Магдалинин Максим InstaForex | Валюта | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD

ЕЦБ, возможно, придется снизить ставки, учитывая риск дефляции

17 октября 2012  Источник https://www.instaforex.com/ http://instaforex.com/
Европейский Центральный Банк должен удерживать процентные ставки на низком уровне в обозримом будущем и, возможно, ему придется сократить их, учитывая риск дефляции, заявил Международный валютный фонд Европейский Центральный Банк должен удерживать процентные ставки на низком уровне в обозримом будущем и, возможно, ему придется сократить их, учитывая риск дефляции, заявил Международный валютный фонд.

Напомню, что совсем недавно ЕЦБ снизил базовую процентную ставку до исторического минимума в 0,75 процента и опустил депозитную ставку до нуля. Президент Марио Драги просигнализировал на прошлой неделе, что дальнейшее ослабление может иметь лишь ограниченный эффект на экономику. В свою очередь МВФ предупредил, что кризис суверенного долга в Европе, длящийся уже третий год, может усилиться.
Инфляция зоны евро замедлится до 1,6 процента в 2013 году "и отмечаются риски, связанные с заработной платой и прибылями", - заявили в МВФ. Вероятность падения цен необычайно высока и достигает почти 25 процентов. Эта проекция дает ЕЦБ достаточно оснований для поддержания политики очень низких ставок или их дальнейшего сокращения.

МВФ снизил прогноз роста в еврозоне в следующем году до 0,2 процента с июльского прогноза в 0,7 процента и заявил, что экономика сократится на 0,4 процента в этом году, поскольку правительства продолжают сокращать расходы. Он понизил свой прогноз роста на 2013-й в Германии, крупнейшей экономике региона, до 0,9 процента с 1,4 процента.

В случае если объявление ЕЦБ о плане неограниченных покупок облигаций не вызовет более активную деятельность остальных сторон, последние экономические прогнозы могут еще раз доказать, что надежды были чрезмерно оптимистичны и зона евро может много потерять при пессимистическом варианте с вредными последствиями для остальной части мира, говорится в сообщении МВФ.

Давайте немного поговорим о покупке облигаций ЕЦБ. Это план, который обещает неограниченную поддержку странам, которые подписались на экономические реформы в рамках спасения от фонда спасения Европы. Он поможет стимулировать денежно-кредитную политику в пострадавших регионах, считают в МВФ.

Тем не менее вероятность того, что кризис в зоне евро будет обостряться, остается одним из основных рисков ухудшения экономического роста и стабильности финансового сектора. В этом мы убедились в конце прошлой неделе, когда рост евро вновь сменился постепенным его снижением, а инвесторы уже вчера начали переводить свои активы в менее рисковые валюты, такие как доллар США.

EUR/USD

Сильный рост евро на вчерашних торгах был связан с двумя факторами. Первое - это хорошие экономические отчеты из США и Германии, а второе - ожидание инвесторами того, что уже совсем скоро Испания обратиться за помощью к Евросоюзу.

Завершились торги в пользу евро, который укрепился против доллара США на 107 пунктов, волатильность торгов составила 118 пунктов.

Фундаментальный обзор:

По информации центра европейских экономических исследований ZEW, индекс экономических ожиданий в Германии в октябре текущего года вырос. Согласно данным, индекс добрался до отметки в -11,5 против -18,2 в сентябре. Аналитики прогнозировали рост индекса до -15.

Индекс продаж в розничных сетях США, по данным Международного совета торговых центров ICSC и Goldman Sachs, за неделю с 7 по 13 октября остался без изменений. В ICSC ожидают, что объем продаж в розничных сетях вырастет от 3,5% до 4,5%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс вырос на 2,7%.

Хорошим драйвером роста для европейской валюты послужили данные по потребительским ценам в США, которые в сентябре 2012 года продолжили демонстрировать устойчивый рост.По данным Министерства труда США, индекс потребительских цен CPI вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на бензин выросли на 7,0%.

Базовый индекс потребительских цен Core CPI, который не учитывает волатильные цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,1%. Экономисты прогнозировали, что общий индекс вырастет на 0,5%, а базовый - на 0,2%.

Промышленное производство в США в сентябре также выросло, указывая на восстановление экономики. По данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США выросло на 0,4% по сравнению с августом, тогда как загруженность производственных мощностей увеличилась до 78,3% против 78,0% в предыдущем месяце.

Экономисты прогнозировали, что промышленное производство в сентябре вырастет на 0,2%, а загруженность производственных мощностей составит 78,2%.

Технический анализ:

Сильный рост пары в ходе вчерашнего дня провалил все надежды медведей на ее дальнейшее снижение. В настоящее время торговля ведется в восходящем ценовом канале, нижняя граница которого расположилась практически в области минимума вчерашнего дня – 1.2958, тогда как верхняя граница проходит через максимум 15 октября – 1.2978 и максимум сегодняшнего дня – 1.3123.

Первым уровнем сопротивления для EUR/USD сейчас выступает основание 31-ой фигуры, от которого пара может возобновить свой восходящий тренд и добраться до уровня 1.3128, после которого с легкостью может протестировать и область 1.3160.

О присутствии на рынке покупателей говорит направление средних скользящих, а также тот момент, что 20-дневная средняя скользящая сильно оторвалась от 60-дневной средней, которая сейчас расположена в области 1.2991.

Первым уровнем поддержки для пары является область 1.3079, пробив которую, мы можем увидеть коррекционное снижение в район 1.3048. Самой дальней и скорей всего недостижимой в ближайшее время будет область поддержки 1.3013.

Bollinger Bands так же направлены вверх, подтверждая присутствие на рынке сильных покупателей. Торговля ведется в верхней части канала, и средняя линия, расположенная в области 1.3065, выступает в качестве динамического уровня поддержки.

Индикатор MACD забрался в область покупок и любое коррекционное снижение пары к сильным уровням поддержки можно рассматривать как хорошую точку для открытия длинных позиций.

Действия на сегодня по покупке для тех, кто не успел сделать этого вчера, следующие: ждем отката вниз на европейской сессии к уровню 1.3079-1.3048, и после тестирования 20-дневной средней скользящей начинаем постепенно в этой области покупать пару. Для тех, кто успел купить пару еще в ходе вчерашних торгов, рекомендация одна - держим.

ЕЦБ, возможно, придется снизить ставки, учитывая риск дефляции


Ключевые уровни поддержки и сопротивления на сегодня:

Уровни поддержки: 1,3079, 1.3048, 1.3013
Уровни сопротивления: 1.3101, 1.3128, 1.3160
Moving Average 60 дней (желтая линия) – 1.2991
Moving Average 20 дней (зеленая линия) - 1.3065

GBP/USD

Во вторник, 16 октября, рыночный профиль по британскому фунту можно отнести к трендовому дню.


Низкие инфляционные издержки привели к волатильной торговле пары в ходе вчерашнего дня. Сохранение умеренного инфляционного давления в допустимых рамках дает Банку Англии возможность продолжать удерживать процентные ставки на своих минимумах - 0.5%.
Согласно данным, годовая инфляция в Великобритании в сентябре текущего года снизилась. Так, индекс потребительских цен CPI в сентябре 2012 года вырос лишь на 2,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,5% в августе.

Этот результат совпал с прогнозом экономистов.

По итогам дня зоны справедливой цены среды расположились в областях VAL - 1.6085 и VAH -1.6131. Точка контроля POC была сформирована в области 1.6115.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии британский фунт подобрался к максимумам вчерашнего дня, однако закрепиться выше их пока что покупателям сложно.

Первым и явным уровнем сопротивления для пары является область VAL от 2 октября – 1.6132, от которой GBP/USD может проследовать и до самой дальней цели на вчерашний день, до POC от 2 октября – 1.6149. А вот самой дальней целью на сегодня я выделю уровень POC от 26 сентября – 1.6166.

В случае коррекционного снижения, первым уровнем поддержки выступит уже протестированный сегодня на прочность уровень POC вчерашнего дня – 1.6115, от которого пара может опуститься чуть ниже, к VAH от 8 октября – 1.6093, а затем и зацепить область VAL вчерашнего дня – 1.6085.

ЕЦБ, возможно, придется снизить ставки, учитывая риск дефляции


AUD/USD

Во вторник, 16 октября, рыночный профиль по австралийскому доллару можно отнести к нормальному отклонению нормального дня.


Сделав несколько неудачных попыток пробиться выше уровня VAH от 11 октября – 1.0287, австралийский доллар завис в боковом ценовом канале с границами 1.0262-1.0281, где, собственно, и завершил торговлю.
По итогам дня зоны справедливой цены среды расположились в областях VAL - 1.0259 и VAH -1.0281. Точка контроля POC была сформирована в области 1.0266.

Прогноз на сегодня:

В ходе сегодняшней азиатской сессии австралийский доллар, так же как и большинство других валют, резко укрепился против доллара США, сумев забраться выше сильного уровня сопротивления в виде VAH от 11 октября – 1.0287.

В случае если пара продолжит свое формирование восходящей тенденции, то первым и, пожалуй, ключевым уровнем сопротивления выступит область VAL от 11 сентября - 1.0322, пробитие которой позволит AUD/USD добраться до более серьезной области POC этого же дня – 1.0334, а затем и протестировать уровень VAL от 1 октября – 1.0349.

От продавцов не осталось и следа. Коррекционное движение вниз может сдержать уже второстепенный уровень поддержки в виде POC от 2 октября – 1.0308, от которого пара может опуститься к более существенному уровню VAH от 11 октября – 1.0287, а затем и протестировать POC от 12 октября – 1.0269.

ЕЦБ, возможно, придется снизить ставки, учитывая риск дефляции


/Компиляция. 17 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=157925. Об использовании информации.