Осин Александр ИХ "Финам" | Акции

Акции "Магнита" подорожали в рамках тенденции западных площадок, сформированной информацией о розничных продажах в США

16 октября 2012  Источник http://www.finam.ru/ http://www.finam.ru/
Торговая сессия вторника на российском фондовом рынке прошла довольно волатильно. Шансы повышения российского рынка в краткосрочном периоде преобладают
Акции ОАО "Магнит" дорожали в рамках тенденции западных площадок, которая во многом была сформирована вчерашней информацией розничных продаж в США. Кроме того, позитивное влияние на динамику акций "Магнита" оказали сегодняшние комментарии руководства компании, прогнозирующего относительно активный рост бизнеса еще в течение 5 - 10 лет, а также благоприятные данные финансовой статистики розничной корпорации, вышедшие на прошлой неделе Индекс РТС сегодня к 18:45 мск вырос на 1,46% до 1488,18 пункта, индекс РТС 2 повысился на 0,85%, до уровня 1546,32 пункта.

Акции ОАО "Магнит" дорожали в рамках тенденции западных площадок, которая во многом была сформирована вчерашней информацией розничных продаж в США. Кроме того, позитивное влияние на динамику акций "Магнита" оказали сегодняшние комментарии руководства компании, прогнозирующего относительно активный рост бизнеса еще в течение 5 - 10 лет, а также благоприятные данные финансовой статистики розничной корпорации, вышедшие на прошлой неделе.

Поддержку акциям "Мечела", возможно, оказала информация о том, что ОАО "Сбербанк России" предоставит ОАО "Мечел" кредиты на общую сумму 24 млрд. руб. Эти средства компания планирует направить на погашение краткосрочной задолженности, поскольку до конца этого года "Мечелу" необходимо будет выплатить своим кредиторам примерно $1,2 млрд. Однако, сравнительно активно дорожал весь сегмент металлургических компаний, что отражало влияние динамики зарубежного сырьевого и фондового рынков.

Определенное позитивное влияние на котировки металлургических компаний, возможно, оказали опубликованные сегодня данные обзора октябрьской сессии Резервного Банка Австралии. В них указывается на ожидаемое банком "более раннее, но не такое активное, как прогнозировали в предыдущих обзорах восстановление инвестиций в добывающем секторе".

Согласно сообщению Bloomberg со ссылкой на представителей германской правящей коалиции, Германия готова предоставить прямую финансовую помощь Испании, в обход сравнительно сложных процедур согласований, неизбежных при обращении этой страны к средствам ESM. Информация отражает благоприятное для спроса на "риск" смягчение позиций Германии по ключевым вопросам европейской интеграции, но необходимо еще ее подтверждение на саммите ЕС в четверг и пятницу.

Канцлер Германии А. Меркель в своем сегодняшнем выступлении отметила прогресс в антикризисных мерах Европы, хотя и указала на то, что решение европейских финансовых проблем потребует годы "системной работы", А. Меркель отметила "принципиальные изменения понимания" в вопросах, связанных с греческими финансовыми проблемами, заявив, что выступает против разделения ЕС на страны в зоне евро и страны вне зоны евро.

Индекс потребительских цен еврозоны в сентябре составил 2,6%(г/г) по сравнению с 2,6% в предыдущем месяце и 2,4% в мае, данные оказались незначительно ниже прогноза.

Американский ИПЦ в сентябре вырос до 2%(г/г) по сравнению с 1,7% в предыдущем месяце и 1,7% в мае. Данные оказались не значительно выше среднего прогноза.

Промышленное производство США в сентябре выросло на 0,4(м/м) по сравнению со снижением данного индекса на 1,4% в предыдущем месяце и его повышением в среднем на 0,1%(м/м) с мая по июль.

Данные чистой прибыли 35 из 48 компаний, входящих в индекс S&P 500, и уже опубликовавших свои отчеты, оказались выше средних прогнозов.

Информация о притоке капитала в американские ценные бумаги, по данным Казначейства США, возможно, не разочаровала инвесторов, продемонстрировав в сентябре заметное повышение активности притока на фоне профицитных показателей бюджета и стабильного уровня торгового дефицита.

Шансы повышения российского рынка в краткосрочном периоде преобладают.

Российский фондовый рынок, воодушевленный позитивом мировых площадок, завершил день в "зеленой зоне"

Торговая сессия вторника на российском фондовом рынке прошла довольно волатильно. В течение дня "медведи" пытались перехватить инициативу, пользуясь негативной динамикой нефтяных котировок, но позитивные настроения с фондовых бирж Европы и Америки стали главным козырем отечественных "быков" во вторник. Тем не менее, если прежде российские фондовые индикаторы при сдержанной динамике мировых бирж демонстрировали более сильные движения - росли и падали с опережением, на высоких скоростях, то в последние дни динамика российских индексов стала вялая. По мнению старшего трейдера по акциям банка "Зенит" Алексея Сурова, депрессивная ситуация на нашем рынке, сложившаяся вопреки общемировому позитиву западных площадок и высоким нефтяным ценам, объясняется несколькими факторами. Во-первых, солидную часть ликвидности с рынка отняли прошедшие IPO нескольких компаний. Во-вторых, политика российского ЦБ направлена на снижение инфляции и зажимание ликвидности. И, в-третьих, отечественный фондовый рынок сейчас просто не моден, игроки предпочитают инвестировать в долговой рынок, туда идут сейчас основные денежные вливания, в результате чего рынок облигаций демонстрирует все новые максимумы.

Тем не менее, к вечеру количество покупок на российских площадках возросло, и по итогам дня индекс ММВБ подрос к закрытию на 0,87% - до уровня 1456,07 пункта, РТС финишировал в плюсе 1,45% на отметке 1488,16 пункта. Лучше рынка выглядели во вторник бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (+4,1%), "Магнита" (+2,7%), банка "Возрождение" (+2,1%), "ФСК ЕЭС" (+1,8%), "Э.ОН Россия" (+1,8%), "Северстали" (+1,6%), "Мечела" (+1,5%), ММК (+1,5%). Аутсайдерами дня стали акции "Холдинга МРСК" (-3,6%), "Белона" (-2,5%), "КАМАЗа" (-2,1%) и "МРСК Северного Кавказа" (-2,1%), "Полюс Золото" (-2%).

Руководитель аналитической службы ИК "ITinvest-Проспект" Александр Потавин считает, что давление на акции "Холдинга МРСК" оказали сообщения о том, что на совещании по электросетевому комплексу в Правительстве РФ было принято решение, что слияния "ФСК ЕЭС" и "Холдинга МРСК" не будет. "В выигрыше от этой ситуации будет ФСК. Напротив, "МРСК Холдинг" остается при своих: невысокая рентабельность, плюс слабая платежная дисциплина. Давление акции Холдинга идет также на новости о допэмиссии по цене 2,16 руб. за акцию. Мы рекомендуем иметь акции ФСК в долгосрочных инвестиционных портфелях", - пишет эксперт.

Настроения европейских инвесторов во вторник были приподнятыми в течение сессии. Причин для этого было несколько. Во-первых, западные СМИ распространили информацию о том, что Испания может не потребовать реального получения денег из ESM, а лишь сделает официальный запрос на кредит, чтобы удовлетворить требованию ЕЦБ и получить поддержку своим облигациям на вторичном рынке. Однако перед запросом Мадрид хотел бы получить поддержку европейских партнеров. Сообщается также, что Германия готова предоставить помощь Испании через кредит вне основного выкупа через ESM. "То есть Испании не придется обращаться за помощью в ЕЦБ, брать на себя жесткие ограничения, сопутствующие выкупу через ESM, комментирует ситуацию аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. - Эти самые условия и были основной причиной острого нежелания премьер-министра Рахоя обращаться за внешней помощью. Подобные шаги по сближения позиций Германии и проблемных стран крайне важны для выработки действительно работающих на долгосрочной перспективе изменений в еврозоне", - считает эксперт.

Второй причиной для позитива "старосветских" бирж стали достаточно хорошие статистические данные, вышедшие сегодня в европейском регионе. Ну и отчетность ряда американских компаний, опубликованная в течение сессии, вдохновила сегодня на покупки инвесторов всего мира.

В результате к закрытию немецкий DAX вырос на 1,54%, британский FTSE 100 прибавил 1,12%, французский CAC 40 в плюсе на 2,36%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00174, "Газпром" (Анг) - 4.962, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 63,1, "Норильский никель" (Анг) – 158,5, "Роснефть" (Анг) - 6.755, "Ростелеком" (Анг) - 4.445, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.916, "Сбербанк" (Анг) - 2.988.

Торговая сессия в США началась с уверенного роста. Опубликованная сегодня в Штатах статистика оказалась довольно позитивной. Так, индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей, но с учетом сезонности вырос в сентябре на 0,1% м/м, в то время как ожидалось повышение на 0,2% м/м, предыдущее изменение +0,1% м/м. В то же время индекс потребительских цен с учётом сезонности в сентябре вырос на 0,6% м/м, хотя ожидался рост на 0,5 м/м, предыдущее изменение +0,6% м/м. Промышленное производство в сентябре выросло на 0,4%, хотя ожидалось повышение на 0,2%, предыдущее изменение было пересмотрено с -1,2% до -1,4%. Кроме того, порадовали сегодня участников рынка американские компании, отчитавшиеся за 3 квартал. Так, банк Goldman Sachs. существенно опередил оценки по выручке, которая составила $8.35 млрд, а оценивалась на уровне $7.24 млрд. Чистая прибыль Johnson & Johnson в третьем квартале выросла до 3.52 млрд. долл. против 3.44 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль Coca-Cola в третьем квартале выросла на 3.9% до 2.31 млрд долл. В 19.45 мск индекс Dow Jones прибавил на 0,87%, Nasdaq вырос на 0,84%, индекс S&P 500 в плюсе на 0,9%. Фьючерс на индекс S&P также прибавил 0,87% - до 1448,2 пункта.

На валютном рынке ММВБ рубль во вторник существенно укрепил позиции по отношению к доллару США и ослаб к евро. Доллар на ММВБ снизился на 17 копеек, его стоимость теперь составляет 30,9148 рубля, евро вырос на 6 копеек и торгуется на уровне 40,26 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ подешевела на 6 копеек до уровня 35,1201 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.3030.

Котировки "черного золота" в течение дня незначительно снижались. К 19:45 мск за декабрьский контракт нефти марки Brent дают $113,69, Light - $92,19. По мнению аналитика ИК "АТОН" Елены Кожуховой, сегодня поддержку ценам, с одной стороны, оказывали опасения перебоя поставок из Северного моря, а также стран Ближнего Востока. Иран также вскоре должен возобновить переговоры с ЕС касательно своей ядерной программы. В то же время, игроки ожидают и завтрашнего отчета Министерства энергетики США, который может показать рост запасов нефти за прошлую неделю на 1,5 млн баррелей, а перед этим аналогичный отчет представит Американский институт нефти.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,37% и составляет 148 820 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,47%, фьючерс на акции "Газпрома" вырос на 0,23%, на акции "ЛУКОЙЛа" прибавил 0,19%.

Что касается ближайших перспектив, то аналитики считают, что боковая динамика на отечественном рынке продлится. "Российские акции продолжают консолидироваться, поскольку инвесторы пока не проявляют интереса к рискованным активам. При дальнейшем нарастании внешнего позитива российский рынок должен показать хороший рост. В среду от российского рынка можно ожидать повышения до отметки 1460 -1465 пунктов по индексу ММВБ", - прогнозирует Виктор Марков, старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами".

"В ходе американской сессии рынок ждет публикации статданных по сентябрьской инфляции в США - если индикатор окажется сильным, отечественные биржевые барометры еще прибавят в весе", - полагают аналитики банка "Хованский".

"Наш рынок явно отстает от европейских площадок, что говорит о неуверенности в перспективах роста в октябрьский период. В среду предполагаем негативное открытие", - считает аналитик ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" Олег Душин.

/Компиляция. 16 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=157878. Об использовании информации.