10 октября 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Короев Альберт, Немзоров Евгений
ГМК Норильский Никель: Борьба за ключевую поддержку
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4850 руб., теряя 0,95%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали продолжать внимательно следить за ключевым диапазоном торможения, который в данный момент проходит в районе 4850-4900 руб. Именно эта область выступает той точкой опоры, которая отделяет нас от дальнейшего трендового движения вниз.
Пока котировки ГМК находятся выше 4850 руб. шансы на продолжение консолидации или даже дальнейший рост все еще остаются. Если же данный рубеж все-таки будет пройден и цена окончательно закрепится под ним, то тогда инициатива полностью перейдет в лапы медведей. При развитии подобного варианта нас наверняка будет ждать импульсное движение вниз в сторону следующей поддержки 4750 руб. Однако базовый потенциал снижения все-таки предполагает еще более сильное погружение, главной задачей которого при полной реализации медвежьего сценария станет обновление минимумов 2012 года (ниже 4680).
К тому же, стоит отметить, что взглянув на графики с дневным интервалом, можно четко обозначить границы, в рамках которых в последние месяцы мы наблюдаем сильное сжатие волатильности. Нижний рубеж, проход которого будет свидетельствовать о выходе из консолидации и начале down-тренда, расположен в районе 4800 руб. Таким образом, в случае спуска под эту отметку будет иметь смысл пододвинуть все стоп-заявки по коротким позициям уже в зону безубыточности.
Торговый план: Шорт при окончательном закреплении ниже 4850, стоп 4910, цель 4710
Лукойл: Ждем выхода из треугольника
С конца сентября акции Лукойла двигаются в сужающемся боковом диапазоне, установив при этом локальный минимум в районе уровня 1890 и максимум чуть выше 1970. Подтверждение боковика поступило в конце прошлой недели, когда бумага достигла линии краткосрочного восходящего тренда, отскочила и продолжила динамику в привычном диапазоне. Вообще боковое движение для акций Лукойла является нормой, с 2009 года бумага движется в широком боковике 1500 - 2000, периодически формируя и локальные диапазоны колебаний. На этот раз боковик, если угодно треугольник, полностью совпадает с общерыночной динамикой и вполне может привести к увеличению волатильности и серьезному движению в случае выхода из него. На этом фоне дальнейший торговый план становится очевидным, ждем выхода из текущей фигуры, при этом большей вероятностью реализации сейчас будет обладать негативный сценарий, который выступит продолжением снижения с середины сентября. Таким образом, шорт, открытый ранее недалеко от текущих уровней, мы пока сохраняем, с готовностью перевернуться в лонг в случае выхода из треугольника вверх.
Торговый план:
Краткосрочный 1: Держим шорт с целью на 1890, потенциалом на 1850 и стопом выше 1970.
Краткосрочный 2: Лонг при пробое уровня 1970 с целью на 2000, потенциалом на 2050 и стопом ниже 1960.
Сбербанк: Быки умерили аппетиты
Цена на акции Сбербанка в прошедшую пятницу немного не дотянула до целевого уровня на 93,7, где проходит 50%-ый коррекционный уровень по Фибоначчи, от которого комфортно можно было зайти в шорт с целью движения к нижней границе краткосрочного восходящего канала. Разворот прошел на уровне 93,5, и в дальнейшем цена направилась к заданным ориентирам. В целом, тот факт, что быкам не удалось дотянуть до вышеназванных уровней в большей степени настораживает, равно как и откаты от 50-дневной скользящей средней и верхней границы треугольника, образованной нисходящим трендом от сентябрьских максимумов. Таким образом, среднесрочные перспективы становятся все более туманными, в особенности если взглянуть на месячный график, где красуется разворотная свеча. Рост предыдущей недели внушал определенные надежды на восстановление, но быкам не удалось форсировано нивелировать негативные сигналы. В текущей ситуации целесообразно умерить аппетиты и подтянуть чуть выше стоп-уровни.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживаем лонг из диапазона 92-92,5 с целью на 95,5 и стопом на 91,4
Газпром: Готов к новой атаке на восходящий тренд
Техническая картина в Газпроме начинает постепенно меняться и не в пользу покупателей. После отскока в конце прошлой недели к локальному нисходящему сопротивлению с сентябрьских максимумов на 159,5-160 бумага в начале этой недели снова направилась вниз, возвращаясь к среднесрочному восходящему тренду с середины мая в район 155-156.
На прошлой неделе цена уже приближалась к этому тренду, но тогда игроки смогли организовать отскок вверх. В целом, торговля идет в диапазоне 156-160, но снова вблизи тренда, что играет в пользу шортистов. При этом стоит отметить, что сегодня спекулянты просто проигнорировали подъем цен на нефтяном рынке, где марка Brent накануне вернулась на уровни середины сентября.
От майского восходящего тренда будут предприниматься новые попытки организовать отскок вверх. Хотя, возможно, в моменте тренд будет проколот, как это часто бывает. Открывать длинные позиции можно пробовать в районе 155 в расчете на отскок от тренда. При пробитии линии поддержки будет уместна игра в шорт с целями на 150-152.
Торговый план: Держать длинные позиции c целями на 160-161 и стопом на 154. При пробитии 155 вниз шорт до 150-152 и стопом на 156,5.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter