Гаврикова Валентина РБК | Товары | Oil

Brent удержалась в "плюсе"

26 сентября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Обзор: США и Иран вернули на рынок премию за геополитический риск
Цены на нефть завершили торги во вторник, 25 сентября, разнонаправленно. Обострение геополитической напряженности, ослабление доллара и позитивная макростатистика по США подтолкнули нефтяные котировки вверх в первой половине торгов, однако затем давление на рынок оказали заявления президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о том, что третий раунд валютного стимулирования окажется неэффективным Цены на нефть завершили торги во вторник, 25 сентября, разнонаправленно. Обострение геополитической напряженности, ослабление доллара и позитивная макростатистика по США подтолкнули нефтяные котировки вверх в первой половине торгов, однако затем давление на рынок оказали заявления президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о том, что третий раунд валютного стимулирования окажется неэффективным. В результате американская марка нефти ушла в "минус", в то время как североморская Brent сумела сохранить часть прироста начала дня.

По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне ноябрьский контракт на нефть Brent подорожал на 0,64 долл., закрывшись на отметке 110,45 долл./барр. В течение дня цены на нефть этой марки поднимались до отметки 111,47 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизилась на 0,56 долл., до 91,37 долл./барр. Внутридневной максимум по WTI составил 93,20 долл./барр.

США и Иран вернули на рынок премию за геополитический риск

Начало торгов во вторник на рынке нефти проходило в позитивной тональности. Участники рынка отыгрывали воинственную риторику со стороны Ирана и США. Так, президент США Барак Обама в речи на 67-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН обвинил Иран в покровительстве "диктаторскому" режиму в Сирии и поддержке терроризма.

Кроме того, Барак Обама пообещал, что США "сделают все необходимое, чтобы предотвратить получение Ираном ядерного оружия". "Не сомневайтесь: Иран, вооруженный ядерной бомбой, - это не та угроза, к которой будет применима политика сдерживания. Ядерный Иран будет угрожать существованию Израиля, безопасности стран Персидского залива и стабильности мировой экономики", - сказал американский лидер.

Днем ранее президент Ирана Махмуд Ахмадинежад, также прибывший в Нью-Йорк для участия в сессии Генеральной ассамблеи, в очередной раз отказал Израилю в праве на существование и обвинил постоянных членов Совета Безопасности ООН в том, что они покрывают "фальшивый" режим в Израиле, неофициально обладающий ядерным оружием, и при этом препятствуют "научно-техническому прогрессу" Тегерана. Представитель Израиля в ООН Рон Просор покинул зал заседаний в знак протеста против высказываний иранского лидера.

На этом фоне цены на нефть поползли вверх. "Тот факт, что президент Обама высказался более агрессивно в отношении Ирана, а Иран испытывает ракеты возвращает на рынок нефти геополитическую премию", - отметил аналитик Price Futures Group Фил Флинн. Дополнительную поддержку котировкам оказало первоначальное укрепление евро против доллара США, а также хорошие макроэкономические новости из США.

Поддержку нефти оказала позитивная макростатистика по США

Неожиданный рост показал индекс потребительского доверия Conference Board. В сентябре значение показателя выросло до 70,3 пункта против 61,3 пункта в августе. Аналитики ожидали, что индекс составит 63,1 пункта. Порадовал участников рынков и индекс активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда, который впервые за четыре месяца оказался в "плюсе". В сентябре индекс вырос до 4 пунктов против -9 в августе, выйдя на позитивную территорию, что указывает на возобновившееся расширение промышленного производства в регионе.

И, наконец, на 0,44% по сравнению с предыдущим месяцем вырос в июле индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller (скорректированный в соответствии с сезонными изменениями), хотя размер прироста оказался меньше, чем рассчитывали аналитики (0,75%).

Между тем, после первоначального роста курс евро развернулся вниз: инвесторы удвоили осторожность на фоне столкновений демонстрантов с полицией в Испании. Участники демонстрации выступали против нового раунда мер жесткой экономии, которую готовит правительство страны.

Чарльз Плоссер "съел" весь прирост цен на WTI

Однако основное давление на рынок нефти накануне оказало выступление президента Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Чарльза Плоссера, по мнению которого, третий этап программы количественного смягчения не сможет решить проблем с безработицей, усилит экономические риски и в конечном счете окажется неэффективен. "Мы вряд ли увидим ускорение темпов роста или увеличение занятости населения благодаря новым покупкам активов", - сказал Плоссер, выступая в Филадельфии. По его словам, трудности американской экономики нельзя преодолеть одними лишь монетарными инструментами.

На этой фоне котировки WTI потеряли весь полученный ранее прирост. Однако ценам на Brent удалось удержаться на позитивной территории, в пределах диапазона последних дней.

Усугубление кризиса в еврозоне давит на нефтяные котировки

Цены на нефтяные фьючерсы в среду, 26 сентября, во второй половине дня снижаются. Цены на нефть завершили торги во вторник, 25 сентября, разнонаправленно. Обострение геополитической напряженности, ослабление доллара и позитивная макростатистика по США подтолкнули нефтяные котировки вверх в первой половине торгов, однако затем давление на рынок оказали заявления президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о том, что третий раунд валютного стимулирования окажется неэффективным. В результате американская марка нефти ушла в "минус", в то время как североморская Brent сумела сохранить часть прироста начала дня. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне ноябрьский контракт на нефть Brent подорожал на 0,64 долл., закрывшись на отметке 110,45 долл./барр. В течение дня цены на нефть этой марки поднимались до отметки 111,47 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизилась на 0,56 долл., до 91,37 долл./барр. Внутридневной максимум по WTI составил 93,20 долл./барр.

Цены по нефтяным фьючерсам в среду по состоянию на 16:45 мск (долл./барр.):

IPE Brent Crude (сентябрь) – 109,04 (-1,27%);
Light, Sweet Crude Oil (сентябрь) - 90,21 (-1,26%)

В среду в Греции проходит крупнейшая за последние месяцы забастовка против новых мер сокращения госрасходов. Транспортная система парализована, магазины не работают, больницы принимают людей только по экстренным поводам. Накануне гражданские акции протеста прошли и в Испании, где правительство готовит новый пакет непопулярных мер. В Мадриде не обошлось без столкновений митингующих с полицией.

Банк Испании в среду в ежемесячном обзоре заявил, что национальная экономика продолжила сокращаться со "значительной скоростью" в III квартале 2012г. Экономика Испании пребывает в рецессии второй раз с 2009г., а уровень безработицы в стране составляет почти 25%. Доходность по десятилетним гособлигациям Испании в ходе торгов среды выросла на 22 б.п. и достигла 6%.

Дополнительное давление на нефтяные котировки оказывает дорожающая американская валюта: индекс доллара для шести ведущих мировых валют (US Dollar Index) растет на 0,1%. Поскольку нефтяные фьючерсы котируются в долларах, его укрепление приводит к удорожанию нефти для покупателей - владельцев других валют.

Игроки нефтяного рынка ждут публикации в 18:30 мск данных по коммерческим запасам сырой нефти и нефтепродуктов в США за неделю, завершившуюся 21 сентября. По данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), запасы сырой нефти увеличились ненамного (на 335 тыс. барр.), а запасы дистиллятов неожиданно сократились на 483 тыс. барр.

Нефть может продолжить снижение

Как отмечает аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев, основной причиной резкого падения котировок на нефть на минувшей неделе стали новости о том, что Саудовская Аравия продолжает поддерживать объемы добычи выше 10 млн барр./день. При этом анонимные источники утверждают, что большинство стран-участниц ОПЕК считают 100 долл./барр. оптимальной ценой. Картель ОПЕК (в основном Саудовская Аравия) обладает достаточно большим запасом свободных добывающих мощностей и, что более важно, желанием контролировать ценовые уровни на рынке нефти, насколько это возможно. Поэтому, когда цена нефти находится существенно выше ориентиров ОПЕК, они наращивают добычу для того, чтобы обеспечить баланс на физическом рынке нефти.

Бурный рост цены нефти с конца июня был вызван, прежде всего, ростом рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке, отмечает эксперт. При этом на рынке нефти нехватки "черного золота" не наблюдается. Снижение добычи нефти в Иране из-за введения санкций было с лихвой компенсировано ростом добычи стран, как входящих в ОПЕК, так и вне картеля (например, США и Россия). А рост спроса, учитывая текущую ситуацию в мировой экономике, был незначительным. "Учитывая фундаментальное соотношение спроса и предложения нефти, мы считаем, что цена нефти может продолжить снижение до уровня 100-105 долл. Мы не ожидаем большого влияния такой динамики цены нефти на акции российских нефтегазовых компаний. 100 долл./барр. - по-прежнему высокий и комфортный для них уровень", - заключил эксперт.

Корзина ОПЕК вплотную приблизилась к отметке в 108 долл.

Цена нефтяной корзины ОПЕК незначительно повысилась, вплотную приблизившись к отметке в 108 долл./барр. Как сообщил в среду, 26 сентября, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 25 сентября 2012г. подорожала относительно предыдущего торгового дня на 52 цента (+0,5%), а ее цена официально составила 107,99 долл./барр.

Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют на мировой рынок страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.

С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.

Fat Prophets: Среди сырья у меди лучшие перспективы

Рынки сырьевых товаров находятся сейчас под влиянием циклического замедления мировой экономики. Китайская экономика растет самыми низкими темпами с 2009г., однако мы видим и некоторые положительные признаки, отмечает старший аналитик Fat Prophets Эндрю Латто. "Так, цены на недвижимость в Китае перестали падать и даже немного выросли за последние три месяца. Американский рынок недвижимости также укрепляется в последние месяцы. Все это говорит о том, что дальнейшее сильное падение сырья маловероятно. Конечно, очень заметное падение цен на железную руду связано с замедлением в строительной отрасли, прежде всего в Китае", - добавляет эксперт.

"Но вот медь зависит не только от строительства, но и от электротехнической отрасли, поэтому она удержала свои позиции, даже выросла в этом году и имеет шансы на продолжение роста. Что же касается золота, то после недавнего ралли мы относимся к нему с большой осторожностью. А платина - это по существу ставка на Южную Африку, где сосредоточено три четверти мирового производства, со всеми вытекающими шансами и рисками. Мы считаем, что из всех сырьевых товаров наилучшие перспективы у меди", - отметил Bloomberg Э.Латто.

Минэнерго РФ прогнозирует дефицит бензина на внутреннем рынке в октябре

На российском нефтепродуктовом рынке может вновь возникнуть дефицит топлива. По данным Министерства энергетики (Минэнерго) РФ, в ближайшие два месяца несколько российских регионов будут ощущать нехватку автобензина, а объем нефтепродуктов на нефтебазах опустится до минимума. Ведомство предлагает компаниям ограничить экспорт и применять толлинговую схему поставки сырья на белорусские заводы. Эксперты прогнозируют рост цен на бензин.

Глава Минэнерго Александр Новак на правительственной комиссии по ТЭКу 24 сентября 2012г. сообщил, что в стране может возникнуть ситуация с нехваткой автобензина из-за роста спроса на топливо и остановки на ремонт ряда НПЗ, рассказал источник, знакомый с итогами заседания. Возможно возникновение локального регионального дефицита автобензина в октябре-ноябре с.г. По оценкам министерства, общий максимально возможный дефицит в октябре оценивается в объеме не более 400 тыс. т. Это фактически 15% от месячного потребления топлива в стране. В этот период остатки автобензина на НПЗ и нефтебазах вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) могут опуститься до минимальных значений. На московском рынке есть вероятность возникновения кратковременного дефицита в объеме 69 тыс. т в октябре и 62 тыс. т в ноябре текущего года.

Проблем с дизтопливом министерство не прогнозирует - спрос на него полностью покрывается предложением. Но ведомство предлагает Федеральной антимонопольной службе (ФАС) России провести анализ обоснованности опережающего роста цен на дизтопливо и автобензин. По данным ИАЦ "Кортес", дизтопливо с начала года на АЗС подорожало на 86 коп., Аи-92 - на 54 коп., Аи-95 - на 76 коп. В Москве дизтопливо сейчас стоит 30,39 руб., что всего на 4 коп. дешевле Аи-95.

Минэнерго рекомендует нефтяным компаниям до конца года увеличить объем товарных запасов и поставок автобензина на внутренний рынок за счет ограничения экспорта топлива, включая поставку на собственные сети АЗС за рубежом. Также предлагается до конца года максимально (до 90%) загрузить НПЗ. Министерство рассматривает вариант отмены возмещения акциза и налога на добавленную стоимость (НДС) для экспортеров в случае экспорта нефтепродуктов в страны - члены Таможенного союза. Не исключено применение толлинговой схемы переработки российской нефти на белорусских НПЗ.

С начала года ряд компаний увеличили экспорт бензина, в частности "Газпром нефть" - более чем на 20% (до 546,2 тыс. т). Нарастили экспорт также "Сургутнефтегаз", "Газпром нефтехим Салават", "Фортеинвест".

Представитель ЛУКОЙЛа отметил, что компания поставляет все производимые объемы бензина на внутренний рынок, а заводы загружены почти на 100%. "На своих фирменных заправках дефицита не допустим", - сказал он. В "Газпром нефти" отметили, что с начала года бензины с Московского и Ярославского НПЗ не экспортировались. Поставка на экспорт осуществляется только с Омского НПЗ компании для обеспечения собственной сети АЗС в Средней Азии. В ТНК-ВР и "Роснефти" от комментариев отказались.

"Российский нефтепродуктовый рынок по-прежнему неустойчив. Достаточно одновременного ремонта нескольких заводов, и его начинает лихорадить. 400 тыс. т - достаточный объем для того, чтобы рынок отметил его недостаток", - отмечает директор по стратегическому развитию ИАЦ "Кортес" Павел Строков. Впрочем, эксперт исключает возникновение серьезного дефицита бензина на рынке, а все разговоры об этом повлияют лишь на стоимость топлива. По его прогнозу, в ближайшее время бензин в опте может подорожать на 8-10%, затем рост цен проявится в мелком опте и рознице. "Как только компании почувствуют выгодность поставок на внутренний рынок, а это обеспечивается ценой, экспорт сократится", - добавил эксперт. С начала 2012г. рост мировых цен на нефтепродукты составил 37%, в то же время оптовые цены на российском рынке выросли на 20%, а розница в результате внимания со стороны регуляторов прибавила менее 3%.

/Компиляция. 26 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=155814. Об использовании информации.