28 сентября 2012 Инфина Иванищев Александр
Несмотря на актуальность европейской тематики, ключевые информационные сигналы поступили вчера из США. ФРС представила недельный отчет по структуре баланса, из которого следует, что выкуп ипотечных бумаг начался (рис. 1). Процесс пошел. На фоне слабых данных по ВВП за 2 кв. и заказам на товары длительного пользования в августе сентябрьское решение ФРС о запуске QE-3 представляется все более логичным. ФРС не остается ничего иного как латать дыры в экономике за счет раздачи ликвидности. В итоге чем хуже дела в экономике, тем больше возможностей у спекулянтов. Платой за продолжение банкета становится ослабление доллара, что и было вчера наглядно продемонстрировано. Индекс доллара уже потерял 0,7% от вчерашнего дневного максимума. Сработали также и чисто технические факторы. Накануне индекс доллара не смог преодолеть знаковый уровень 80,0 п. (23%- коррекция от двухмесячного падения), что усилило эффект рикошета
Ослабление доллара в свою очередь инициировало цепочку логичных последствий и на других рынках. Для нас наиболее важным является начавшееся восстановление долларовых цен на нефть. Фьючерс crude brent уже вернулся за уровень МА200 ($112,05), и как говорится, еще не вечер. Нефтяные цены могут удивить, если фиксация коротких позиций здесь продолжится и далее
Индекс S&P500 также легко взял первую цель на отскоке, вернувшись в зону положительной доходности как по месячным (балансовая цена 1442,55 п.), так и по недельным (балансовая цена 1444,68 п.) позициям. Основной движущей силой покупок выступает закрытие коротких позиций, что подтверждает положение индикатора OBV-5 в отрицательной (short`овой) зоне. Потенциал технических покупок здесь также не исчерпан, к тому же процесс идет в условиях восстановления активности участников, вернувшихся в рынок после Судного дня
Вчерашний торговый день на нашем рынке наглядно показал, что определяющим фактором поведения наших участников является обыгрывание внешних рисков. В первой половине сессии индекс ММВБ отлеживался в окрестности уровня МА60 (1442,74 п.), дожидаясь внешних направляющих сигналов. На закрытии индекс восстановился к принципиальному уровню МА200 (1453,27 п.). На большее не хватило времени
Сегодня будем наверстывать отставание. Возможности для этого имеются. Краткосрочные спекулянты хорошо разгрузились на этой неделе и будут восстанавливать long`и. Кроме того, свой вклад в покупку внесет фиксация коротких позиций. Ближайший уровень сопротивления - среднесрочная балансовая цена ОВР-60 (1467,31 п.), которую желательно проходить на объемах больших, чем в среду при пробое вниз. Минимальная цель отскока - закрытие гэпа среды и возврат к уровню месячной балансовой цены ОВР-20 (1490 п.).
В четверг на российском фондовом рынке началось слабое коррекционное движение на фоне позитивной динамики на зарубежных фондовых площадках и дорожающей нефти. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 0,52% (1453,1 п.), индекс РТС поднялся на 1,22% (1474,7 п.). Тем не менее, активность участников оставалась невысокой. Объем торгов акциями на ММВБ составил 32,1 млрд. рублей. В отраслевом срезе день с потерями завершили телекоммуникационный (-0,30%) и финансовый (- 0,21%) индексы. Лучше широкого рынка выглядели машиностроительный (+1,34%) и металлургический (+1,15%) секторы. Котировки большинства индексных бумаг (ММВБ) подросли. Подскочили акции Распадской (+9,85%). За ними следовали бумаги Мосэнерго (-3,93%), ММК (+2,29%) и Татнефти (+2,09%). В аутсайдерах третью сессию подряд держатся бумаги АФК Системы (- 1,02%) и Сбербанка (- 0,85%).
Рынок акций США - Фондовые торги в США завершились ростом. Слабая макроэкономическая статистика была нивелирована внешним новостным фоном. Игроки ожидают, что китайское правительство введет новые меры стимулирования экономики. Правительство Испании опубликовало бюджет на 2013 г., где значительно сократило расходные статьи, в связи с этим вероятность получения очередного финансового транша Испанией заметно повысилась. Почти все секторы, кроме коммунального (-0,41%), выросли: производители стройматериалов (+1,65%), технологические компании (+1,62%), компании финансового сектора (+1,44%). Среди голубых фишек лучшую динамику продемонстрировали GE (+2,85%), Intel (+1,94%), BofA (+1,7%), Coca- Cola (+1,46%); незначительно снизились Wal- Mart (-0,28%), AT&T (-0,24%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,54%, S&P500 - на 0,96%, Nasdaq - на 1,39%. Индекс волатильности VIX снизился до 14,84 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нейтральной линии. Европа - Европейские фондовые площадки подросли: FTSE100 (+0,20%), CAC40 (+ 0,72%), DAX (+0,19%). Азия - На 09:10 мск Nikkei снизился на 0,76%, Hang Seng подрос на 0,31%, Kospi - на 0,04%, Shanghai Composite - на 1,24%.
Валютный рынок $ - Публикация недельного отчета ФРС, начавшей выкуп MBS, и слабые окончательные данные по ВВП за кв. и заказам на товары длительного пользования в августе в США развернули ситуацию на валютном рынке. Американский доллар значительно ослабел к корзине мировых валют. Индекс доллара снизился в течение дня от максимума 79,96 к 79,55 на закрытии. В пятницу в Азии доллар продолжает снижаться (79,44). €/$ - Евро укрепляется к доллару в пятницу в Азии до 1,294. В результате начавшегося отскока сломана двухнедельная нисходящая тенденция, что делает вероятным продолжение роста с целью 1,30. ? - Ослабление доллара вызвало дальнейшее укрепление иены в паре с 77,75 до 77,61. Утром в Азии пара торгуется на уровне 77,54.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,2%. Энергоносители подорожали на 1,3%, базовые металлы - на 1,1%, драгоценные металлы - на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,1%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 2,1% до $91,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent - на 1,8% до $112. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,1%. Драгоценные металлы - В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1781 за тройскую унцию, цена на серебро - до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 3%. Базовые металлы - 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1,9%), в наименьшей - на свинец (+0,3%).
Рынок долга Ставка 3m ERIBOR снизилась до 0,221%, ставка 3m LIBOR - до 0,360%. Доходность 10-летних ust выросла до 1,655%, доходность 2-летних ust снизилась до 0,252%. Спрэд доходностей между ust10-ust2 расширился и составил 140,3 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ослабление доллара в свою очередь инициировало цепочку логичных последствий и на других рынках. Для нас наиболее важным является начавшееся восстановление долларовых цен на нефть. Фьючерс crude brent уже вернулся за уровень МА200 ($112,05), и как говорится, еще не вечер. Нефтяные цены могут удивить, если фиксация коротких позиций здесь продолжится и далее
Индекс S&P500 также легко взял первую цель на отскоке, вернувшись в зону положительной доходности как по месячным (балансовая цена 1442,55 п.), так и по недельным (балансовая цена 1444,68 п.) позициям. Основной движущей силой покупок выступает закрытие коротких позиций, что подтверждает положение индикатора OBV-5 в отрицательной (short`овой) зоне. Потенциал технических покупок здесь также не исчерпан, к тому же процесс идет в условиях восстановления активности участников, вернувшихся в рынок после Судного дня
Вчерашний торговый день на нашем рынке наглядно показал, что определяющим фактором поведения наших участников является обыгрывание внешних рисков. В первой половине сессии индекс ММВБ отлеживался в окрестности уровня МА60 (1442,74 п.), дожидаясь внешних направляющих сигналов. На закрытии индекс восстановился к принципиальному уровню МА200 (1453,27 п.). На большее не хватило времени
Сегодня будем наверстывать отставание. Возможности для этого имеются. Краткосрочные спекулянты хорошо разгрузились на этой неделе и будут восстанавливать long`и. Кроме того, свой вклад в покупку внесет фиксация коротких позиций. Ближайший уровень сопротивления - среднесрочная балансовая цена ОВР-60 (1467,31 п.), которую желательно проходить на объемах больших, чем в среду при пробое вниз. Минимальная цель отскока - закрытие гэпа среды и возврат к уровню месячной балансовой цены ОВР-20 (1490 п.).
В четверг на российском фондовом рынке началось слабое коррекционное движение на фоне позитивной динамики на зарубежных фондовых площадках и дорожающей нефти. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 0,52% (1453,1 п.), индекс РТС поднялся на 1,22% (1474,7 п.). Тем не менее, активность участников оставалась невысокой. Объем торгов акциями на ММВБ составил 32,1 млрд. рублей. В отраслевом срезе день с потерями завершили телекоммуникационный (-0,30%) и финансовый (- 0,21%) индексы. Лучше широкого рынка выглядели машиностроительный (+1,34%) и металлургический (+1,15%) секторы. Котировки большинства индексных бумаг (ММВБ) подросли. Подскочили акции Распадской (+9,85%). За ними следовали бумаги Мосэнерго (-3,93%), ММК (+2,29%) и Татнефти (+2,09%). В аутсайдерах третью сессию подряд держатся бумаги АФК Системы (- 1,02%) и Сбербанка (- 0,85%).
Рынок акций США - Фондовые торги в США завершились ростом. Слабая макроэкономическая статистика была нивелирована внешним новостным фоном. Игроки ожидают, что китайское правительство введет новые меры стимулирования экономики. Правительство Испании опубликовало бюджет на 2013 г., где значительно сократило расходные статьи, в связи с этим вероятность получения очередного финансового транша Испанией заметно повысилась. Почти все секторы, кроме коммунального (-0,41%), выросли: производители стройматериалов (+1,65%), технологические компании (+1,62%), компании финансового сектора (+1,44%). Среди голубых фишек лучшую динамику продемонстрировали GE (+2,85%), Intel (+1,94%), BofA (+1,7%), Coca- Cola (+1,46%); незначительно снизились Wal- Mart (-0,28%), AT&T (-0,24%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,54%, S&P500 - на 0,96%, Nasdaq - на 1,39%. Индекс волатильности VIX снизился до 14,84 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нейтральной линии. Европа - Европейские фондовые площадки подросли: FTSE100 (+0,20%), CAC40 (+ 0,72%), DAX (+0,19%). Азия - На 09:10 мск Nikkei снизился на 0,76%, Hang Seng подрос на 0,31%, Kospi - на 0,04%, Shanghai Composite - на 1,24%.
Валютный рынок $ - Публикация недельного отчета ФРС, начавшей выкуп MBS, и слабые окончательные данные по ВВП за кв. и заказам на товары длительного пользования в августе в США развернули ситуацию на валютном рынке. Американский доллар значительно ослабел к корзине мировых валют. Индекс доллара снизился в течение дня от максимума 79,96 к 79,55 на закрытии. В пятницу в Азии доллар продолжает снижаться (79,44). €/$ - Евро укрепляется к доллару в пятницу в Азии до 1,294. В результате начавшегося отскока сломана двухнедельная нисходящая тенденция, что делает вероятным продолжение роста с целью 1,30. ? - Ослабление доллара вызвало дальнейшее укрепление иены в паре с 77,75 до 77,61. Утром в Азии пара торгуется на уровне 77,54.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,2%. Энергоносители подорожали на 1,3%, базовые металлы - на 1,1%, драгоценные металлы - на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,1%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 2,1% до $91,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent - на 1,8% до $112. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,1%. Драгоценные металлы - В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1781 за тройскую унцию, цена на серебро - до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 3%. Базовые металлы - 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1,9%), в наименьшей - на свинец (+0,3%).
Рынок долга Ставка 3m ERIBOR снизилась до 0,221%, ставка 3m LIBOR - до 0,360%. Доходность 10-летних ust выросла до 1,655%, доходность 2-летних ust снизилась до 0,252%. Спрэд доходностей между ust10-ust2 расширился и составил 140,3 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter