Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем наращивать лонг в EURUSD при снижении к 1.275, NZDUSD - 0.82, продавать USDRUB при росте к 31.40.
Данные по деловой активности в сентябре оказались не такими уж и плохими, а местами они даже неожиданно обрадовали. Показатели по Европе и Китаю были ожидаемо слабыми. Зато индекс ISM по промышленности в США оказался больше консенсус-прогноза сразу на 1.8 пункта. Индикатор неожиданно выбрался из зоны рецессии, где провел весь 3-й квартал, и отметился на уровне 51.5. Рост достаточно равномерно распределился по компонентам, что свидетельствует о подлинном изменении настроений. Действия ФРС, очевидно, достаточно
быстро просочились в опережающие индикаторы по реальной экономике.
При этом Бен Бернанке накануне повторил, что планирует держать ставки низкими в течение некоторого периода времени и после того, как восстановление ВВП станет более уверенным. Сочетание мягкой монетарной политики и ускорения экономики - идеальное сочетание для покупки риска. Даже в случае коррекции мы планируем наращивать позиции в высокодоходных инструментах. Их вполне может поддержать сегодня статистика по розничным продажам в Германии и Нью-Йоркскому индексы деловой активности. Наш тактический фаворит сейчас - евро, фундаментальные - новозеландец и рубль; тактический - евро. Данные по деловой активности в РФ, кстати, удивили примерно так же, как и цифры из США. При этом Банк России еще и проводит ужесточение монетарной политики.
Сегодня утром Резервный Банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 0.25 б.п. до 3.25%. В комментариях были ссылки на снизившиеся цены на сырье и замедление экономики Китая. Осси среагировал падением ко всем конкурентам, а наиболее сильно провалился на кроссах к стерлингу, евро и киви. Я полагаю, что сегодня еще можно разыграть эту карту - шорт по австралийцу. Более осторожным игрокам можно рекомендовать именно кроссы, например, AUDNZD.
USDRUB
Как мы и предполагали, курс российской валюты на торговой сессии понедельника действительно решил надавить на своего партнера по валютной котировке USDRUR, в результате чего обозначенный нами уровень 31.00 стал своего рода перевалочным пунктом, до которого и добралась пара. Но, «разногласия», возникшие между валютами потом, не позволили им продолжить свое нисходящее шествие. Дело в том, что в понедельник финансовые рынки все- таки получили дополнительную порцию негатива, на возможность которого мы ориентировали еще неделей ранее. И виной всему слухи о том, что международное рейтинговое агентство Moody’s уже в самое ближайшее время может понизить кредитный рейтинг Испании, находящийся сейчас на уровне «Baa3». Суверенный рейтинг Испании попал в список пересмотра с возможным понижением после официального обнародования результатов стресс тестов, которые и обозначили нехватку капитала объемом около 60 млрд. евро по ряду банковских институтов страны. Естественно, что на подобном информационном фоне рисковые активы не явные фавориты на покупку. А вот американский доллар чувствует себя гораздо лучше, о чем явно свидетельствует та уверенность, с которой американец отыграл более 20 копеек у российского рубля. В результате торговая сессия понедельника была закрыта вблизи уровня 31.20. С учетом сказанного, мы полагаем, что у доллара в паре USDRUR на данный момент гораздо больше шансов задуматься об уровне 31.50, нежели чем у рубля зацепиться за отметку в 31.00. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: восходящее движение USDRUR с попыткой закрепится выше 31.40 – 31.45.
Наименее вероятный сценарий: снижение котировок доллара против российского рубля до уровней 31.00 и ниже.
UKOIL
Как мы и предполагали, нефтяные котировки на торговой сессии понедельника продолжили реализовывать свои бычьи амбиции. Точнее говоря, нефть заручилась поддержкой союзника, в качестве которого в этот раз выступила макростатистика ряда экономических регионов. Во-первых, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в сентябре вырос до 51,5% с 49,6% в августе. Данные оказались гораздо лучше прогнозов, поскольку аналитики ожидали увеличения индекса до 50%. Во-вторых, индекс деловой активности в производственном секторе Китая также продемонстрировал рост, увеличившись до 49,8 пункта с 49,2 в августе. Таким образом, повышение активности в сфере производства довольно логично отразилось на росте котировок черного золота, которое по итогам торговой сессии смогло добраться до уровня $113.24, дающего нам право констатировать, что наш наиболее вероятный сценарий реализован в полном объеме. Более того, до тех пор, пока на рынке нефти не появится того, что способно серьезно повлиять на ее стоимость (любые сообщения о ядерной программе Ирана или статистические данные о запасах), мы продолжаем делать акцент на дальнейшее укрепление цен. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: очередная попытка протестировать уровень $113 и выше.
Наименее вероятный сценарий: снижение цен до уровня $110.50.
EURUSD
Анализируя поведение единой европейской валюты на торговой сессии понедельника, складывается ощущение, что валютная пара EURUSD абсолютно дезориентирована. Дневная волатильность составила более 100 пунктов и выглядит особенно интересно, учитывая, что пара успела прокатиться от локального минимума 1.28 до верхней границы 1.2938, реализовав сразу оба наших сценария. Стремительное падение, с которым столкнулась пара в первой половине дня объясняется опасениями относительно того, что рейтинговое агентство Moody’s способно перейти от слов к делу и понизить кредитный рейтинг Испании. Кроме того, дополнительного негатива добавила и собственная макростатистика. Так, по итогам III квартала индекс деловой активности PMI в еврозоне оказался наименьшим за три года. Но даже с учетом сказанного, медведям все-таки не удалось полностью распорядиться сессией ввиду того, что на рынке появился и повод для оптимизма, который и восстановил позиции быков. Этим поводом стали сообщения еврокомиссара по экономике и монетарной политике Олли Рена о том, что «финансовая помощь испанскому банковскому сектору может быть предоставлена уже в ноябре». При этом европейский политик отметил прогресс испанских властей в плане реформирования финансовой системы страны. С учетом разнонаправленной динамики, складывающейся в паре EURUSD, будем пристально следить за информационным фоном и всей торговой сессией вторника.
Наиболее вероятный сценарий: обновление минимумов в районе 1.2820 – 1.2800.
Наименее вероятный сценарий: возврат к восходящему движению с очередной попыткой закрепиться выше уровня 1.2950.
AUDUSD
Сегодня дополнительной валютной парой, на которую стоит обратить внимание является AUDUSD. Обычно вся волатильность австралийского доллара основывается на общем рыночном настроении, и, в частности, на ситуации внутри европейского региона. Но сегодня главным провокатором ценового движения может оказаться собственная макростатистика австралийского региона. Так в 8.30 МСК публикуется решение по монетарной политике. Особенно следует обратить внимание на сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии. Если власти намекнут на возможность монетарного стимулирования и с их стороны, то ждем серьезного нисходящего движения по австралийцу.
Наиболее вероятный сценарий: тестирование поддержки на уровне 1.0300.
Наименее вероятный сценарий: попытка вернуть часть утраченных позиций и подобраться к уровню 1.0420.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Данные по деловой активности в сентябре оказались не такими уж и плохими, а местами они даже неожиданно обрадовали. Показатели по Европе и Китаю были ожидаемо слабыми. Зато индекс ISM по промышленности в США оказался больше консенсус-прогноза сразу на 1.8 пункта. Индикатор неожиданно выбрался из зоны рецессии, где провел весь 3-й квартал, и отметился на уровне 51.5. Рост достаточно равномерно распределился по компонентам, что свидетельствует о подлинном изменении настроений. Действия ФРС, очевидно, достаточно
быстро просочились в опережающие индикаторы по реальной экономике.
При этом Бен Бернанке накануне повторил, что планирует держать ставки низкими в течение некоторого периода времени и после того, как восстановление ВВП станет более уверенным. Сочетание мягкой монетарной политики и ускорения экономики - идеальное сочетание для покупки риска. Даже в случае коррекции мы планируем наращивать позиции в высокодоходных инструментах. Их вполне может поддержать сегодня статистика по розничным продажам в Германии и Нью-Йоркскому индексы деловой активности. Наш тактический фаворит сейчас - евро, фундаментальные - новозеландец и рубль; тактический - евро. Данные по деловой активности в РФ, кстати, удивили примерно так же, как и цифры из США. При этом Банк России еще и проводит ужесточение монетарной политики.
Сегодня утром Резервный Банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 0.25 б.п. до 3.25%. В комментариях были ссылки на снизившиеся цены на сырье и замедление экономики Китая. Осси среагировал падением ко всем конкурентам, а наиболее сильно провалился на кроссах к стерлингу, евро и киви. Я полагаю, что сегодня еще можно разыграть эту карту - шорт по австралийцу. Более осторожным игрокам можно рекомендовать именно кроссы, например, AUDNZD.
USDRUB
Как мы и предполагали, курс российской валюты на торговой сессии понедельника действительно решил надавить на своего партнера по валютной котировке USDRUR, в результате чего обозначенный нами уровень 31.00 стал своего рода перевалочным пунктом, до которого и добралась пара. Но, «разногласия», возникшие между валютами потом, не позволили им продолжить свое нисходящее шествие. Дело в том, что в понедельник финансовые рынки все- таки получили дополнительную порцию негатива, на возможность которого мы ориентировали еще неделей ранее. И виной всему слухи о том, что международное рейтинговое агентство Moody’s уже в самое ближайшее время может понизить кредитный рейтинг Испании, находящийся сейчас на уровне «Baa3». Суверенный рейтинг Испании попал в список пересмотра с возможным понижением после официального обнародования результатов стресс тестов, которые и обозначили нехватку капитала объемом около 60 млрд. евро по ряду банковских институтов страны. Естественно, что на подобном информационном фоне рисковые активы не явные фавориты на покупку. А вот американский доллар чувствует себя гораздо лучше, о чем явно свидетельствует та уверенность, с которой американец отыграл более 20 копеек у российского рубля. В результате торговая сессия понедельника была закрыта вблизи уровня 31.20. С учетом сказанного, мы полагаем, что у доллара в паре USDRUR на данный момент гораздо больше шансов задуматься об уровне 31.50, нежели чем у рубля зацепиться за отметку в 31.00. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: восходящее движение USDRUR с попыткой закрепится выше 31.40 – 31.45.
Наименее вероятный сценарий: снижение котировок доллара против российского рубля до уровней 31.00 и ниже.
UKOIL
Как мы и предполагали, нефтяные котировки на торговой сессии понедельника продолжили реализовывать свои бычьи амбиции. Точнее говоря, нефть заручилась поддержкой союзника, в качестве которого в этот раз выступила макростатистика ряда экономических регионов. Во-первых, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в сентябре вырос до 51,5% с 49,6% в августе. Данные оказались гораздо лучше прогнозов, поскольку аналитики ожидали увеличения индекса до 50%. Во-вторых, индекс деловой активности в производственном секторе Китая также продемонстрировал рост, увеличившись до 49,8 пункта с 49,2 в августе. Таким образом, повышение активности в сфере производства довольно логично отразилось на росте котировок черного золота, которое по итогам торговой сессии смогло добраться до уровня $113.24, дающего нам право констатировать, что наш наиболее вероятный сценарий реализован в полном объеме. Более того, до тех пор, пока на рынке нефти не появится того, что способно серьезно повлиять на ее стоимость (любые сообщения о ядерной программе Ирана или статистические данные о запасах), мы продолжаем делать акцент на дальнейшее укрепление цен. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: очередная попытка протестировать уровень $113 и выше.
Наименее вероятный сценарий: снижение цен до уровня $110.50.
EURUSD
Анализируя поведение единой европейской валюты на торговой сессии понедельника, складывается ощущение, что валютная пара EURUSD абсолютно дезориентирована. Дневная волатильность составила более 100 пунктов и выглядит особенно интересно, учитывая, что пара успела прокатиться от локального минимума 1.28 до верхней границы 1.2938, реализовав сразу оба наших сценария. Стремительное падение, с которым столкнулась пара в первой половине дня объясняется опасениями относительно того, что рейтинговое агентство Moody’s способно перейти от слов к делу и понизить кредитный рейтинг Испании. Кроме того, дополнительного негатива добавила и собственная макростатистика. Так, по итогам III квартала индекс деловой активности PMI в еврозоне оказался наименьшим за три года. Но даже с учетом сказанного, медведям все-таки не удалось полностью распорядиться сессией ввиду того, что на рынке появился и повод для оптимизма, который и восстановил позиции быков. Этим поводом стали сообщения еврокомиссара по экономике и монетарной политике Олли Рена о том, что «финансовая помощь испанскому банковскому сектору может быть предоставлена уже в ноябре». При этом европейский политик отметил прогресс испанских властей в плане реформирования финансовой системы страны. С учетом разнонаправленной динамики, складывающейся в паре EURUSD, будем пристально следить за информационным фоном и всей торговой сессией вторника.
Наиболее вероятный сценарий: обновление минимумов в районе 1.2820 – 1.2800.
Наименее вероятный сценарий: возврат к восходящему движению с очередной попыткой закрепиться выше уровня 1.2950.
AUDUSD
Сегодня дополнительной валютной парой, на которую стоит обратить внимание является AUDUSD. Обычно вся волатильность австралийского доллара основывается на общем рыночном настроении, и, в частности, на ситуации внутри европейского региона. Но сегодня главным провокатором ценового движения может оказаться собственная макростатистика австралийского региона. Так в 8.30 МСК публикуется решение по монетарной политике. Особенно следует обратить внимание на сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии. Если власти намекнут на возможность монетарного стимулирования и с их стороны, то ждем серьезного нисходящего движения по австралийцу.
Наиболее вероятный сценарий: тестирование поддержки на уровне 1.0300.
Наименее вероятный сценарий: попытка вернуть часть утраченных позиций и подобраться к уровню 1.0420.
/Компиляция. 2 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter