Звягинцев Максим РБК | Акции

С консолидации рынок РФ не могут сдвинуть ни быки, ни медведи

9 октября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Во вторник состоится встреча министров финансов стран еврозоны, на которой будет обсуждаться ситуация в Испании
Торги вторника, 9 октября, на российских биржах начались вяло. Во вторник ожидается "первая ласточка" массового выхода отчетности в США - отчет Alcoa. Как напомнили аналитики ИК "Велес Капитал", торги на ММВБ в понедельник завершились снижением котировок акций в большинстве секторов Торги вторника, 9 октября, на российских биржах начались вяло. Во вторник ожидается "первая ласточка" массового выхода отчетности в США - отчет Alcoa. Как напомнили аналитики ИК "Велес Капитал", торги на ММВБ в понедельник завершились снижением котировок акций в большинстве секторов. Настроение инвесторам испортило заявление премьер-министра Греции Антониса Самараса о том, что страна будет вынуждена объявить дефолт в ноябре 2012г., если тройка международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ, МВФ) не одобрит выделение очередного транша.

"Столь грубый и неприкрытый шантаж в преддверии публикации отчета аудиторов, работающих в Греции, и визита канцлера Германии Ангелы Меркель в Грецию может лишь ухудшить ситуацию", - подчеркивают эксперты.

В Китае обнародованы данные об объеме запланированных инвестиций в железнодорожную отрасль (370 млрд долл. до 2015г.). Это сообщение может стать локальным позитивом для российских металлургов, производящих рельсы, - Evraz Group и "Мечела", считают в ИК "Велес Капитал".

"Во вторник состоится встреча министров финансов стран еврозоны, на которой будет обсуждаться ситуация в Испании. Это событие, как и публикация макроэкономической статистики, может оказать значительное влияние на настроение инвесторов. Ключевым событием дня может стать отчетность Alcoa, которая, однако, будет опубликована после закрытия торгов на российском рынке. В целом мы оцениваем внешний фон как умеренно негативный для российского рынка", - отметили аналитики ИК "Велес Капитал".

По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ снижается на 0,06% - до 1472,7 пункта. Индекс РТС на 12:30 вырос на 0,08% - до 1493,77 пункта. Индекс RTS Standard снизился на 0,05% - до 10075,37 пункта. Общий объем торгов в РТС 78,257 млрд руб. Объем торгов акциями в RTS Standard - 1,058 млрд руб. Объем торгов на ММВБ составил 259,922 млрд руб.

Нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне по итогам торгов 8 октября еще немного подешевела. В результате официальные цены на нефтяные фьючерсы опустились до минимума за три торговых дня. Официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (ноябрь) на электронной товарной бирже IСE в Лондоне снизилась на 0,2% - до 111,82 долл./барр. Во вторник же цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent растут. По состоянию на 11:00 мск цены составляли (долл./барр.): IPE Brent Crude (ноябрь) - 112,45 (+0,63); Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) - 90,00 (+0,67).

Бумаги нефтегазовых компаний к 12:30 мск двигались смешанно. Рыночная капитализация Газпрома не изменилась. Акции "Роснефти" снизились в цене на 0,41%, "Сургутнефтегаза" - на 0,48%. Акции "Татнефти" подорожали на 0,24%, "Газпром нефти" - на 0,29%, ЛУКОЙЛа - на 0,56%.

В бумагах банковского сектора также преобладают смешанные тенденции: акции ВТБ подорожали на 0,07%, Сбербанка снизились на 0,24%.

Бумаги телекоммуникационного сектора демонстрируют умеренный рост, воодушевившись новостями "МегаФона". Акции МТС растут на 0,24%, "Ростелекома" - на 0,51%. "МегаФон" официально объявил о проведении IPO на Лондонской бирже и ММВБ-РТС в IV квартале 2012г. В России будут предлагаться обыкновенные акции, на LSE - GDR. "МегаФон" будет размещать пропорционально существующие акции, держателями которых являются Sonera Holding B.V. (дочерняя компания TeliaSonera A.B.) и "дочка" оператора MegaFon Investments (Cyprus) Limited Ltd. Средства, полученные от IPO, ОАО "МегаФон" может направить на погашение долга и другие корпоративные цели. Об этом в ходе телеконференции сообщил гендиректор компании Иван Таврин. Правда, он подчеркнул, что конкретных решений на этот счет пока не принято.

Снижение под давлением динамики металлов показал ряд российских металлургов. Цена бумаг ГМК "Норильский никель" снижается на 0,26%, НЛМК - на 0,3%, ММК - на 0,17%. Бумаги "Северстали" растут на 0,18%. Акции "Полюс золота" дорожают на 0,43%.

Бумаги ЧЦЗ снижаются на 0,04%. Чистая прибыль компании по МСФО в первом полугодии 2012г. снизилась на 50% - до 437 млн руб. Рентабельность чистой прибыли снизилась с 13 до 7%. Выручка ЧЦЗ составила 6,384 млрд руб. (-1%), валовая прибыль - 1,167 млрд руб. (-34%), рентабельность по валовой прибыли снизилась на 10% и составила 18%. Показатель EBITDA снизился на 38% - до 929 млн руб., рентабельность EBITDA составила 15% против 23% в первом полугодии 2011г.

Бумаги "Распадской" падают на 1,75%, несмотря на подтверждение ее рейтинга агентством Fitch. Утром Fitch Ratings подтвердило рейтинги российского производителя угля ОАО "Распадская": долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте и приоритетный необеспеченный рейтинг - на уровне B+, национальный долгосрочный рейтинг - A(rus). Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне B, а рейтинг возвратности активов по приоритетным необеспеченным еврооблигациям подтвержден на уровне RR4.

Большинство бумаг электроэнергетического сектора показывает снижение. Акции Холдинга МРСК дешевеют на 0,87%, ФСК ЕЭС - на 0,06%, "РусГидро" - на 1,09%. Единственным растущим представителем сектора стала компания "Интер РАО" (+0,18%).

Как полагает директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, во вторник индекс ММВБ большую часть дня посвятит штурму уровня 1480 пунктов. Поддержку рынку должны оказать растущие цены на основные промышленные металлы и нефть. Дальнейшую динамику и отношение к сырьевым активам в ближайшие дни может определить отчетность Alcoa, подчеркнул В.Конузин.

Технический взгляд дня

Во вторник, 9 октября, на российском фондовом рынке практически полностью отсутствует волатильность. Индекс ММВБ по состоянию на 14:30 мск замер на отметке 1475 пунктов, и торговые сигналы полностью отсутствуют - и на пятиминутном, и на часовом, и на дневном интервалах показания технических индикаторов нейтральны. Рынок достиг равновесия перед началом сезона корпоративной отчетности в США.

Газпром во вторник выглядит привлекательно для покупки. С утра котировки сходили к нижней границе узкого диапазона сопротивлений 160-161 руб./акция (3-4), штурм оказался неудачным, и к 14:30 мск Газпром вновь торгуется по 158 руб./акция. Здесь проходит среднесрочный восходящий тренда 2, от которого в последние недели котировки отскакивали уже не раз. Поскольку эта поддержка пользуется доверием у покупателей, во вторник стоит перейти на их сторону. Близкие стоп-лоссы уместно выставить под тренд 2 в расчете на то, что они уберегут от обвала к более долгосрочному тренду 1, в случае если новостной фон не позволит организовать разворот вверх.

С консолидации рынок РФ не могут сдвинуть ни быки, ни медведи


Сбербанк 9 октября закрепляется в хорошо проторгованном в августе текущего года диапазоне 92,5-95 руб./акция (2-3). К 14:30 мск котировки прижались к нижней границе, и здесь стоит пробовать спекулятивные покупки. Прицеливаться можно к отметке 93,3 руб./акция, через нее в среду будет проходить среднесрочный восходящий тренд 1. На большее пока рассчитывать не стоит, поскольку на дневном интервале Сбербанк уже близок к перегреву. Только в случае новостного позитива цена акций сможет рвануть к сопротивлению 3, но шансы на такой сценарий нельзя назвать высокими.

С консолидации рынок РФ не могут сдвинуть ни быки, ни медведи


"Роснефть" не торопится уходить от сильного сопротивления 214 руб./акция (2). Но текущую устойчивость не стоит расценивать как угрозу "медвежьим" позициям - шансов на преодоление указанного сопротивления у "Роснефти" почти нет. А цель снижения лежит на 6,5% ниже - на круглой отметке 200 руб./акция (1). Ввиду наличия общерыночных рисков снижения, короткие позиции по "Роснефти" выглядят практически безрисковыми - это одна из очень немногих бумаг на российском рынке, которая с технической точки зрения сильно перекуплена.

С консолидации рынок РФ не могут сдвинуть ни быки, ни медведи


Интересно смотрится ГМК "Норильский никель", поскольку акции компании оценены менее чем в 5000 руб./акция (4), и техническая картина дает возможность надеяться на скорое возобновление среднесрочного подъема. Смущает только тот факт, что пока остается в силе цель снижения на уровне 4765 руб./акция, где пересекаются верхняя граница среднесрочного нисходящего канала 2-3 и среднесрочный восходящий тренд 1. Это очень конкретная и понятная для "медведей" цель, которую они наверняка попытаются исполнить. Если нет желания принимать на себя риски опоздать с покупками, то частично ГМК надо закупать по текущей отметке 4900 руб./акция, а часть средств оставить свободными на случай падения на 3% ниже.

С консолидации рынок РФ не могут сдвинуть ни быки, ни медведи


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

/Компиляция. 9 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=157062. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте