Карпунин Василий Немзоров Евгений БКС Экспресс | Акции | ММВБ-РТС

Инвесторы потеряли уверенность в неизбежности роста после QE

24 сентября 2012  Источник http://bcs-express.ru/ http://www.bcs-express.ru/
Российскому рынку акций по итогам прошедшей недели гордиться нечем
Несмотря на то, что совсем недавно из-за океана пришли новости о начале новой программы стимулирования, российскому рынку акций по итогам прошедшей недели гордиться нечем. Индекс ММВБ за это время успел вернуться к круглой отметке в 1500п., и вот уже три сессии мы консолидируемся возле этого уровня Итоги торгов 21.09:
Индекс ММВБ понизился на 0,18% до 1496,65п.
Индекс РТС повысился на 0,45% до 1522,63п.

Несмотря на то, что совсем недавно из-за океана пришли новости о начале новой программы стимулирования, российскому рынку акций по итогам прошедшей недели гордиться нечем. Индекс ММВБ за это время успел вернуться к круглой отметке в 1500п., и вот уже три сессии мы консолидируемся возле этого уровня.
Активность на торгах в Америке также несколько снизилась, индекс широкого рынка S&P500 в последние дни торговался в узком диапазоне и не показывал существенных колебаний. Однако здесь же стоит отметить, что в пятницу в США прошла квартальная экспирация фьючерсов и опционов, а теперь, как это часто бывает, вероятность начала больших движений заметно вырастает.

Благодаря внешним факторам сегодня с утра нас, скорее всего, ждет открытие с небольшим снижением. Одним из медвежьих факторов вновь может оказаться рынок нефти. Цены на марку Brent в пятницу достигли наших целевых уровней коррекции к падению в районе $111,5-112 за баррель и теперь имеют все шансы продолжить нисходящее движение.
Что касается конкретных уровней по индексу ММВБ, то ключевая зона поддержки, как и прежде, расположена в районе 1480-1490п. Ниже есть только последний рубеж обороны - это граница текущего восходящего канала, проходящая сегодня около 1460п.
Если длинные позиции в портфеле отсутствуют, то говорить о новых покупках и продолжении среднесрочной восходящей динамики можно будет лишь в случае повторного пробоя верхней границы down-тренда (с начала 2011 года), расположенного в области 1505-1510п. При развитии данного сценария следующей целью выступит очень популярный для индекса ММВБ уровень в 1550п.
В целом на рынке в данный момент отчетливо видна какая-то неуверенность. Негативная динамика после объявления QE3 многих поставила в сложное положение, ведь именно этого события они долгое время ожидали с целью купить на все и держать пока не закончится бычий тренд. А для обвала на рынке нефти большинству вообще трудно найти оправдание, так как именно черное золото наравне с драгметаллами все эксперты называли главными бенефициарами от запуска печатного станка. Стоит сказать, что подобная слабая динамика ранее уже отмечалась после культовых решений ФРС. Каждый раз после объявления стимулирующих мер QE1, продления программы QE1, QE2 мы наблюдали хотя бы небольшую, но фиксацию длинных позиций, хотя по логике рынки должны были взлетать наверх. Так уж сложилось, что рост рынков невозможен в те моменты, когда абсолютно все уверены в дальнейшем росте.

На этой неделе стоит выделить публикацию американской статистики: индикатора потребительской уверенности (вторник), заказы на товары длительного пользования (четверг), и небольшой блок статистики с рынка жилья (среда-четверг). Кроме того, как сообщают европейские информагентства, на этой неделе может быть представлен новый план спасения Испании. Также стоит отметить предстоящее выступление главы ЕЦБ М. Драги, которое пройдет во вторник на конференции в Берлине.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу остались практически на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра снижается на 0,07%. Brent падает на 0,75%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровня закрытия пятницы.

СТАРТ ДНЯ: Индекс ММВБ тестирует поддержки на 1485

Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,15%. Цены на нефть с утра снижаются в пределах полу процента, Brent торгуется около $110,5 за баррель.

Индекс РТС -1,3%
Индекс ММВБ -0,7%

Индекс ММВБ сегодня с открытия снова откатился назад к ближайшим поддержкам на 1485-1490. Консолидация и проторговывание текущего диапазона 1485-1510 продолжается. При этом вскоре будут предприниматься попытки выйти из этого состояния. При пробитии ближайших поддержек на 1485 следующими целями для индекса внизу будут уровни на 1470, в виде предыдущих максимумов середины августа. Наверху ближайшие сопротивления в виде долгосрочного нисходящего тренда с весны прошлого года на 1510.

Лучшие бумаги на открытии: Татнефть-прив, Мосэнерго, Уралкалий
Худшие бумаги на открытии: ТГК-1, ТГК-5, ТГК-9

Фьючерс на индекс РТС, RIZ2

Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии снизился на 0,21%. Текущее значение составляет 150 930.

После коррекционного отскока цена снова направилась вниз. Фьючерс на индекс РТС на подъеме в конце прошлой неделе вернулся к пробитой ранее верхней границе почти 4-месячного восходящего тренда в район 153000. Там же находится и линия локального сопротивления с текущих максимумов на 159000.

В итоге от этих сопротивлений благополучно прошел откат назад, который имеет шансы продолжиться и сегодня с открытия. Ближайшая поддержка пролегает на 150000. При дальнейшем снижении следующими целями фьючерса будут поддержки на 147000, далее еще ниже есть на 145000. Наверху текущие сопротивления на 151000 и далее на 153000, при их пробитии уже на 155000-156000.

Внешний фон к открытию позитивный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,1%, азиатские рынки в основном снижаются, цены на нефть с утра также дешевеют.

Ближайшие сопротивления - 151000, 153000, 155000
Ближайшие поддержки - 147000, 145000, 143000

Инвесторы потеряли уверенность в неизбежности роста после QE


Индекс ММВБ: Вниз тестировать поддержки

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,29%. К закрытию значение индекса составило 1494,90 пунктов.

После снижения с новых максимумов 1540 вторую половину прошлой недели индекс ММВБ консолидировался на достигнутых уровнях над поддержкой 1490 и под линией сопротивления долгосрочного нисходящего тренда на 1510, который ранее пробить так и не удалось и все в итоге закончилось лишь его проколом.

Сейчас ММВБ проторговывает текущий диапазон 1490-1510. Сегодня с открытия рынок снова уйдет вниз, будут тестироваться сопротивления на 1485-1490. От них можно ожидать попыток организовать отскок вверх. Но при пробитии следующими целями для индекса будет поддержка уже на 1470, в виде предыдущих максимумов середины августа, еще ниже линия поддержки среднесрочного 4-месячного восходящего тренда с конца июня в районе 1450. Однако в ближайшее время инвесторы могут вернуться на рынок и снова приступить к пополнению своих инвестиционных портфелей, появится возможность продолжить подъем, но для этого необходимо будет преодолевать нисходящий тренд в районе 1510.

Разнонаправленное закрытие американских фондовых рынков накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного снизились. Фьючерсы на американские индексы с утра нейтральны в нуле. Все это дает основания увидеть открытие небольшим движением вниз.

Ближайшие сопротивления - 1510, 1540, 1550
Ближайшие поддержки - 1485-1490, 1470, 1450

Инвесторы потеряли уверенность в неизбежности роста после QE


/Компиляция. 24 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=155492. Об использовании информации.