Осин Александр Калмыкова Анна ИХ "Финам" | Акции

Российский рынок акций, возможно, продолжит повышение после определенной консолидации в краткосрочном периоде

1 октября 2012  Источник http://www.finam.ru/ http://www.finam.ru/
Акции ОАО "Газпром" и ОАО "НОВАТЭК" выросли сегодня 2% и 4,34% на фоне информации том, что закон о новых ставках налога на добычу нефти и газа - в котором нашло свое отражение существенное смягчение позиций Минфина по вопросам налогообложения отрасли - внесен в Госдуму Индекс РТС сегодня к 18:45 мск вырос на 2,58% до 1513,81 пункта, индекс РТС-2 повысился на 1,92% до уровня 1582,65 пункта.

Акции ОАО "Газпром" и ОАО "НОВАТЭК" выросли сегодня 2% и 4,34% на фоне информации том, что закон о новых ставках налога на добычу нефти и газа - в котором нашло свое отражение существенное смягчение позиций Минфина по вопросам налогообложения отрасли - внесен в Госдуму. Поддержку данным бумагам оказала динамика рынка деривативов на природный газ и нефть, а также информация о заключении "Газпромом" контракта с индийской GAIL на поставку 2,5 млн тонн СПГ ежегодно в течение 20 лет по ценам, "привязанным" к стоимости нефти в терминалах в Индии.

На фоне продолжающейся консолидации цен рынка продукции АПК акции группы "Разгуляй" сегодня возобновили снижение. Вероятно, рынок отыгрывает информацию прошлой недели, согласно которой ОАО "Группа "Разгуляй" в течение года планирует провести еще одну допэмиссию акций. Об этом сообщил председатель совета директоров компании Р. Миргалимов, не указав планируемый объем размещения.

Члены правительства Японии в полном составе подали сегодня в отставку, вручив премьер-министру Й. Ноде соответствующие заявления. В течение дня ожидается формирование нового состава кабинета. По мнению политических обозревателей, премьер-министр Й. Нода пытается таким образом поднять популярность своего правительства, что выглядит характерным сигналом, учитывая текущее замедление динамики японской экономики. На этом фоне складывается впечатление, что действующие органы власти Японии рассчитывают на улучшение макроэкономической ситуации в стране до середины следующего года, когда выборы в парламент должны состояться в соответствии с Конституцией Японии.

Представители правительственного руководства Франции, Германии и Польши на сегодняшней встрече в Варшаве достаточно неожиданно для рынка объявили о том, что "намерены провести быструю работу по формированию банковского союза в рамках создания эффективного единого надзорного механизма с привлечением ЕЦБ и согласно договоренностям июньского саммита ЕС". В рамках совместного заявления обозначено намерение найти взаимоприемлемые компромиссы по вопросам создания банковского союза к внеочередной сессии Европейского Совета в ноябре 2012 года. В документе отмечается "необходимость быстрого создания финансовой структуры, нацеленной на более значительную концентрацию политики поддержки роста экономики, занятости и конкурентоспособности".

Правительство Греции, после консультаций с "тройкой" международных кредиторов, представило парламенту предварительный бюджет на 2013 год, в котором учтена оптимизация государственной казны на требуемую "тройкой" кредиторов сумму в 11,6 млрд евро. По данным греческого Минфина, согласование остававшихся после предыдущих консультаций с ЕС, МВФ и ЕЦБ 2 млрд евро бюджетных сокращений из указанной суммы все еще продолжается. В то же время, по опубликованным Reuters оценкам, предложенный сегодня бюджет после определенных корректировок, вероятно, к середине декабря получит одобрение в законодательном собрании за счет голосов большинства представленных в правительственной коалиции партий.

Уровень безработицы в еврозоне в августе не изменился по сравнению с июльским значением, составив 11,4% против 11-11,3% в период с апреля по июнь 2012 года.

Президент США Б. Обама и премьер-министр Израиля Б. Нетаньяху в телефонном разговоре отметили единство позиций относительно предотвращения создания Ираном ядерного оружия. Однако характерно, что Б. Обама, ранее заявлявший о стремлении "избежать шума" по вопросам иранской ядерной программы, заявил в ходе переговоров с Б. Нетаньяху именно о кооперации, но вновь не предоставил Израилю гарантий поддержки в случае обострения конфликта с Ираном. В отсутствие поддержки со стороны США позиция Израиля в вопросах, связанных с ядерной программой ИРИ, по всей видимости, в определенной мере, смягчилась. Последние выступления премьер-министра Израиля фактически отражают тот факт, что правительство Израиля увеличивает до весны или лета 2013 года срок, в течение которого Иран, по оценкам Б. Нетаньяху, может получить ядерное оружие. Соответственно, данный маневр снижает инвестиционные и макроэкономические риски в важный для руководства США период, связанный и с президентскими выборами, и с предстоящими дебатами по вопросам налоговой реформы.

Индекс расходов на строительство в США снизился в августе на 0,6% (м/м) по сравнению с -0,4% в июле и повышения на 0,6% в среднем за месяц с апреля по июнь.

Индекс производственного климата в США за сентябрь, рассчитанный ISM, вырос до 51,5 пункта по сравнению с 49,6 в августе и 53,5 в мае 2012 года. Индекс заметно превысил прогнозы, восстановился в относительной близости от своих сравнительно высоких с точки зрения периода последних 7 лет уровней.

Российский рынок акций, возможно, продолжит повышение после определенной консолидации в краткосрочном периоде

Фондовый рынок РФ начал новый квартал на "бычьей" стороне, однако повышенная волатильность сдерживает ожидания дальнейшего роста

Понедельник на российской фондовой бирже стартовал снижением котировок под влиянием разочаровывающих данных по производственной активности в Китае. Однако, уже в первые часы торгов отечественные индексы сменили утреннюю просадку на уверенный рост благодаря улучшению внешнего фона. До окончания сессии торги в РФ проходили на "зеленой" территории, к закрытию индекс ММВБ вырос на 2,19%, до 1490,21 пункта, индекс РТС подрос на 2,58%, до 1413,81 пункта. "Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника смог отскочить от важных поддержек дневного графика в виде "долгих" скользящих средних (1440-1455 пунктов) и преодолеть среднюю полосу Боллинжера (1480 пунктов), способность закрепиться выше которой открывает ему дорогу к росту в район локальных максимумов, к отметке 1540 пунктов. Технические индикаторы в целом не препятствуют развитию краткосрочного "бычьего" сценария, для которого игрокам на повышение, безусловно, необходимо будет заручиться поддержкой внешнего фона", - комментирует Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН".

В лидерах роста сегодня оказались акции "Мосэнерго" (+5,3%), "НОВАТЭКа" (+4,6%), "Мечела" (+4,19%), ММК (+4,03%), "Холдинга МРСК" (+3,81%), НЛМК (+3,73%), ТГК-1 (+3,24%), "Сургутнефтегаза" (+3,22%).

Акции "Газпрома" прибавили по итогам дня 2%. Поддержку бумагам газового монополиста оказала новость о скором заключении итогового соглашения по поводу строительства местной части газопровода "Южный поток" с Болгарией. Согласно новым условиям, "Газпром" полностью профинансирует постройку, но при этом не будет платить Болгарии за транзит газа до 2030 г. Еще одной позитивной новостью стало сообщение о подписании "Газпромом" 20-летнего контракта на поставку СПГ индийской GAIL.

Лучше рынка также смотрелись акции "ФСК ЕЭС", прибавившие 2,84%. Драйвером роста стала новость о включении акций в индекс ММВБ 10 вместо акций "РусГидро".

Аутсайдерами торгов стали акции "СОЛЛЕРСа" (-0,95%), ЧМК (-2,69%), "Разгуляя" (-0,07%).

Инвесторов по-прежнему волнует ситуация вокруг Испании. Агентство Moody’s оставило рейтинг страны на пересмотре с возможностью понижения, предупредив при этом, что предстоящая рекапитализация испанских банков хоть и позитивна для рейтинга страны, но может оказаться недостаточной. Как стало известно в пятницу, испанским банкам потребуется дополнительный капитал в размере 59,3 млрд евро, что немного ниже ожиданий.

Открытие европейской сессии прошло на фоне умеренного оптимизма. "Если участники американских торгов в пятницу с учетом последнего торгового дня квартала довольно таки негативно оценили результаты стресс-тестов испанских банков, то европейские инвесторы, напротив, нашли их обнадеживающими, что вылилось в уверенном росте акций банковского сектора", - отмечает Эльза Бикчурина, старший аналитик ИФК "Солид". Позитивные настроения игроков Старого Света были поддержаны неожиданно сильными данными по производственной активности в ряде стран и еврозоне в целом. Так, во Франции индекс деловой активности в промышленности составил в сентябре 42,7 пункта, хотя ожидалось 42,6 пункта. В Германии этот же индекс в сентябре составил 47,4 пункта, ожидалось 47,3 пункта. В еврозоне индекс деловой активности в промышленности в сентябре составил 46,1 пункта, ожидалось 46,0 пункта. В Великобритании указанный показатель составил 48,4 пункта, ожидалось 49,0 пункта. "Несмотря на то, что индексы деловой активности в промышленности везде оказались выше прогнозов, они продолжают находиться ниже 50 пунктов, что свидетельствует о продолжении спада в этой отрасли экономики европейских стран. Тем не менее, даже небольшое замедление темпов снижения активности было воспринято позитивно, так как это может свидетельствовать о возможном скором возвращении показателя к отметкам выше 50 пунктов", - полагает Эльза Бикчурина. Уровень безработицы в еврозоне в августе составил, как и ожидалось, 11,4 %, предыдущее значение было пересмотрено с 11,3% до 11,4%. к закрытию торгов французский CAC 40 прибавил на 2,39%, немецкий DAX – 1,60%, британский Futsee-100 – 1,37%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00171, "Газпром" (Анг) - 5.155, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 62,9, "Норильский никель" (Анг) – 163,3, "Роснефть" (Анг) - 6.835, "Ростелеком" (Анг) - 4.483, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.93, "Сбербанк" (Анг) – 2,988. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 17,86, "ВымпелКом" (США) - 11,92, "Мечел Сталь" (США) – 7,18.

Торги в США начались с роста основных индексов. К 20:00 мск индекс Dow Jones в плюсе на 1,13%, Nasdaq растет на 0,72%, индекс S&P 500 прибавляет 0,91%. Уже после открытия торгов в США были опубликованы сильные данные по индексу деловой активности ISM в секторе промышленности, который в сентябре увеличился с 49,6 до 51,5 пункта. Сегодня ожидается выступление главы ФРС США Бена Бернанке по вопросам монетарной политики."Ведутся спекуляции на тему принятия новых стимулирующих мер в том случае, если темпы экономического роста не будут удовлетворять ожиданиям монетарных властей. И эти ожидания вполне обоснованы: накануне президентских выборов все силы будут брошены на то, чтобы макроэкономические показатели были благоприятные, подтверждая развитие американской экономики", - комментирует Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка".

На валютном рынке ММВБ рубль укрепил позиции по отношению к доллару США и к евро. Доллар подешевел на 14 копеек, его стоимость теперь составляет 31,05 рубля, евро упал в цене на 6 копеек до 40,05 рубля. Стоимость бивалютной корзины на ММВБ снизилась на 11 копеек, до уровня 35,0972 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2908.

Цены на нефть в течение дня находились на комфортных уровнях благодаря улучшению настроений на фондовых площадках и положительным результатам стресс-тестов испанских банков. После закрытия российской биржи цены на "черное золото" немного скорректировались: К 19:50 мск за декабрьский контракт нефти марки Brent дают $110,871, Light - $92,676.

"С фундаментальной точки зрения столь резкая смена настроений на рынках с пессимистичных, наблюдавшихся в конце прошлой недели, на противоположные, лишь подтверждает их волатильность и сохранение опасности возобновления распродаж при появлении негативных факторов. В краткосрочной перспективе стоит иметь в виду, что, с одной стороны, "быки", с учетом близости основных фондовых индексов к важным поддержкам, готовы продолжить покупки, однако, их желание может легко сойти на нет в случае возобновления опасений касательно будущего США, Китая или Европы. В ближайшей перспективе интересными для игроков могут быть новости из Греции, в то время как завтрашний день в целом ожидается спокойным на важные события и может пройти под знаком консолидации после сегодняшнего роста", - полагает Елена Кожухова.

/Компиляция. 1 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=156281. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.