Гаврикова Валентина РБК | Товары | Oil

Укрепление доллара негативно сказалось на нефти

5 сентября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Обзор: потери добычи из-за урагана "Айзек" составили 10,5 млн барр.
Нефть на биржах в среду продолжает дешеветь из-за укрепления позиций доллара США против евро. Доллар отыгрывает свое падение за предыдущие дни. Этому в основном способствуют ожидания предстоящего 6 сентября решения руководства ЕЦБ по базовой учетной ставке. Рынки ожидают, что базовая ставка для единой европейской валюты может быть снижена на 0,25 п.п. - до 0,50% годовых Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в среду, 5 сентября, снижаются. Нефть Brent торгуется ниже 114 долл./барр., а за нефть WTI (Light Sweet) дают менее 95 долл./барр.

По состоянию на 15:50 мск цены по нефтяным фьючерсам составляли (долл./барр.):
- IPE Brent Crude (октябрь) - 113,70 (-0,48) при диапазоне котировок 113,42-114,38;
- Light, Sweet Crude Oil (октябрь) - 94,97 (-0,33) при диапазоне котировок 94,71-95,62.

Нефть на биржах в среду продолжает дешеветь из-за укрепления позиций доллара США против евро. Доллар отыгрывает свое падение за предыдущие дни. Этому в основном способствуют ожидания предстоящего 6 сентября решения руководства ЕЦБ по базовой учетной ставке. Рынки ожидают, что базовая ставка для единой европейской валюты может быть снижена на 0,25 п.п. - до 0,50% годовых.

В начале дня индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) подрос примерно на 0,4%, превысив отметку 81,6 пункта. Подорожавший доллар обеспечил технически непривлекательные условия для покупок нефтяных фьючерсов.

Снизившийся спрос на нефтяные фьючерсы также частично обусловлен восстановлением поставок нефти с шельфа Мексиканского залива. Совсем недавно добыча нефти на шельфе была практически полностью остановлена из-за тропического урагана "Исаак". Однако на окончание дня 4 августа добыча нефти на шельфе была восстановлена почти наполовину и отсавали от свое среднесуточной нормы примерно на 710,9 тыс. барр. (-51,5%). Ожидается, что к концу текущей недели добыча нефти будет восстановлена полностью.

Доклад Министерства энергетики США (DOE) по запасам нефти и нефтепродуктов в стране, который еженедельно выходит по средам, на этой неделе будет опубликован с задержкой на сутки. В связи с тем, что 3 сентября в США был праздничный нерабочий день, доклад главного энергетического ведомства выйдет 6 сентября - в четверг.

Напомним, накануне нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне заметно подешевела. По итогам торгов 4 сентября 2012г. цены на нефтяные фьючерсы накануне понизились в среднем на 1,3% и опустились до минимума за три торговых дня.

Аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков отмечает, что котировки нефти, выросшие в понедельник, во вторник сменили направление и завершили день снижением на фоне общего падения цен на рынках сырьевых товаров и акций вследствие ухудшения настроений инвесторов после публикации слабой макроэкономической статистики из США. Цены на нефть в начале сентября по-прежнему держатся в августовских диапазонах, сохраняя высокую волатильность и двигаясь на ожиданиях решений регуляторов по денежно-кредитной политике и макроэкономических событиях.

"Обе марки нефти в среду понесли потери после публикации индекса PMI обрабатывающих отраслей США, показывающего значительное замедление роста. Помимо этого, согласно последним данным, в июле в США неожиданно сократились расходы на строительство, что только усилило опасения участников рынка относительно темпов роста экономики. Как только цены на Brent приблизились к 120 долл./барр. благодаря сохранению спроса на уровне середины августа, рынок начал вновь отступать под давлением слабой макроэкономической статистики и геополитической напряженности. Политики снова включают вопрос высоких цен на энергоносители в повестку дня, особенно в преддверии президентских выборов в США в ноябре, и уже неоднократно говорили о возможности использования стратегических товарных запасов нефти, причем эти соображения находят поддержку у ряда американских законодателей. Вероятность такого сценария, на наш взгляд, невелика, тем более что даже Международное энергетическое агентство (МЭА) признает, что на данном этапе нет никакой необходимости «распечатывать» стратегические резервы, поскольку предложение на рынке нефти и без того превышает спрос. Вместе с тем исполнительный директор МЭА Мария ван дер Хувен накануе заявила, что предложение на рынке нефтепродуктов сокращается, и высокие цены на них вызывают озабоченность", - отмечает А.Крюченков.

Пока же направление рынка определяют макроэкономические новости и события, ближайшее из которых - заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг, где регулятор может решить понизить процентные ставки и продолжить программу выкупа облигаций периферийных стран еврозоны. Затем в пятницу внимание вновь переключится на американский рынок в связи с публикацией важного индикатора - количества новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США за август, который имеет непосредственное значение для мнения ФРС о текущей экономической ситуации. С точки зрения технического анализа, оба марки нефти могут войти в "медвежий" тренд, но глубокая коррекция маловероятна, хотя рынок и был перегрет в последнее время.

Корзина ОПЕК ушла к отметке 112,85 долл.

Цена нефтяной корзины ОПЕК повысилась на 0,7% и достигла максимального значения за полторы недели. Как сообщил в среду, 5 сентября, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 4 сентября 2012г. подорожала относительно предыдущего торгового дня на 74 цента, а ее цена официально составила 112,85 долл./барр. Это ее самый высокий показатель после 23 августа с.г.

Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют на мировой рынок страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.

С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран - участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.

Нефть подешевела на негативной макростатистике по США

Цены на нефть снизились во вторник, 4 сентября, отреагировав на негативную динамику индекса деловой активности в обрабатывающем секторе США (US ISM). По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне октябрьский контракт на нефть Brent подешевел на 1,60 долл., закрывшись на отметке 114,18 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в октябре снизилась на 1,17 долл., до 95,30 долл./барр.

Индекс ISM в обрабатывающем секторе США вновь ниже 50 пунктов

Обнародованное накануне августовское значение индекса деловой активности в обрабатывающем секторе США (US ISM) серьезно расстроило участников мировых рынков, вновь оказавшись ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада. Вопреки ожиданиям аналитиков, прогнозировавших рост до 50 пунктов, показатель продолжил снижаться, составив в августе 49,6 пункта против 49,8 пункта месяцем ранее. Таким образом, если в сентябре индекс ISM не сумеет выйти на территорию роста, то квартальное значение окажется ниже 50 пунктов впервые с III квартала 2009г. На рынке нефти это известие вызвало беспокойство в отношении дальнейшей динамики спроса на нефть.

"Мы наблюдаем снижение цен из-за слабости экономики, - прокомментировал ситуацию на рынке нефти президент Strategic Energy & Economic Research Майкл Линч. - Индекс ISM усугубляет вышедшие ранее данные по обрабатывающему сектору в Европе". Согласно последним данным, темпы снижения индекса производственной активности PMI еврозоны оказались выше, чем ожидалось: в августе показатель составил 45,1 пункта против прогноза в 45,3 пункта. Индекс PMI еврозоны держится ниже 50 пунктов уже 13 месяцев. В июле он составил 44 пункта.

Впрочем, несмотря на пессимизм игроков, полностью негативной новость из США назвать нельзя: "Индекс ISM в обрабатывающей промышленности упал в августе до 49,6 пункта. За исключением занятости и запасов, все важные компоненты оказались ниже порога в 50 пунктов, что указывает на спад в бизнесе. Сторонники мягкого курса в FOMC почувствуют убежденность в том, что без дальнейших стимулов восстановление экономики застопорится", - отметили аналитики Commerzbank.

Moody’s снизило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу Евросоюза

Между тем международное агентство Moody’s Investors Service понизило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу Евросоюза со "стабильного" на "негативный". Сам рейтинг подтвержден на высшем уровне Ааа. "Изменение прогноза по рейтингу ЕС до негативного является следствием понижения прогноза по кредитным рейтингам стран, на долю которых приходится основной вклад в бюджет Евросоюза (до 45%): Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов. Moody's полагает, что оценка кредитоспособности ЕС должна соответствовать оценке кредитоспособности его крупнейших членов из-за непосредственной связи между союзом и входящими в него странами, а также возможностью того, что члены ЕС, имеющие наивысший рейтинг Ааа, вероятно, будут уделять первостепенное внимание погашению своего собственного долга, нежели выполнению долговых обязательств ЕС", - прокомментировало свое решение агентство.

Потери добычи из-за урагана "Айзек" составили 10,5 млн барр.

Улучшается понемногу ситуация в Мексиканском заливе, над которым пронесся ураган "Айзек". Эвакуированный ранее персонал по большей части уже вернулся к работе, а добыча нефти увеличилась. Тем не менее, согласно Бюро по вопросам охраны окружающей среды и экологического законодательства США (BSEE), на 4 сентября персонал полностью отсутствовал на 21 из 596 добывающих платформ, а также на 2 из 76 буровых установок. В результате, по оценкам операторов, среднесуточная добыча нефти в Мексиканском заливе сократилась на 0,711 млн барр. или 51,51% ниже, чем до начала урагана. Согласно оценкам, с 25 августа потери добычи составили в совокупности 10,5 млн барр.

Saxo Bank: Рост сырьевых индексов произошел за счет драгметаллов

Август выдался очень удачным для сырьевых рынков, а выступление председателя ФРС Бена Бернанке в пятницу помогло им закончить месяц на оптимистичной ноте. В своей долгожданной речи он намекнул на то, что американский ЦБ может пойти на дополнительные стимулирующие меры, чтобы оживить экономику и рынок труда, отмечает Оле Слот Хансен, стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank.

Ближайшее заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC), на котором может быть объявлено о таких мерах, состоится 12-13 сентября, но прежде нас ждет отчет о рынке труда в США (его публикация запланирована на пятницу). Если он покажет уверенный рост уровня занятости второй месяц подряд, FOMC, скорее всего, предпочтет ничего не предпринимать, особенно если вспомнит о возможных неблагоприятных последствиях для такого класса активов, как сырье: цены на продукты питания и энергоносители уже приблизились к годовым максимумам, несмотря на низкую экономическую активность.

Укрепление доллара негативно сказалось на нефти


Сырьевой индекс DJ-UBS за минувшую неделю вырос на 0,5%, за август - на 1,3%. Положительная динамика наблюдалась в основном за счет драгоценных металлов, в первую очередь золота и серебра, уверенно вырвавшихся вперед. На втором месте был сектор энергоносителей, где сильно подорожал природный газ, а цены на нефть Brent и WTI обосновались в сформировавшихся диапазонах после стремительного роста в начале месяца. Промышленные металлы продолжали дешеветь на фоне охлаждения экономической активности в Китае, причем хуже всех пришлось железной руде, которая потеряла в цене еще 10% за последнюю неделю и почти 25% за август. Сельскохозяйственный сектор незначительно вырос на фоне удорожания какао и домашнего скота. Темпы роста цен на кукурузу тем временем пошли на спад.

/Компиляция. 5 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=153833. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.