Звягинцев Максим Мазина Марина РБК | Акции

Слабая статистика из США путает карты российским "быкам"

28 сентября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: инвесторы переживают за судьбу SPO ВТБ

В пятницу, 28 сентября, участники российского фондового рынка пробовали продолжить отскок вверх, начавшийся еще во второй половине предшествовавшей сессии. Необходимость подъема после четырех сессий падения явно назрела, и инвесторы даже не обратили внимания на крайне слабую макроэкономическую статистику из США, вышедшую накануне В пятницу, 28 сентября, участники российского фондового рынка пробовали продолжить отскок вверх, начавшийся еще во второй половине предшествовавшей сессии. Необходимость подъема после четырех сессий падения явно назрела, и инвесторы даже не обратили внимания на крайне слабую макроэкономическую статистику из США, вышедшую накануне. Формальным поводом для роста утром в последнюю сессию недели стало утверждение днем ранее в Испании бюджета "строгой экономии" на 2013г., согласно которому предполагается сократить бюджетный дефицит до 4,5% ВВП с прогнозных 6,3% ВВП в текущем году. Рост цен на нефть тоже способствовал установлению оптимистичного настроя на российском рынке в первой половине торгов. Но устойчивым это улучшение настроений так и не стало - вечером вновь вышла порция неожиданно слабой макроэкономической статистики по Соединенным Штатам, которая отбросила американский индекс S&P 500 ниже важной отметки 1440 пунктов. Игнорировать слабые данные сейчас нельзя, поскольку QE3 уже запущено и ничего хорошего негативные новости принести уже не в состоянии. В России пятничные торги завершились небольшим приростом индексов ММВБ и РТС, тренд на предстоящую неделю не был задан.

По итогам торговой сессии 28 сентября индекс ММВБ повысился на 0,36% - до 1458,26 пункта, РТС поднялся на 0,15% и достиг отметки 1477,03 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 410,63 млрд руб.

Sollers рвется на максимумы

Лучше других в пятницу выглядела машиностроительная отрасль. В последнее время здесь царит позитивный новостной фон: в начале недели КАМАЗ отчитался о росте чистой прибыли по МСФО в первом полугодии в 17 раз, а накануне АВТОВАЗ сообщил о выходе на прибыль по итогам восьми месяцев. Но инвесторы все-таки предпочитают делать ставку на Sollers. Еще в четверг акции производителя лидировали по приросту в секторе, а 28 сентября они подорожали еще на 6,15% и обновили пятимесячный максимум. По итогам недели котировки Sollers вошли в опасный для "быков" диапазон сопротивлений 620-630 руб./акция, но если новая неделя принесет новые рекорды, то даже на пятимесячном максимуме Sollers будет интересна к покупке со среднесрочным потенциалом роста на 20%. КАМАЗ по итогам дня прибавил в цене еще 1,65%, а АВТОВАЗ притормозил и ограничился повышением всего лишь на 0,1%.

"Роснефть" попытает счастья в Венесуэле

Нефтегазовая отрасль чувствовала себя в целом комфортно: росту благоприятствовала восходящая динамика цен на нефть - ноябрьский контракт на Brent подорожал до полуторанедельного максимума, на пике дня котировки поднимались выше 113 долл./барр. Помимо обнародования бюджета Испании, позитивным для сырьевого рынка событием стал призыв премьер-министра Израиля Беньямина Нетаньяху к Западу решить проблему иранской ядерной программы военным способом. Военный конфликт в Иране - мечта "быков" сырьевого рынка, но пока это лишь призрачная перспектива не самого ближайшего будущего. В локальном же масштабе инвесторы будут довольны и тем, что Brent стоит более 110 долл./барр. В пятницу хорошим ростом смогли завершить день ЛУКОЙЛ (+0,54%), "Сургутнефтегаз" (+0,95%), "Татнефть" (+0,69%) и "Роснефть" (+1,47%). Опережающая динамика последней связана с подписанием договора о создании СП для разработки блока "Карабобо-2" в Венесуэле. Там будет добываться тяжелая нефть - не самая приятная для извлечения и переработки. Но пока на сырьевых площадках углеводороды стоят довольно дорого, такие проекты имеют смысл - экспансия за рубеж российским компаниям не повредит.

Инвесторы переживают за судьбу SPO ВТБ

В банковской отрасли единой динамики не сложилось. В то время как Сбербанк (+1,03%) отскакивал вверх, достигнув днем ранее ближайшей цели падения 89,5 руб./акция, завалились котировки ВТБ (-1,8%). Инвесторы опасаются, что банк в ходе проведения SPO разместит не госпакет, а допэмиссию, что, в общем-то, тоже поспособствует уменьшению доли государственного участия в ВТБ, но в гораздо меньшей степени, чем хотелось бы инвесторам. Глава банка Андрей Костин заверил, что если допэмиссия и будет размещаться, то не во время приватизации существующего пакета акций. Но, как видно, участников торгов это не сильно успокоило. Котировки ВТБ вновь приблизились к отметке 5 коп./акция, и в районе 5,1 коп./акция стоит начать набирать бумаги банка в портфели.

Просадка является уже достаточно ощутимой, чтобы привлечь покупателей

По итогам недели российские индексы заметно понизились, что не настраивает на позитивный лад тех, кто рассчитывал на ралли на новостях о запуске третьего раунда программы количественного смягчения. Ралли это определенно будет, просто сейчас его сложно было начать, ибо о QE3 было объявлено на максимумах рынка - крупные игроки на таких высотах покупать не любят, их дело собирать большие позиции во время всеобщего пессимизма. Произошедшая за последние две недели просадка уже достаточно ощутима, чтобы не считать российский рынок очень дорогим. Инвесторам со среднесрочным горизонтом вложений пора накапливать подешевевшие акции.

Технический postmarket

Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов 28 сентября улучшилась, но переломным момент назвать пока нельзя. Дело в том, что, хотя индекс и вернулся выше важного инвестиционного ориентира в виде простой 200-дневной скользящей средней (3), сильное локальное сопротивление на 1460 пунктах (3) преодолено так и не было. Более понятной техническую картину сделает начало торгов понедельника, когда станет ясно, "шортить" ли уже с текущих отметок к так пока и не исполненной цели падения 1422 пункта (1) или покупать до тех пор, пока не будет достигнута линия долгосрочного нисходящего тренда (4) на отметке 1500 пунктов. Шансов заработать на покупках больше - к ним призывают критическая среднесрочная перепроданность и разворачивающийся на дневном интервале вверх индикатор Stochastic.

Слабая статистика из США путает карты российским "быкам"


Индекс РТС в пятницу достиг цели краткосрочного роста и на большее оказался неспособен. Цель эта была расположена на отметке 1500 пунктов (3), здесь же надо было закрыть гэп вниз от 26 сентября. По итогам сессии мы увидели вполне закономерный откат. Единственным негативным моментом стала его сила - он отбросил индекс ниже простой 200-дневной скользящей средней (2), из-за чего техническая картина теперь вызывает опасения. Но среднесрочная перепроданность присутствует, и вряд ли можно считать высокими шансы увидеть на предстоящей неделе падение к среднесрочному восходящему тренду (1) - в район 1440 пунктов. Скорее "быки" еще раз попытают счастье в штурме сопротивления 3, и в этом движении стоит принять участие.

Слабая статистика из США путает карты российским "быкам"

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на понедельник

Торги на российском рынке в пятницу, 28 сентября, проходили позитивно, однако под занавес сессии индекс ММВБ все же ушел в "минус" - после того как достиг максимальной за последние два дня отметки (1468,28 пункта). Мнения аналитиков о том, какой будет динамика котировок в понедельник, расходятся. Ряд экспертов отмечает, что потенциал снижения у российского рынка еще сохраняется и может реализоваться на следующей неделе на фоне сохраняющейся напряженности. С другой стороны, рост цен на нефть окажет рынку РФ поддержку.

У ММВБ еще есть потенциал снижения

Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы пытался устоять выше долгих скользящих средних дневного графика (1440-1455 пунктов), которые на время приостановили снижение индикатора в последние дни, но в целом он еще имеет потенциал краткосрочного падения - как минимум в район нижней границы Bollinger (1420 пунктов), отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. По ее мнению, реализацию "медвежьего" сценария вполне можно будет увидеть при поступлении негативных сигналов из-за рубежа. На среднесрочную перспективу техническая картина ММВБ, по словам эксперта, за последнюю неделю значительно не изменилась - индикатор преодолел ряд важных линий, однако остается выше средней границы Bollinger и 200-дневной скользящей средней (1400-1420 пунктов), до закрепления ниже которых нисходящее движение укладывается в рамки коррекции.

Устойчивого роста на рынке пока не сложилось

Как отмечает старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков, в пятницу российский рынок торговался на уровне закрытия четверга на фоне роста цен на нефть, а также сближения позиций Евросоюза и Испании по финансовым вопросам. Поводом для подъема нефтяных котировок стала выработка консолидированной позиции ОПЕК - картель сделал заявление о поддержке цен на "черное золото" на уровне 100 долл./барр. по Brent.

Российские акции сохраняют потенциал дальнейшего роста, особенно на фоне дорогой нефти, считает эксперт. В последнее время подъем отечественного рынка сдерживался финансовыми проблемами Евросоюза. Тем не менее ЕС удалось урегулировать отношения с Испанией, которая подтвердила готовность следовать утвержденному плану ужесточения бюджетной политики и предпринять необходимые шаги для сокращения дефицита бюджета. Вместе с тем на российском рынке, по мнению специалиста, пока не сложилось устойчивой тенденции к росту, поскольку нет поддержки со стороны западных бирж. В последние дни ММВБ пытается отскочить вверх от августовского уровня 1450 пунктов. На следующей неделе можно ожидать подрастания индекса до района 1470-1480 пунктов.

Не исключено продолжение снижения

Несмотря на то что к концу недели в России возобновился рост фондовых активов, проблемы с госдолгами единой Европы продолжают держать рынки в напряжении и неопределенности: стимулирующих мер со стороны центробанков для глобальной экономики становится недостаточно, комментирует ситуацию начальник отдела брокерских операций Мастер-банка Павел Леднев. В пятницу индекс ММВБ вновь поднялся выше уровня 1450 пунктов, но есть все основания полагать, что на следующей неделе снижение на отечественном рынке продолжится, а ММВБ устремится к уровню поддержи 1420 пунктов, говорит эксперт.

Акции Sollers могут оказаться в лидерах роста в понедельник

Ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин ожидает позитивной динамики на российском рынке в понедельник. "Поддержку акциям оказывают высокие цены на нефть: Brent уверенно закрепилась выше 110 долл./барр. Мы прогнозируем продолжение роста в сырье на фоне возрастающей напряженности вокруг Ирана и запуска новой программы количественного смягчения ФРС США", - добавил специалист. Фьючерсы на американский индекс S&P отталкиваются от технической поддержки 1420 пунктов, что, по его словам, тоже способствует росту ММВБ.

В лидерах роста, вероятнее всего, будут бумаги Sollers - в последние дни в них наблюдаются активные покупки. Компания, по словам эксперта, выглядит очень привлекательно с фундаментальной точки зрения, в том числе потому, что ориентируется главным образом на внутренний спрос. Эксперт также выделяет привилегированные акции "Сургутнефтегаза" ввиду их высокой дивидендной доходности. "Сургутнефтегаз" является одним из бенефициаров обсуждаемых в правительстве налоговых льгот для нефтегазового сектора.

Участникам срочного рынка самое время покупать

По итогам торгового дня в пятницу, 28 сентября, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 146950 пунктов (+0,15%). Объем торгов составил 1,275 млн контрактов, или 117,179 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 718,794 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке техническую картину можно описать как умеренно оптимистичную. Котировки фьючерса на РТС понемногу отскакивают вверх от точки пересечения среднесрочного восходящего тренда (1) и горизонтальной поддержки 144000 пунктов (2). Каждый новый максимум на дневном интервале теперь выше предыдущего, с минимумами ситуация та же, а это признак "бычьих" настроений. На предстоящей неделе предстоит увидеть штурм сопротивления 150000 пунктов (3), который не обязательно будет успешным, в связи с чем на подходах к нему стоит сократить длинные позиции. И только после преодоления сопротивления 3 (пусть и не с первой попытки, но это должно произойти - накопившаяся перепроданность обязывает) можно будет агрессивно скупать контракты с целью на отметке 159250 пунктов. К четвергу, 4 октября, там будет проходить долгосрочный нисходящий тренд (4), и "медведи" будут пытаться сформировать разворотную модель "двойная вершина". За этим действом лучше будет понаблюдать либо в "шортах", либо просто со стороны.

Слабая статистика из США путает карты российским "быкам"

График создан при помощи программы Alor-Tick

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9205 руб. (+1,165%). Объем торгов составил 588,105 тыс. контрактов, или 5,402 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 874,540 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 16010 руб. (+0,269%). Объем торгов составил 128,015 тыс. контрактов, или 2,049 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 449,918 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19132 руб. (+0,785%). Объем торгов составил 96,261 тыс. контрактов, или 1,839 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 208,294 тыс. контрактов.

Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5357 руб. (-1,94%). Объем торгов составил 78,272 тыс. контрактов, или 423,878 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 401,174 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50101 руб. (+0,286%). Объем торгов составил 2,461 тыс. контрактов, или 123,437 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 12,314 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 21280 руб. (+1,396%). Объем торгов составил 12,968 тыс. контрактов, или 274,459 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 28,628 тыс. контрактов.

Очередную порцию слабой статистики рынок США уже не перенес

Фондовые торги в США в пятницу, 28 сентября 2012г., открылись понижением ведущих индексов на фоне разочаровывающей макроэкономической статистики и в преддверии публикации результатов аудита испанских банков.

По данным Министерства торговли США (US Department of Commerce), объем потребительских доходов в США в августе 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем повысился лишь незначительно - на 0,1%, это свидетельствует о том, что процесс восстановления экономики сопровождается трудностями. Кроме того, индекс деловой активности, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI Чикаго), в сентябре 2012г. понизился до 49,7 пункта с 53 пунктов в августе. Значение индекса 45-50 пунктов или ниже считается индикатором замедления развития экономики.

Также инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации второго аудита банковского сектора Испании, в рамках которого было протестировано 14 банковских групп. Как ожидается, аудит продемонстрирует, что для рекапитализации испанским банкам потребуется около 60 млрд евро. Принимая во внимание результаты аудита и меры жесткой экономии, предусмотренные одобренным накануне бюджетом, правительство Испании сможет определиться с точным размером необходимой финансовой помощи. Ранее Еврогруппа уже утвердила финпомощь испанским банкам в размере до 100 млрд евро.

Акции одного из крупнейших в мире производителей спортивных товаров Nike дешевеют на 2,3% на фоне падения спроса в Китае и сокращения заказов на продукцию.

Бумаги производителя смартфонов BlackBerry - компании Research in Motion (RIM) - растут в цене на 1%, поскольку убытки компании во II квартале 2012-2013 финансового года оказались меньше, чем ожидалось, что вызвало оптимизм инвесторов. Прогноз убытков компании был более неутешительным, поскольку RIM значительно уступает доминирующим на рынке смртфонов компаниям Apple и Samsung.

По состоянию на 18:50 индекс Dow Jones снизился на 88,55 пункта (-0,66%) - до 13397,42 пункта, индекс S&P опустился на 10,30 пункта (-0,71%) - до 1436,85 пункта, индекс NASDAQ просел на 20,35 пункта (-0,65%) и составил 3110,37 пункта.

/Компиляция. 28 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=156148. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.