Иванищев Александр Шиповских Мария Инфина | Акции

Анемичная сессия, индексы остаются в боковике

Сегодня внешний новостной фон относительно спокойный, предполагающий анемичные торги и движение индексов в узких боковых диапазонах. Европейские индекс умеренно повышаются на в общем-то неплохой квартальной отчетности Unilever PLC (+3,67%) и Anglo American PLC (+0,68%) Сегодня внешний новостной фон относительно спокойный, предполагающий анемичные торги и движение индексов в узких боковых диапазонах. Европейские индекс умеренно повышаются на в общем-то неплохой квартальной отчетности Unilever PLC (+3,67%) и Anglo American PLC (+0,68%). Кроме того, данные по ВВП Великобритании за 3 кв. оказались лучше ожиданий (+1,0% вместо ожидаемого подъема на 0,6%). Однако не стоит забывать, что прирост в 3 кв. был в основном простимулирован Олимпиадой, в то время как годовой показатель прироста ВВП, скорее всего, окажется близок к нулю. На 15:15 мск FTSE100 (+0,20%), САС40 (+0,50%), DAX (+0,54%).

Цена трехмесячного фьючерса на индекс SNP500 к полудню повысилась на 6,5 п. Нефтяные фьючерсы на wti и crude brent дорожают с начала торгов: $86,30 за баррель (+0,57%) и $108,70 (+0,85%) соответственно.

Российские фондовые индексы дрейфуют в боковике, переходя из красной зоне в зеленую и обратно: индекс ММВБ (-0,06%, 1450,7 п.), индекс РТС (+0,17%, 1464,9 п.). Объемы торгов акциями на ММВБ снизились, хотя все еще остаются на повышенных для октября уровнях (+15,5 млрд. рублей на середину торгов).

Отраслевые индексы двигаются полярно. Металлургический (+0,19%) и машиностроительный (+0,83%) индексы подрастают, финансовый «замер» у нейтральной линии (+0,04%), телекоммуникационный индекс находится под прессом продаж (-0,75%).

Голубые фишки на ММВБ сегодня смотрятся хуже рынка (-0,14% как группа) на фоне ощутимо просевших бумаг ФСК ЕЭС (-1,98%), Роснефти (-1,87%), Ростелекома (-1,35%).

Индексные бумаги торгуются разнонаправленно: АФК Система (-1,45%), Интер РАО (-1,43%), МТС (-0,96%); МРСК Холдинг (+1,98%), Распадская (+1,36%), ВТБ (+0,92%).

Перспектива: торги в среду на нашем рынке прошли на такой же высокой внутридневной волатильности, что и накануне

Торги в среду на нашем рынке прошли на такой же высокой внутридневной волатильности, что и накануне. Тенденция роста торговых оборотов, наметившаяся еще в первый торговый день недели, получила свое дальнейшее продолжение. Вчерашний оборот по индексу ММВБ (39,37 млрд. руб.) оказался максимальным за последние пять недель. Слабое отрицательное закрытие при растущих оборотах в данном случае не должно смущать. Фактически индекс продолжает дрейфовать в прежнем боковике, но накапливает ресурсы для выхода из консолидации.

Главным центром притяжения денег остаются акции Роснефти, где в настоящее время соединились интересы как краткосрочных спекулянтов, так и долгосрочных инвесторов. Полагаем, что вслед за акциями Роснефти возросшую ликвидность могут показать также акции Сбербанка. Процесс консолидации, последовавший после проведенного SPO, приближается к своему завершению. Спекулятивная игра от продаж в акциях Сбербанка теряет свою результативность. Индикатор нетто-объема недельных позиций в этой бумаге (OBV-5, рис. 1) готовится перейти в зону положительных значений, что будет означать разворот спекулятивной тактики на игру в long.

Сделка Роснефти и ВР подтвердила наличие существенного дисконта в оценке текущей стоимости российских акций. Еще раньше аналогичный фундаментальный сигнал инвесторам посылала снижающаяся доходность российских долговых обязательств. Таким образом, для переоценки стоимости российских активов в настоящее время созданы хорошие предпосылки. Дело за инвесторами, но для того чтобы воплотить эту идею в более высокие цены российских акций, нужны деньги и время. Начавшийся рост биржевых оборотов этому не противоречит. По времени этот процесс может продлиться до конца 1 кв. 2013 г. и развиваться будет по традиционной схеме: сначала перепишут ценники у наиболее капиталоемких голубых фишек, вслед за которыми станет подтягиваться второй эшелон и далее все остальные. Разумеется, все это при условии попутного ветра с внешних рынков.

На вчерашнем заседании ФРС подтвердила свое намерение оставить ставку на сверхнизком уровне вплоть до середины 2015 г. Программа выкупа ипотечных облигаций будет продолжена. Заявление ФРС призвано поддержать инвесторов в их надеждах на восстановление экономики. Теперь очередь за инвесторами. Однако последние, похоже, пока не определились относительно своих дальнейших шагов и будут дожидаться завтрашнего квартального отчета по ВВП США. Публикация столь важных данных за неделю до выборов, согласитесь, открывает широкий простор для политической инициативы, особенно в первом приближении.

На таком внешнем фоне наши участники сегодня и завтра также выберут аналогичную тактику выжидания. Ждем продолжения консолидации. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен возле 1440 п., но не исключены попытки расширить нижнюю границу бокового диапазона. В качестве сопротивления выступают балансовые цены ОВР-5 (1463,8 п.), ОВР-20 (1468,6 п.) и ОВР-60 (1467,5 п.). В роли главных центров притяжения по-прежнему остаются МА60 (1461 п.) и МА200 (1457 п.).

Анемичная сессия, индексы остаются в боковике


Итоги торгов: в среду российские фондовые индикаторы продемонстрировали смешанную динамику на фоне вялых торгов на зарубежных площадках

В среду российские фондовые индикаторы продемонстрировали смешанную динамику на фоне вялых торгов на зарубежных площадках. По итогам основной сессии индекс ММВБ просел на 0,25% (1451,6 п.), индекс РТС повысился на 0,43% (1462,9 п.). Активность игроков была достаточно высокой. Объем торгов акциями на ММВБ составил 39,4 млрд. рублей.

В отраслевом срезе повысились металлургический (+0,27%) и нефтегазовый (+0,06%) индексы. Интенсивные продажи наблюдались в акциях потребительского (-2,03%), телекоммуникационного (-1,45%) и энергетического (-1,31%) секторов.

Голубые фишки на ММВБ закрылись полярно. Абсолютным лидером роста на этой неделе остается Роснефть (+3,9%), неплохо смотрелись бумаги Транснефти прив. (+1,0%) и Норникеля (+0,7%). Хуже рынка финишировали акции Газпрома (-0,4%), ОГК-5 (-0,8%), Татнефти (-0,9%), Лукойла (-1,1%), РусГидро (-1,7%) и Ростелекома (-2,4%).

В индексных бумагах лидировали бумаги Русала (+4,17%), Интер РАО (+3,14%), Мосэнерго (+1,17%), в аутсайдерах оказались Э.ОН России (-5,83%), ФСК ЕЭС (-2,36%) и АФК Система (-2,35%).

Рынок акций: вчера ключевые фондовые индексы в США скорректировались вниз на смешанном новостном фоне

США – Вчера ключевые фондовые индексы в США скорректировались вниз на смешанном новостном фоне. Были опубликованы положительные данные по продажам на первичном рынке жилья, рост в сентябре составил 389 тыс. против ожидавшихся 386 тыс. Рынки апатично отреагировали на решение ФРС оставить ключевую ставку на низком уровне до середины 2015 г. По итогам торгов индекс Dow Jones просел на 0,19%, S&P500 – на 0,31%, Nasdaq – на 0,29%. Энергетические, потребительские и технологические компании потеряли в капитализации; финансовые, промышленные компании и компании, работающие в сфере здравоохранения, завершили день в плюсе.

Индекс волатильности VIX опустился до 18,33 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают менее чем на 0,5%.

Европа – Европейские фондовые площадки закрылись вчера ощутимым падением после порции негативной статистики по промпроизводству, настроениям в деловых кругах Еврозоны, а также на волне слабых квартальных отчетов: FTSE100 (-1,44%), CAC40 (-2,20%), DAX (-2,11%).

Азия – Сегодня утром рынки АТР торговались волатильно, показывая смешанную динамику к закрытию. На 10:30 мск индекс Nikkei225 подрос на 1,13%; ASX200 - на 0,10%, Kospi - на 0,55%, Shanghai Composite просел на 0,39%, Hang Seng – на 0,07%.

Товарные рынки: запасы сырой нефти в США по состоянию на 19 октября повысились с 369,23 до 375,12 млн. баррелей

Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,73%. Сильнее индекса упал сектор драгоценных металлов (-0,95%) и продовольствия (-1,51%). Энергоносители подешевели на 0,45%, базовые металлы – на 0,20%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прервал серию трехдневного роста и снизился на 1,89%.

Нефть – Запасы сырой нефти в США по состоянию на 19 октября повысились с 369,23 до 375,12 млн. баррелей. Запасы бензина выросли с 197,13 до 198,57 млн. Степень загрузки американских НПЗ снизилась с 87,4% до 87,2%. После публикации данных по запасам нефти фьючерсный контракт на сорт light sweet упал до минимума $85 за баррель, контракт на сорт crude brent - до $106,8. Индекс акций нефтяных компаний просел на 0,07%. Утром в Азии нефтяные цены восстановились до $85,9 (wti) и $108,1 (brent).

Драгоценные металлы – Золото подешевело до $1701,95 за тройскую унцию, серебро подорожало до $31,76. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,7%.

Базовые металлы - Цена никелевого 3-m фьючерса повысилась на 0,20%, медного – снизилась на 0,18%. Алюминий подешевел на 0,44%. Цинк и олово подорожали на 0,43% и 0,10%.

Валютный рынок: евро значительно ослабел в первой половине вчерашней торговой сессии после публикации слабой европейской макростатистики

$ - Американский доллар укрепился перед вчерашним заседанием ФРС до максимума 80,15 по индексу DXY. Однако после заявления ФРС с подтверждением планов сохранения сверхнизкой ставки до середины 2015 г. доллар начал снижаться. Утром в Азии индекс доллара находится на уровне 79,9 п.

€/$ - Евро значительно ослабел в первой половине вчерашней торговой сессии после публикации слабой европейской макростатистики, что значительно повысило риск рецессии в Еврозоне. Пара евро/доллар снизилась до 1,292. Однако в конце дня евро восстановился до 1,297 на фоне ослабления доллара. Утром в Азии евро также отыгрывает у иены (103,75).

¥ – Иена продолжает испытывать давление в связи с ожиданиями новых мер смягчения денежно-кредитной политики от Банка Японии. В четверг в Азии пара иена/доллар достигла максимума 79,99 п.

/Компиляция. 25 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=158892. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.