной информацией. Заказы в обрабатывающей промышленности и индекс потребительского доверия оказались лучше прогнозов, индекс деловой активности, напротив не оправдал надежд участников рынка. Глава ФРС Бен Бернанке не сказал по поводу новой программы количественного смягчения ни "да", ни "нет". Американские биржи начали торги активным ростом, доллар начал дешеветь, а сырье дорожать, однако российский рынок реагировал на эти сигналы вяло. Разница в изменении значений основных индексов была обусловлена активным восстановлением курса рубля во второй половине дня. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончило торги в красной зоне, существенно сильнее рынка смотрелись акции РусГидро и АвтоВАЗа, прибавившие около 1,6%. По итогам основной сессии пятницы индекс РТС вырос на 0,39% до 1389 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,48%, откатившись до 1422 пунктов. Назревший отскок российских индексов от нижней границы восходящего тренда получил серьезное подспорье со стороны котировок сырья и динамики зарубежных рынков, что позволяет рассчитывать на мощное восходящее движение на отечественном рынке в понедельник.

Речь Бернанке оставила участников фондового рынка РФ в неопределенности, что вызовет повышенную волатильность на следующей неделе

Последний день лета на российском фондовом рынке, как и вся текущая неделя, прошел под знаком неопределенности. Отечественные площадки слабо реагировали на внешний позитив в преддверии долгожданного выступления Бена Бернанке. Глава Федеральной резервной системы США в пятницу вечером заявил о том, что прогресс по снижению безработицы в стране слишком слабый, при этом ФРС будет предпринимать шаги в случае необходимости для поддержания восстановления экономики. Бернанке подчеркнул, что очень важно достичь прогресса, в особенности на рынке труда. По его словам, принимая во внимание неопределённость и ограниченность использования своих инструментов, ФРС будет проводить дополнительные меры в сфере денежной политики, необходимые для повышения темпов восстановления экономики и улучшения состояния рынка труда в контексте ценовой стабильности. В речи Бернанке не прозвучало сигналов о намерении запустить новый раунд программы количественного смягчения.

Участники торгов в РФ по большей части смогут отыграть данную информацию лишь в понедельник, соответственно из-за царившей неясности покупки на отечественном рынке акций носили сдержанный характер. "Инвесторы примирились с тем, что сегодня не будет объявлено о запуске QE3, на что они надеялись ранее, исходя из опыта прошлого кризиса. Вчера индекс S&P 500 корректировался, учитывая реальную возможность "паса" председателя ФРС. Сегодня же игроки готовы были услышать из уст Бернанке просто напоминание о том, что у ФРС есть средства, которые он применит в случае необходимости", - комментирует Олег Душин, аналитик ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"

В то же время, фокус внимания игроков вновь постепенно начал смещаться в сторону возможных действий ЕЦБ. Как ожидается, на заседании 6 сентября может быть принят план по покупке облигаций проблемных стран, на что неоднократно намекал председатель ЕЦБ Марио Драги. Сегодня появилась информация о том, что президент Бундесбанка Йенс Вайдман рассматривает вопрос об отставке на фоне разногласий по поводу планов ЕЦБ начать новый раунд покупки облигаций. Как ожидают аналитики, в случае если это произойдет, его приемник займет более примирительную позицию по отношению к новому раунду покупки облигаций проблемных стран.

Торги в РФ завершились разнонаправлено, по итогам пятницы индекс ММВБ просел на 0,48%, до 1422,91 п., индекс РТС прибавил 0,39%, составив к закрытию 1389,72 п. "Индекс ММВБ сегодня вновь протестировал локальную поддержку, установленную 20 августа, а именно 1420 пунктов. Пока рублевый индикатор удерживает данную отметку. Но в целом поступающие сигналы с мировых рынков позитивны и на их фоне индекс ММВБ, торгующийся в отрицательной зоне, выступает "белой вороной". Тем не менее, пока поддержка все-таки удержана - "лонги" смотрятся привлекательно, но далее целью уже станет лишь круглая отметка 1400 пунктов, чуть ниже которой проходит 100-дневная скользящая средняя", - комментирует Наталья Лесина, аналитик ГК "АЛОР".

По итогам дня аутсайдерами торгов стали бумаги "Норникеля" (-2,27%), обыкн. акции "Уралкалия" (-2,19%), бумаги "Роснефти" (-1,9%), ТГК-1 (-1,56%). Динамику хуже рынка сегодня продемонстрировали акции "ЛУКОЙЛа" (-1,89%), опубликовавшего слабые финансовые результаты за 1 полугодии 2012 года. Так, чистая прибыль компании по US GAAP упала на 41% - до $4,8 млрд. По мнению Павла Крапчитова, управляющего директора УК МДМ, от более существенной просадки акции "ЛУКОЙЛа" удерживает прозвучавшее некоторое время назад обещание руководства компании выкупать ее акции в случае, если они снизятся до привлекательных уровней.

Лидерами повышения стали акции ТГК-9 (+3,33%), обыкн. акции НЛМК (+3,08%), акции "Холдинга МРСК" (+2,61%), "Мечела" (+2,58%), "ИНТЕР РАО ЕЭС" (+2,49%), АФК "Система" (+2,34%), ТГК-2 (+2,13%), "АВТОВАЗа" (+1,69%).

ФК "Открытие" сообщила о том, что консолидирует 100% акций "НОМОС-БАНКа" и в ближайшие 2-3 года проведет IPO. Всем его миноритарным акционерам не позднее конца 2012 года будет предложена оферта на выкуп акций. Цена в рублях за акцию будет определена по официальному курсу на день объявления оферты исходя из цены не ниже $14 за GDR. На фоне этой новости акции подскочили более чем на 20%, в результате фондовая биржа ММВБ с 11:54 мск на 30 минут приостановила торги обыкновенными акциями "НОМОС-БАНКа". К закрытию торгов бумаги выросли на 12,02%.

Обыкновенные акции "Башнефти" сегодня подрастают на 2,56%. Драйвером роста стала новость о том, что арбитражный суд прекратил рассмотрение дела о переоформлении лицензии на месторождение им. Требса и Титова.

Инвесторы на площадках Старого Света настроены в целом оптимистично. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 0,14%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 вырос на 1%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX также в плюсе на 1%.Позитивно на торги в Европе повлияла статистика по потребительским ценам в еврозоне, которые, согласно предварительным данным, выросли в августе на 2,6% г/г. Данные по безработице в Еврозоне оправдали ожидания экспертов: в июле значение показателя составило 11,3%. Столь высокий уровень данного показателя, по мнению экспертов, требует острой реакции ЕЦБ.

К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00163, "Газпром" (Анг) – 4,832, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 56,8, "Норильский никель" (Анг) – 146,4 "Роснефть" (Анг) – 5,91, "Ростелеком" (Анг) - 3.817, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.869, "Сбербанк" (Анг) - 2.878. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) - 18,64, "ВымпелКом" (США) - 10,6, "Мечел Сталь" (США) - 5,8.

Торги в США проходят в "зеленой зоне". Игроки были вдохновлены сегодняшним выступлением главы Федеральной резервной системы. Хотя конкретных сроков внедрения и характера предполагаемых мер по поддержке экономики названо не было, инвесторы позитивно восприняли "боевой" настрой руководителя ФРС. Индекс Dow Jones к настоящему моменту в плюсе на 0,95%, Nasdaq прибавляет 0,75%, индекс S&P 500 растет на 0,76%. Фьючерс на индекс S&P растет на 0,85% - до 1 410,48 пунктов. Вышедшая сегодня в США статистика носила разнонаправленный характер. Так, чикагский индекс деловой активности сократился в августе с 53,7 пункта до 53,0 пункта. При этом индекс потребительского доверия университета Мичигана за текущий месяц был пересмотрен в сторону повышения с 73,6 пункта до 74,3 пункта. Что касается заказов в обрабатывающей промышленности за июль, то они увеличились на 2,8%, хотя ожидался рост лишь на 1,9% после снижения на 0,5% месяцем ранее. По мнению Павла Крапчитова, угасание надежды инвесторов на новую программу количественного смягчения способствует тому, что участники рынка вновь при принятии инвестиционных решений начинают обращать внимание на различные индикаторы и показатели состояния экономики.

Цены на нефть сегодня растут, чему способствует снижение котировок американской валюты, а также надежда игроков на то, что ЕЦБ на следующем заседании 6 августа предпримет меры по снижению доходности по суверенным облигациям Италии и Испании. За октябрьский контракт нефти марки Brent дают $114,196, Light - $96,358.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,3% и составляет 138 810 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,03%, фьючерс на акции "Газпрома" снижается на 0,03%, на акции "ЛУКОЙЛа" - растет на 0,09%.

На валютных торгах Московской биржи рубль укрепил свои позиции на фоне позитивной динамики в ценах на нефть. Доллар упал на 23 коп., его стоимость теперь составляет 32,35 рубля, евро снизился на 6 коп. - до 40,68 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ стала легче на 15 коп., до уровня 36,0985 рубля. После выступления Бена Бернанке доллар США снизился до минимального за последние три месяца уровня. На Forex пара евро-доллар торгуется у отметки 1,2595. Стоит отметить, что вскоре после выступления Бернанке курс пары EUR/USD достигал 1,2636, максимального с начала июля уровня.

"Бернанке не оправдал ожиданий рынка, поскольку глава ФРС не сделал заявления относительно запуска новой волны количественного смягчения. Неоправдавшиеся ожидания приведут к волатильности на следующей неделе, так как некоторые участники предпочтут зафиксировать прибыль по открытым позициям. В связи с чем рынок продолжит движение в боковом тренде. Однако существенного падения ожидать не стоит, потому что дорогая нефть будет оказывать поддержку российскому рынку. Также поддержку рынку на следующей неделе будет оказывать оптимизм, связанный с растущей надеждой на то, что ЕЦБ на следующем заседании 6 августа предпримет меры по снижению доходности по суверенным облигациям Италии и Испании", - считает Виктор Марков, старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами".

/Компиляция. 31 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница


http://www.finam.ru/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=153531 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter