Берсенев Евгений Еврофинансы | Акции

Виват, г-н президент

17 октября 2012  Источник http://www.eufn.ru/ http://www.eufn.ru PDF
Российские биржи, не получая поддержки от нефти, могут расти только при сильной внешней поддержке
США. Торги вторника завершились ростом, индекс Dow Jones =+0,95%, NASDAQ =+1,21, S&P =+1,03%. Из макроэкономических показателей отметим рост потребительских цен с учётом сезонности за месяц на 0,6% относительно предыдущего месяца, ожидался рост на 0,5% США. Торги вторника завершились ростом, индекс Dow Jones =+0,95%, NASDAQ =+1,21, S&P =+1,03%. Из макроэкономических показателей отметим рост потребительских цен с учётом сезонности за месяц на 0,6% относительно предыдущего месяца, ожидался рост на 0,5%. Зато базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) выросла меньше, чем ожидалось, соответственно на 0,1 и 0,2%.
Продолжается публикация отчетности. Так, прибыль Goldman Sachs Group превзошла прогнозы благодаря доходам по акциям и облигациям, а также росту выручки от инвестиционной деятельности. При этом
прибыль на акцию равна 2,85 (ожидали 2,12) долл. по сравнению с убытком в 84 цента годом ранее, размер квартального дивиденда повышен с 46 до 50 центов на акцию. Крупнейшая в США компания в сфере страхования здоровья UnitedHealth Group не только показала 23%-ный рост прибыли в третьем квартале, но и повысила прогнозы на текущий год, чистая прибыль составила 1,50 долл. на одну акцию по сравнению с 1,17 долл. годом ранее.
Второй раунд дебатов между кандидатами в президенты показал изменение предпочтений избирателей в сторону действующего президента (соответственно 47 и 45%).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индексы выросли, ММВБ на 0,88, РТС на 1,46%. Казначейство размещало средства бюджета на банковских депозитах в сумме 37 млрд. руб., спрос составил 26 млрд., ставка 7,2%, возврат депозитов 16 января 2013 г. До этого размещения на депозитах банков под проценты уже находилось 608 млрд. руб. бюджетных денег. Учитывая, что с начала года профицит федерального бюджета составил 636 млрд. руб., можно видеть, что значительная его часть помещена в банки. Отметим также, что с начала года промпроизводство выросло на 2,9%, при этом цены промпроизводителей выросли на 9,4%, что вызывает вопросы относительно факторов роста цен и может ускорить инфляцию (сейчас она равна 5,2%).
Мы писали о принципиальном согласии правительства РФ повысить объем гарантированных страхованием вкладов с 700 тыс. до 1 млн. руб. Разработка конкретного механизма действия новой нормы еще не закончена, но, в частности, стало известно, что ЦБ в этой связи предполагает ужесточение контроля над депозитными ставками, если банк хотя бы в одном договоре превысит максимально допустимый уровень, сумма квартальных отчислений с базовых 0,1 от объема вкладов вырастет до 0,14%.
Сегодня банки возвращают в ЦБ основную сумму недельного кредита РЕПО в 1077 млрд. руб. плюс проценты по кредиту. С учетом этого вчера ЦБ предоставил кредит на 1 день в сумме спроса в 213 млрд. руб. под ставку от 5,7 до 6,35% (ставка рынка 6,25%), а также на 7 дней в сумме спроса в 1195 млрд. руб. под 5,54%.
Минфина размещает 15-летние ОФЗ в объеме 40 млрд. руб. в интервале доходности от 7,02% до 8,00%.
Европа. Биржи по-прежнему полны оптимизма в связи с нобелевской наградой, FTSE 100 =+2,17, DAX =+1,58, CAC 40 =+2,36%. Между тем, новая статистика по еврозоне имеет неоднозначный характер. Так, до 2,6% снизилась инфляция (правда, комфортным уровнем считается 2,5%), но снизился и профицит торгового баланса. SandP понизило кредитный рейтинг крупнейших банков Испании (включая Banco Santander и Banco Bilbao), что после понижения странового рейтинга было ожидаемым и вряд ли окажет серьезное влияние на поведение инвесторов. В Германии улучшились экономические ожидания инвесторов, соответствующий индекс за месяц показал рост с -18,2 до -11,5 пункта при ожиданиях в -15,0 пункта. Снизилась инфляция в Великобритании, с 2,5 до 2,2%. Поддержку инвесторам оказала информация от Минэкономики Испании о подготовке к официальному обращению страны за финансовой помощью евросоюза. В Мадриде начали работу инспекторы МВФ по оценке финансового сектора Испании в рамках соглашения об оказании помощи банковскому сектору страны. Греции разместила трехмесячные госбумаги с доходностью 4,24%, что на 7 базисных пунктов ниже, чем в ходе предыдущего аукциона.
Азия. Итоги торгов вторника, вслед за позитивным закрытием бирж США, тоже в плюсе, Nikkei +1,44, Hang Seng +0,28, SSE +0,01, Kospi +0,83%. Значительный рост котировок в Японии наблюдался особенно для предприятий экспортеров и обусловлен ослаблением иены. Так, котировки акций Sony росли выше рынка до 2,4%, Softbank до 9,6%. А низкая инфляция в Китае усиливает ожидания, что Народный банк возобновит политику снижения ставок и резервных требований.
Золото. Ослабление доллара привело к повышению цен драгметаллов, с утра вторника фьючерсы на золото торговались по 1738,4, к 14.00 по 1741,04, сегодня утром золото = 1753,34, серебро = 33,1, платина = 1658,1, палладий = 642,5 долл. за унцию.
Нефть. Нефть находится под воздействием противоречивых факторов текущего характера. Так, с одной стороны, ЕС ужесточил санкции против Ирана, в частности, введен запрет на импорт природного газа в ЕС. С другой стороны, инвесторы ждут сегодня отчет по запасам нефти в США, опасаясь их роста. В результате Brent и Light утром вторника шли по 115,6 и 91,74, к 14.00 по 114,53 и 92,36, сегодня с утра по 113,92 и 92,2 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее важной статистики ждем по Великобритании протоколы октябрьского заседания Банка Англии и уровень безработицы (12.30), по США данные об объеме начатого строительства (16.30) и запасы нефти и нефтепродуктов (18.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия растет, цены нефти снижаются. Российские биржи, не получая поддержки от нефти, могут расти только при сильной внешней поддержке.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=157937. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте