10 октября 2012 Ланта-Банк Ледовской Виталий
1) Минфин РФ планирует разместить на аукционе облигации федерального займа с погашением в июле 2022 г. и доходностью в диапазоне 7,78-7,83% годовых. Объем эмиссии на аукционе ОФЗ 26209 составляет 35 млрд рублей ($1,12 млрд).
2) РЖД провел доразмещение долларовых облигаций с погашением в апреле 2022 г. на сумму $400 млн. Доходность доразмещения еврооблигаций составила 4,05% годовых. Компания в марте разместила 10-летние облигации на $1 млрд под 5,7% годовых. РЖД также на этой неделе планирует доразместить рублевые еврооблигации с погашением в 2019 г. с доходностью около 8%. Компания в марте разместила облигации на 25 млрд рублей под 8,3% годовых.
3) Новатэк утвердило ставку первого купона биржевых облигаций на общую сумму 20 млрд рублей ($641 млн) в размере 8,35% годовых. Газовая компания завершила сбор заявок на покупку трех выпусков облигаций со сроком обращения 3 года. Объем эмиссии облигаций серии БО-02 составляет 10 млрд рублей, серий БО-03 и БО-04 - по 5 млрд рублей.
4) Новикомбанк установил купон биржевых облигаций на 2 млрд рублей ($64 млн) в размере 10,25% годовых. Кредитная организация завершила сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии БО-04 с однолетней офертой на досрочный выкуп. Средства полученные от размещения эмитент планирует направить на диверсификацию ресурсной базы, поддержание публичной кредитной истории, расширение опыта привлечения средств с рынков капитала, привлечение длинных пассивов.
5) Меткомбанк разместил в полном объеме биржевые облигации серии БО-05. Банк реализовал по открытой подписке 1,5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем займа по номиналу составляет 1,5 млрд. рублей, срок обращения - 3 года, предусмотрена годовая оферта. Спрос на облигации превысил заявленный объем размещения в 1,5 раза и составил около 2,3 млрд. рублей. Благодаря высокому спросу первоначальный ориентир на бумаги был снижен с 11,75-12,00% до 12,00-12,50% годовых. Ставка 1-го купона по биржевым облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 11,75% годовых. Привлеченные средства эмитент планирует направить на финансирование текущей деятельности и диверсификацию ресурсной базы.
Вывод.
В первой половине дня длинные ОФЗ выросли на 10-15 б.п. на фоне укрепления рубля. Однако ближе к концу дня цены скорректировались и закрылись на уровне понедельника. На рынок оказало давление изменение тренда на валютном рынке и негативная динамика мировых индексов, которые в свою очередь отреагировали на безрезультативную встречу министров финансов еврозоны в Люксембурге. Группа чиновников так и не смогла принять окончательного решения по Греции, передвинув его на более поздний срок. Сегодня Минфин предложит рынку довольно большой объем 10-летних ОФЗ на 35 млрд руб. Объявленный ориентир доходности на аукционе не предусматривает премии к рынку. При не самой благоприятной ситуации на денежном рынке, Минфину вряд ли удастся на этот раз разместить весь объем. Италия попытается разместить сегодня 3-месячные и годовые ноты общим объемом 11 млрд евро.
Спрос на новый выпуск облигаций Новатэка, который впервые за два года вернулся на рынок рублевых облигаций на фоне рекордно низкой доходности, объемом 20 млрд рублей составил 48,9 млрд рублей, несмотря на то, что компания ранее удвоила предварительно планируемый объем на прошлой неделе. Привлеченные средства пойдут для наращивания объемов добычи и строительства перерабатывающих и экспортных мощностей. Новатэк намерен к 2020 г. удвоить объемы добычи газа и увеличить объем производства конденсата и нефти максимум в 3 раза. Долларовые облигации Новатэка и Газпрома с погашением в 2016г. и 2021 г. торгуются практически на схожих уровнях с доходностями 2,9% и 4,05% соответственно. Ориентир по бумагам Новатэка выглядит привлекательно, учитывая, что газовые компании выходят на первичный рынок довольно редко.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
2) РЖД провел доразмещение долларовых облигаций с погашением в апреле 2022 г. на сумму $400 млн. Доходность доразмещения еврооблигаций составила 4,05% годовых. Компания в марте разместила 10-летние облигации на $1 млрд под 5,7% годовых. РЖД также на этой неделе планирует доразместить рублевые еврооблигации с погашением в 2019 г. с доходностью около 8%. Компания в марте разместила облигации на 25 млрд рублей под 8,3% годовых.
3) Новатэк утвердило ставку первого купона биржевых облигаций на общую сумму 20 млрд рублей ($641 млн) в размере 8,35% годовых. Газовая компания завершила сбор заявок на покупку трех выпусков облигаций со сроком обращения 3 года. Объем эмиссии облигаций серии БО-02 составляет 10 млрд рублей, серий БО-03 и БО-04 - по 5 млрд рублей.
4) Новикомбанк установил купон биржевых облигаций на 2 млрд рублей ($64 млн) в размере 10,25% годовых. Кредитная организация завершила сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии БО-04 с однолетней офертой на досрочный выкуп. Средства полученные от размещения эмитент планирует направить на диверсификацию ресурсной базы, поддержание публичной кредитной истории, расширение опыта привлечения средств с рынков капитала, привлечение длинных пассивов.
5) Меткомбанк разместил в полном объеме биржевые облигации серии БО-05. Банк реализовал по открытой подписке 1,5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Объем займа по номиналу составляет 1,5 млрд. рублей, срок обращения - 3 года, предусмотрена годовая оферта. Спрос на облигации превысил заявленный объем размещения в 1,5 раза и составил около 2,3 млрд. рублей. Благодаря высокому спросу первоначальный ориентир на бумаги был снижен с 11,75-12,00% до 12,00-12,50% годовых. Ставка 1-го купона по биржевым облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 11,75% годовых. Привлеченные средства эмитент планирует направить на финансирование текущей деятельности и диверсификацию ресурсной базы.
Вывод.
В первой половине дня длинные ОФЗ выросли на 10-15 б.п. на фоне укрепления рубля. Однако ближе к концу дня цены скорректировались и закрылись на уровне понедельника. На рынок оказало давление изменение тренда на валютном рынке и негативная динамика мировых индексов, которые в свою очередь отреагировали на безрезультативную встречу министров финансов еврозоны в Люксембурге. Группа чиновников так и не смогла принять окончательного решения по Греции, передвинув его на более поздний срок. Сегодня Минфин предложит рынку довольно большой объем 10-летних ОФЗ на 35 млрд руб. Объявленный ориентир доходности на аукционе не предусматривает премии к рынку. При не самой благоприятной ситуации на денежном рынке, Минфину вряд ли удастся на этот раз разместить весь объем. Италия попытается разместить сегодня 3-месячные и годовые ноты общим объемом 11 млрд евро.
Спрос на новый выпуск облигаций Новатэка, который впервые за два года вернулся на рынок рублевых облигаций на фоне рекордно низкой доходности, объемом 20 млрд рублей составил 48,9 млрд рублей, несмотря на то, что компания ранее удвоила предварительно планируемый объем на прошлой неделе. Привлеченные средства пойдут для наращивания объемов добычи и строительства перерабатывающих и экспортных мощностей. Новатэк намерен к 2020 г. удвоить объемы добычи газа и увеличить объем производства конденсата и нефти максимум в 3 раза. Долларовые облигации Новатэка и Газпрома с погашением в 2016г. и 2021 г. торгуются практически на схожих уровнях с доходностями 2,9% и 4,05% соответственно. Ориентир по бумагам Новатэка выглядит привлекательно, учитывая, что газовые компании выходят на первичный рынок довольно редко.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter