Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Рынки повсеместно растут на решении ЕЦБ

7 сентября 2012  Источник http://open-broker.ru/ http://www.opentrade.ru/
К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,73% до 1480,17, а RTS на +2,35% до 1471,11. Выход из долговременной консолидации оказался весьма резким. К середине дня индекс ММВБ преодолел отметку в 1480 пунктов, а за два дня смог отыграть почти 60 пунктов. Идея остается прежней – покупки краткосрочных облигаций Европейским центральным банком К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,73% до 1480,17, а RTS на +2,35% до 1471,11. Выход из долговременной консолидации оказался весьма резким. К середине дня индекс ММВБ преодолел отметку в 1480 пунктов, а за два дня смог отыграть почти 60 пунктов. Идея остается прежней – покупки краткосрочных облигаций Европейским центральным банком. Это сняло часть рисков с долгового рынка еврозоны, хотя президент ЕЦБ Марио Драги связывал запуск этих программ с договоренностями проблемных стран со стабилизационными механизмами. Чистая прибыль «Сбербанка» за 8 месяцев по РСБУ выросла на 6% до 239,4 млрд рублей. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, хотя отдельные бумаги демонстрировали более активный рост: «Газпром» +2,67%, «Роснефть» +0,98%, «ЛУКОЙЛ» +1,74%, ГМК «Норникель» +1,27%, «Северсталь» +3,96%, «Сбербанк» +1,61%, «ВТБ» +4,04%, «Русгидро» +3,76%. Индекс ММВБ на значительных объемах преодолел отрезок пути от сопротивления 1440 до области сопротивления 1480-1490. Безусловно, закрытие коротких позиций по стоп-приказам стало топливом резкого подъема российских индексов. Особенно это видно на примере тех бумаг, которые подвергались вполне обоснованным продажам. Дальнейший рост может продлиться, но для него нужны дополнительные стимулы. Во всяком случае, на текущих уровнях некоторые игроки предпочтут зафиксировать прибыль, а не дополнять свои портфели новыми покупками.

Российский рубль начал день без особого энтузиазма, но к середине торгов заметно усилил свои позиции. Естественно, это связано с покупкой риска во всем, что не является долларом. При этом однодневная ставка MosPrime снизилась на 39 базисных пункта до 5,11%. Более того, против рубля говорит динамика оттока средств из фондов, инвестирующих в активы РФ. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 5 сентября, эти фонды потеряли $50 млн. К тому же нефть почти не принимает участие в текущем ралли, что для рубля далеко не самый позитивный момент. К 15:25 мск доллар слабел к рублю на +0,43% до 31,80, а евро укреплялся на +0,2% до 40,385.

Рост в Европе явно уступает российскому. Тем не менее, вчерашнее ралли получило продолжение. Объемы на европейских биржах выросли вдвое по сравнению со средними значениями за последний месяц, что также указывает на спешное закрытие коротких позиций. При этом самый сильный рост наблюдался в банковском секторе, который получает наибольшие преимущества благодаря решению ЕЦБ. Статистика в Европе также немного порадовала. Слабый евро позволил Германии показать промышленный рост на +1,3% в июле по сравнению с июнем. В Великобритании промышленное производство выросло за июль на +2,9% при ожиданиях +1,5%. Торговый баланс Франции также оказался лучше ожиданий в июле, показав отрицательное сальдо в размере -4,27 млрд евро при ожиданиях -5,8 млрд. К 15:25 мск FTSE 100 +0,18%, CAC 40 +1,21%, DAX 30 +0,82%.

Сырьевой рынок получил дополнительный стимул из Китая. Была одобрена программа строительства до 2018 км дорог в ближайший год, а также программа развития метро в 18 китайских городах. Впрочем, новость эта сказалась только на промышленных металлах. Нефть лишь немного подрастала, а вот драгоценные металлы даже корректировались, поскольку программа ЕЦБ по покупке облигаций будет стерилизованной и не увеличит ликвидность в финансовой системе. К тому же предварительные данные по рынку труда в США от ADP Services резко понижают вероятность стимулов от ФРС. Накануне ADP Services сообщила, что за август частный сектор американской экономики создал 201 тыс. рабочих мест. К 15:25 мск ноябрьский Brent +0,46% $113,61, WTI +0,39% $96,22, медь +1,8%, никель +1,52%, золото -0,41%, платина -0,43%, серебро -1,03%.

Фьючерс на индекс доллара слабел почти на -0,3% до 80,82. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись от +0,1% до +0,6% к USD. К 15:25 мск EUR-JPY +0,71%, EUR-USD +0,56% $1,27.

На вечер остается ключевая статистика из США: в 16:30 мск данные по безработице в США (ожидается 125 тыс. новых рабочих мест). Вполне вероятно, что на выходе американской статистики рынок будет демонстрировать повышенную волатильность. Если данные по безработице окажутся позитивными, то это резко снизит вероятность стимулов от ФРС, что приведет к фиксации прибыли на рынках. С другой стороны, сокращение рисков по Европе носит долгосрочный характер и это говорит в пользу сохранения позитивной динамики. Во всяком случае, российский рынок может закрыть неделю на максимальной отметке с весны текущего года. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,35%.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=154066. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.