Осин Александр Малых Наталия ИХ "Финам" | Акции

На вечерних торгах поддержку ценам акций оказала информация, свидетельствующая о сокращении рыночных рисков

20 сентября 2012  Источник http://www.finam.ru/ http://www.finam.ru/
Обзор: рынок отступает на фоне ухудшения макростатистики
Акции ОАО "НОВАТЭК" оказались сегодня в лидерах повышения под влиянием сообщения о том, что компания обеспечит выполнение контракта с немецкой Energie Baden-Wuerttemberg за счет трейдинговых операций с европейским газом Индекс РТС сегодня к 18:45 мск снизился на 0,11% до 1515,88 пункта, индекс РТС-2 снизился на 0,84% до уровня 1575,26 пункта.

Акции ОАО "НОВАТЭК" оказались сегодня в лидерах повышения под влиянием сообщения о том, что компания обеспечит выполнение контракта с немецкой Energie Baden-Wuerttemberg за счет трейдинговых операций с европейским газом.

Акции "Роснефти" выросли в цене на 2,1% на фоне сообщения о переговорах "Роснефти" с BP о покупке доли британской компании в AAR. По данным газеты "Коммерсант", "Роснефть" готова оплатить 25% акций BP наличными, а остальную часть пакета обменять на 12,53% своих акций. Если данная сделка состоится, BP станет крупнейшим акционером "Роснефти" после государства.

Ряд бумаг, игравших роль "защитных" вложений в начале недели, сегодня оказались в лидерах снижения. В частности, акции "Холдинга МРСК" и "ФСК" снизились на 3,2% и 2,2%. Возможно, определенное давление на котировки бумаг компаний оказало неоднозначное отношение рынка к предложению "Холдинга МРСК" создать новый федеральный орган - гарант поставок электроэнергии на базе объединенной компании, которое было направлено в Минэнерго на этой неделе. С одной стороны, такая структура усилит рыночные позиции "Холдинга МРСК" и "ФСК", а с другой - ее создание увеличит операционные риски.

Поддержку ценам акций на сегодняшних вечерних торгах оказала информация, свидетельствующая в пользу сокращения оценочных рыночных рисков.

Глава делегации Ирана на переговорах по ядерной программе С. Джалили сегодня заявил о прогрессе в переговорах с пятью странами-членами СБ ООН и Германией, возобновившимся после перерыва, продолжавшегося с июня. По словам С. Джалили, переговоры были "позитивными и плодотворными", и Иран надеется на "улучшение взаимопонимания, рассчитывая на сближение позиций" сторон. Глава внешнеполитического ведомства ЕС К. Эштон намерена представить результаты завершившихся сегодня консультаций с Ираном на Генеральной Ассамблее ООН 24 сентября. Ранее ЕС опубликовал специальное заявление, в котором назвал завершившиеся переговоры с Ираном "полезными и конструктивными".

Испания впервые после объявления ЕЦБ о планах по поддержке рынка европейского госдолга разместила долгосрочные, 10-летние государственные облигации. Эмиссия в 4,8 млрд евро встретила высокий спрос, в 2,8 раза превзошедший объем выпуска. Ставка размещения оказалась равной 5,67% по сравнению с 6,65% годовых на предыдущем аналогичном аукционе, проведенном 2 августа.

Данный результат способствует сохранению правительством Испании выжидательной позиции, отвергая на данный момент возможность обращения за финансовой помощью к ЕС и ЕЦБ. Такая ситуация создает определенную нервозность в сопутствующих сообщениях СМИ, хотя в целом отражает нормализацию в испанских финансах, что позитивно для спроса.

В четверг состоялась встреча председателя Кабмина Испании М. Рахоя и главы регионального правительства Каталонии А. Маса, на которой обсуждалось требование правительства Каталонии получить большую фискальную независимость от центра. На фоне усиления сепаратистских настроений в Каталонии М. Рахой отверг требования каталонского правительства. По словам А. Маса, "переговоры прошли неудачно, историческая возможность упущена". Тем не менее, по итогам переговоров А. Мас заявил, что решения о созыве референдума о независимости или подобных акциях должны приниматься не в текущих условиях, а в другое время. Ранее Каталония обратилась к центральному правительству за финансовой поддержкой в 5 млрд евро для обслуживания бюджета и долговых выплат.

Португалии в четверг удалось привлечь 2 миллиарда евро посредством размещения векселей. В. Гаспар, министр финансов Португалии, сообщил, что такой результат является "огромным прогрессом". Глава Минфина также заявил, что государство на базе итогов аукциона начнет постепенно восстанавливать доступ к рынкам.

Недельные данные занятости в США продемонстрировали сохранение показателей заявок на пособие по безработице вблизи максимальных с июля уровней. Статистика индексов производственного климата в США, рассчитанная агентством Markit и ФРБ Филадельфии, зафиксировала в целом некоторое улучшение в сентябре динамики настроений в производственном секторе Америки. Индекс опережающих индикаторов США в августе снизился на 0,1% (м/м) по сравнению с ростом на 0,5% в предыдущем месяце и -0,03% в среднем с апреля по июнь.

Шансы восстановления российского рынка в краткосрочном периоде преобладают.

По итогам волатильной торговой сессии российский фондовый рынок остался на прежних уровнях, пятница обещает быть спокойной

Торги на российском фондовом рынке сегодня проходили достаточно волатильно с преобладанием "медвежьих" настроений. Под давлением падающих нефтяных котировок российские площадки начали торговую сессию четверга снижением. Негативные сигналы поступали и с американского рынка: фьючерс на индекс S&P500 ушел ниже уровня в 1450 пунктов. Однако с открытием европейских бирж покупатели на отечественном рынке активизировались, но выход не слишком обнадеживающей статистики в Европе и США не позволил российским индикаторам надежно закрепиться в "зеленой зоне". В результате торги на российских площадках завершились нейтрально: индекс ММВБ вырос на 0,011%, до отметки 1 499,28 пункта, индекс РТС упал на 0,11%, до 1 515,88 пункта.

Среди лидеров снижения сегодня оказались акции "Мечела" (-3,97%), "Холдинга МРСК" (-3,15%), ТГК-2 (-2,89%), ТГК-1 (-2,7%), "ФСК ЕЭС" (-2,29%), НЛМК (-1,54%), МТС (-1,5%). Акции "М.Видео" снизились на 6,63% на новостях о дополнительном размещении 10% акционерного капитала с дисконтом к рынку около 9%.

Бумаги ВТБ (-0,71%) испытывали давление из-за намерения кредитной организации провести новое дополнительное размещение ценных бумаг. Минимальный объем предполагаемого SPO ВТБ может составить $2 млрд. Кроме того, банк представил слабую отчетность, что оказывало дополнительное давление на бумаги. Так, чистая прибыль ВТБ по МСФО в 1 полугодии 2012 года снизилась на 37% - до 33,6 млрд рублей.

Лучше рынка сегодня выглядели акции "Роснефти" (+2,01%), "Ростелекома" ("префы" +1,77%, обыкн. +1,27%), "Аэрофлота" (+1,19%), "Иркутскэнерго" (+1,08%).

Минфин РФ сегодня внес новое предложение с пониженными, по сравнению с озвученными ранее, ставками по НДПИ на газ на ближайшие несколько лет. Однако в отличие от акций "НОВАТЭКа" (+2,27%), в полной мере отыгрывающих данную новость, акции "Газпрома" (+0,06%) не спешили реагировать на данное событие. Как отмечает Светлана Корзенева, аналитик ГК "АЛОР", газовый монополист смог бы извлечь выгоды от нового предложения, но менее заметные, чем независимые производители. Кроме того, JPMorgan понизил оценку акций компании. "При ухудшении внешнего фона бумаги эмитента могут вновь проверить на прочность поддержку 162 руб., закрепление ниже которой поставит целью уровень 160 руб. Ближайшим сопротивлением выступает уровень 165 руб., усиленный близостью 10-дневной скользящей", - полагает эксперт.

Динамика европейских площадок носила преимущественно негативный характер, что было вызвано не слишком обнадеживающими данными по деловой активности в производственной сфере некоторых европейских стран, за исключением Германии. Так, во Франции индекс деловой активности в промышленности, согласно предварительным данным, составил в сентябре 42,6 пункта, ожидалось 46,4 пункта. Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг составил в стране в сентябре 46,1 пункта, ожидалось 49,4 пункта, предыдущее значение 49,2 пункта. В Германии же предварительный индекс деловой активности в промышленности составил в сентябре 47,3 пункта, ожидалось 45,3 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг, согласно предварительным данным, составил в сентябре 50,6 пункта, ожидалось 48,5 пункта. В целом в еврозоне предварительный индекс деловой активности в промышленности составил в сентябре 46,0 пункта, ожидалось 45,5 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг, согласно предварительным данным, составил в сентябре 46,0 пункта, ожидалось 47,5 пункта. Кроме того, стало известно, что индекс потребительского доверия еврозоны в сентябре составил -25,9 пункта, тогда как ожидалось -24,00 пункта. На этом фоне индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX к закрытию торгов снизился на 0,1%, индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 опустился на 0,57%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 в минусе на 0,62%.

Тем не менее, как полагает Эльза Бикчурина, старший аналитик ИФК "Солид", рынки продолжают верить в будущие действия ЕЦБ, хотя бы по защите европейского долгового рынка. Об этом, по мнению эксперта, свидетельствуют результаты сегодняшних размещений облигаций Испании и Франции. Так, Испании удалось разместить трехлетние и десятилетние облигации на общую сумму 4,8 млрд евро, при том что максимально запланированный объем размещения составлял 4,5 млрд евро. Следует отметить, что в рамках аукциона, доходность трехлетних бумаг составила 3,85%, а доходность десятилетних обязательств оказалась на уровне 5,67% по сравнению с 6,65% в ходе предыдущего размещения.

Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00177, "Газпром" (Анг) - 5.26, ЛУКОЙЛ (Анг) – 63,05, "Норильский никель" (Анг) – 161,9, "Роснефть" (Анг) - 6.67, "Ростелеком" (Анг) - 4.342, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.939, "Сбербанк" (Анг) - 3.01. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) достигают: МТС (США) – 17,83, "ВымпелКом" (США) - 11,71, "Мечел Сталь" (США) – 7,44.

Вышедшие сегодня данные по безработице в США оказались хуже ожиданий. Так, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю составило 382 тыс, тогда как ожидалось 375 тыс. Кроме того, стало известно, что индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в сентябре составил -1,9 пункта (ожидалось -4,0 пункта), а индекс опережающих индикаторов в августе снизился на 0,1%, как и ожидалось. "Отныне макростатистика будет оцениваться напрямую, а не через "розовую призму" QE3. Т.е. плохая статистика будет оказывать негативный эффект на рынок, и наоборот. Это, собственно, мы наблюдаем и сегодня" – комментирует Ангелика Генкель, старший аналитик "Альфа-Банка". Торги в США начались со снижения основных индексов. В 19:50 мск индекс Dow Jones в минусе на 0,05%, Nasdaq падает на 0,37%, индекс S&P 500 снижается на 0,23%.

На валютном рынке ММВБ рубль в четверг ослабил позиции по отношению к доллару США и укрепил – к евро. Доллар на ММВБ вырос на 5 копеек, его стоимость теперь составляет 31,2585 рубля, евро подешевел на 26 копеек и торгуется на уровне 40,4925 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ подешевела до уровня 35,4138 рубля. Валютный рынок поддался общему снижению аппетита к рисковым активам, в результате чего на Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2947.

Немного позитива на российский фондовый рынок принесли нефтяные котировки, показавшие рост после сильного снижения накануне. К 18:50 мск за ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $109,49, Light - $92,44. Основным негативным фактором для цен на "черное золото" послужило намерение Саудовской Аравии и других стран ОПЕК сбить цену до комфортного уровня в 100 долларов за баррель. Данные по запасам также вчера не способствовали к росту котировок нефти: Министерство энергетики США сообщило о росте запасов на 8.5 млн баррелей из-за восстановления после урагана Исаака – импорт вырос за неделю на 15%, подразумеваемый спрос на нефть вырос на 8%. "В целом, после затяжного трехдневного падения Brent может технически попытаться вернуться к 110 долларам за баррель", - полагают аналитики "БИНБАНКа".

По мнению Ивана Фоменко, начальника отдела доверительного управления "Абсолют Банка", мировые биржевые индексы, включая российские, слишком резко выросли после объявления о QE3, и вполне очевидно, что сейчас рынки пытаются найти уровни, от которых уже можно будет возобновить движение.

"В четверг на основных мировых фондовых площадках можно было наблюдать развитие снижения с локальных максимумов. Российские индикаторы при этом почти достигли своих первых коррекционных целей, что указывает на возможность замедления продаж в краткосрочном периоде. Пятница ожидается спокойным на интересные макроэкономические данные днем, что означает также, что у "медведей" в последний день недели может не найтись новых значимых поводов для игры на снижение. Разговоры о получении такими странами как Испания и Греция международной помощи также временно поутихли. Если первая страна пока не признает необходимость дополнительных средств, то Греция продолжает переговоры с кредиторами касательно мер сокращения расходов, которые, по словам министра финансов, могут затянуться ещё на несколько дней", - полагает Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН".

/Компиляция. 20 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=155310. Об использовании информации.