30 октября 2012 Ланта-Банк Ледовской Виталий
1) Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья предварительно планирует открыть во второй декаде ноября книгу заявок на покупку биржевых облигаций на 4 млрд рублей ($127 млн). Ориентир купона 3-летних облигаций серии БО-01 составляет 9,20-9,70% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 9,41-9,94%.
2) Магнит принял решение разместить три выпуска классических облигаций на общую сумму 15 млрд рублей. Компания планирует разместить по открытой подписке по 5 млн облигаций серий 01-03. Номинальная стоимость каждой бумаги - 1000 рублей. Срок обращения каждого займа - 3 года. По выпускам предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента и по требованию их владельцев.
3) Группа ВТБ может до конца текущего года разместить еще один выпуск бессрочных еврооблигаций. Объем размещения будет определен позднее, в качестве ориентира по бессрочным евробондам рассматривается полмиллиарда долларов. ВТБ также рассматривает различные варианты выхода на рынок акционерного капитала в 2013 году, в том числе и допэмиссию акций, при сочетании благоприятной ситуации и наличии потребности в новом капитале.
4) Чистая прибыль Акрона по РСБУ за январь-сентябрь 2012 г. составила 9,8 млрд рублей. На размер чистой прибыли оказала влияние переоценка финансовых вложений по рыночной стоимости, эффект от которой составил плюс 2,9 млрд рублей. Таким образом, чистая прибыль без учета переоценки финансовых вложений выросла на 36% до 6,9 млрд рублей. против 5,05 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла до 27 млрд рублей, что на 21% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2011 г. - 22 млрд 921 млн руб. Показатель EBITDA на 27% выше результата за аналогичный период 2011 г. Акрон имеет 5 рублевых выпусков объемом 19,5 млрд.
5) Роснефть разместила облигации серий 04 и 05 общим номинальным объемом 20 млрд рублей. Номинальный объем каждого выпуска составляет 10 млрд. рублей, срок обращения - 10 лет. По выпускам предусмотрены 5-летние оферты. Ставка 1-го купона по облигациям серий 04 и 05 была установлена по результатам сбора заявок на уровне 8,6% годовых. Финальные ориентиры по ставкам составили 8,50-8,60%. Первоначально индикативная ставка купона находилась в диапазоне 8,8-9,1% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 8,99–9,31% годовых. Средства, полученные от размещения, эмитент планирует направить на финансирование общекорпоративных нужд.
Вывод.
Рублевый долговой рынок продолжил корректироваться. Длинные ОФЗ просели на 10-30 б.п. Наибольшее падение продемонстрировал 15-летний выпуск. Основным ограничением роста выступает усилившийся к концу месяца дефицит рублевой ликвидности, который привел к заметному росту ставок по 1-дневным кредитам. Италия сегодня проведет размещение 5-летних и 10-летних гособлигаций общим объемом 7 млрд евро, которое может повлиять на динамику долгового рынка.
КИТ Финанс Капитал планирует разместить 4-хлетние облигации серии 04 на 2 млрд рублей ($63 млн). Займ, скорее всего, планируется в пользу банка Кит Финанс. Банк в декабре прошлого года досрочно погасил кредит АСВ на 46 млрд рублей. Акционеры банка - РЖД и аффилированные с ним структуры. Долг/активы – 16,5%. Долг превышает капитал в 1,2 раза. Для сравнения, с другими банками, которые имеют схожий рейтинг В, Кит Финанс имеет долговая нагрузку по итогам первого полугодия 2012 г. на среднем уровне. У банка Открытие долг/активы составляет 4,9%. Долг/капитал – 37%. Купон предыдущего размещения в июле этого года по облигациям серии 03 на сумму 1,15 млрд рублей составил 11% годовых со сроком обращения 3,5 года. Ориентир у нового выпуска, скорее всего, останется на прежних уровнях. Только что, размещенный выпуск Открытия с погашением в 2017г. разместился с купоном 10,25% к годовой оферте. Несомненно, планируемый выпуск банка Кит Финанс с доходностью выше 11%, будет смотреться предпочтительней, учитывая более солидного акционера и возможное понижения кредитного рейтинга Открытия.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
2) Магнит принял решение разместить три выпуска классических облигаций на общую сумму 15 млрд рублей. Компания планирует разместить по открытой подписке по 5 млн облигаций серий 01-03. Номинальная стоимость каждой бумаги - 1000 рублей. Срок обращения каждого займа - 3 года. По выпускам предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента и по требованию их владельцев.
3) Группа ВТБ может до конца текущего года разместить еще один выпуск бессрочных еврооблигаций. Объем размещения будет определен позднее, в качестве ориентира по бессрочным евробондам рассматривается полмиллиарда долларов. ВТБ также рассматривает различные варианты выхода на рынок акционерного капитала в 2013 году, в том числе и допэмиссию акций, при сочетании благоприятной ситуации и наличии потребности в новом капитале.
4) Чистая прибыль Акрона по РСБУ за январь-сентябрь 2012 г. составила 9,8 млрд рублей. На размер чистой прибыли оказала влияние переоценка финансовых вложений по рыночной стоимости, эффект от которой составил плюс 2,9 млрд рублей. Таким образом, чистая прибыль без учета переоценки финансовых вложений выросла на 36% до 6,9 млрд рублей. против 5,05 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла до 27 млрд рублей, что на 21% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2011 г. - 22 млрд 921 млн руб. Показатель EBITDA на 27% выше результата за аналогичный период 2011 г. Акрон имеет 5 рублевых выпусков объемом 19,5 млрд.
5) Роснефть разместила облигации серий 04 и 05 общим номинальным объемом 20 млрд рублей. Номинальный объем каждого выпуска составляет 10 млрд. рублей, срок обращения - 10 лет. По выпускам предусмотрены 5-летние оферты. Ставка 1-го купона по облигациям серий 04 и 05 была установлена по результатам сбора заявок на уровне 8,6% годовых. Финальные ориентиры по ставкам составили 8,50-8,60%. Первоначально индикативная ставка купона находилась в диапазоне 8,8-9,1% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 8,99–9,31% годовых. Средства, полученные от размещения, эмитент планирует направить на финансирование общекорпоративных нужд.
Вывод.
Рублевый долговой рынок продолжил корректироваться. Длинные ОФЗ просели на 10-30 б.п. Наибольшее падение продемонстрировал 15-летний выпуск. Основным ограничением роста выступает усилившийся к концу месяца дефицит рублевой ликвидности, который привел к заметному росту ставок по 1-дневным кредитам. Италия сегодня проведет размещение 5-летних и 10-летних гособлигаций общим объемом 7 млрд евро, которое может повлиять на динамику долгового рынка.
КИТ Финанс Капитал планирует разместить 4-хлетние облигации серии 04 на 2 млрд рублей ($63 млн). Займ, скорее всего, планируется в пользу банка Кит Финанс. Банк в декабре прошлого года досрочно погасил кредит АСВ на 46 млрд рублей. Акционеры банка - РЖД и аффилированные с ним структуры. Долг/активы – 16,5%. Долг превышает капитал в 1,2 раза. Для сравнения, с другими банками, которые имеют схожий рейтинг В, Кит Финанс имеет долговая нагрузку по итогам первого полугодия 2012 г. на среднем уровне. У банка Открытие долг/активы составляет 4,9%. Долг/капитал – 37%. Купон предыдущего размещения в июле этого года по облигациям серии 03 на сумму 1,15 млрд рублей составил 11% годовых со сроком обращения 3,5 года. Ориентир у нового выпуска, скорее всего, останется на прежних уровнях. Только что, размещенный выпуск Открытия с погашением в 2017г. разместился с купоном 10,25% к годовой оферте. Несомненно, планируемый выпуск банка Кит Финанс с доходностью выше 11%, будет смотреться предпочтительней, учитывая более солидного акционера и возможное понижения кредитного рейтинга Открытия.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter