Веккьо Кристофер DailyFX | Валюта

Основные валюты консолидируются в ожидании решения FOMC

В четверг доллар США проявляет разнонаправленное движение, которое может стать последней демонстрацией способности защищаться от недавних нападок по всем фронтам В четверг доллар США проявляет разнонаправленное движение, которое может стать последней демонстрацией способности защищаться от недавних нападок по всем фронтам. После четырех из пяти пессимистических показателей занятости в несельскохозяйственном секторе (апрель: +68 000; май: +87 000; июнь: +45 000; июль: +141 000; август: +96 000) и темпах экономического роста в годовом исчислении достигших +1,7%, рынок полнится слухами о вероятном введение ФРС дополнительного раунда мер стимулирования.

В своем выступлении на экономической конференции в Джексон Холле Бен Бернанке изложил факты, достаточные для того, «чтобы сделать заключение о том, что нестандартные меры регулирования денежно-кредитной политики были и продолжают оставаться эффективным средством оказания финансовой помощи», а также отметил, что «[чиновники] затрудняются дать оценку масштабу и последовательности воздействия подобных мер, нежели более традиционных средств». В качестве пояснения Глава ФРС Бен Берненке сказал, что «первое в череде возможных негативных последствий проведения дополнительных LSAP (широкомасштабных программ выкупа активов) связано с влиянием на функционирование фондовых рынков …; а второе с тем, что при выкупе дополнительных ценных бумаг происходит увеличение баланса, которое может привести к снижению веры в способности ФРС безболезненно и своевременно завершить цикл мер стимулирования».

В целом, по словам Главы ФРС – «пока очевидно…, что такие [нетрадиционные] меры регулирования денежно-кредитной политики могут быть эффективны …при учете степени неопределенности и ограничений, присущих им; и что ФРС будет вводить дополнительные меры стимулирования необходимые для укрепления темпов восстановления экономики и устойчивого улучшения условий рынка труда в контексте сохранения стабильности цен». Таким образом, можно утверждать, что ФРС готова и желает действовать, однако нет уверенности в том, что средства, использованные ранее также дадут положительный результат в будущем. Следовательно, можно предположить, что могут быть предложены иные формы стимулирования, отличающиеся от привычных LSAP или MEP, и направленные на непосредственную помощь потребителям и домовладельцам.

Что касается долговых обязательств, то доходность гособлигаций стран европейской периферии нашла поддержку (маргинальную) оказывая негативное воздействие на технические прогнозы евро. Так, доходность 2-х летних итальянских гособлигаций достигла 2,210% (+8,7 базисных пункта), а испанских – 2,748% (+7,0 базисных пункта); при этом доходность 10-ти летних итальянских гособлигаций составила 5,019% (+1,1 базисных пункта), а испанских – 5,63% (+7,9 базисных пункта). Высокая доходность предполагает меньшую стоимость.

ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ К ДОЛЛАРУ США: 10:48 по Гринвичу (14:48 МСК)

JPY: +0,19%

NZD:+0,06%

GBP:+0,06%

EUR:+0,05%

CAD:+0,02%

CHF:-0,15%

AUD: -0,27%

Долларовый индекс Dow Jones FXCM (тикер: USDOLLAR): +0,04% (-1,58% за последние 5 дней)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Сегодня ожидается несколько крайне важных событий, каждое из которых, тем не менее, связано с США: публикация в 12:30 по Гринвичу (16:30 МСК) Индекса цен производителей США (август), отражающих инфляционное давление со стороны промышленного сектора (аналогично исследованию, связанному с оценкой индекса потребительских цен). Согласно прогнозам опубликованный индекс отразит рост цен производителей, что станет плохим знаком для американского потребителя, поскольку уровень доходов домохозяйств снизился до уровней 1995 года. Но основные события начнутся ближе к вечеру.

В 16:30 по Гринвичу (20:30 МСК) будет оглашено решение FOMCпо процентной ставке. Согласно прогнозам, ставка рефинансирования останется в диапазоне 0,00% - 0,25%. Однако решение по процентной ставке – не является самым главным результатов проводимого совещания FOMC. Рынки будут ожидать с нетерпением экономических прогнозов FOMC, которые будут объявлены в 18:00 по Гринвичу (22:00 МСК) и последующей пресс-конференции Главы ФРС Бена Бернанке в 18:15 по Гринвичу (22:15 МСК).

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Основные валюты консолидируются в ожидании решения FOMC


BB обозначает полосы Боллинжера (Bollinger Bands)®

EURUSD: За последние сутки ситуация на рынках почти не изменилась: «В пятницу пара EURUSD совершила огромный технический прорыв, пройдя годичный нисходящий тренд, начатый от максимумов августа и октября 2011 года. Таким образом, можно говорит о возникновении потенциала для достижения долгосрочного дна у отметки 1.2040/45. Дополнительно, опровергая наши ожидания продолжения движения к минимуму 1 ноября (1.1500), неделя закрылась в рамках канала, а пара вернулась к области 1.2620/35 (годичный минимум, установленный в январе), позволяя утверждать, что прорыв был ложным». Краткосрочное сопротивление установлено в области 1.2930/35 (61,8% коррекция Фибоначчи по февральскому максимуму и июльскому минимуму) и 1.2980/1.3000. Поддержка установлена на уровне 1.2820/25 (разворотные максимумы конца мая), 1.2740/50, 1.2620/35, 1.2500/10 и 1.2460/80.

Основные валюты консолидируются в ожидании решения FOMC


USDJPY: Пара проводит тестирование области разворотного минимума 1 июня (77.65/70), но в отсутствии закрытия ниже указанной отметки, есть основания полагать, что сложились все условия для отскока. Маловероятно, что подобное может произойти без воздействия значительного фундаментального катализатора, которым может стать объявление ФРС широкомасштабной программы выкупа активов. Мы предполагаем, что «проникновение ниже августовских минимумов в области 77.90, скорее всего, приведет к череде новых минимумов в областях 77.65/70 и 77.30». Поскольку подобное движение уже началось, в преддверии оглашения решения FOMC желательно быть крайне осторожными в своих прогнозах. Движение выше 77.90 будет направлено в сторону 78.10/20, 78.60 и 79.10/30 (100-DMA, 200-DMA, а также нисходящего тренда от максимумов 20 апреля и 25 июня).

Основные валюты консолидируются в ожидании решения FOMC


GBPUSD: Мы сохраняем свои вчерашние рекомендации: «До тех пор, пока поддержка суточного графика сохраняется в области 1.5930/40 - есть все основания полагать, что в сентябре возможен забег до 1.6120/40». Вчера GBPUSD вышла в область 1.61020/40 и развернулась, предполагая формирование краткосрочного максимума, а также наличие пересечения между краткосрочным трендом и сопротивлениям долгосрочного тренда. При движении выше отметки 1.6120/40 в центре внимания окажутся разворотные максимумы апреля - 1.6260 (на закрытии), 1.6300 (по максимуму) будут соответствовать пробою нисходящего тренда, установленного от максимумов апреля и августа 2011 года. Область ниже 1.5930/40 отмечена поддержкой на уровне 1.5860/75 (восходящий тренд, установленный от минимумов 2 августа и 31 августа), 1.5770/85 (разворотного минимума конца августа) и 1.5700.

Основные валюты консолидируются в ожидании решения FOMC


AUDUSD: Сегодня пара AUDUSD растеряла все выигранное ранее, оставаясь в рамках диапазона сформированного ранее и сохраняя возможность для ложного прорыва. Пока пара находится вблизи краткосрочной поддержки 1.0435/45 (развороты середины июля и начало августа), а дополнительная поддержка расположена в области 1.0380/1.0400 и 1.0320/25 (200-DMA, разворотные максимумы июля). Рост в краткосрочной перспективе пройдет две ключевых отметки: 1.0530/45 (бывший максимум июля и августа) и 1.0560/70 (сопротивление нисходящего тренда, установленного от максимумов 29 февраля и 9 августа).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=154627. Об использовании информации.