Иванищев Александр Инфина | Акции

Большая часть вчерашней торговой сессии на нашем рынке прошла в ожидании возобновления торговли на американском рынке акций

Рынку явно не хватает денег, но еще больше – стимулов для его участников, главным из которых является возможность зарабатывания спекулятивной прибыли

Большая часть вчерашней торговой сессии на нашем рынке прошла в ожидании возобновления торговли на американском рынке акций. Предложить собственную игру наши участники так и не решились, так что пришлось ждать внешней подсказки. Образовавшуюся паузу заполнили техническим возвратным ходом индекса ММВБ в район уровня ОВР-20 (1434 п.) Большая часть вчерашней торговой сессии на нашем рынке прошла в ожидании возобновления торговли на американском рынке акций. Предложить собственную игру наши участники так и не решились, так что пришлось ждать внешней подсказки. Образовавшуюся паузу заполнили техническим возвратным ходом индекса ММВБ в район уровня ОВР-20 (1434 п.).

Торговые обороты второй день подряд остаются на крайне низких значениях (20-22 млрд. руб.). В последний раз столь низкие обороты наблюдались на рынке в посткризисном феврале 2009 года. Дневные колебания индекса сузились до +/- 0,3%. Индекс топчется на месте. Если ориентироваться на значения индекса на закрытии, то данная картина в последние недели очень напоминает белый шум. Упорядочить и трансформировать эти колебания в направленное движение не удается ни дорогой нефти, ни отчетам российских предприятий.

Рынку явно не хватает денег, но еще больше – стимулов для его участников, главным из которых является возможность зарабатывания спекулятивной прибыли. Однако именно с этим в последние месяцы возникли серьезные трудности. Индекс ММВБ торгуется вблизи ключевых уровней нулевой доходности (балансовые цены ОВР-5, 20, 60 и 200), расхождение между которыми (диапазон 1424-1440 пп.) укладывается сейчас в одно среднеквадратичное отклонение. Соответственно накопленная спекулятивная маржа в настоящий момент минимальна, что, разумеется, отпугивает инвесторов от вложений в такой рынок. Для того чтобы цены пришли в движение, опять же нужны деньги. Получается замкнутый круг, и, чтобы вырваться из него, на рынке должна кардинально измениться повестка. Именно таких перемен мы ожидаем в ближайшие недели, а может быть, и дни.

Возможными предвестниками приближающихся перемен является начавшаяся переоценка стоимости золота и других драгоценных металлов. Цена золота вчера вплотную приблизилась к отметке $1700 за унцию, и, по всей видимости, это еще только начало. Спрос на золото подогревается не только возможным ослаблением доллара в случае запуска QE3, но и растущими опасениями в отношении европейских рисков. Следующие цели - $1800 и далее $1900. Золото остается одним из наиболее чувствительных индикаторов смены настроений инвесторов.

Внешний фон в среду пока выглядит негативно. Нефть дешевеет, азиатские индексы торгуются со снижением, как и американские фьючерсы. Тем не менее, мы не исключаем, что в течение дня ситуация может развернуться. Накануне американский рынок акций наглядно показал, что в текущей ситуации любой негатив воспринимается участниками как лишний довод в пользу новых мер стимулирования экономики.

Учитывая слабые объемы торговли в понедельник и вторник, индекс ММВБ сегодня может повторно протестировать уровень нулевой доходности по среднесрочным позициям (ОВР-60=1424,87 п.). Однако значительных продаж при этом мы не ожидаем, скорее наоборот, появляется еще одна возможность для покупки. Следующая поддержка находится на уровне МА60 (1413 п.), а ближайшее сопротивление на 1444 п.

Середина дня: невнятные торги перед завтрашним заседанием ЕЦБ

В среду после слабых торгов на американских и азиатских площадках европейские индексы также начали сессию скольжением вниз в ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ, от которого ждут детализации программы выкупа госбумаг проблемных стран. Однако к середине торгов индексам удалось подняться к нейтральным линиям, а немецкому DAX даже нарастить прибыль: FTSE100 (-0,06%), САС40 (+0,01%), DAX (+0,67%).

Цена трехмесячного фьючерса на индекс SNP в первой половине торгов находилась в красной зоне, но в настоящее время подбирается к линии нулевой доходности (-3,0 п.). Нефтяной фьючерс на wti сегодня просел на $0,30 до $95,06 за баррель.

Российский рынок акций снижается, отражая негативную динамику внешних площадок. На 14:00 мск индекс ММВБ потерял 0,56 % (1428,5 п.); индекс РТС – 0,88% (1393,3 п.). Активность участников сегодня несколько увеличилась. Объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, составил 12,8 млрд. рублей.

Продажи отмечаются во всех секторах. Хуже широкого рынка выглядят потребительский (-1,14%) и металлургический (-1,26%) отраслевые индексы.

Котировки индексных бумаг на ММВБ в среднем снизились на 1%. Аутсайдером стал Русал, РДР которого потеряли 4,57% после роста на вчерашних торгах. Повышенным спросом со стороны покупателей пользуются бумаги Интер РАО, котировки которой уже повысились на 1,56%.

Рубль в первой половине торгов дешевел на фоне фиксация прибыли по длинным рискованным позициям перед заседанием ЕЦБ.

Итоги торгов: хуже рынка торговались обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка

В преддверии заседания ЕЦБ российский фондовый рынок во вторник продолжил консолидироваться в узком диапазоне и завершил день практически на уровнях закрытия понедельника. По итогам основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,19% до уровня 1436,5 п., индекс РТС за счет укрепления курса рубля потерял лишь 0,02% и составил 1405,7 п. Активность игроков была ниже средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил около 22 млрд. рублей.

Отраслевые индексы на ММВБ продемонстрировали разнонаправленную динамику. Росли бумаги сектора химии и нефтехимии (+0,58%), телекоммуникации (+0,30%), а также нефтегазовые (+0,19%) и энергетические (+0,15%) компании. Аутсайдерами торгов стали бумаги финансового сектора (-0,66%).

Среди ликвидных бумаг наибольшим спросом пользовались «префы» Ростелекома (+2,81%) и Сургутнефтегаза (+2,61%), обыкновенные бумаги Иркутскэнерго (+1,09%), Лукойла (+0,82%).

Хуже рынка торговались обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка (-1,05% и -1,03% соответственно), ВТБ (-1,0%) и Норильского никеля (-0,81%).

Рынок акций: американский фондовый рынок закрылся преимущественно снижением

США – Американский фондовый рынок закрылся преимущественно снижением. Поводом для нисходящей динамики была неутешительная макростатистика в США: индекс деловой активности в промышленности (ISM) в августе снизился до 49,6 п., ухудшение зафиксировано уже третий месяц подряд. Замедление экономики повышает вероятность введения QE3. В отраслевом срезе выросли акции телекоммуникационного (+0,78%) и финансового (+0,51%) секторов; наиболее сильно снизились производители сырья (-1,62%) и химические компании (-1,56%). Среди голубых фишек выросли бумаги Verizon (+1,77%), Wal-Mart (+1,25%), Kraft Foods (+0,75%); в аутсайдерах – Caterpillar (-3,13%), United Technologies (-1,88%), Du Pont (-1,85%), Intel (-1,77%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,42%, S&P500 – на 0,12%, NASDAQ увеличился на 0,26%. Индекс волатильности VIX подрос до 17,98 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.

Европа – Европейский фондовый рынок закрылся умеренным снижением основных индексов: FTSE100 (-1,50%), CAC40 (-1,58%), DAX (-1,17%).

Азия – На 09:10 МСК Nikkei снизился на 0,91%, Kospi – на 1,52%, Hang Seng – на 1,13%, Shanghai Composite – на 0,14%.

Валютный рынок: японская иена вчера сдала свои позиции против укрепляющегося доллара с 78,26 до 78,43

€/$ – Участники ждут от завтрашнего заседания ЕЦБ конкретизации плана по выкупу проблемных облигаций. На этих ожиданиях пара вчера балансировала в диапазоне 1,256-1,263. Однако на азиатской утренней сессии давление на евро усилилось (1,254). В паре с иеной евро также снизился со вчерашнего закрытия 98,57 до 98,25.

$ - Слабый отчет по индексу ISM в производственной сфере США привел к незначительному росту спроса на американский доллар. Индекс доллара вырос с 81,208 до 81,312.

¥ - Японская иена вчера сдала свои позиции против укрепляющегося доллара с 78,26 до 78,43.

Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,3%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 0,1%, драгоценные металлы выросли в цене на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,7%.

Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $95,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,0% до $114,6. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 0,8%.

Драгоценные металлы – В среду утром спот цена на золото опустилась до $1692 за тройскую унцию, цена на серебро – до $32,1. Индекс акций золотодобывающих компаний не изменился.

Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на алюминий (+0,9%), подешевел - на никель (-1,7%).

/Компиляция. 5 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=153802. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.